2024-Q4

EDM RENTA, FI

•CLASE L

2024-Q4 vs 2024-Q2

VALOR LIQUIDATIVO

11,14 €

0.25%

YTD

Último día actualizado: 2025-01-30

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.08%	0.25%	0.84%	3.92%	2.49%	1.4%	0.48%

Explicación del informe periódico

2024-Q4

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. El segundo semestre de 2024 ha estado marcado por la sorprendente resiliencia de la economía a pesar de los persistentes desafíos macroeconómicos y geopolíticos. La previsión de crecimiento global del PIB real se ha mantenido entorno al 3%, respaldada por la solidez del consumo, especialmente en Estados Unidos y la recuperación de los mercados emergentes. En el ámbito monetario, los bancos centrales han comenzado a relajar progresivamente sus políticas, un movimiento anticipado que ha dado cierto alivio a los mercados de renta fija y variable. En Estados Unidos, la Reserva Federal ha reducido los tipos de interés en dos ocasiones durante este semestre, situándolos en el rango del 4.75%-5.00%. A pesar de estas bajadas, la parte larga de la curva no ha reflejado este movimiento al completo ya que los inversores han empezado a preocuparse por el déficit de EE.UU y las políticas fiscales de Trump. El rendimiento del bono del Tesoro americano a 10 años cerró el año en 4.56%, ligeramente por encima del 4.39% registrado a mitad de año, pero lejos del 3.61% que registró a mitad de septiembre. En Europa, el Banco Central Europeo también ha reducido los tipos en 25 puntos básicos en noviembre, apoyado por una moderación sostenida de la inflación, que cerró 2024 en un 3.2% interanual. El bono alemán a 10 años finalizó el año en 2.75%, mientras que el español lo hizo en 3.55%, ambos reflejando un estrechamiento en los spreads. Los mercados de renta variable globales han mostrado un desempeño positivo en la segunda mitad del año, beneficiándose de una política monetaria más laxa y la mejora de las expectativas económicas que se han ido confirmando a lo largo del semestre. En Estados Unidos, el S&P 500 cerró 2024 con una revalorización anual del 25%, mientras que el NASDAQ 100 registró un impresionante +27%, impulsado por el sector tecnológico y por la elección de Donald Trump como nuevo presidente. En Europa, el MSCI Europe ganó un 8.6% en el año, con un desempeño destacable de sectores cíclicos como el industrial y el financiero. El impacto de la inteligencia artificial (IA) continuó siendo un factor clave para los mercados de renta variable. Empresas relacionadas con la infraestructura de semiconductores y análisis de datos consolidaron su posición como líderes de esta revolución tecnológica. A diferencia de la burbuja tecnológica del 2000, las compañías tecnológicas cuentan con balances saneados, generan caja y ya están facturando por productos y servicios relacionados con la IA. En el universo de la renta fija, el apetito por el riesgo sigue disparado llevando al High Yield a ser el mejor subsector dentro de la categoría por cuarto año consecutivo con retornos por encima del 8%. Los bonos corporativos Investment Grade y High Yield en Estados Unidos experimentaron una reducción en los diferenciales, situándose cerca de mínimos históricos. En Europa, el crédito corporativo también se comportó de forma positiva especialmente en los sectores que más habían sufrido este último año como el industrial y el energético. Los bonos gubernamentales europeos se comportaron mejor que los americanos debidos una mayor debilidad en la economía europea que ofrece mayor visibilidad en la senda de bajadas de tipos de los bancos centrales. Los bonos de Reino Unido fueron lo que tuvieron peor comportamiento especialmente en la parte larga de la curva por riesgo de error en política fiscal. Por último, los bonos del gobierno francés sufrieron una ampliación de spreads por el bloqueo político que están sufriendo y ofrecen rendimientos superiores a los bonos españoles por primera vez desde la crisis financiera. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. En EDM nos caracterizamos por un estilo de inversión Bottom Up. Por ello, realizamos un análisis exhaustivo de la evolución de los negocios en los que invertimos. En el escenario actual, debemos evitar la tentación de intentar predecir variables macroeconómicas y centrarnos en conocer en profundidad los riesgos y fortalezas de las compañías. Para entender mejor los riesgos de las actuales condiciones económicas, hemos estado en contacto con las compañías en las que invertimos. En los fondos de Renta Fija, el posicionamiento ha estado centrado en deuda soberana, donde hemos ido aprovechando la volatilidad para aumentar duración y crédito Investment Grade. Ante la bajada de tipos y la contracción de los spreads, hemos incorporado bonos subordinados de emisores de alta calidad en la cartera. En el segmento de más riesgo, hemos sido muy selectivos con los emisores ya que en un entorno como el actual muchas compañías podría tener problemas para refinanciar su deuda y con los spreads de crédito en niveles tan bajos no vemos valor para el riesgo que están asumiendo. c) Índice de referencia. En el semestre, la letra del tesoro 1Y ha tenido una volatilidad del 0,62%, con un resultado del 0,402%. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio total de EDM Renta, FI alcanza en el semestre hasta los 191.150.154,57 euros. La clase EDM Renta R, acaba el semestre con 29.526.410,53 euros, la clase EDM Renta I cierra con 15.949.354,60 euros mientras la clase EDM Renta L se sitúa en 145.674.389,44 euros. El número de partícipes del fondo ha aumentado durante el semestre hasta los 1.066. El número de partícipes por clases se sitúa en 333 para clase Retail, 725 para la clase L y 8 para la clase I. EDM Renta R ha tenido una rentabilidad semestral del 1,94%. La clase L, finaliza el semestre con una rentabilidad del 1,99% y la clase I 1,96%. Los gastos totales soportados (TER) en el último semestre son para EDM Renta clase R 0,16%, EDM Renta I 0,14% y para la clase L 0,12%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad del semestre del fondo está por encima de la rentabilidad media del semestre de las IIC gestionadas por el grupo situada en 1,75%. Por otro lado, el fondo está por debajo de la rentabilidad media del semestre de las IIC con la misma vocación inversora. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. A lo largo del semestre se compraron letras alemanas, letras españolas, Pagarés Barceló, ENIIM 25 e IMCD 25. b) Operativa de préstamo de valores. La sociedad no ha realizado préstamo de valores. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. Por lo que respecta a la operativa en derivados, durante el periodo el fondo no ha realizado operaciones. d) Otra información sobre inversiones. A fecha de referencia (31/12/2024), el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una duración de 0.18 años y con una TIR media bruta (esto sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 3,49%. El rating medio de la cartera se mantiene en A2. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. No aplica. 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La volatilidad acumulada anual de EDM Renta fue de 0,17% para las tres clases (R, I, L). 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. No aplica para el fondo durante el año 2024. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. No aplica. 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. No aplica. 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. Los gastos por Research, aplicados al fondo de inversión, siendo el principal proveedor Creditsights, son 4.590,02 EUR en el total del año 2024. Dicho análisis ha permitido realizar una selección de ideas de inversión más amplia y diversificada además de añadir una visión del ciclo macroeconómico. Para el año 2025, el presupuesto para gastos de Research son 17.325,45 EUR. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). No aplica. 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO Enfocamos 2025 con convicción en nuestra capacidad para generar valor seleccionando buenos negocios de calidad, y con capacidad para hacer crecer sus beneficios de manera consistente a valoraciones atractivas. Ante un entorno geopolítico que se prevé más incierto tras la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca, especialmente en cuanto a políticas fiscales y comerciales, seguimos confiando en que la selección de compañías de calidad con modelos de negocio sólidos pueda sortear los cambios que vienen e incluso salir reforzados de este nuevo paradigma. En el caso específico de los fondos de Renta Fija, seguiremos cautos con el crédito, ya que los diferenciales están a unos niveles inusualmente bajos para el riesgo que vemos en el mercado, tanto financieros como geopolíticos. En cuanto a duración, iremos ajustándola aprovechando la volatilidad del mercado especialmente en Investment Grade y bonos gubernamentales.

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0000012N35	BONOS Y OBLIG DEL E	2%	2025-01-03	EUR	9.000.000 €	4.71%	Nueva
ES0000012M77	BONOS Y OBLIG DEL E	3%	2024-07-01	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS1170307414	NATURGY FINANCE SA	1%	2025-01-21	EUR	994.628 €	0.52%	Nueva
XS1996435688	CEPSA FINANCE SA	1%	2025-02-16	EUR	993.106 €	0.52%	Nueva
XS1684269332	ENI SPA	1%	2025-03-14	EUR	992.197 €	0.52%	Nueva
XS1713474671	CELANESE US HOLDINGS	1%	2025-02-11	EUR	988.625 €	0.52%	Nueva
XS1791415828	IMCD NV	2%	2025-03-26	EUR	990.911 €	0.52%	101.14%
FR0013428414	RENAULT SA	1%	2025-06-24	EUR	965.822 €	0.51%	0.15%
XS1619643015	MERLIN PROPERTIES SO	1%	2025-05-26	EUR	977.528 €	0.51%	0.46%
XS2408491947	JDE PEET'S NV	0%	2025-01-16	EUR	967.791 €	0.51%	0%
XS2104915033	NATL GRID ELECT TRAN	0%	2025-01-20	EUR	950.969 €	0.5%	0.14%
XS1725677543	INMOBILIARIA COLONIA	1%	2025-11-28	EUR	486.541 €	0.25%	Nueva
XS1591781452	AMERICAN TOWER CORP	1%	2025-04-04	EUR	486.348 €	0.25%	0.19%
XS2093880735	BERRY GLOBAL INC	1%	2025-01-15	EUR	486.997 €	0.25%	0%
XS2100663579	DIGITAL DUTCH FINCO	0%	2025-07-15	EUR	480.183 €	0.25%	Nueva
XS1509942923	INMOBILIARIA COLONIA	1%	2024-10-28	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A3KYMA6	TRATON FINANCE LUX S	0%	2024-11-10	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1550149204	ENEL FINANCE INTL NV	1%	2024-09-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1637093508	COMPASS GROUP FINANC	0%	2024-07-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1645494375	NATIONAL GRID NA INC	1%	2024-07-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1685653302	LONDON STOCK EXCHANG	0%	2024-09-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1720922175	BRITISH TELECOM PLC	1%	2024-11-21	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1909057306	LOGICOR FINANCING SA	2%	2025-05-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2027364244	LOGICOR FINANCING SA	0%	2024-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2051397961	GLENCORE FINANCE EUR	0%	2024-09-11	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2055758804	CAIXABANK SA	0%	2024-10-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2058729653	BBVA	0%	2024-10-02	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2087622069	STRYKER CORP	0%	2024-12-03	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2116728895	FORD MOTOR CREDIT CO	1%	2024-07-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2240494471	INTERCONTINENTAL HOT	1%	2024-10-08	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS1725677543	INMOBILIARIA COLONIA	1%	2025-11-28	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2100663579	DIGITAL DUTCH FINCO	0%	2025-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija No Cotizada

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0505223273	GESTAMP	3%	2025-01-16	EUR	990.024 €	0.52%	Nueva
ES0505223299	GESTAMP	3%	2025-02-12	EUR	991.492 €	0.52%	Nueva
ES0505223307	GESTAMP	3%	2025-04-14	EUR	986.743 €	0.52%	Nueva
ES0505229023	PROSEGUR CASH SA	3%	2025-02-03	EUR	992.116 €	0.52%	Nueva
ES0505229049	PROSEGUR CASH SA	3%	2025-01-15	EUR	989.648 €	0.52%	Nueva
ES0505287989	AEDAS HOMES	4%	2025-02-21	EUR	987.871 €	0.52%	Nueva
ES0505075459	EUSKALTEL SA	5%	2025-03-25	EUR	970.952 €	0.51%	44.14%
ES0513689J84	BANKINTER SA	3%	2025-01-22	EUR	982.850 €	0.51%	Nueva
ES0582870M67	SACYR S.A.	4%	2025-01-30	EUR	983.530 €	0.51%	Nueva
ES05846960D7	MA SMOVIL IBERCOM SA	5%	2025-01-13	EUR	972.605 €	0.51%	43.9%
XS2861740517	ACCIONA FINANCIACION	4%	2025-01-10	EUR	980.072 €	0.51%	Nueva
XS2869544564	ACCIONA SA	4%	2025-04-24	EUR	972.953 €	0.51%	Nueva
XS2869544994	ACCIONA SA	4%	2025-07-23	EUR	966.028 €	0.51%	Nueva
XS2872164830	ACCIONA SA	4%	2025-07-29	EUR	966.178 €	0.51%	Nueva
XS2924993889	ACCIONA SA	3%	2025-10-08	EUR	970.189 €	0.51%	Nueva
XS2937295496	CORP ACCIONA ENERGIA		2025-11-07	EUR	974.316 €	0.51%	Nueva
ES0505075483	EUSKALTEL SA	5%	2025-07-25	EUR	965.087 €	0.5%	Nueva
ES05846960R7	MA SMOVIL IBERCOM SA	4%	2025-11-12	EUR	962.032 €	0.5%	Nueva
ES0505401721	TRADEBE S.L.	4%	2025-01-15	EUR	889.298 €	0.47%	Nueva
ES0505450470	ATLANTICA	4%	2025-02-07	EUR	888.170 €	0.46%	Nueva
ES0576156360	COPASA	5%	2025-10-20	EUR	859.878 €	0.45%	Nueva
ES0505630014	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2025-01-29	EUR	784.354 €	0.41%	Nueva
ES05329455M5	TUBACEX SA	4%	2025-01-30	EUR	778.942 €	0.41%	168.64%
ES0582870N41	SACYR S.A.	4%	2025-04-29	EUR	774.806 €	0.41%	61.81%
ES0505438525	URBASER S.A.	3%	2025-01-22	EUR	697.713 €	0.37%	Nueva
ES05050720Y2	PIKOLIN SL	5%	2025-01-20	EUR	681.364 €	0.36%	Nueva
ES05050721A0	PIKOLIN SL	5%	2025-03-17	EUR	684.664 €	0.36%	Nueva
ES0505075418	EUSKALTEL SA	5%	2025-02-27	EUR	680.200 €	0.36%	41.49%
ES0505075509	EUSKALTEL SA	4%	2025-06-27	EUR	681.717 €	0.36%	Nueva
ES0505130635	GLOBAL DOMINION ACCE	4%	2025-02-14	EUR	681.541 €	0.36%	41.14%
ES0505130650	GLOBAL DOMINION ACCE	4%	2025-04-11	EUR	685.499 €	0.36%	611.79%
ES0505130668	GLOBAL DOMINION ACCE	4%	2025-01-17	EUR	684.885 €	0.36%	Nueva
ES0505130676	GLOBAL DOMINION ACCE	4%	2025-07-18	EUR	679.917 €	0.36%	Nueva
ES0505130692	GLOBAL DOMINION ACCE	4%	2025-06-13	EUR	683.218 €	0.36%	Nueva
ES0505223232	GESTAMP	3%	2025-03-10	EUR	694.584 €	0.36%	Nueva
ES0505223315	GESTAMP	3%	2025-05-13	EUR	690.981 €	0.36%	Nueva
ES05052870C9	AEDAS HOMES	3%	2025-05-16	EUR	687.928 €	0.36%	Nueva
ES0505287823	AEDAS HOMES	4%	2025-04-11	EUR	687.801 €	0.36%	Nueva
ES0505287864	AEDAS HOMES	3%	2025-06-20	EUR	688.193 €	0.36%	Nueva
ES0505287906	AEDAS HOMES	4%	2025-03-21	EUR	683.678 €	0.36%	Nueva
ES0505401945	TRADEBE S.L.	4%	2025-03-12	EUR	693.349 €	0.36%	Nueva
ES0505438533	URBASER S.A.	3%	2025-03-20	EUR	693.698 €	0.36%	Nueva
ES0505461543	SIDENOR S.L.	4%	2025-01-17	EUR	684.743 €	0.36%	Nueva
ES0505630055	CIE AUTOMOTIVE SA	3%	2025-03-27	EUR	688.325 €	0.36%	Nueva
ES0505630063	CIE AUTOMOTIVE SA	3%	2025-04-15	EUR	688.825 €	0.36%	Nueva
ES0505630089	CIE AUTOMOTIVE SA	3%	2025-04-30	EUR	689.092 €	0.36%	Nueva
ES0505630097	CIE AUTOMOTIVE SA	3%	2025-02-27	EUR	692.372 €	0.36%	Nueva
ES0505630105	CIE AUTOMOTIVE SA	3%	2025-02-12	EUR	694.170 €	0.36%	Nueva
ES0505630113	CIE AUTOMOTIVE SA	3%	2025-05-29	EUR	689.339 €	0.36%	Nueva
ES0505630121	CIE AUTOMOTIVE SA	3%	2025-06-16	EUR	689.757 €	0.36%	Nueva
ES0505849028	SONNEDIX	4%	2025-06-30	EUR	680.388 €	0.36%	Nueva
ES0521975476	CONSTRUCCIONES Y AUX	3%	2025-04-17	EUR	693.221 €	0.36%	Nueva
ES05297433W9	ELECNOR	3%	2025-02-28	EUR	696.780 €	0.36%	Nueva
ES0530625112	ENCE ENERGIA Y CELUL	4%	2025-02-26	EUR	679.192 €	0.36%	0.15%
ES0530625153	ENCE ENERGIA Y CELUL	4%	2025-03-26	EUR	687.010 €	0.36%	Nueva
ES05329455L7	SACYR S.A.	4%	2025-01-17	EUR	690.641 €	0.36%	135.91%
ES05329455S2	TUBACEX SA	4%	2025-02-28	EUR	691.820 €	0.36%	Nueva
ES05329455U8	TUBACEX SA	3%	2025-04-15	EUR	693.607 €	0.36%	Nueva
ES05329455Z7	TUBACEX SA	3%	2025-06-30	EUR	688.496 €	0.36%	Nueva
ES05329456A8	TUBACEX SA	3%	2025-12-22	EUR	678.801 €	0.36%	Nueva
ES0582870O40	SACYR S.A.	3%	2025-05-29	EUR	689.717 €	0.36%	Nueva
ES0582870O73	SACYR S.A.	3%	2025-03-14	EUR	694.827 €	0.36%	Nueva
ES0582870O99	SACYR S.A.	3%	2025-06-13	EUR	690.706 €	0.36%	Nueva
ES05846960S5	MA SMOVIL IBERCOM SA	3%	2025-02-12	EUR	693.447 €	0.36%	Nueva
ES05846960T3	MA SMOVIL IBERCOM SA	3%	2025-05-12	EUR	687.114 €	0.36%	Nueva
XS2862935223	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2025-01-15	EUR	685.775 €	0.36%	Nueva
XS2862935652	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2025-03-13	EUR	682.469 €	0.36%	Nueva
ES0505293326	GREENALIA	6%	2025-01-31	EUR	679.163 €	0.36%	Nueva
ES0505293342	GREENALIA	5%	2025-03-31	EUR	683.082 €	0.36%	Nueva
ES0505293375	GREENALIA	4%	2025-02-26	EUR	692.591 €	0.36%	Nueva
ES0505450405	ATLANTICA	4%	2025-06-05	EUR	682.403 €	0.36%	Nueva
ES0505869042	ATLANTICA	3%	2025-04-04	EUR	693.676 €	0.36%	Nueva
PTG1VRJM0147	GRUPO VISABEIRA	4%	2025-04-17	EUR	686.359 €	0.36%	Nueva
ES0505075384	EUSKALTEL SA	5%	2025-01-27	EUR	672.420 €	0.35%	0.02%
ES0505075442	EUSKALTEL SA	4%	2025-09-30	EUR	674.678 €	0.35%	Nueva
ES0505075475	EUSKALTEL SA	5%	2025-04-25	EUR	678.272 €	0.35%	Nueva
ES0505075558	EUSKALTEL SA	3%	2025-12-29	EUR	674.872 €	0.35%	Nueva
ES0505544314	OPDENERGY	5%	2025-02-12	EUR	678.277 €	0.35%	Nueva
ES0505630048	CIE AUTOMOTIVE SA	3%	2025-09-11	EUR	678.331 €	0.35%	Nueva
ES0505849036	SONNEDIX	4%	2025-09-30	EUR	672.658 €	0.35%	Nueva
ES0505849044	SONNEDIX	4%	2025-12-18	EUR	671.059 €	0.35%	Nueva
ES0576156352	COPASA	6%	2025-02-28	EUR	671.338 €	0.35%	0.09%
ES0582870N66	SACYR SA	4%	2025-02-28	EUR	678.338 €	0.35%	0.05%
ES05846960A3	MA SMOVIL IBERCOM SA	5%	2025-04-14	EUR	671.081 €	0.35%	40.74%
ES05846960G0	MA SMOVIL IBERCOM SA	5%	2025-06-12	EUR	671.207 €	0.35%	41.23%
ES05846960I6	MA SMOVIL IBERCOM SA	5%	2025-07-14	EUR	669.784 €	0.35%	Nueva
ES05846960N6	MA SMOVIL IBERCOM SA	4%	2025-09-12	EUR	672.218 €	0.35%	Nueva
ES05846960P1	MA SMOVIL IBERCOM SA	4%	2025-10-14	EUR	672.942 €	0.35%	Nueva
ES05846960V9	MA SMOVIL IBERCOM SA	3%	2025-12-12	EUR	673.298 €	0.35%	Nueva
ES0584696977	MA SMOVIL IBERCOM SA	5%	2025-03-13	EUR	677.843 €	0.35%	40.92%
ES0582870N90	SACYR S.A.	3%	2026-01-30	EUR	671.345 €	0.35%	Nueva
ES0582870O08	SACYR S.A.	3%	2026-04-30	EUR	665.059 €	0.35%	Nueva
ES0505293359	GREENALIA	5%	2025-06-27	EUR	674.517 €	0.35%	Nueva
ES0505450512	ATLANTICA	4%	2025-10-03	EUR	673.390 €	0.35%	Nueva
ES0505047979	BARCELO CORPORACION	4%	2025-02-13	EUR	586.836 €	0.31%	20.35%
ES0505075533	EUSKALTEL SA		2025-05-28	EUR	592.531 €	0.31%	Nueva
ES0505849010	SONNEDIX	4%	2025-03-31	EUR	589.808 €	0.31%	Nueva
ES05297433S7	ELECNOR	3%	2025-01-30	EUR	596.116 €	0.31%	Nueva
ES0505047946	BARCELO CORPORACION	4%	2025-01-16	EUR	582.904 €	0.3%	20.36%
ES0505075541	EUSKALTEL SA	3%	2025-11-26	EUR	578.808 €	0.3%	Nueva
ES0530625096	ENCE ENERGIA Y CELUL	4%	2025-01-27	EUR	582.322 €	0.3%	20.24%
ES05329455O1	TUBACEX SA	4%	2025-02-14	EUR	568.156 €	0.3%	18.15%
ES0505450447	ATLANTICA	5%	2025-05-05	EUR	580.116 €	0.3%	Nueva
ES05050470A4	BARCELO CORPORACION	4%	2025-04-15	EUR	489.175 €	0.26%	Nueva
ES0505047953	BARCELO CORPORACION	4%	2025-03-14	EUR	494.133 €	0.26%	Nueva
ES05050721B8	PIKOLIN SL	4%	2025-04-14	EUR	490.280 €	0.26%	Nueva
ES05050721E2	PIKOLIN SL	4%	2025-02-17	EUR	496.768 €	0.26%	Nueva
ES05052870F2	AEDAS HOMES	3%	2025-05-21	EUR	491.814 €	0.26%	Nueva
ES0505287948	AEDAS HOMES	4%	2025-01-17	EUR	493.302 €	0.26%	Nueva
ES0505461550	SIDENOR S.L.	4%	2025-02-14	EUR	494.164 €	0.26%	Nueva
ES0505544348	OPDENERGY	5%	2025-04-10	EUR	489.201 €	0.26%	Nueva
ES05297433V1	ELECNOR	3%	2025-03-28	EUR	496.757 €	0.26%	Nueva
ES0530625187	ENCE ENERGIA Y CELUL		2025-08-25	EUR	493.362 €	0.26%	Nueva
ES05329455V6	TUBACEX SA	4%	2025-03-27	EUR	487.802 €	0.26%	Nueva
ES05329455X2	TUBACEX SA	3%	2025-05-30	EUR	492.218 €	0.26%	Nueva
ES0505293367	GREENALIA	5%	2025-05-30	EUR	488.319 €	0.26%	Nueva
ES0505450496	ATLANTICA	4%	2025-03-04	EUR	492.456 €	0.26%	Nueva
ES0505869026	ATLANTICA	3%	2025-07-04	EUR	490.643 €	0.26%	Nueva
PTG1VVJM0141	GRUPO VISABEIRA	4%	2025-05-16	EUR	490.362 €	0.26%	Nueva
ES0505075517	EUSKALTEL SA	4%	2025-10-27	EUR	482.024 €	0.25%	Nueva
ES0505130619	GLOBAL DOMINION ACCE	5%	2025-03-07	EUR	476.533 €	0.25%	0.11%
ES0505544306	OPDENERGY	5%	2025-01-17	EUR	483.549 €	0.25%	0.01%
ES0530625195	ENCE ENERGIA Y CELUL	3%	2025-09-26	EUR	486.505 €	0.25%	Nueva
ES05329455Q6	TUBACEX SA	4%	2025-01-31	EUR	484.978 €	0.25%	0.06%
ES05329455Y0	TUBACEX SA	3%	2025-11-28	EUR	485.115 €	0.25%	Nueva
XS2858855823	ACCIONA FINANCIACION	4%	2025-07-08	EUR	482.719 €	0.25%	Nueva
ES0505450488	ATLANTICA	4%	2025-06-04	EUR	486.067 €	0.25%	Nueva
ES0505450504	ATLANTICA	4%	2025-09-11	EUR	480.768 €	0.25%	Nueva
ES0505450546	ATLANTICA	4%	2025-12-03	EUR	481.108 €	0.25%	Nueva
ES0505401895	TRADEBE S.L.	4%	2025-04-16	EUR	393.584 €	0.21%	Nueva
ES0505521460	ARTECHE S.A.	4%	2025-03-20	EUR	392.586 €	0.21%	Nueva
ES0521975443	CONSTRUCCIONES Y AUX	3%	2025-01-15	EUR	396.653 €	0.21%	Nueva
ES0521975450	CONSTRUCCIONES Y AUX	3%	2025-02-19	EUR	395.541 €	0.21%	Nueva
ES0521975468	CONSTRUCCIONES Y AUX	3%	2025-03-18	EUR	397.046 €	0.21%	Nueva
ES05329455W4	TUBACEX SA	3%	2025-03-14	EUR	394.855 €	0.21%	Nueva
PTG1VMJM0142	GRUPO VISABEIRA	4%	2025-02-14	EUR	393.884 €	0.21%	Nueva
ES0505130684	GLOBAL DOMINION ACCE	4%	2025-09-19	EUR	388.829 €	0.2%	Nueva
ES0530625120	ENCE ENERGIA Y CELUL	4%	2025-04-28	EUR	390.339 €	0.2%	Nueva
ES0583746583	VIDRALA SA	4%	2025-01-10	EUR	296.956 €	0.16%	Nueva
ES0505401838	TRADEBE S.L.	3%	2025-06-11	EUR	294.427 €	0.15%	Nueva
ES0505461568	SIDENOR S.L.	3%	2025-05-16	EUR	294.608 €	0.15%	Nueva
ES0530625138	ENCE ENERGIA Y CELUL	3%	2025-06-26	EUR	295.148 €	0.15%	Nueva
ES0582870N74	SACYR S.A.	3%	2025-02-13	EUR	295.523 €	0.15%	Nueva
ES0505450454	ATLANTICA	4%	2025-02-03	EUR	293.287 €	0.15%	Nueva
ES0505047961	BARCELO CORPORACION	3%	2025-05-13	EUR	196.842 €	0.1%	Nueva
ES0505401929	TRADEBE S.L.	4%	2025-02-12	EUR	198.015 €	0.1%	Nueva
ES0505521452	ARTECHE S.A.	4%	2025-01-24	EUR	195.679 €	0.1%	Nueva
ES0505521478	ARTECHE S.A.	3%	2025-04-16	EUR	196.540 €	0.1%	Nueva
ES0505666141	ALUDIUM	5%	2025-04-08	EUR	196.798 €	0.1%	Nueva
ES0505666158	ALUDIUM	5%	2025-07-14	EUR	193.761 €	0.1%	Nueva
ES0582870N09	SACYR S.A.	3%	2025-03-26	EUR	196.791 €	0.1%	Nueva
ES0583746591	VIDRALA SA	3%	2025-03-11	EUR	197.718 €	0.1%	Nueva
ES0505293383	GREENALIA	5%	2025-09-26	EUR	192.616 €	0.1%	Nueva
ES0505450520	ATLANTICA	4%	2025-07-04	EUR	195.833 €	0.1%	Nueva
ES0505869018	ATLANTICA	3%	2025-03-04	EUR	198.541 €	0.1%	Nueva
ES0505130627	GLOBAL DOMINION ACCE	5%	2025-05-16	EUR	95.927 €	0.05%	0.38%
ES0505461576	SIDENOR S.L.	3%	2025-03-14	EUR	99.098 €	0.05%	Nueva
ES0505521494	ARTECHE S.A.	3%	2025-05-22	EUR	98.340 €	0.05%	Nueva
ES0583746617	VIDRALA SA	3%	2025-02-11	EUR	99.284 €	0.05%	Nueva
ES0505031155	ORTIZ CONSTRC Y PROY	5%	2024-09-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505031163	ORTIZ CONSTRC Y PROY	5%	2024-07-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505031171	ORTIZ CONSTRC Y PROY	5%	2024-10-08	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505047821	BARCELO CORPORACION	4%	2024-10-09	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505047847	BARCELO CORPORACION	4%	2024-07-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505047888	BARCELO CORPORACION	4%	2024-11-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505047896	BARCELO CORPORACION	4%	2024-09-16	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505047920	BARCELO CORPORACION	4%	2024-12-16	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05050720R6	PIKOLIN SL	5%	2024-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05050720S4	PIKOLIN SL	5%	2024-09-16	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05050720V8	PIKOLIN SL	5%	2024-11-18	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05050720W6	PIKOLIN SL	5%	2024-09-30	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05050720X4	PIKOLIN SL	5%	2024-07-29	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505075301	EUSKALTEL SA	5%	2024-09-27	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505075319	EUSKALTEL SA	5%	2024-07-26	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505075343	EUSKALTEL SA	5%	2024-11-26	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505075400	EUSKALTEL SA	5%	2024-12-27	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505075426	EUSKALTEL SA	5%	2024-10-25	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505105843	TEKNIA	4%	2024-07-22	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505105850	TEKNIA	4%	2024-09-20	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505105868	TEKNIA	4%	2024-10-21	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505130569	GLOBAL DOMINION ACCE	5%	2024-09-20	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505130577	GLOBAL DOMINION ACCE	5%	2024-10-18	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505130593	GLOBAL DOMINION ACCE	5%	2024-07-19	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505130601	GLOBAL DOMINION ACCE	5%	2024-11-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505130643	GLOBAL DOMINION ACCE	4%	2024-12-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505223216	GESTAMP AUTOMOCION S	5%	2024-07-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505287757	AEDAS HOMES	10%	2024-07-19	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505287773	CIE AUTOMOTIVE SA	5%	2024-09-20	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505287815	AEDAS HOMES	2%	2024-10-18	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505287831	AEDAS HOMES	4%	2024-11-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505293276	ENCE ENERGIA Y CELUL	5%	2024-07-22	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505324469	GRUPO JORGE S.L.	4%	2024-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505401788	TRADEBE S.L.	5%	2024-07-10	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505401820	TRADEBE S.L.	5%	2024-09-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505401846	TRADEBE S.L.	5%	2024-11-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505438483	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-07-25	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505438517	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-09-25	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505461493	SIDENOR S.L.	4%	2024-07-12	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505461501	SIDENOR S.L.	4%	2024-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505461519	SIDENOR S.L.	4%	2024-10-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505461527	SIDENOR S.L.	4%	2024-11-14	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505461535	SIDENOR S.L.	4%	2024-12-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505521437	ARTECHE S.A.		2024-10-18	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505521445	ARTECHE S.A.	4%	2024-11-22	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505544256	OPDENERGY	5%	2024-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505544264	OPDENERGY	5%	2024-07-12	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505544280	OPDENERGY	5%	2024-10-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505544298	OPDENERGY	5%	2024-11-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0513689C73	BANKINTER SA	4%	2024-07-03	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0521975393	CONSTRUCCIONES Y AUX	4%	2024-07-12	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0521975401	CONSTRUCCIONES Y AUX	4%	2024-09-19	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0521975419	CONSTRUCCIONES Y AUX	4%	2024-10-18	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05297433F4	ELECNOR	4%	2024-07-29	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05297433G2	ELECNOR	4%	2024-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05297433H0	ELECNOR	4%	2024-07-16	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0530625047	ENCE ENERGIA Y CELUL	5%	2024-07-26	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0530625062	ENCE ENERGIA Y CELUL	5%	2024-09-26	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0530625070	ARTECHE S.A.	4%	2024-11-28	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0530625104	ENCE ENERGIA Y CELUL	4%	2024-10-28	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329455F9	TUBACEX SA	5%	2024-07-31	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329455G7	TUBACEX SA	5%	2024-09-16	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329455I3	TUBACEX SA	5%	2024-09-30	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329455J1	SACYR S.A.	4%	2024-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329455K9	SACYR S.A.	5%	2024-10-16	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329455N3	TUBACEX SA	4%	2024-10-30	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329455P8	TUBACEX SA	4%	2024-12-02	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05329455R4	TUBACEX SA	4%	2024-11-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0576156337	COPASA	6%	2024-11-07	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870L50	SACYR S.A.	4%	2024-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870M34	SACYR SA	5%	2024-07-29	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870M42	SACYR S.A.	4%	2024-09-30	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870M75	SACYR S.A.	4%	2024-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870M83	SACYR S.A.	4%	2024-10-29	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870M91	SACYR S.A.	4%	2024-10-14	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870N17	SACYR S.A.	4%	2024-11-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870N33	SACYR S.A.	4%	2024-11-29	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0582870N58	SACYR S.A.	4%	2024-12-16	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0583746542	VIDRALA SA	4%	2024-07-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0583746559	VIDRALA SA	4%	2024-09-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0583746567	VIDRALA SA	4%	2024-12-11	EUR	0 €	0%	Vendida
ES05846960B1	MA SMOVIL IBERCOM SA	5%	2024-12-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0584696860	MA SMOVIL IBERCOM SA	5%	2024-11-14	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0584696902	MA SMOVIL IBERCOM SA	5%	2024-09-13	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0584696936	MA SMOVIL IBERCOM SA	5%	2024-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0584696993	MA SMOVIL IBERCOM SA	5%	2024-10-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2651000668	ACCIONA SA	4%	2024-07-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2750312246	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2758871706	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-07-29	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2763637514	FCC	4%	2024-07-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2771658726	FCC	4%	2024-07-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2784402658	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2793130464	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-09-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2796519879	ACCIONA SA	4%	2024-09-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2802888888	ACCIONA FINANCIACION	4%	2024-07-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2803574560	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-07-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2803580021	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-10-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2808184290	ACCIONA SA	4%	2024-07-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2808186311	ACCIONA SA	4%	2024-10-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2809174357	FCC	4%	2024-09-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2812461510	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-10-30	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2819786919	FCC	4%	2024-10-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2822441791	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2822441874	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-11-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2826673639	FCC	4%	2024-09-23	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2826676491	FCC	4%	2024-11-21	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2833337525	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-09-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2833337798	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-11-28	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2838889249	ABERTIS INFRAESTRUCT	4%	2024-07-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2838892623	ABERTIS INFRAESTRUCT	4%	2024-09-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2842898970	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-10-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2842989340	CIE AUTOMOTIVE SA	4%	2024-12-19	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505293284	GREENALIA	6%	2024-11-28	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505293292	GREENALIA	5%	2024-09-30	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505293300	GREENALIA	6%	2024-12-20	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505450363	ATLANTICA	5%	2024-07-05	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505450389	ATLANTICA	5%	2024-09-12	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505450397	ATLANTICA	5%	2024-10-04	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505450413	ATLANTICA	5%	2024-08-02	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505450421	ATLANTICA	5%	2024-12-04	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0505521429	GREENALIA	5%	2024-09-20	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0L02502075	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2025-02-07	EUR	3.910.879 €	2.05%	101.71%
ES0L02501101	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2025-01-10	EUR	3.896.307 €	2.04%	0.01%
ES0L02503073	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2025-03-07	EUR	3.904.950 €	2.04%	101.7%
ES0L02506068	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2025-06-06	EUR	3.891.172 €	2.04%	101.1%
ES0000012K38	BONOS Y OBLIG DEL ES	3%	2025-05-31	EUR	3.884.230 €	2.03%	33.99%
ES00000126Z1	BONOS Y OBLIG DEL ES	1%	2025-04-30	EUR	2.957.406 €	1.55%	0.21%
ES0L02511076	SPAIN LETRAS DEL TES	2%	2025-11-07	EUR	2.936.466 €	1.54%	Nueva
DE000BU0E220	GERMAN TREASURY BILL	2%	2025-10-15	EUR	2.940.194 €	1.54%	Nueva
ES0L02504113	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2025-04-11	EUR	2.919.533 €	1.53%	50.9%
ES0L02507041	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2025-07-04	EUR	2.918.202 €	1.53%	Nueva
DE000BU0E139	GERMAN TREASURY BILL	3%	2025-01-15	EUR	2.931.139 €	1.53%	50.8%
DE000BU0E162	GERMAN TREASURY BILL	3%	2025-04-16	EUR	2.922.791 €	1.53%	50.85%
DE000BU0E188	GERMAN TREASURY BILL	3%	2025-06-18	EUR	2.924.501 €	1.53%	201.64%
DE000BU0E196	GERMAN TREASURY BILL	3%	2025-07-16	EUR	2.922.885 €	1.53%	Nueva
ES0L02505094	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2025-05-09	EUR	2.911.515 €	1.52%	0.24%
DE000BU0E170	GERMAN TREASURY BILL	3%	2025-05-14	EUR	2.913.155 €	1.52%	0.2%
DE000BU0E204	GERMAN TREASURY BILL	2%	2025-08-20	EUR	1.960.706 €	1.03%	Nueva
ES0L02508080	SPAIN LETRAS DEL TES	2%	2025-08-08	EUR	1.948.831 €	1.02%	Nueva
ES0L02509054	SPAIN LETRAS DEL TES	2%	2025-09-05	EUR	1.954.353 €	1.02%	Nueva
ES0L02510102	SPAIN LETRAS DEL TES	2%	2025-10-10	EUR	1.955.530 €	1.02%	Nueva
ES0L02512058	SPAIN LETRAS DEL TES	2%	2025-12-05	EUR	1.957.140 €	1.02%	Nueva
DE000BU0E147	GERMAN TREASURY BILL	3%	2025-02-19	EUR	1.940.258 €	1.02%	0.08%
DE000BU0E154	GERMAN TREASURY BILL	3%	2025-03-19	EUR	1.940.799 €	1.02%	0.13%
DE000BU0E212	GERMAN TREASURY BILL	2%	2025-09-17	EUR	1.958.725 €	1.02%	Nueva
DE000BU0E238	GERMAN TREASURY BILL	2%	2025-11-19	EUR	1.959.176 €	1.02%	Nueva
ES00000126B2	BONOS Y OBLIG DEL ES	2%	2024-10-31	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0000012E85	BONOS Y OBLIG DEL ES	0%	2024-07-30	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02407051	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2024-07-05	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02408091	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2024-08-09	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02409065	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2024-09-06	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02410048	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2024-10-04	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02411087	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2024-11-08	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02412069	SPAIN LETRAS DEL TES	3%	2024-12-06	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000BU0E071	GERMAN TREASURY BILL	3%	2024-07-17	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000BU0E089	GERMAN TREASURY BILL	3%	2024-08-21	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000BU0E097	GERMAN TREASURY BILL	3%	2024-09-18	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000BU0E105	GERMAN TREASURY BILL	3%	2024-10-16	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000BU0E113	GERMAN TREASURY BILL	3%	2024-11-20	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000BU0E121	GERMAN TREASURY BILL	3%	2024-12-11	EUR	0 €	0%	Vendida

Investment Notes

Suscribete a mi newslleter, y encuentra muchas tesis de inversión.

Fondo

Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Fija Euro Corto Plazo

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

13.113.095

Nº de Partícipes

725

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

Patrimonio

145.674.389 €

Política de Inversión

Politica de inversiónEl Fondo invertirá la totalidad de su patrimonio en Renta Fija pública y privada, sin exigirse calidad crediticia mínima lo que puede influir negativamente en la liquidez del fondo y con una duración máxima de la cartera de 12 meses. El Fondo invertirá principalmente en valores emitidos en países pertenecientes a la Unión Económica y Monetaria Europea. La exposición al riesgo divisa distinta al euro no será superior al 10%. Dentro de la Renta fija también se incluyen depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados, que sean líquidos. El Fondo no invertirá más de un 10% de su patrimonio en acciones o participaciones de IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la gestora, con una política de inversión coherente a la de este fondo. La exposición máxima al riesgo de mercado a través de derivados es el patrimonio neto. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura.

Operativa con derivadosLa metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024

0.15

2024-Q4

0.08

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024

0.07

2024-Q4

0.04

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q4

0.06

2024-Q3

0.06

2024-Q2

0.06

2024-Q1

0.06

Anual

Total

2023

0.24

2022

0.40

2021

0.65

2019

0.66