MyISIN

Fondos A-Z
2024-Q2

ABANCA RENTA FIJA PATRIMONIO, FI

CLASE A


VALOR LIQUIDATIVO

12,54 €

3.94%
YTD
Último día actualizado: 2024-12-30
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
0.03%0.1%0.73%3.95%1.58%0.86%0.5%

2024-Q2
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Si en los trimestres precedentes la inflación y geopolítica han sido el hilo conductor del comportamiento de los mercados, en esta ocasión lo han sido la inflación y sólo la política. La resiliencia que demuestra la inflación a nivel global a pesar de una tendencia bajista es lo que ha condicionado la actuación de los bancos centrales y tan sólo ha permitido una bajada de tipos de interés en el ámbito europeo y ninguna en el americano, frente a las 6 y 8 bajadas respectivas que se pronosticaban para el conjunto del año 2024 en un no tan lejano mes de diciembre. Un ciclo económico americano que sobre todo en lo que se refiere a la evolución del mercado laboral se muestra con una fortaleza notable, hace de la inflación de servicios, la de mayor vinculación a los salarios y la escasez de mano de obra, el quebradero de cabeza de la autoridades monetarias, aunque componentes más vinculados a los conflictos bélicos de los últimos trimestres como energía o alimentación se vayan diluyendo con el paso del tiempo y la instrumentación de medidas por el lado de la oferta. La geopolítica, los conflictos todavía no resueltos, dejan paso como conductor económico a sólo la política con un cada vez más incierto resultado electoral en EE. UU el próximo noviembre y un resultado de las elecciones europeas en Francia que invitan a la reflexión sobre el sostenimiento del sistema de gobernanza europeo al menos como lo conocemos en la actualidad. Todo lo anterior lleva a que de momento se vea frustrado el escenario central por el que la renta fija debería ser un importante aportador de valor a lo largo del ejercicio y de momento los tipos a dos años suben 50 y 43 p.b en EE.UU y Alemania respectivamente y 52 y 48 p.b en la versión de bonos a 10 años. En el caso singular de Francia esa elevación es de 74 p.b ampliando 26 sobre la referencia alemana, dando muestras del mayor riesgo que le asignan los mercados. Hasta el Euribor año, referencia del mercado hipotecario europeo sube 6 p.b. No obstante, el importante nivel de rentabilidad de la que disfrutan las carteras hace que se haya amortiguado gran parte de estas depreciaciones. Caso contrario para la renta variable que pone en precio una economía que se resiste a desacelerar y que en encuentra en los tipos altos un perfecto argumento para apostar por el sector bancario. Tecnología vinculada a la inteligencia artificial y sistema financiero son los motores que alimentan las subidas de los índices que a nivel agregado hacen que el MSCI World coseche una subida del 10,81% en el semestre. El índice tecnológico del S&P se aúpa un 27.79% y el STOXX bancos un 15.6%. Los tipos americanos hacen que el USD se aprecie contra todos sus pares siendo el yen el que más sufre la comparación con una depreciación del 14.1 % en tan solo 6 meses moviéndose hasta mínimos de 34 años. Mismos síntomas, pero de menor magnitud ofrece la moneda china con bajadas del 2.4% que ponen de manifiesto que no acaban de resolverse los problemas de baja demanda interna y sobrevaloración inmobiliaria del país. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Aunque lentamente, la inflación va cediendo y eso ha permitido al BCE hacer un primer ajuste a la baja de tipos de interés en este periodo. No obstante un ritmo de bajadas inferior al previsto nos está permitiendo seguir renovando inverión a largo plazo y buenos tipos de interés y seguir alargando todo lo posible los plazos de vencimiento mejorando calidad de los activos que incorporamos a la cartera c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Euribor 3 meses, únicamente a efectos informativos o comparativos. No se gestiona en relación al mismo, siendo un fondo activo. La comparación entre la rentabilidad acumulada por las diferentes clases y el índice de referencia es: Clase A (Rentabilidad de 1,2047% frente a índice de 1,8666%) , Clase I (Rentabilidad de 1,2867% frente a índice de 1,8666%) y Clase CARTERA (Rentabilidad de 1,3873% frente a índice de 1,8666%). La diferencia es debida a la mayor duración de la cartera frente al indice de referencia dentro de un proceso de alza de tipos de interés. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio de las distintas clases ha evolucionado de la siguiente forma: Clase A (incremento del 1,4880%, quedando al final del período 479.74 millones de EUR), Clase I (incremento del 42,8701%, quedando al final del período 33.16 millones de EUR) , Clase CARTERA (incremento del 233,5717%, quedando al final del período 111.49 millones de EUR). El número de partícipes de las distintas clases ha evolucionado de la siguiente forma: Clase A (descenso del -0,7132%, quedando al final del período 16.984 partícipes), Clase I (incremento del 37,5000%, quedando al final del período 44 partícipes), Clase CARTERA (incremento del 58,8895%, quedando al final del período 11.332 partícipes). Los gastos acumulados de las distintas clases han evolucionado de la siguiente forma: Clase A (0,30%) y Clase I (0,22%) y Clase CARTERA (0,12%). El porcentaje de inversión en otras IIC a la fecha de este informe es inferior al 10%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Las instituciones de la misma categoría gestionadas por ABANCA Gestion han obtenido una rentabilidad media ponderada de 0,69%. El comportamiento del fondo es muy mimilar a los comparables de la misma gestora. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Semestre muy centrado en seguir manteniendo o alargando duración en cartera con compras en el activo que más atractivo nos parece tener que es la deuda financiera dado la prolongación que está teniendo en el tiempo una política de tipos de interés altos. Los activos que han aportado la mayor rentabilidad positiva durante este período han sido: AXA IM FIIS-EUR SH DUR H-AEA (0,0571%), CORPORACION ANDINA DE FOMENTO E/03-06-20 (0,0385%), EURO STABILITY 0% 12/2024 (0,0343%), INTESA SANPAOLO 8,027% 06/2027 (0,0334%), PAG FORTIA 12/08/2024 4.60% (0,0320%). Los activos que han aportado la mayor rentabilidad negativa durante este período han sido: BTSH4 ComdtyShort Euro-BTP Fu Mar24 (-0,0129%), EUROPEAN UNION 30/03/2021 0% (-0,0202%), BTSM4 ComdtyShort Euro-BTP Fu Jun24 (-0,0243%), DUM4 ComdtyEURO-SCHATZ FUT Jun24 (-0,0276%), . b) Operativa de préstamo de valores. N/A. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El fondo ha realizado durante el periodo operaciones con instrumentos derivados. La metodología aplicada para la medición de la exposición total al riesgo de mercado asociada a instrumentos financieros derivados es la del compromiso. El grado de cobertura medio del período ha sido del 98,33%. Se entiende como grado de cobertura el porcentaje que representa la cartera de inversión (valores, depósitos y cuentas de tesorería) respecto al patrimonio. La cartera de inversión no incluye la exposición a los instrumentos financieros derivados. El nivel medio de apalancamiento durante el período ha sido del 7,77%. Se entiende como nivel de apalancamiento el porcentaje que representa la exposición a instrumentos financieros derivados (medida según la metodología del compromiso) respecto al patrimonio. d) Otra información sobre inversiones. El fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 1,65 años, siendo la TIR media bruta (es decir, sin descontar los gastos y comisiones imputables al fondo) a precios de mercado de 3,44%. La remuneración obtenida por la liquidez mantenida en el fondo durante el periodo ha sido del 3,96% anualizada. Es relevante mencionar la existencia de un Anexo de Sostenibilidad que se publica junto con las cuentas anuales del ejercicio (segunda parte del informe anual). Las Políticas del Grupo ABANCA en relación con la sostenibilidad pueden consultarse en https://www.abancacorporacionbancaria.com/es/rss/ 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A. 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. Indicamos en el apartado 1.c) que la gestión toma como referencia el índice Euribor 3 meses, únicamente a efectos informativos o comparativos. No se gestiona en relación al mismo, siendo un fondo activo. El riesgo asumido por las diferentes clases, medido por la volatilidad de su valor liquidativo diario durante el periodo, ha sido: Clase A (0,94%) , Clase I (0,94%) y Clase CARTERA (0,94%). La volatilidad de su índice de referencia ha sido 0,15%. El VaR acumulado por las distintas clases, expresado en % anualizado, alcanzó el siguiente resultado: Clase A (1,03%) , Clase I (1,04%) y Clase CARTERA (0,49%). El VaR indica la máxima pérdida posible, con un nivel de confianza de 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamientode la IIC de los últimos 5 años. Los datos mostrados por clase se refieren al final del periodo de referencia. ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 100% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. N/A. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A. 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A. 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. El fondo ha devengado desde el inicio del ejercicio gastos en contraprestación por los servicios de análisis financiero recibidos. Estos gastos han supuesto en el periodo 5.718,44 EUR (0,0010% del patrimonio) dentro de los gastos contemplados en el apartado 1.d) anterior. Los principales proveedores de análisis son los siguientes: S&P La utilización de los servicios de analistas financieros, recogida en el folleto informativo, permite a ABANCA Gestion de Activos ampliar el universo de compañías que pueden ser contempladas como objetivo de inversión. Los analistas - a través de la calidad, acierto y solidez de sus informes, de las conferencias y encuentros periódicos que organizan, y de sus contactos directos con las empresas analizadas - contribuyen a mejorar la generación de ideas y la consistencia de las decisiones que finalmente se adoptan en la ejecución de la política de inversión de este fondo. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A. 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Los indicadores adelantados siguen apuntando a un crecimiento moderado, sin una contracción fuerte pero tampoco entusiasmo. Los tipos reales se están volviendo más positivos, sugiriendo que la Fed podría tener razones para bajar tipos. La política monetaria se vuelve menos restrictiva por el paso del tiempo y la caída de la inflación. El IPC muestra señales de descenso y los salarios siguen bajando en USA. Los indicadores sugieren que el BCE tiene espacio para bajar tipos. La política fiscal en Francia y Alemania sigue con déficits altos. El evento geopolítico del próximo semestre son las elecciones americanas, que pueden traer cierta incertidumbre antes de final de año en un mercado con valoraciones ciertamente estresadas. Consideramos necesarias nuevas bajadas de tipos en la zona euro en los proximos trimestres lo que unido a la alta calidad que le pedimos las inversiones tiene que propiciar una mejora de las rentabildades vistas hasta ahora en el fondo. El efecto de la pandemia en el fondo puede considerarse actualmente de escasa relevancia.
Cartera Renta Fija menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
XS2182121827

CORP.ANDINA FOMENTO

1%

2025-06-03

EUR

12.493.003 €

2%

Nueva

ES0317046003

CED. TDA 6

3%

2025-05-23

EUR

10.933.342 €

1.75%

Nueva

XS2463505581

E.ON SE

0%

2025-01-08

EUR

9.750.774 €

1.56%

0.35%

XS2089322098

RAI-RTVITA

1%

2024-12-04

EUR

8.061.970 €

1.29%

168.71%

ES0505087850

FORTIA ENERGIA, S.L.

4%

2024-08-12

EUR

8.017.545 €

1.28%

0.05%

ES0312342019

AYT CED.X

3%

2025-06-30

EUR

7.986.618 €

1.28%

Nueva

ES0582870M75

SACYR, S.A

4%

2024-09-13

EUR

7.297.983 €

1.17%

Nueva

FR0014007KL5

RCI BANQUE

0%

2025-07-14

EUR

6.677.274 €

1.07%

Nueva

XS2495085784

PKO BANK POLSKI

2%

2025-06-25

EUR

6.343.328 €

1.02%

Nueva

DE000CB0HRQ9

COMMERZB.

0%

2026-03-24

EUR

6.070.778 €

0.97%

Nueva

XS1189286286

REN FINANC

2%

2025-02-12

EUR

5.431.493 €

0.87%

Nueva

IT0005067076

INTESA SAN

1%

2025-02-07

EUR

5.276.831 €

0.85%

Nueva

ES0413211071

BBVA, S.A.

4%

2025-02-25

EUR

5.111.153 €

0.82%

Nueva

ES0505438517

URBASER, S.A.

4%

2024-09-25

EUR

4.872.628 €

0.78%

Nueva

XS2758871706

CIE AUTOMO

4%

2024-07-29

EUR

4.404.044 €

0.71%

Nueva

ES0505047847

BARCELO

4%

2024-07-11

EUR

4.400.711 €

0.7%

Nueva

XS2009152591

EASYJET PL

0%

2025-06-11

EUR

3.739.840 €

0.6%

Nueva

XS2745124748

ACCIONA

4%

2024-07-08

EUR

3.614.248 €

0.58%

Nueva

XS2744959367

ACCIONA

4%

2025-01-03

EUR

3.531.553 €

0.57%

Nueva

PTEDPLOM0017

EDP

1%

2025-04-20

EUR

3.346.848 €

0.54%

Nueva

FR0012395689

C.AGRICOLE

3%

2025-02-02

EUR

2.971.060 €

0.48%

Nueva

XS2114413565

AT&T INC

2%

2025-03-02

EUR

2.934.480 €

0.47%

Nueva

IT0005279887

INTESA SAN

5%

2024-09-26

EUR

2.763.030 €

0.44%

0.29%

XS2035564975

ENBW INT.F

1%

2024-11-05

EUR

2.452.432 €

0.39%

0.69%

XS1890845875

IBERD.INTL

3%

2050-01-01

EUR

2.441.164 €

0.39%

Nueva

ES0505130569

GLOB DOMINION ACCESS

5%

2024-09-20

EUR

2.236.284 €

0.36%

Nueva

ES05329455M5

TUBACEX

5%

2025-01-30

EUR

2.115.009 €

0.34%

Nueva

ES0582870M42

SACYR, S.A

4%

2024-09-30

EUR

2.130.793 €

0.34%

Nueva

ES0521975401

CAF

4%

2024-09-19

EUR

1.378.099 €

0.22%

Nueva

ES0582870M75

SACYR, S.A

4%

2024-09-13

EUR

97.352 €

0.02%

Nueva

ES05297432V3

ELECNOR SA

4%

2024-03-01

EUR

0 €

0%

Vendida

ES05329455E2

TUBACEX

5%

2024-06-28

EUR

0 €

0%

Vendida

ES05329455D4

TUBACEX

5%

2024-03-29

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0505438475

URBASER, S.A.

4%

2024-03-22

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0584696597

MASMOVIL

5%

2024-02-12

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0505438426

URBASER, S.A.

4%

2024-01-22

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0582870L27

SACYR, S.A

5%

2024-02-15

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0582870L27

SACYR, S.A

5%

2024-02-15

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0584696738

MASMOVIL

5%

2024-03-14

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0582870J54

SACYR, S.A

2%

2024-01-29

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0127870766

FAURECIA

4%

2024-02-21

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2018637913

SAN.CONSUM

0%

2024-06-27

EUR

0 €

0%

Vendida

CH1120418079

BANK JULIUS BAE

2024-06-25

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2198798659

FRAPORT AG FRANKFURT

2024-06-26

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2103230152

POSCO HOLDINGS INC

0%

2024-01-17

EUR

0 €

0%

Vendida

PTCMGAOM0038

CAIXA ECO MONTEPIO G

0%

2024-11-14

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1971935223

VAK BUILDING

2%

2024-04-02

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000A2YB7A7

SCHAEFFLER AG

1%

2024-03-26

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES0200002030

ADIF

1%

2026-05-04

EUR

9.391.585 €

1.5%

1.21%

XS2296027217

CORP.ANDINA FOMENTO

0%

2026-02-04

EUR

9.065.466 €

1.45%

32.98%

IT0005549362

UNICR. SPA

3%

2027-01-31

EUR

8.094.853 €

1.3%

56.83%

XS2199266003

BAYER AG

0%

2027-01-06

EUR

8.078.183 €

1.29%

Nueva

FR001400P3D4

RCI BANQUE

3%

2027-10-04

EUR

7.479.203 €

1.2%

Nueva

ES0265936031

ABANCA CORP.BAN

5%

2028-09-14

EUR

7.079.840 €

1.13%

Nueva

ES0380907065

UNICAJA

7%

2027-11-15

EUR

6.818.072 €

1.09%

Nueva

ES0344251022

IBERCAJA BANCO S.A,

4%

2028-07-30

EUR

6.367.826 €

1.02%

Nueva

XS1190624038

EQUINOR ASA

1%

2027-02-17

EUR

6.161.451 €

0.99%

Nueva

XS2554746185

ING GROEP

4%

2027-11-14

EUR

6.150.847 €

0.99%

Nueva

FR001400M8T2

AYVENS SA

4%

2026-11-23

EUR

6.078.595 €

0.97%

18.61%

XS2801964284

JEFFER GR

3%

2026-04-16

EUR

6.000.216 €

0.96%

Nueva

ES0343307031

BBK

4%

2027-06-15

EUR

5.907.100 €

0.95%

Nueva

XS2555420103

UNICR. SPA

5%

2027-11-15

EUR

5.941.623 €

0.95%

1.17%

FR0014007ML1

C.AGRICOLE

0%

2027-01-12

EUR

5.953.139 €

0.95%

Nueva

FR0013484458

BNP PARIB.

0%

2027-02-19

EUR

5.903.939 €

0.95%

Nueva

XS2305244241

LEASEPLAN CORPORATIO

0%

2026-02-23

EUR

5.848.642 €

0.94%

0.45%

IT0005412256

INTESA SAN

7%

2027-06-29

EUR

5.715.601 €

0.92%

45.5%

XS2554487905

VOLKSWAGEN INTL FIN

4%

2025-11-15

EUR

5.764.733 €

0.92%

0.48%

XS2464405229

AIB GROUP PLC

2%

2027-04-04

EUR

5.750.745 €

0.92%

Nueva

XS2465609191

BANK OF MONTREAL

1%

2026-04-05

EUR

5.616.720 €

0.9%

0.95%

XS2383811424

BANCO DE CREDITO SOC

1%

2028-03-09

EUR

5.569.194 €

0.89%

Nueva

PTCGDDOM0036

B. CAIXA GERAL

5%

2028-10-31

EUR

5.516.645 €

0.88%

Nueva

XS2625195891

INTESA SAN

4%

2026-05-19

EUR

5.521.065 €

0.88%

1.01%

XS2408458730

LUFTHANSA

2%

2027-05-16

EUR

5.346.473 €

0.86%

Nueva

XS2623501181

CAIXABANK

4%

2027-05-16

EUR

5.386.334 €

0.86%

0.57%

ES0413320153

DEUTSCHE BANK SAE

3%

2026-11-23

EUR

5.325.700 €

0.85%

1.32%

FR0014006XA3

SOCIETE G.

0%

2027-12-02

EUR

5.331.215 €

0.85%

19.2%

FR0014007PV3

BANQUE FED CRED

0%

2027-11-19

EUR

5.214.285 €

0.84%

Nueva

DE000CZ40LD5

COMDIRECT BANK

4%

2026-03-23

EUR

5.264.731 €

0.84%

0.81%

DE000A382962

MERCEDES BENZ

3%

2027-09-15

EUR

5.181.407 €

0.83%

Nueva

XS2102360315

STAND.CHAR

0%

2028-01-27

EUR

5.175.749 €

0.83%

Nueva

XS2324321285

B.SANTANDER

0%

2027-03-24

EUR

5.170.731 €

0.83%

Nueva

XS2656537664

LEASYS SPA 22/07

4%

2026-07-26

EUR

5.170.024 €

0.83%

0.54%

ES0413860836

B.SABADELL

3%

2026-08-28

EUR

5.099.571 €

0.82%

1.33%

XS2597408439

TORONTO-DOMINIO

3%

2026-03-13

EUR

5.147.924 €

0.82%

0.9%

ES0413900905

B.SANTANDER

3%

2026-01-11

EUR

5.076.359 €

0.81%

1.02%

XS2078692105

SC.BANK

0%

2026-11-14

EUR

5.067.624 €

0.81%

Nueva

XS2528155893

B.SABADELL

5%

2026-09-08

EUR

5.087.532 €

0.81%

0.31%

XS2010028343

SES SA

2%

2046-08-27

EUR

4.996.891 €

0.8%

Nueva

XS2758931880

MITSUB.UFJ

3%

2027-02-02

EUR

4.998.573 €

0.8%

Nueva

FR001400H8D3

ARVAL SERVICE L

4%

2025-11-11

EUR

5.017.334 €

0.8%

0.81%

XS1385945131

BANQUE FED CRED

2%

2026-03-24

EUR

4.762.006 €

0.76%

1.29%

XS2082324018

ARCELORMIT

1%

2025-11-19

EUR

4.722.984 €

0.76%

0.18%

XS2264074647

LOUIS DREYFUS CO FIN

2%

2025-11-27

EUR

4.766.818 €

0.76%

0.85%

PTBCPHOM0066

B.C.PORTUG

1%

2027-02-12

EUR

4.659.361 €

0.75%

1.08%

CH0483180946

UBS GROUP

1%

2027-06-24

EUR

4.634.415 €

0.74%

1.04%

XS2597671051

SACYR, S.A

6%

2026-03-23

EUR

4.590.514 €

0.74%

0.18%

XS2343822842

VOLKSWAGEN LEASING

0%

2026-07-20

EUR

4.508.150 €

0.72%

0.93%

FR0012737963

C.AGRICOLE

2%

2025-07-15

EUR

4.458.196 €

0.71%

0.56%

XS2682331728

MEDIOBANCA SA

4%

2026-09-13

EUR

4.189.331 €

0.67%

0.7%

XS2081543204

CORP.ANDINA FOMENTO

0%

2026-11-20

EUR

3.403.107 €

0.55%

79.01%

XS2256949749

ABERTIS

3%

2025-11-24

EUR

3.410.579 €

0.55%

Nueva

ES0344251014

IBERCAJA BANCO S.A,

5%

2026-06-07

EUR

3.300.275 €

0.53%

34.73%

XS2391779134

BRITISH AMERICA

3%

2026-09-27

EUR

3.295.434 €

0.53%

Nueva

DE000DL19VT2

DEUT.BK.AG

0%

2027-02-17

EUR

3.152.074 €

0.5%

0.22%

FR0014003S56

EL. FRANCE

2%

2027-12-01

EUR

3.064.934 €

0.49%

Nueva

XS2185997884

REPSOL I.F

3%

2026-03-11

EUR

2.786.957 €

0.45%

0.38%

XS1048428442

VOLKSWAGEN LEASING

4%

2050-03-24

EUR

2.684.380 €

0.43%

Nueva

XS2229875989

FORD MOTOR CREDIT CO

3%

2025-09-15

EUR

2.437.791 €

0.39%

0.25%

XS2013574384

FORD MOTOR CREDIT CO

2%

2026-02-17

EUR

2.353.452 €

0.38%

1.15%

XS2385393405

CELLNEX TE

1%

2027-09-15

EUR

2.279.348 €

0.37%

Nueva

XS1799545329

ACS

1%

2026-04-20

EUR

1.980.923 €

0.32%

1.56%

FR0013331949

LA POSTE S.A.

3%

2050-01-29

EUR

1.262.633 €

0.2%

Nueva

ES0413211071

BBVA, S.A.

4%

2025-02-25

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0365936048

ABANCA CORP.BAN

5%

2026-05-18

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0213679HN2

BANKINTER, S.A.

0%

2026-07-08

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0380907057

UNICAJA

4%

2025-06-30

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0380907040

UNICAJA

1%

2026-12-01

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0312342019

AYT CED.X

3%

2025-06-30

EUR

0 €

0%

Vendida

ES0317046003

CED. TDA 6

3%

2025-05-23

EUR

0 €

0%

Vendida

PTCGDNOM0026

B. CAIXA GERAL

2%

2026-06-15

EUR

0 €

0%

Vendida

FR001400JHR9

SOCIETE G.

3%

2026-07-31

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2535283548

BANCO DE CREDITO SOC

8%

2025-09-22

EUR

0 €

0%

Vendida

IT0005067076

INTESA SAN

1%

2025-02-07

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2538366878

B.SANTANDER

3%

2026-09-27

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2620201421

BBVA, S.A.

4%

2026-05-10

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1419664997

EDP

2%

2026-06-01

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2559580548

FRESENIUS SE & CO KG

4%

2026-05-28

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2495085784

PKO BANK POLSKI

2%

2025-06-25

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2296201424

LUFTHANSA

2%

2025-02-11

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1890845875

IBERD.INTL

3%

2050-01-01

EUR

0 €

0%

Vendida

PTEDPLOM0017

EDP

1%

2025-04-20

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0012395689

C.AGRICOLE

3%

2025-02-02

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0014007KL5

RCI BANQUE

0%

2025-07-14

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000CB0HRQ9

COMMERZB.

0%

2026-03-24

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2182121827

CORP.ANDINA FOMENTO

1%

2025-06-03

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2081500907

FCC MEDIO AMBIENTE

1%

2026-12-04

EUR

0 €

0%

Vendida

XS2009152591

EASYJET PL

0%

2025-06-11

EUR

0 €

0%

Vendida

XS1551726810

CELLNEX TE

2%

2025-04-18

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija No Cotizada
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
ES05329455G7

TUBACEX

5%

2024-09-16

EUR

4.787.271 €

0.77%

Nueva

Cartera Deuda Publica menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
EU000A1Z99M6

B.CTRAL.EUROPEO

3%

2024-12-16

EUR

14.527.699 €

2.33%

0.21%

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
EU000A3K4DS6

B.CTRAL.EUROPEO

2%

2027-10-04

EUR

14.534.010 €

2.33%

Nueva

ES0200002048

ADIF

0%

2027-04-30

EUR

11.803.933 €

1.89%

Nueva

EU000A3KTGV8

B.CTRAL.EUROPEO

3%

2026-07-06

EUR

11.095.975 €

1.78%

1.38%

EU000A3KNYF7

B.CTRAL.EUROPEO

3%

2026-03-04

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
LU0658025209

AXA IM FIIS-EUR

EUR

16.186.176 €

2.59%

2.05%

LU2558019290

BNP PARIBAS EURO

EUR

6.186.080 €

0.99%

Nueva

IE00BD5CVC03

BNY MEL G SH DTD

EUR

6.191.526 €

0.99%

Nueva

IE00B9721Z33

MUZINICH

EUR

5.395.915 €

0.86%

2.05%

FI0008800511

EVLI FUND MANAGEMENT

EUR

0 €

0%

Vendida

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Fondo

Informe

2024-Q2


Inversión

Renta Fija Euro


Riesgo

Divisa

EUR


Nº de Participaciones

39.303.385


Nº de Partícipes

16.984


Beneficios Distribuidos

0 €


Inversión mínima

100


Patrimonio

479.737.788 €

Politica de inversiónAdemás de criterios financieros, se aplican criterios extra-financieros ASG en la inversión. Los criterios ASG se refieren a factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo. El fondo tendrá un porcentaje mínimo del 15% en inversiones sostenibles. Invierte, directa o indirectamente a través de IIC, el 100% de la exposición total en renta fija pública/privada (incluye depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos), con duración media de cartera inferior a 2 años. Los emisores/mercados podrán ser de cualquier país, sin limitación. La suma de la exposición a emisores/mercados no OCDE más emergentes no supera el 20% de la exposición total. Exposición a riesgo divisa inferior al 10%. Respecto a la calidad crediticia de las emisiones de renta fija y de las entidades donde se constituyan los depósitos, se establece un umbral de rating igual a 4 niveles por debajo del de Reino de España. A fecha de compra, al menos un 70% de la exposición total tendrá un rating igual o superior a dicho umbral, pudiendo tener el resto un rating inferior, por lo que hasta un 100% de la exposición total podrá ser de baja calidad. De haber rebajas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera. La inversión en activos de baja calidad puede influir negativamente en la liquidez. Se podrá invertir hasta un 30% del patrimonio en IIC financieras de renta fija, activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora.
Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.

Comisiones


Comisión de gestión

Total
2024-Q2

0.26

Base de cálculo

Patrimonio


Comisión de depositario

Total
2024-Q2

0.04

Gastos


Trimestral

Total
2024-Q2

0.16

2024-Q1

0.14

2023-Q4

0.15

2023-Q3

0.15


Anual

Total
2023

0.58

2022

0.58

2021

0.58

2019

0.58