2025-Q2

CAIXABANK RENTA FIJA CORTO PLAZO, FI

•ESTÁNDAR

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

6,36 €

1.27%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-29

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
-0.01%	0.19%	0.52%	2.73%	-	-	-

2025-Q2

1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2025, los mercados financieros globales navegaron un entorno caracterizado por una combinación de alta volatilidad, tensiones geopolíticas y señales mixtas en lo que a los datos macroeconómicos se refiere. A pesar de estos desafíos, los activos de riesgo mostraron una notable resistencia, impulsados por las expectativas de recortes en los tipos de interés y una recuperación parcial del sentimiento inversor tras las correcciones del mes de abril. El crecimiento económico global se mantuvo moderado, con señales de desaceleración en algunas economías desarrolladas, mientras que, en los mercados emergentes, especialmente China e India, se dieron muestras de signos de recuperación. La inflación continuó su tendencia descendente, lo que reforzó las expectativas de que los principales bancos centrales, excepto el Banco de Japón, adoptaran una postura más acomodaticia. En EE. UU., el debate fiscal cobró protagonismo con el avance del paquete legislativo "One Big Beautiful Bill Act" (OBBBA), que contempla un aumento significativo del gasto público y recortes fiscales. Este proyecto, con un impacto estimado de 3 billones de dólares sobre la deuda pública en la próxima década, generó inquietudes sobre la sostenibilidad fiscal a largo plazo y contribuyó a la volatilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por otra parte, el semestre estuvo marcado por un repunte de las tensiones geopolíticas, especialmente en Oriente Medio. En junio, Israel llevó a cabo ataques contra las instalaciones nucleares iraníes, a las que se sumó EE.UU. con una respuesta militar limitada. Aunque estos eventos generaron un aumento temporal en los precios del petróleo y del oro, el impacto en los mercados fue contenido gracias a la rápida implementación de un alto el fuego. En el ámbito comercial, EE. UU. adoptó una postura más agresiva con el anuncio de nuevos aranceles el 2 de abril que se sumaban a los previamente fijados, lo que provocó una corrección bursátil muy fuerte en los primeros compases de ese mes. Sin embargo, la mayoría de estas medidas fueron impugnadas legalmente y algunas anuladas por motivos procesales. En paralelo, el movimiento del mercado y otros factores llevaron a EE.UU. a abrir negociaciones con socios clave como la UE, Canadá y China, provocando un retraso de su aplicación y reduciendo el riesgo de una escalada comercial mayor. En este entorno, los mercados de renta fija han tenido rentabilidades positivas en el semestre, beneficiándose de la caída de las Tires y la estabilidad de los diferenciales de crédito. En EE. UU., el índice Bloomberg US Treasury subió un 3,79% en el periodo, mientras que los bonos corporativos de grado de inversión americanos medidos por el índice Bloomberg US corporate subieron un 4,17%. El high yield también tuvo un buen comportamiento, con un retorno del 4,57% en el semestre. En Europa, el comportamiento ha sido más modesto. El índice Bloomberg Pan-European Aggregate se mantuvo prácticamente plano hasta junio, con una rentabilidad positiva de un 0,7% en el semestre. Los bonos corporativos europeos de grado de inversión y high yield, por su parte, avanzaron un 1,52% y 2,30% respectivamente. La expectativa de recortes de tipos, impulsada por los datos económicos más débiles y una inflación más contenida, han sido el principal motor de este comportamiento. En este entorno, el fondo ha tenido un buen comportamiento gracias principalmente a la buena evolución de los activos debido a la bajada de los tipos de interés, y a los estrechamientos de los índices de crédito, con un muy buen comportamiento de los activos con mayor beta. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Durante el periodo hemos mantenido una visión moderadamente constructiva sobre la evolución de la renta fija tanto en gobierno como en crédito, y esto nos ha llevado a tomar un posicionamiento acorde. En cuanto a la duración del fondo, decidimos mantenerla en la banda alta del rango, a través de activos de renta fija privada principalmente. Con esto tratamos de asegurar unos niveles de rentabilidad que a corto plazo bajarán y además, para poder beneficiarnos de las caídas en las tires descontadas por el mercado. La duración la hemos ido construyendo con la parte corta de la curva, principalmente hasta 3 años, tanto con activos de renta fija privada como de deuda pública. En gobierno, mantenemos una visión positiva en deuda periférica, y las inversiones se han centrado en deuda española e italiana principalmente, y puntualmente en deuda francesa. En cuanto al crédito, mantenemos la preferencia por la parte financiera, donde además somos constructivos en la parte subordinada. Continuamos con la inversión en el fondo de bonos subordinados con calles cortas. Respecto al resto de sectores, si bien somos muy selectivos en cuanto a nombres, primamos un mayor posicionamiento en aquellos menos cíclicos en favor de aquellos más defensivos, como utilities ó telecomunicaciones. La aprobación del plan fiscal alemán, nos ha llevado a estar positivos en algunos nombres industriales con presencia en Alemania y en Europa. Por otro lado, y después de la victoria de Trump, considerando la misma positiva para los activos de riesgo americanos, incrementamos el posicionamiento en los mismos dentro del corto plazo de la curva. La duración tambien se ha ido gestionando a través de futuros sobre tipos de interés, en concreto futuros sobre el bono alemán a 2 y 5 años. En este sentido, durante la primera parte del periodo adoptamos un leve posicionamiento de aumento de la pendiente en la cartera, vendiendo futuros a 5 años, si bien hacia mediados finales del mismo, decidimos adoptar un posicionamiento más neutral en términos de estrategia por plazos. La liquidez remanente, se ha ido invirtiendo a través de operaciones en el mercado monetario, combinadas con la remuneración del cash, en cuenta corriente. c) Índice de referencia. El fondo tiene como índice de referencia el ICE BofA 1-3 Year Euro Large Cap Corporate Index (ERL1) en un 35%, el índice ICE BofA Euro Currency 1-Month Deposit Offered Rate Constant Maturity Index (LEC1) en un 15% y el índice ESTR Compouded Index (ESTCINDX) en un 50%. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice únicamente a efectos informativos o comparativos. d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio del fondo ha aumentado en el periodo en un 320,72% en la clase estándar, un 416,64% en la clase Plus, un 301,31% en la clase sin Retro, y un 398,51% en la clase Premium. El número de partícipes ha aumentado en 25.253 participes en la clase estándar, en 22.955 partícipes en la clase Plus, en 7 participes en la clase sin Retro, y en 656 participes en la clase Premium. Los gastos directos soportados por el fondo han sido del 0,53% (clase estándar), del 0,11% (clase sin Retrocesión), del 0,41% (clase Plus) y del 0,32% (clase Premium) en el período. Los gastos indirectos soportados por el fondo han sido del 0,0026% en todas las clases. La rentabilidad neta del fondo ha sido del 1,10% (clase estandar), del 1,53% (clase sin Retro), del 1,21% (clase Plus) y del 1,31% (clase Premium), por debajo todas ellas a la de su índice de referencia que ha sido del 1,52%, salvo la rentabilidad de la clase sin Retro que ha sido superior. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad del fondo, en las clases estándar, Premium y Plus, ha sido inferior a la rentabilidad media de su categoría, renta fija euro corto plazo, que ha sido del 1,42%, y en las clases sin Retro ha sido superior. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el periodo, se han producido suscripciones muy fuertes en el fondo, que hemos tratado de ir invirtiendo aprovechando el buen momento de mercado, ante la posibilidad de nueva bajadas de tipos y rentabilidades futuras más bajas. Las inversiones se han centrado tanto en bonos de renta fija privada, principalmente de cupón fijo, de emisores financieros, y no financieros, así como de gobiernos. Dentro de los activos de deuda pública, hemos estado invirtiendo en letras o bonos hasta dos años españoles e italianos y en menor medida, franceses. Dentro de los activos de Renta Fija privada hemos ido comprando activos hasta 3 años más o menos, bien a través del mercado primario, como en activos del mercado secundario, siempre manteniendo una buena diversificación por país y emisor. En este sentido, acudimos al primario de Toyota, BMW, Canadian Imperial Bank Y en secundario compramos bonos de Engie, BBVA, Cellnex, Logicor, Bayer ó Telefónica, por ejemplo. Nombres industriales como Alstom, Siemens o Basf, que se verán beneficiados por el Plan de Infraestructuras. En general, hemos tratado de reducir en el periodo la exposición a Francia, por toda la inestabilidad que puede todavía generar y para evitar la volatilidad en el fondo. De esta forma, no se han renovado en su totalidad los activos que vencían de Gobierno a muy corto plazo, y no se ha incrementado el peso en algunos nombres de crédito francés. Gestionamos la duración el fondo a través de futuros sobre el bono alemán a 2 y 5 años. En este sentido, durante el periodo adoptamos un leve posicionamiento de steppening en la cartera, vendiendo futuros a 5 años, para más tarde neutralizarlo, y recomprar dichos futuros. La liquidez remanente ha sido invertida en operaciones del mercado monetario (REPOS) y ha sido remunerada en cuenta corriente. Dentro de los activos que más han aportado al VLP en el semestre, están los activos de deuda pública como el bono italiano BTP 3,1% 28/08/2026, el BTPS 3,6% 29/09/2025 y el BTPS 3,20% 28/01/2026. En Renta Fija privada destaca el bono de VINCI 1.625% 18/01/2029 o la ETF ISHARES EUR CORP BOND 0-3YR ESG SRI UCITS. En cuanto a los activos que más han detraído en el período estarían los futuros vendidos de Bobl y Schatz, que se utilizaron para gestionar la duración del fondo. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados complementando las posiciones de renta fija para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento ha sido del 9,55%. d) Otra información sobre inversiones. A la fecha de referencia (30/06/2025) el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 1,27 años y con una TIR media bruta (esto sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado del 2,34%. Este dato refleja, a la fecha de referencia de la información, la rentabilidad que en términos brutos (calculada como media de las Tasas Internas de Retorno o TIR de los activos de la cartera) obtendría a futuro el FI por el mantenimiento de sus inversiones a vencimiento. La rentabilidad finalmente obtenida por el fondo será distinta al verse afectada, en primer lugar, por los gastos y comisiones imputables a la IIC y como consecuencia de los posibles cambios que pudieran producirse en los activos mantenidos en cartera o la evolución de mercado de los tipos de interés y del crédito de los emisores. La rentabilidad media de la liquidez durante el periodo ha sido del 2,36%. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La volatilidad del fondo ha sido del 0,37% para todas sus clases, superior a la del índice de referencia, que ha sido del 0,30% y superior tambien a la de la letra del Tesoro a un año que ha sido del 0,07%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. N/A 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. La capacidad del mercado para digerir primero el caos de abril y luego adaptarse a medidas como las concesiones, las prórrogas y los acuerdos vacíos, pero medianamente efectivos ha generado una falsa sensación de normalidad. Esta percepción no significa que los problemas estructurales hayan desaparecido. La dificultad para gestionar la incertidumbre ayuda a reducir riesgos. En renta fija, mantenemos una postura neutral en duración con una ligera preferencia por el crédito. Finalmente, anticipamos un período de baja liquidez en los mercados durante los próximos meses de verano, lo que podría subir la volatilidad. Esta volatilidad, lejos de ser vista como una amenaza, se percibe como una fuente potencial de oportunidades que permite aprovechar los movimientos del mercado sin comprometer la estabilidad de la estrategia general. En este entorno, seguiremos gestionando la duración del fondo de forma activa y adaptándonos a la volatilidad de los mercados, con una visión positiva en la parte corta de la curva. En cuanto a la exposición en crédito del fondo, seguiremos moderadamente optimistas, con preferencia por la parte financiera frente a la no financiera. Dentro de la deuda bancaria preferimos deuda subordinada y dentro de la no financiera, estaríamos positivos en aquellos sectores menos cíclicos como utilities ó telecomunicaciones. Seguiremos dándole un sesgo más ESG a la cartera de crédito, comprando bonos verdes, sociales o sostenibles.

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0000012F43	SPAIN GOVERNMENT BO	2%	2025-07-01	EUR	235.974.120 €	6.36%	Nueva
ES0000012K53	SPAIN GOVERNMENT BO	2%	2025-07-01	EUR	151.025.367 €	4.07%	Nueva
ES0000011868	SPAIN GOVERNMENT BO	2%	2025-01-02	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2465792294	CELLNEX FINANCE CO S	2%	2026-04-12	EUR	21.863.204 €	0.59%	270.09%
XS1062900912	GENERALI	4%	2026-05-04	EUR	18.296.334 €	0.49%	156.87%
XS1808395930	INMOBILIARIA COLONIA	2%	2026-04-17	EUR	16.851.159 €	0.45%	393.14%
DE000CZ40N46	COMMERZBANK AG	1%	2026-06-22	EUR	14.804.931 €	0.4%	Nueva
XS2344385815	RYANAIR DAC	0%	2026-05-25	EUR	14.510.133 €	0.39%	180.74%
XS2486461010	NATIONAL GRID PLC	2%	2026-06-30	EUR	13.665.310 €	0.37%	100.26%
DE000A3LW3B3	MERCEDES-BENZ INTERN	2%	2026-04-09	EUR	9.994.608 €	0.27%	Nueva
XS1419664997	EDP SA	2%	2026-06-01	EUR	9.966.498 €	0.27%	101.02%
DE000A3MP4T1	VONOVIA SE		2025-12-01	EUR	9.569.281 €	0.26%	44.07%
FR0013155009	BPCE SA	2%	2026-04-22	EUR	8.426.903 €	0.23%	Nueva
XS2785465860	TOYOTA FINANCE AUSTR	3%	2026-06-18	EUR	8.604.197 €	0.23%	143.36%
XS2870147597	AMERICAN HONDA FINAN	2%	2026-04-29	EUR	8.007.518 €	0.22%	Nueva
XS2090859252	MEDIOBANCA BANCA DI	0%	2026-01-15	EUR	7.549.663 €	0.2%	109.02%
XS2590758400	AT&T INC	3%	2025-11-18	EUR	6.530.741 €	0.18%	0.13%
XS1377679961	BRITISH TELECOMMUNIC	1%	2026-03-10	EUR	5.991.030 €	0.16%	104.65%
XS2289133915	UNICREDIT SPA	0%	2026-01-19	EUR	5.766.393 €	0.16%	33.99%
XS2375836553	BECTON DICKINSON & C	0%	2025-08-13	EUR	6.092.559 €	0.16%	0.39%
XS2696903728	INTESA SANPAOLO SPA	4%	2025-10-02	EUR	5.553.846 €	0.15%	56.43%
AT0000A2JAF6	ERSTE GROUP BANK AG	0%	2025-09-16	EUR	5.169.784 €	0.14%	0.45%
DE000A3MQS56	VONOVIA SE	1%	2026-01-28	EUR	5.063.595 €	0.14%	Nueva
FR0013134897	CREDIT AGRICOLE SA	2%	2026-04-27	EUR	5.010.816 €	0.14%	Nueva
XS0993148856	AT&T INC	3%	2025-12-17	EUR	5.010.828 €	0.14%	0.14%
XS1074144871	GOLDMAN SACHS GROUP	2%	2026-06-03	EUR	5.037.652 €	0.14%	0.35%
XS1962513674	ANGLO AMERICAN CAPIT	1%	2026-03-11	EUR	5.269.366 €	0.14%	0.21%
XS2028816028	BANCO DE SABADELL SA	0%	2025-07-22	EUR	5.270.189 €	0.14%	0.37%
XS2125145867	GENERAL MOTORS FINAN	0%	2026-02-26	EUR	4.890.492 €	0.13%	0.13%
XS2390400633	ENEL FINANCE INTERNA	0%	2026-05-28	EUR	4.886.238 €	0.13%	Nueva
XS2480958904	VOLVO TREASURY AB	1%	2025-09-18	EUR	4.851.913 €	0.13%	0.42%
XS2629062568	STORA ENSO OYJ	4%	2026-06-01	EUR	4.860.223 €	0.13%	167.67%
XS1425966287	ENEL FINANCE INTERNA	1%	2026-06-01	EUR	4.347.532 €	0.12%	51.24%
FR001400KJT9	BANQUE FEDERATIVE DU	3%	2025-09-08	EUR	4.003.218 €	0.11%	0.09%
XS2432293673	ENEL FINANCE INTERNA	0%	2025-11-17	EUR	3.972.620 €	0.11%	3.71%
XS1725677543	INMOBILIARIA COLONIA	1%	2025-11-28	EUR	3.357.479 €	0.09%	0.48%
XS2485259670	BANCO BILBAO VIZCAYA	3%	2025-11-26	EUR	3.521.903 €	0.09%	Nueva
FR0013357845	CIE GENERALE DES ETA	0%	2025-09-03	EUR	2.855.589 €	0.08%	0.52%
FR0013412947	BANQUE FEDERATIVE DU	0%	2026-06-08	EUR	2.866.133 €	0.08%	0.29%
XS1394764689	TELEFONICA EMISIONES	1%	2026-04-13	EUR	2.975.608 €	0.08%	Nueva
XS1748456974	BNP PARIBAS SA	1%	2026-06-11	EUR	2.957.199 €	0.08%	Nueva
XS2176783319	ENI SPA	1%	2026-05-18	EUR	2.857.883 €	0.08%	0.24%
XS2517103250	CIE DE SAINT-GOBAIN	1%	2025-08-10	EUR	2.884.488 €	0.08%	0.32%
XS2535307743	MEDTRONIC GLOBAL HOL	2%	2025-10-15	EUR	2.955.806 €	0.08%	0.3%
XS1793349926	CIE DE SAINT-GOBAIN	1%	2026-03-23	EUR	2.416.305 €	0.07%	0.21%
DE000A289NX4	EVONIK INDUSTRIES AG	0%	2025-09-18	EUR	1.878.795 €	0.05%	0.19%
FR001400JA60	BPCE SA	3%	2025-07-18	EUR	1.999.427 €	0.05%	0.08%
XS1410582586	AIRBUS SE	0%	2026-05-13	EUR	1.965.509 €	0.05%	Nueva
XS1893621026	EDP FINANCE BV	1%	2025-10-13	EUR	1.929.653 €	0.05%	0.4%
XS2604697891	VOLKSWAGEN INTERNATI	3%	2026-03-29	EUR	2.028.605 €	0.05%	Nueva
DE000A182VT2	VONOVIA SE	1%	2026-06-10	EUR	990.656 €	0.03%	Nueva
DE000A3LGGL0	MERCEDES-BENZ INTERN	3%	2025-04-13	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013201126	COFIROUTE SA	0%	2025-02-07	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013248507	VEOLIA ENVIRONNEMENT	1%	2025-04-03	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013323326	STELLANTIS NV	2%	2025-03-20	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013509726	BPCE SA	0%	2025-04-28	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400GDG7	CREDIT AGRICOLE SA	3%	2025-03-07	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400H5F4	SCHNEIDER ELECTRIC S	3%	2025-04-06	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1176079843	ENEL FINANCE INTERNA	1%	2025-01-27	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1222590488	EDP FINANCE BV	2%	2025-04-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1684269332	ENI SPA	1%	2025-03-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1820037270	BANCO BILBAO VIZCAYA	1%	2025-05-14	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1909057306	LOGICOR FINANCING SA	2%	2025-05-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2058556296	THERMO FISHER SCIENT	0%	2025-03-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2147133495	UNILEVER FINANCE NET	1%	2025-03-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2156244043	HOLCIM FINANCE LUXEM	2%	2025-04-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2179037697	INTESA SANPAOLO SPA	2%	2025-05-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2281342878	BAYER AG	0%	2025-01-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2430285077	TOYOTA FINANCE AUSTR	0%	2025-01-13	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2463505581	E.ON SE	0%	2025-01-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2463918313	HOLCIM FINANCE LUXEM	1%	2025-04-06	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2595361978	AT&T INC	3%	2025-03-06	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2597970800	INTESA SANPAOLO SPA	3%	2025-03-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2613658470	ABN AMRO BANK NV	3%	2025-04-20	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2613667976	TOYOTA MOTOR FINANCE	3%	2025-04-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2615917585	DIAGEO FINANCE PLC	3%	2025-06-26	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2634593854	LINDE PLC	3%	2025-06-12	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2673808486	INTESA SANPAOLO SPA	4%	2027-08-29	EUR	21.940.980 €	0.59%	Nueva
XS2628821873	LLOYDS BANK CORPORAT	4%	2027-05-30	EUR	21.502.175 €	0.58%	Nueva
XS2624683301	CARLSBERG BREWERIES	3%	2026-11-26	EUR	20.762.725 €	0.56%	Nueva
XS2168478068	CRH SMW FINANCE DAC	1%	2026-11-05	EUR	20.217.558 €	0.55%	430.33%
XS2679878319	SANTANDER CONSUMER B	4%	2027-09-13	EUR	19.113.002 €	0.52%	Nueva
XS2644410214	ABERTIS INFRAESTRUCT	4%	2028-01-31	EUR	18.681.788 €	0.5%	501.9%
CH0483180946	UBS GROUP AG	1%	2027-06-24	EUR	17.718.938 €	0.48%	Nueva
FR001400CMY0	BANQUE FEDERATIVE DU	3%	2027-09-14	EUR	17.275.455 €	0.47%	Nueva
XS1069439740	AXA SA	3%	2199-12-31	EUR	17.051.056 €	0.46%	Nueva
XS1637333748	BRITISH TELECOMMUNIC	1%	2027-06-23	EUR	17.155.125 €	0.46%	Nueva
XS2353182020	ENEL FINANCE INTERNA	0%	2027-06-17	EUR	16.881.582 €	0.46%	Nueva
XS3057365895	MORGAN STANLEY	3%	2028-04-05	EUR	16.139.248 €	0.44%	Nueva
XS3072253019	NATWEST MARKETS PLC	2%	2027-05-14	EUR	16.134.766 €	0.44%	Nueva
FR0014009DZ6	CARREFOUR SA	1%	2026-10-30	EUR	15.791.939 €	0.43%	224.64%
IT0005598971	UNICREDIT SPA	3%	2028-06-11	EUR	15.894.013 €	0.43%	108.76%
XS2079079799	ING GROEP NV	1%	2030-11-13	EUR	15.890.906 €	0.43%	Nueva
XS2176621170	ING GROEP NV	2%	2031-05-26	EUR	15.893.810 €	0.43%	Nueva
XS2244941063	IBERDROLA INTERNATIO	1%	2199-12-31	EUR	15.838.923 €	0.43%	304.68%
XS2623957078	ENI SPA	3%	2027-05-19	EUR	15.858.171 €	0.43%	523.87%
PTNOBIOM0006	NOVO BANCO SA	4%	2028-03-08	EUR	15.581.996 €	0.42%	Nueva
XS1578127778	THERMO FISHER SCIENT	1%	2027-03-16	EUR	15.715.097 €	0.42%	Nueva
XS2623501181	CAIXABANK SA	4%	2027-05-16	EUR	15.388.130 €	0.42%	197.55%
XS3040316898	CIE DE SAINT-GOBAIN	2%	2028-04-04	EUR	15.709.862 €	0.42%	Nueva
XS2486589596	HSBC HOLDINGS PLC	3%	2027-06-15	EUR	15.124.077 €	0.41%	Nueva
XS3069319542	BARCLAYS PLC	3%	2029-05-14	EUR	15.102.592 €	0.41%	Nueva
XS3091038078	NATWEST MARKETS PLC	2%	2028-06-11	EUR	15.115.245 €	0.41%	Nueva
ES0380907065	UNICAJA BANCO SA	7%	2027-11-15	EUR	14.961.937 €	0.4%	Nueva
FR001400ZZ61	VINCI SA	2%	2026-11-26	EUR	15.013.387 €	0.4%	Nueva
XS1237271421	MCDONALD'S CORP	1%	2027-05-26	EUR	14.872.410 €	0.4%	Nueva
XS2443438051	DANSKE BANK A/S	1%	2027-02-17	EUR	14.976.166 €	0.4%	Nueva
XS2443920249	ING GROEP NV	1%	2027-02-16	EUR	14.884.405 €	0.4%	Nueva
XS2835902839	BANCO BILBAO VIZCAYA	2%	2027-06-07	EUR	14.729.356 €	0.4%	Nueva
XS2887901325	BMW INTERNATIONAL IN	3%	2027-08-27	EUR	14.669.211 €	0.4%	483.44%
XS2931921113	ROYAL BANK OF CANADA	2%	2026-11-04	EUR	15.014.376 €	0.4%	Nueva
XS3017243570	BANK OF NOVA SCOTIA/	2%	2029-03-06	EUR	14.988.233 €	0.4%	Nueva
XS3019213654	BANK OF AMERICA CORP	2%	2027-03-10	EUR	15.008.660 €	0.4%	Nueva
XS3078649756	TOYOTA MOTOR FINANCE	2%	2027-05-27	EUR	14.997.950 €	0.4%	Nueva
XS3094269241	ROYAL BANK OF CANADA	2%	2029-06-13	EUR	15.013.293 €	0.4%	Nueva
XS3096176659	CANADIAN IMPERIAL BA	2%	2027-06-17	EUR	15.012.337 €	0.4%	Nueva
FR0013453040	ALSTOM SA	0%	2026-10-14	EUR	14.381.829 €	0.39%	117.58%
XS2555420103	UNICREDIT SPA	5%	2027-11-15	EUR	14.617.941 €	0.39%	Nueva
CH1433241192	UBS GROUP AG	3%	2029-05-12	EUR	14.064.778 €	0.38%	Nueva
ES0213679HN2	BANKINTER SA	0%	2026-07-08	EUR	13.822.434 €	0.37%	54.06%
XS2321466133	BARCLAYS PLC	1%	2031-03-22	EUR	13.773.499 €	0.37%	372.34%
BE0002900810	KBC GROUP NV	4%	2027-11-23	EUR	13.462.946 €	0.36%	Nueva
FR001400MF78	ENGIE SA	3%	2026-12-06	EUR	13.350.063 €	0.36%	228.19%
XS1847692636	IBERDROLA FINANZAS S	1%	2026-10-28	EUR	13.083.940 €	0.35%	Nueva
XS2558395351	ENBW INTERNATIONAL F	3%	2026-11-22	EUR	12.830.515 €	0.35%	Nueva
XS3075491152	BMW FINANCE NV	2%	2028-05-20	EUR	13.023.473 €	0.35%	Nueva
IT0005572166	BANCO BPM SPA	4%	2027-11-29	EUR	12.622.352 €	0.34%	201.16%
PTEDPUOM0008	EDP SA	3%	2028-06-26	EUR	12.447.355 €	0.34%	Nueva
XS1382791975	DEUTSCHE TELEKOM INT	1%	2028-04-03	EUR	12.717.303 €	0.34%	Nueva
XS2558916693	IBERDROLA FINANZAS S	3%	2028-11-22	EUR	12.430.623 €	0.34%	Nueva
XS2648076896	CRH SMW FINANCE DAC	4%	2027-07-11	EUR	12.422.718 €	0.34%	71.89%
XS2311407352	BANK OF IRELAND GROU	0%	2027-05-10	EUR	11.798.194 €	0.32%	Nueva
XS2485162163	EVONIK INDUSTRIES AG	2%	2027-09-25	EUR	11.887.540 €	0.32%	142.8%
XS3031467171	ROYAL BANK OF CANADA	2%	2027-03-24	EUR	12.009.383 €	0.32%	Nueva
XS3098009312	NORDEA BANK ABP	2%	2027-06-17	EUR	12.008.765 €	0.32%	Nueva
XS2292954893	GOLDMAN SACHS GROUP	0%	2028-01-26	EUR	11.317.733 €	0.31%	Nueva
XS2696749626	TOYOTA MOTOR FINANCE	4%	2027-04-02	EUR	11.345.458 €	0.31%	451.34%
PTBCP2OM0058	BANCO COMERCIAL PORT	5%	2026-10-02	EUR	11.235.633 €	0.3%	81.92%
XS1501166869	TOTALENERGIES SE	3%	2199-12-31	EUR	11.052.621 €	0.3%	Nueva
XS2983840435	GOLDMAN SACHS GROUP	2%	2029-01-23	EUR	11.024.121 €	0.3%	Nueva
XS2449911143	NATWEST MARKETS PLC	1%	2027-03-02	EUR	10.779.926 €	0.29%	Nueva
XS2860946867	COOPERATIEVE RABOBAN	3%	2028-07-16	EUR	10.795.962 €	0.29%	184.14%
XS2102283061	ABN AMRO BANK NV	0%	2027-01-15	EUR	10.474.303 €	0.28%	86.89%
XS2227905903	AMERICAN TOWER CORP	0%	2028-01-15	EUR	10.424.827 €	0.28%	Nueva
XS2346206902	AMERICAN TOWER CORP	0%	2027-01-15	EUR	10.448.897 €	0.28%	30.51%
XS2630117328	CONTINENTAL AG	4%	2028-06-01	EUR	10.371.785 €	0.28%	Nueva
XS2751666426	ENEL FINANCE INTERNA	3%	2028-07-23	EUR	10.237.228 €	0.28%	Nueva
XS3078501767	SIEMENS FINANCIERING	2%	2027-05-27	EUR	10.309.659 €	0.28%	Nueva
DE000A3LSYG8	MERCEDES-BENZ INTERN	3%	2027-07-10	EUR	10.132.488 €	0.27%	Nueva
DE000A4DFS26	VONOVIA SE	3%	2027-04-14	EUR	10.046.176 €	0.27%	Nueva
DE000A4ECAU6	MERCEDES-BENZ INTERN	2%	2027-06-11	EUR	9.993.155 €	0.27%	Nueva
DE000CZ45ZM5	COMMERZBANK AG	2%	2028-03-03	EUR	10.102.409 €	0.27%	Nueva
FR0014009YD9	BPCE SA	1%	2027-04-26	EUR	9.865.215 €	0.27%	Nueva
XS1403264291	MCDONALD'S CORP	1%	2028-05-03	EUR	10.188.711 €	0.27%	Nueva
XS2027364327	LOGICOR FINANCING SA	1%	2027-07-15	EUR	10.105.960 €	0.27%	860.17%
XS2310118976	CAIXABANK SA	1%	2031-06-18	EUR	9.865.887 €	0.27%	Nueva
XS2464405229	AIB GROUP PLC	2%	2028-04-04	EUR	10.051.683 €	0.27%	Nueva
XS2743029253	BANCO SANTANDER SA	3%	2028-01-09	EUR	10.175.998 €	0.27%	Nueva
XS2798993858	BANK OF MONTREAL	2%	2027-04-12	EUR	10.009.948 €	0.27%	Nueva
XS2910614275	DANSKE BANK A/S	2%	2027-10-02	EUR	10.012.288 €	0.27%	Nueva
XS3026747876	VOLVO TREASURY AB	2%	2027-03-17	EUR	10.003.425 €	0.27%	Nueva
XS3084345167	AMERICAN HONDA FINAN	2%	2027-05-28	EUR	10.009.230 €	0.27%	Nueva
XS3103589167	CAIXABANK SA	2%	2029-06-26	EUR	10.009.035 €	0.27%	Nueva
ES0243307016	KUTXABANK SA	0%	2027-10-14	EUR	9.637.099 €	0.26%	Nueva
ES0265936023	ABANCA CORP BANCARIA	0%	2027-09-08	EUR	9.729.602 €	0.26%	Nueva
ES0380907040	UNICAJA BANCO SA	1%	2026-12-01	EUR	9.704.751 €	0.26%	Nueva
BE6301510028	ANHEUSER-BUSCH INBEV	1%	2027-01-22	EUR	9.786.066 €	0.26%	Nueva
FR0013506862	SCHNEIDER ELECTRIC S	1%	2027-04-09	EUR	9.740.039 €	0.26%	Nueva
FR0013534674	BPCE SA	0%	2027-09-15	EUR	9.765.628 €	0.26%	Nueva
FR0014007PV3	BANQUE FEDERATIVE DU	0%	2027-11-19	EUR	9.551.959 €	0.26%	Nueva
FR0014010E46	VINCI SA	1%	2029-01-18	EUR	9.645.560 €	0.26%	Nueva
XS2168625544	PEPSICO INC	0%	2028-05-06	EUR	9.478.134 €	0.26%	Nueva
XS2348237871	CELLNEX FINANCE CO S	1%	2028-06-08	EUR	9.641.586 €	0.26%	Nueva
XS2393701284	AMERICAN TOWER CORP	0%	2027-02-15	EUR	9.626.845 €	0.26%	Nueva
FR001400AKP6	BNP PARIBAS SA	2%	2028-07-25	EUR	9.036.114 €	0.24%	Nueva
FR001400M9L7	ELECTRICITE DE FRANC	3%	2027-06-05	EUR	9.010.184 €	0.24%	Nueva
XS2113889351	BANCO SANTANDER SA	0%	2027-02-04	EUR	8.899.230 €	0.24%	Nueva
XS2306601746	EASYJET FINCO BV	1%	2028-03-03	EUR	8.777.732 €	0.24%	Nueva
XS2760218185	VOLVO TREASURY AB	3%	2026-09-08	EUR	8.566.053 €	0.23%	241.85%
FR0014000Y93	CREDIT AGRICOLE SA	0%	2027-12-09	EUR	8.034.858 €	0.22%	Nueva
FR001400Y1H8	SANOFI SA	2%	2027-03-11	EUR	8.006.336 €	0.22%	Nueva
XS1538284230	CREDIT AGRICOLE SA/L	1%	2026-12-20	EUR	8.292.368 €	0.22%	56.97%
XS2324321285	BANCO SANTANDER SA	0%	2027-03-24	EUR	8.268.867 €	0.22%	Nueva
XS2528155893	BANCO DE SABADELL SA	5%	2026-09-08	EUR	8.124.987 €	0.22%	Nueva
XS2696046460	CARLSBERG BREWERIES	4%	2028-10-05	EUR	8.338.683 €	0.22%	Nueva
XS2887185127	VOLVO TREASURY AB	3%	2027-08-26	EUR	8.311.343 €	0.22%	587.51%
XS3017932602	NATIONAL BANK OF CAN	2%	2029-03-10	EUR	8.010.954 €	0.22%	Nueva
AT0000A2J645	ERSTE GROUP BANK AG	1%	2031-09-08	EUR	7.874.876 €	0.21%	Nueva
FR0013312501	BPCE SA	1%	2028-01-31	EUR	7.804.857 €	0.21%	Nueva
XS1190974011	BP CAPITAL MARKETS P	1%	2027-02-16	EUR	7.862.020 €	0.21%	Nueva
XS1603892149	MORGAN STANLEY	1%	2027-04-27	EUR	7.926.154 €	0.21%	Nueva
XS1730885073	ING GROEP NV	1%	2028-01-11	EUR	7.782.638 €	0.21%	Nueva
XS2194370727	BANCO SANTANDER SA	1%	2027-06-23	EUR	7.807.478 €	0.21%	Nueva
XS2228245838	BANCO DE SABADELL SA	1%	2027-03-11	EUR	7.925.354 €	0.21%	Nueva
XS1708161291	VERIZON COMMUNICATIO	1%	2026-10-27	EUR	7.595.619 €	0.2%	Nueva
XS3078501338	SIEMENS FINANCIERING	2%	2029-05-27	EUR	7.518.818 €	0.2%	Nueva
FR0013396520	ORANGE SA	2%	2029-01-15	EUR	6.869.737 €	0.19%	Nueva
FR0013398070	BNP PARIBAS SA	2%	2027-01-23	EUR	6.991.653 €	0.19%	Nueva
FR001400OEP0	BANQUE FEDERATIVE DU	2%	2027-03-05	EUR	7.033.218 €	0.19%	Nueva
XS1109765005	INTESA SANPAOLO SPA	3%	2026-09-15	EUR	6.900.935 €	0.19%	126.53%
XS1204154410	CREDIT AGRICOLE SA	2%	2027-03-17	EUR	7.001.786 €	0.19%	Nueva
XS1238902057	GENERAL ELECTRIC CO	1%	2027-05-28	EUR	6.930.597 €	0.19%	Nueva
XS1967635977	ABERTIS INFRAESTRUCT	2%	2027-09-27	EUR	6.887.545 €	0.19%	0.07%
XS2416413339	COOPERATIEVE RABOBAN	0%	2027-12-01	EUR	7.003.985 €	0.19%	Nueva
XS3044346784	DANSKE BANK A/S	2%	2029-04-10	EUR	6.999.517 €	0.19%	Nueva
ES0344251014	IBERCAJA BANCO SA	5%	2027-06-07	EUR	6.644.708 €	0.18%	Nueva
DE000A289DC9	BASF SE	0%	2027-06-05	EUR	6.700.989 €	0.18%	Nueva
PTEDPNOM0015	EDP SA	1%	2027-04-15	EUR	6.831.017 €	0.18%	257.12%
XS1907120791	AT&T INC	2%	2029-09-05	EUR	6.858.160 €	0.18%	Nueva
XS2177021271	LINDE FINANCE BV	0%	2027-05-19	EUR	6.729.835 €	0.18%	Nueva
XS2207976783	UNICREDIT SPA	2%	2027-07-22	EUR	6.509.887 €	0.18%	Nueva
XS2317069685	INTESA SANPAOLO SPA	0%	2028-03-16	EUR	6.680.189 €	0.18%	Nueva
XS2463961321	LINDE PLC	1%	2027-03-31	EUR	6.796.662 €	0.18%	41.4%
XS3106532412	NATWEST MARKETS NV	2%	2027-06-30	EUR	6.805.508 €	0.18%	Nueva
ES0344251022	IBERCAJA BANCO SA	4%	2028-07-30	EUR	6.229.491 €	0.17%	Nueva
FR0013444676	ORANGE SA		2026-09-04	EUR	6.443.770 €	0.17%	37.26%
XS2193661324	BP CAPITAL MARKETS P	3%	2199-12-31	EUR	6.252.387 €	0.17%	Nueva
XS2726262863	MCDONALD'S CORP	3%	2027-11-28	EUR	6.196.978 €	0.17%	50.99%
XS3002415142	CARLSBERG BREWERIES	2%	2027-02-28	EUR	6.209.596 €	0.17%	Nueva
CH0336602930	UBS GROUP AG	1%	2026-09-01	EUR	5.891.748 €	0.16%	Nueva
DE000A3LT431	BMW US CAPITAL LLC	3%	2027-11-02	EUR	6.080.026 €	0.16%	Nueva
DE000CZ45VC5	COMMERZBANK AG	0%	2026-12-04	EUR	5.823.079 €	0.16%	Nueva
FR0013231099	AUTOROUTES DU SUD DE	1%	2027-01-18	EUR	5.891.224 €	0.16%	Nueva
FR0013504677	ENGIE SA	1%	2028-03-27	EUR	5.881.042 €	0.16%	Nueva
FR0013506292	ORANGE SA	1%	2027-07-07	EUR	5.869.540 €	0.16%	Nueva
FR001400WL94	VINCI SA	2%	2027-01-14	EUR	6.101.326 €	0.16%	Nueva
XS2201946634	MERLIN PROPERTIES SO	2%	2027-07-13	EUR	5.973.269 €	0.16%	202.25%
XS2227196404	MEDIOBANCA BANCA DI	1%	2027-09-08	EUR	5.818.698 €	0.16%	Nueva
XS2340236327	BANK OF IRELAND GROU	1%	2031-08-11	EUR	5.902.305 €	0.16%	Nueva
XS2908735504	BANCO SANTANDER SA	3%	2029-04-02	EUR	6.057.606 €	0.16%	0.5%
XS3008569777	NORDEA BANK ABP	2%	2029-02-21	EUR	6.007.179 €	0.16%	Nueva
XS2705604077	BANCO SANTANDER SA	4%	2027-10-18	EUR	5.661.103 €	0.15%	Nueva
FR0013505542	VEOLIA ENVIRONNEMENT	1%	2027-04-02	EUR	5.373.524 €	0.14%	Nueva
FR001400IJT3	SCHNEIDER ELECTRIC S	3%	2028-06-12	EUR	5.109.972 €	0.14%	Nueva
FR001400YS79	VINCI SA	2%	2028-04-07	EUR	5.012.164 €	0.14%	Nueva
IT0005521171	ENI SPA	4%	2028-02-10	EUR	5.240.920 €	0.14%	Nueva
XS2526839258	SIEMENS FINANCIERING	2%	2027-09-08	EUR	5.019.363 €	0.14%	Nueva
XS2596599063	NATWEST GROUP PLC	4%	2028-03-14	EUR	5.197.078 €	0.14%	Nueva
XS2630111982	BAYER AG	4%	2026-08-26	EUR	5.101.972 €	0.14%	0.27%
XS2744121869	TOYOTA MOTOR FINANCE	3%	2027-01-11	EUR	5.065.630 €	0.14%	Nueva
XS2745344601	VOLKSWAGEN LEASING G	3%	2026-10-11	EUR	5.081.839 €	0.14%	67.59%
XS2747776487	SANTANDER CONSUMER F	3%	2029-01-17	EUR	5.164.995 €	0.14%	Nueva
XS2815894071	BARCLAYS PLC	2%	2028-05-08	EUR	5.008.096 €	0.14%	Nueva
XS3000977234	LINDE PLC	2%	2029-02-18	EUR	5.010.584 €	0.14%	Nueva
XS3009627939	ABN AMRO BANK NV	2%	2027-02-25	EUR	5.303.741 €	0.14%	Nueva
AT0000A2U543	ERSTE GROUP BANK AG	0%	2032-11-15	EUR	4.774.718 €	0.13%	Nueva
DE000A4EB2X2	MERCEDES-BENZ INTERN	2%	2028-09-05	EUR	4.979.118 €	0.13%	Nueva
FR0013252277	ARKEMA SA	1%	2027-04-20	EUR	4.900.102 €	0.13%	Nueva
FR0014004QX4	ALSTOM SA	0%	2027-07-27	EUR	4.727.576 €	0.13%	Nueva
PTBCPHOM0066	BANCO COMERCIAL PORT	1%	2027-02-12	EUR	4.944.760 €	0.13%	Nueva
XS1629387462	HEIDELBERG MATERIALS	1%	2027-06-14	EUR	4.909.825 €	0.13%	Nueva
XS1681050610	LLOYDS BANKING GROUP	1%	2027-09-12	EUR	4.906.899 €	0.13%	Nueva
XS1706111793	MORGAN STANLEY	1%	2026-10-23	EUR	4.984.253 €	0.13%	Nueva
XS1824240136	BANQUE FEDERATIVE DU	2%	2028-05-25	EUR	4.955.676 €	0.13%	Nueva
XS1907120528	AT&T INC	1%	2026-09-05	EUR	4.885.733 €	0.13%	0.22%
XS1960248919	JPMORGAN CHASE & CO	1%	2027-03-11	EUR	4.955.366 €	0.13%	Nueva
XS2018637327	HEIDELBERG MATERIALS	1%	2027-12-01	EUR	4.830.567 €	0.13%	Nueva
XS2055651918	ABERTIS INFRAESTRUCT	1%	2028-03-26	EUR	4.791.896 €	0.13%	Nueva
XS2081018629	INTESA SANPAOLO SPA	1%	2026-11-19	EUR	4.911.556 €	0.13%	Nueva
XS2177441990	TELEFONICA EMISIONES	1%	2027-08-21	EUR	4.854.671 €	0.13%	Nueva
XS2300292617	CELLNEX FINANCE CO S	0%	2026-11-15	EUR	4.875.686 €	0.13%	Nueva
XS2300292963	CELLNEX FINANCE CO S	1%	2029-01-15	EUR	4.702.667 €	0.13%	Nueva
XS2343340852	AIB GROUP PLC	0%	2027-11-17	EUR	4.849.969 €	0.13%	Nueva
XS2387929834	BANK OF AMERICA CORP	3%	2026-09-22	EUR	4.720.152 €	0.13%	571.6%
XS2405855375	IBERDROLA FINANZAS S	1%	2199-12-31	EUR	4.818.597 €	0.13%	Nueva
XS2838379712	JPMORGAN CHASE & CO	3%	2028-06-06	EUR	4.639.396 €	0.13%	0.84%
XS2307863642	COCA-COLA CO/THE	0%	2029-03-09	EUR	4.576.192 €	0.12%	Nueva
XS1550951138	TELEFONICA EMISIONES	2%	2028-10-17	EUR	4.146.415 €	0.11%	Nueva
XS1729882024	TALANX AG	2%	2047-12-05	EUR	4.004.474 €	0.11%	Nueva
XS1945110606	INTERNATIONAL BUSINE	1%	2027-01-29	EUR	3.934.018 €	0.11%	Nueva
XS2616008541	SIKA CAPITAL BV	3%	2026-11-03	EUR	4.071.979 €	0.11%	0.07%
XS2723549528	CIE DE SAINT-GOBAIN	3%	2026-11-29	EUR	4.082.901 €	0.11%	0.04%
XS2837886014	VOLKSWAGEN FINANCIAL	3%	2026-09-10	EUR	3.963.968 €	0.11%	335.48%
PTBCPCOM0004	BANCO COMERCIAL PORT	3%	2029-10-21	EUR	3.741.672 €	0.1%	1.21%
PTNOBMOM0000	NOVO BANCO SA	3%	2029-03-09	EUR	3.703.895 €	0.1%	1.42%
XS2180007549	AT&T INC	1%	2028-05-19	EUR	3.884.454 €	0.1%	Nueva
XS2286441964	HOLCIM FINANCE LUXEM	0%	2027-07-19	EUR	3.820.000 €	0.1%	Nueva
FR001400ZOS9	ORANGE SA	2%	2029-05-19	EUR	3.504.610 €	0.09%	Nueva
XS2200150766	CAIXABANK SA	0%	2026-07-10	EUR	3.366.840 €	0.09%	0.06%
FR00140005J1	BNP PARIBAS SA	0%	2027-10-14	EUR	3.022.663 €	0.08%	Nueva
FR001400YCA5	BNP PARIBAS SA	2%	2029-03-20	EUR	3.001.387 €	0.08%	Nueva
FR001400ZED2	LVMH MOET HENNESSY L	2%	2029-03-07	EUR	2.799.606 €	0.08%	Nueva
IT0005507832	MEDIOBANCA BANCA DI	2%	2027-09-28	EUR	3.007.287 €	0.08%	Nueva
XS1115498260	ORANGE SA	5%	2199-12-31	EUR	2.897.756 €	0.08%	Nueva
XS2353366268	BANCO DE SABADELL SA	0%	2028-06-16	EUR	2.897.271 €	0.08%	Nueva
XS2671621402	VOLVO TREASURY AB	3%	2026-08-29	EUR	3.056.038 €	0.08%	Nueva
XS2753547673	LOGICOR FINANCING SA	4%	2028-07-25	EUR	3.123.717 €	0.08%	Nueva
XS3085615345	COCA-COLA EUROPACIFI	2%	2027-06-03	EUR	3.026.535 €	0.08%	Nueva
XS2322289385	BANCO BILBAO VIZCAYA	0%	2027-03-24	EUR	2.754.583 €	0.07%	Nueva
FR0013241676	ORANGE SA	1%	2027-09-09	EUR	2.060.852 €	0.06%	Nueva
FR001400SVD1	CREDIT AGRICOLE SA	3%	2029-01-26	EUR	2.333.502 €	0.06%	79.53%
XS1960678255	MEDTRONIC GLOBAL HOL	1%	2027-03-07	EUR	2.218.652 €	0.06%	Nueva
XS2081615473	HOLCIM FINANCE LUXEM	0%	2026-11-29	EUR	2.356.959 €	0.06%	69.89%
XS2558972415	CONTINENTAL AG	3%	2027-11-30	EUR	2.048.762 €	0.06%	Nueva
XS2712746960	COOPERATIEVE RABOBAN	3%	2026-11-03	EUR	2.050.947 €	0.06%	0%
XS1512827095	MERLIN PROPERTIES SO	1%	2026-11-02	EUR	1.978.547 €	0.05%	Nueva
XS2299135819	DANSKE BANK A/S	1%	2031-05-15	EUR	1.974.035 €	0.05%	Nueva
FR001400DT99	SCHNEIDER ELECTRIC S	3%	2027-11-09	EUR	1.529.125 €	0.04%	Nueva
XS1681521081	TELEFONICA EMISIONES	1%	2028-01-12	EUR	1.468.715 €	0.04%	Nueva
XS2391860843	LINDE PLC		2026-09-30	EUR	1.356.404 €	0.04%	Nueva
XS2697483118	ING BANK NV	4%	2026-10-02	EUR	1.639.358 €	0.04%	0.09%
XS2697966690	ING BANK NV	3%	2026-10-02	EUR	1.510.067 €	0.04%	0.17%
XS2941360963	VOLKSWAGEN FINANCIAL	3%	2027-05-19	EUR	1.415.713 €	0.04%	1.1%
ES0265936031	ABANCA CORP BANCARIA	5%	2028-09-14	EUR	1.058.037 €	0.03%	Nueva
XS2972972017	TOYOTA MOTOR FINANCE	3%	2028-04-21	EUR	1.017.201 €	0.03%	Nueva
XS2388490802	HSBC HOLDINGS PLC	3%	2026-09-24	EUR	500.874 €	0.01%	0.34%
BE0002950310	KBC GROUP NV	4%	2026-06-06	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013465358	BNP PARIBAS SA	0%	2026-06-04	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013516184	CREDIT AGRICOLE SA	1%	2030-06-05	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013518024	LA BANQUE POSTALE SA	0%	2026-06-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1207058733	REPSOL INTERNATIONAL	4%	2075-03-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1796079488	ING GROEP NV	2%	2030-03-22	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2083210729	ERSTE GROUP BANK AG	1%	2030-06-10	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2104051433	BANCO BILBAO VIZCAYA	1%	2030-01-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2148623106	LLOYDS BANKING GROUP	3%	2026-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2342059784	BARCLAYS PLC	4%	2026-05-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2455392584	BANCO DE SABADELL SA	2%	2026-03-24	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2465984289	BANK OF IRELAND GROU	1%	2026-06-05	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2491963638	AIB GROUP PLC	3%	2026-07-04	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2620201421	BANCO BILBAO VIZCAYA	4%	2026-05-10	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
IT0005557084	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2025-09-29	EUR	90.592.981 €	2.44%	199.11%
IT0005538597	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2026-04-15	EUR	71.060.974 €	1.92%	Nueva
IT0005584302	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2026-01-28	EUR	63.556.217 €	1.71%	270.58%
ES0000012L29	SPAIN GOVERNMENT BON	2%	2026-05-31	EUR	50.396.394 €	1.36%	Nueva
ES0L02509054	SPAIN LETRAS DEL TES		2025-09-05	EUR	34.506.578 €	0.93%	133.97%
FR0128983923	FRANCE TREASURY BILL		2025-09-03	EUR	29.854.252 €	0.81%	Nueva
FR0128690742	FRANCE TREASURY BILL		2025-12-31	EUR	29.686.588 €	0.8%	Nueva
ES0L02511076	SPAIN LETRAS DEL TES		2025-11-07	EUR	22.660.155 €	0.61%	Nueva
FR0128983956	FRANCE TREASURY BILL		2025-10-22	EUR	19.834.675 €	0.53%	Nueva
ES0L02508080	SPAIN LETRAS DEL TES		2025-08-08	EUR	14.830.009 €	0.4%	Nueva
IT0005408502	ITALY BUONI POLIENNA	1%	2025-07-01	EUR	9.911.112 €	0.27%	0.3%
ES0000012F92	SPAIN GOVERNMENT BON		2025-01-31	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0000012K38	SPAIN GOVERNMENT BON		2025-05-31	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02503073	SPAIN LETRAS DEL TES		2025-03-07	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02504113	SPAIN LETRAS DEL TES		2025-04-11	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0128537208	FRANCE TREASURY BILL		2025-03-12	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005090318	ITALY BUONI POLIENNA	1%	2025-06-01	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005534281	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2025-03-28	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
IT0005607269	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2026-08-28	EUR	81.129.900 €	2.19%	Nueva
ES0000012M77	SPAIN GOVERNMENT BON	2%	2027-05-31	EUR	55.570.432 €	1.5%	Nueva
IT0005633794	ITALY BUONI POLIENNA	2%	2027-02-25	EUR	55.487.967 €	1.5%	Nueva
ES0000012J15	SPAIN GOVERNMENT BON		2027-01-31	EUR	38.565.429 €	1.04%	Nueva
IT0005657330	ITALY BUONI POLIENNA	2%	2027-08-26	EUR	24.992.875 €	0.67%	Nueva

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
IE00BCRY6557	ISHARES EUR ULTRASHO	EUR	92.871.765 €	2.5%	Nueva
IE00BYZTVV78	ISHARES EUR CORP BON	EUR	55.606.969 €	1.5%	578.75%
LU2008760592	BNPP EASY CORP BOND	EUR	31.295.768 €	0.84%	313%

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Fija Euro Corto Plazo

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

119.199.990

Nº de Partícipes

33.402

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

600 EUR

Patrimonio

756.942.526 €

Politica de inversiónEl fondo invierte su patrimonio en activos de renta fija, tanto pública como privada. Los activos en los que invierta el Fondo tendrán, en el momento de la compra, una calificación crediticia media (mínimo BBB-) o, si fuera inferior, la que tenga en cada momento el Reino de España. La duración media de la cartera será igual o inferior a un año. La exposición a riesgo divisa no podrá superar el 10%.

Operativa con derivadosLa metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.49

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.03

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.27

2025-Q1

0.26

2024-Q4

0.27

2024-Q3

0.27

Anual

Total

2024

1.08

2023

0.90

CAIXABANK RENTA FIJA CORTO PLAZO, FI

•ESTÁNDAR

Explicación del informe periódico

Cartera Adquisición Temporal de Activos

Cartera Renta Fija menos de 1 año

Cartera Renta Fija más de 1 año

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Cartera ICC

Política de Inversión