2025-Q2

CAIXABANK MASTER RENTA VARIABLE EMERGENTE ADVISED BY, FI

2025-Q2 vs 2024-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

7,61 €

5.52%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-29

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
0.73%	1.47%	10.33%	8.17%	7.16%	4.9%	-

2025-Q2

1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2025, los mercados financieros globales navegaron un entorno caracterizado por una combinación de alta volatilidad, tensiones geopolíticas y señales mixtas en lo que a los datos macroeconómicos se refiere. A pesar de estos desafíos, los activos de riesgo mostraron una notable resistencia, impulsados por las expectativas de recortes en los tipos de interés y una recuperación parcial del sentimiento inversor tras las correcciones del mes de abril. El crecimiento económico global se mantuvo moderado, con señales de desaceleración en algunas economías desarrolladas, mientras que, en los mercados emergentes, especialmente China e India, se dieron muestras de signos de recuperación. La inflación continuó su tendencia descendente, lo que reforzó las expectativas de que los principales bancos centrales, excepto el Banco de Japón, adoptaran una postura más acomodaticia. En EE. UU., el debate fiscal cobró protagonismo con el avance del paquete legislativo "One Big Beautiful Bill Act" (OBBBA), que contempla un aumento significativo del gasto público y recortes fiscales. Este proyecto, con un impacto estimado de 3 billones de dólares sobre la deuda pública en la próxima década, generó inquietudes sobre la sostenibilidad fiscal a largo plazo y contribuyó a la volatilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por otra parte, el semestre estuvo marcado por un repunte de las tensiones geopolíticas, especialmente en Oriente Medio. En junio, Israel llevó a cabo ataques contra las instalaciones nucleares iraníes, a las que se sumó EE.UU. con una respuesta militar limitada. Aunque estos eventos generaron un aumento temporal en los precios del petróleo y del oro, el impacto en los mercados fue contenido gracias a la rápida implementación de un alto el fuego. En el ámbito comercial, EE. UU. adoptó una postura más agresiva con el anuncio de nuevos aranceles el 2 de abril que se sumaban a los previamente fijados, lo que provocó una corrección bursátil muy fuerte en los primeros compases de ese mes. Sin embargo, la mayoría de estas medidas fueron impugnadas legalmente y algunas anuladas por motivos procesales. En paralelo, el movimiento del mercado y otros factores llevaron a EE.UU. a abrir negociaciones con socios clave como la UE, Canadá y China, provocando un retraso de su aplicación y reduciendo el riesgo de una escalada comercial mayor. En el caso de la renta variable global, el comportamiento ha sido muy sólido en el primer semestre, con el índice MSCI All Country World subiendo un 9,1% en dólares. Europa ha liderado las subidas de los mercados desarrollados con un Stoxx 600 subiendo un 6,65%, el Eurostoxx 50 un 8,32% y siendo el Ibex 35 español el índice con mejor comportamiento: un +20,67%. Alemania tampoco se queda rezagado y sube en el semestre un 20,09%. Reino Unido y Suiza son los mercados con un comportamiento más débil, con subidas del 7,88% y 2,76% respectivamente. El S&P 500 americano ha tenido un comportamiento positivo del 5,50% con una Nasdaq en el 5,48% lo que pone de manifiesto que para el conjunto del semestre las subidas bursátiles en EEUU han estado muy repartidas entre los componentes del índice y no solo concentradas en las 7 magnificas, aunque estas últimas han recuperado el terreno perdido en la parte final del periodo semestral. Los mercados emergentes, por su parte, superaron al resto con un avance del 13,70% en el semestre, impulsados por la mejora del sentimiento en China e India y el retorno de flujos extranjeros. Parece que los resultados empresariales junto con una gran resistencia del ciclo económico han permitido una gran primera parte del año en renta variable. La volatilidad geopolítica no ha supuesto un impedimento a que los inversores tomen posiciones en las bolsas a nivel global. Por último, hay que destacar la gran corrección del dólar motivada por la incertidumbre fiscal en EEUU y que los inversores comiencen a buscar nuevas áreas geográficas para invertir, lo que ha motivado que la "excepcionalidad" norteamericana se haya puesto en duda. Esto ha llevado al billete verde a depreciarse en el semestre frente al euro un 13,84% y frente a las principales divisas globales. La evolución del fondo en el semestre ha sido positiva, con un buen comportamiento del índice general de mercados emergentes. Además, el fondo no ha tenido exposición a Arabia Saudita y Tailandia, dos de los mercados emergentes que han mostrado peor comportamiento en el semestre, con caídas importantes. La selección de valores en India y China, y la exposición superior del fondo frente a su índice de referencia a Polonia y México también han contribuido a la buena evolución del fondo. La fuerte depreciación del dólar americano ha drenado rentabilidad al fondo, así como la posición sobreponderada en India. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Fondo de renta variable con exposición al menos del 75% de la parte invertida emitida por entidades radicadas en países emergentes, que cuenta con el asesoramiento de Morgan Stanley. El fondo ha mantenido la posición estructuralmente larga en India, porque su economía muestra un buen potencial a largo plazo, gracias a su crecimiento y estabilidad financiera. Aunque en el corto plazo India tiene algunos obstáculos que vencer, las empresas indias en las que se invierte están bien gestionadas y muestran buenos resultados. El fondo está infraponderado en China de forma estructural. La economía china se enfrenta a desafíos como el exceso de inversión poco productiva y la necesidad de cambiar a un modelo de consumo. Además, el país también se enfrente a la incertidumbre por los aranceles de EE.UU., aunque tiene un gran potencial en tecnología y eficiencia de costes, por lo que el fondo mantiene la inversión en sectores con potencial de crecimiento. El fondo ha tomado posiciones más sobreponderadas en Polonia: con una economía que está creciendo de forma sostenida y que está muy ligada al ciclo económico de la Unión Europea y en Brasil: que ha mostrado un crecimiento superior al esperado gracias a reformas estructurales, y con un mercado laboral fuerte. Además ha mantenido un peso mayor en México: con una economía que muestra crecimiento sin grandes desequilibrios y que se beneficia de la reorganización de las cadenas de suministro. c) Índice de referencia. MSCI Emerging Markets Net Return Index. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice únicamente a efectos informativos o comparativos. d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC. Durante el periodo el patrimonio del fondo ha variado un 35,30% y el número de partícipes en un 0,81%. Los gastos directos soportados por el fondo han sido del 0,386%, y los gastos indirectos han sido del 0,000%. La rentabilidad del fondo ha sido del 3,43%, superior a la del índice de referencia de 1,37%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad del fondo ha sido 3,43%, superior a la rentabilidad media de la vocación inversora a la que pertenece el fondo, de -2,70%. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. La cartera asesorada del fondo supone aproximadamente un 80% del patrimonio a cierre del semestre. La exposición a renta variable se completa hasta un 100% con futuros del MSCI Emerging Markets. Durante el semestre, se incorporaron nuevas compañías al fondo, procedentes de distintos países. De India se sumaron Grasim Industries, Zomato, Colgate-Palmolive India y Shriram Finance. De China, se añadieron Xiaomi, Naura Technology, una compañía enfocada en equipos para la fabricación de semiconductores, y China International Capital Corp. Desde Taiwán, se incorporó MediaTek, una de las principales empresas de diseño de chips para móviles y dispositivos electrónicos. En Brasil, se incluyeron Rede D'or Sao Luiz, BTG Pactual y Embraer, y en Chile, Banco de Chile. También se sumaron Komercni Banka de la República Checa, PKO Bank Polski de Polonia, el mayor banco del país, y Richter Gedeon de Hungría. Durante el semestre, se decidió eliminar la inversión en algunas compañías de distintos países. En India, se salió de Hindalco, una empresa del sector de metales. En Indonesia, se dejó de invertir en varios bancos importantes: Bank Mandiri, Bank Central Asia, Bank Rakyat y CIMB Group, debido a una revisión de la estrategia en la región. En Sudáfrica, se cerró la posición en Standard Bank, uno de los principales bancos del país. En China, se eliminó la exposición a KE Holdings, una empresa del sector inmobiliario digital. También se vendieron las acciones de Advantech, una compañía tecnológica de Taiwán, y de Americana Restaurants, una cadena de restaurantes con sede en Emiratos Árabes Unidos. En el semestre, los activos que más han aportado a la rentabilidad del fondo han sido los futuros sobre el MSCI Emerging Markets, y las acciones de: SK HYNIX INC, ALIBABA GROUP HOLDING LTD, POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE e ITAU UNIBANCO HOLDING. Por el lado negativo, los activos que más rentabilidad han drenado al fondo han sido el dólar americano y las acciones de: INFOSYS LTD-SP ADR, HON HAI PRECISION INDUSTRY, TRIP.COM GROUP LTD y MAHINDRA & MAHINDRA LTD. b)Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados complementando las posiciones de renta variable y divisa para gestionar de un modo más eficaz la cartera. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 2,95%. d) Otra información sobre inversiones. La remuneración de la liquidez mantenida por la IIC ha sido de 3,59%. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La volatilidad del fondo ha sido de 16,62%, inferior a la de su índice de referencia de 18,49% y superior a la de la letra del tesoro. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. N/A 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. En este primer semestre se observa que los niveles de la renta variable están por encima de lo que se podía prever, incluso superando los niveles posteriores al denominado "día de la liberación". En este contexto, nos enfrentamos a una disyuntiva estratégica: determinar si el entorno actual representa una verdadera salida, es decir, un punto de partida renovado con nuevas reglas de juego, o si, por el contrario, es una ilusión de estabilidad en un entorno que sigue siendo profundamente incierto. Si se tratara del primer caso, la estrategia debería revalorarse desde cero, deshaciendo apuestas relativas y neutralizando riesgos mientras se analiza el nuevo entorno. Si se tratara del segundo, se requeriría una gestión táctica más activa y flexible. La capacidad del mercado para digerir primero el caos de abril y luego adaptarse a medidas como las concesiones, las prórrogas y los acuerdos vacíos, pero medianamente efectivos ha generado una falsa sensación de normalidad. Esta percepción no significa que los problemas estructurales hayan desaparecido. La dificultad para gestionar la incertidumbre ayuda a reducir riesgos. Esto se traduce en una posición neutral o infraponderada, por una posición más baja en Estados Unidos, pero manteniendo la inversión en Europa y mercados emergentes. Respecto al comportamiento del dólar estadounidense, aunque su debilidad ha sido una fuente de rentabilidad, existe la posibilidad de que se produzca un movimiento de recuperación impulsado por el bajo posicionamiento del mercado. Esto sugiere la conveniencia de reducir su tamaño para proteger beneficios. Finalmente, anticipamos un período de baja liquidez en los mercados durante los próximos meses de verano, lo que podría subir la volatilidad. Esta volatilidad, lejos de ser vista como una amenaza, se percibe como una fuente potencial de oportunidades que permite aprovechar los movimientos del mercado sin comprometer la estabilidad de la estrategia general. En los próximos meses, se espera que el fondo mantenga la posición estructural sobreponderada en India e infraponderada en China. Seguimos pensando que India ofrece buenas perspectivas a largo plazo, aunque con obstáculos en el corto plazo que podrían hacer que maticemos tácticamente el peso invertido en el país. India muestra una economía fuerte, una población joven, reformas importantes y estabilidad política. China está en proceso de cambio, con oportunidades en tecnología pero con riesgos. El modelo de crecimiento chino basado en grandes inversiones ya no funciona como antes, y necesita enfocarse más en el consumo interno. Aunque su economía muestra señales de debilidad, también están apostando fuertemente por la innovación, especialmente en inteligencia artificial, vehículos eléctricos y tecnología avanzada. También se están aplicando medidas de estímulo para apoyar la economía, aunque los resultados aún tardarán en verse. Esto hace que la selección de valores en China vaya a seguir siendo muy importante en el fondo.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
TW0002330008	TAIWAN SEMICONDUCTOR	EUR	104.191.245 €	4.35%	40.62%
KYG875721634	TENCENT HOLDINGS LTD	EUR	101.309.040 €	4.23%	28.76%
US8740391003	TAIWAN SEMICONDUCTOR	EUR	81.840.399 €	3.42%	15.03%
KR7005930003	SAMSUNG ELECTRONICS	EUR	74.318.500 €	3.1%	130.69%
INE002A01018	RELIANCE INDUSTRIES	EUR	51.015.965 €	2.13%	12.19%
KYG017191142	ALIBABA GROUP HOLDIN	EUR	48.305.654 €	2.02%	23.84%
US45104G1040	ICICI BANK LTD	EUR	47.494.259 €	1.98%	17.93%
INE062A01020	STATE BANK OF INDIA	EUR	42.131.950 €	1.76%	19.32%
ZAE000035861	CAPITEC BANK HOLDING	EUR	40.117.678 €	1.67%	6.18%
CNE1000002H1	CHINA CONSTRUCTION B	EUR	38.045.663 €	1.59%	7.25%
TW0002317005	HON HAI PRECISION IN	EUR	37.908.039 €	1.58%	12.51%
BRITUBACNPR1	ITAU UNIBANCO HOLDIN	EUR	36.995.417 €	1.54%	49.84%
CNE100000296	BYD CO LTD	EUR	36.629.034 €	1.53%	51.82%
INE238A01034	AXIS BANK LTD	EUR	35.915.494 €	1.5%	237.56%
LU2237380790	ALLEGRO.EU SA	EUR	33.709.532 €	1.41%	84.15%
INE721A01047	SHRIRAM FINANCE LTD	EUR	33.361.443 €	1.39%	Nueva
INE040A01034	HDFC BANK LTD	EUR	33.139.541 €	1.38%	0.37%
INE092T01019	IDFC FIRST BANK LTD	EUR	31.550.964 €	1.32%	117.01%
INE047A01021	GRASIM INDUSTRIES LT	EUR	31.158.701 €	1.3%	Nueva
KR7105560007	KB FINANCIAL GROUP I	EUR	30.914.256 €	1.29%	29.56%
BRRDORACNOR8	REDE D'OR SAO LUIZ S	EUR	27.982.320 €	1.17%	Nueva
CNE1000002M1	CHINA MERCHANTS BANK	EUR	27.912.705 €	1.17%	20.32%
MX01WA000038	WAL-MART DE MEXICO S	EUR	27.286.539 €	1.14%	57.74%
INE318A01026	PIDILITE INDUSTRIES	EUR	25.740.048 €	1.07%	71.32%
PLPZU0000011	POWSZECHNY ZAKLAD UB	EUR	25.731.137 €	1.07%	38.59%
US84265V1052	SOUTHERN COPPER CORP	EUR	25.534.710 €	1.07%	57.01%
CZ0008019106	KOMERCNI BANKA AS	EUR	25.195.411 €	1.05%	Nueva
US29082A1079	EMBRAER SA	EUR	25.138.914 €	1.05%	Nueva
TW0002454006	MEDIATEK INC	EUR	24.895.585 €	1.04%	Nueva
KYG9830T1067	XIAOMI CORP	EUR	24.709.927 €	1.03%	Nueva
ZAE000134854	CLICKS GROUP LTD	EUR	22.740.557 €	0.95%	39.39%
KR7000660001	SK HYNIX INC	EUR	22.121.900 €	0.92%	18.71%
PLPKO0000016	POWSZECHNA KASA OSZC	EUR	21.592.628 €	0.9%	Nueva
BRWEGEACNOR0	WEG SA	EUR	21.324.280 €	0.89%	18.97%
INE101A01026	MAHINDRA & MAHINDRA	EUR	21.415.914 €	0.89%	56.17%
US4567881085	INFOSYS LTD	EUR	21.247.487 €	0.89%	25.66%
ZAE000314084	OUTSURANCE GROUP LTD	EUR	21.063.715 €	0.88%	10.4%
TW0002308004	DELTA ELECTRONICS IN	EUR	20.733.102 €	0.87%	4.08%
TW0003711008	ASE TECHNOLOGY HOLDI	EUR	19.907.096 €	0.83%	8.96%
US89677Q1076	TRIP.COM GROUP LTD	EUR	19.980.314 €	0.83%	24.89%
CNE100002G76	BANK OF JIANGSU CO L	EUR	19.664.249 €	0.82%	112.92%
MXP370711014	GRUPO FINANCIERO BAN	EUR	19.558.134 €	0.82%	13.4%
TW0006669005	WIWYNN CORP	EUR	18.895.749 €	0.79%	3.45%
INE027H01010	MAX HEALTHCARE INSTI	EUR	18.419.706 €	0.77%	0.55%
KYG022421088	ALCHIP TECHNOLOGIES	EUR	17.767.247 €	0.74%	5.65%
MXP606941179	KIMBERLY-CLARK DE ME	EUR	17.275.286 €	0.72%	114.25%
INE296A01032	BAJAJ FINANCE LTD	EUR	16.766.549 €	0.7%	Nueva
INE259A01022	COLGATE-PALMOLIVE IN	EUR	15.542.335 €	0.65%	Nueva
INE670K01029	MACROTECH DEVELOPERS	EUR	15.529.386 €	0.65%	11.43%
KYG596691041	MEITUAN	EUR	15.241.047 €	0.64%	49.45%
CLP0939W1081	BANCO DE CHILE	EUR	15.085.453 €	0.63%	Nueva
INE067A01029	CG POWER & INDUSTRIA	EUR	14.863.322 €	0.62%	Nueva
INE775A01035	SAMVARDHANA MOTHERSO	EUR	14.903.071 €	0.62%	114.86%
MYL1155OO000	MALAYAN BANKING BHD	EUR	14.844.511 €	0.62%	10.83%
INE102D01028	GODREJ CONSUMER PROD	EUR	14.180.168 €	0.59%	3.18%
BRBPACUNT006	BANCO BTG PACTUAL SA	EUR	13.672.419 €	0.57%	Nueva
US98850P1093	YUM CHINA HOLDINGS I	EUR	13.490.319 €	0.56%	18.38%
INE758T01015	ETERNAL LTD	EUR	12.740.213 €	0.53%	Nueva
CNE100000V46	SHENZHEN INOVANCE TE	EUR	12.519.042 €	0.52%	0.34%
CNE0000018R8	KWEICHOW MOUTAI CO L	EUR	12.269.514 €	0.51%	16.38%
TW0002881000	FUBON FINANCIAL HOLD	EUR	12.306.982 €	0.51%	3.34%
KR7035420009	NAVER CORP	EUR	11.976.216 €	0.5%	27.81%
MXP4948K1056	GRUMA SAB DE CV	EUR	10.535.443 €	0.44%	41.22%
CNE100002359	CHINA INTERNATIONAL	EUR	10.400.070 €	0.43%	Nueva
KR7005380001	HYUNDAI MOTOR CO	EUR	10.314.792 €	0.43%	7.04%
INE127D01025	HDFC ASSET MANAGEMEN	EUR	10.029.205 €	0.42%	9.92%
BRRADLACNOR0	RAIA DROGASIL SA	EUR	9.494.352 €	0.4%	31.31%
CNE000001G38	NARI TECHNOLOGY CO L	EUR	9.691.760 €	0.4%	19.66%
TW0003037008	UNIMICRON TECHNOLOGY	EUR	8.106.940 €	0.34%	19.16%
INE917I01010	BAJAJ AUTO LTD	EUR	7.929.003 €	0.33%	43.14%
KR7000270009	KIA CORP	EUR	7.868.938 €	0.33%	6.81%
CNE100000ML7	NAURA TECHNOLOGY GRO	EUR	7.736.135 €	0.32%	Nueva
CNE0000014W7	JIANGSU HENGRUI PHAR	EUR	7.340.477 €	0.31%	Nueva
HU0000123096	RICHTER GEDEON NYRT	EUR	7.453.676 €	0.31%	Nueva
CNE1000003X6	PING AN INSURANCE GR	EUR	6.525.507 €	0.27%	5.01%
KYG014081064	AIRTAC INTERNATIONAL	EUR	5.307.823 €	0.22%	3.18%
AEE01135A222	AMERICANA RESTAURANT	EUR	0 €	0%	Vendida
ID1000095003	BANK MANDIRI PERSERO	EUR	0 €	0%	Vendida
ID1000109507	BANK CENTRAL ASIA TB	EUR	0 €	0%	Vendida
ID1000118201	BANK RAKYAT INDONESI	EUR	0 €	0%	Vendida
INE038A01020	HINDALCO INDUSTRIES	EUR	0 €	0%	Vendida
INE296A01024	BAJAJ FINANCE LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
MYL1023OO000	CIMB GROUP HOLDINGS	EUR	0 €	0%	Vendida
TW0002395001	ADVANTECH CO LTD	EUR	0 €	0%	Vendida
US4824971042	KE HOLDINGS INC	EUR	0 €	0%	Vendida
ZAE000109815	STANDARD BANK GROUP	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0000012F43	SPAIN GOVERNMENT BO	2%	2025-07-01	EUR	178.900.322 €	7.47%	Nueva
ES0000011868	SPAIN GOVERNMENT BO	2%	2025-01-02	EUR	0 €	0%	Vendida

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe	Protegida
MSCI Emerging Markets USD	Venta	Futuro	FUT	50		490.463.302 €	Física

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

321.156.382

Nº de Partícipes

340.261

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

Patrimonio

2.395.708.013 €

Politica de inversiónLa exposición a renta variable será como mínimo del 75% y, de este parte, al menos el 75% estará emitida por entidades radicadas en países emergentes, pudiendo invertir en valores emitidos en otros países pertenecientes a la OCDE con un máximo del 25%. Habitualmente la exposición del Fondo a renta variable será del 100%, pero podrá variar en función de las estimaciones respecto a la evolución del mercado, pudiendo invertir en títulos de baja, media y/o alta capitalización bursátil. La posibilidad de invertir en activos con una baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del Fondo. La exposición máxima a riesgo divisa podrá superar el 30%

Operativa con derivadosEl fondo puede realizar operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Sectores

Servicios financieros
30.54%
Tecnología
25.51%
Consumo cíclico
12.77%
Comunicaciones
5.97%
Consumo defensivo
5.11%
Salud
4.92%
Materias Primas
4.34%
Industria
3.36%
Energía
2.69%
Inmobiliarío
0.82%
No Clasificado
3.96%

Regiones

Asía
45.59%
China
21.14%
Estados Unidos
12.36%
América Latina y Centroamérica
10.49%
Europa
5.99%
África
4.42%

Tipo de Inversión

Large Cap - Growth
44.07%
Large Cap - Blend
31.28%
Large Cap - Value
10.96%
Medium Cap - Growth
2.97%
Medium Cap - Value
2.68%
Medium Cap - Blend
2.41%
Small Cap - Growth
0.94%
No Clasificado
4.68%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.34

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.04

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.19

2025-Q1

0.19

2024-Q4

0.20

2024-Q3

0.20

Anual

Total

2024

0.78

2023

0.78

2022

0.81

2020

0.83

CAIXABANK MASTER RENTA VARIABLE EMERGENTE ADVISED BY, FI

Explicación del informe periódico

Cartera Renta Variable

Cartera Adquisición Temporal de Activos

Obligaciones sobre Derivados

Política de Inversión