2025-Q2

CAIXABANK INTERES 5, FI

•ESTÁNDAR

2024-Q4 vs 2024-Q2

VALOR LIQUIDATIVO

6,27 €

1.44%

YTD

Último día actualizado: 2025-07-29

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
-0.02%	0.16%	0.45%	3.02%	-	-	-

2025-Q2

1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Durante el primer semestre de 2025, los mercados financieros globales navegaron un entorno caracterizado por una combinación de alta volatilidad, tensiones geopolíticas y señales mixtas en lo que a los datos macroeconómicos se refiere. A pesar de estos desafíos, los activos de riesgo mostraron una notable resistencia, impulsados por las expectativas de recortes en los tipos de interés y una recuperación parcial del sentimiento inversor tras las correcciones del mes de abril. El crecimiento económico global se mantuvo moderado, con señales de desaceleración en algunas economías desarrolladas, mientras que, en los mercados emergentes, especialmente China e India, se dieron muestras de signos de recuperación. La inflación continuó su tendencia descendente, lo que reforzó las expectativas de que los principales bancos centrales -excepto el Banco de Japón- adoptaran una postura más acomodaticia. En EE. UU., el debate fiscal cobró protagonismo con el avance del paquete legislativo "One Big Beautiful Bill Act" (OBBBA), que contempla un aumento significativo del gasto público y recortes fiscales. Este proyecto, con un impacto estimado de 3 billones de dólares sobre la deuda pública en la próxima década, generó inquietudes sobre la sostenibilidad fiscal a largo plazo y contribuyó a la volatilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por otra parte, el semestre estuvo marcado por un repunte de las tensiones geopolíticas, especialmente en Oriente Medio. En junio, Israel llevó a cabo ataques contra las instalaciones nucleares iraníes, a las que se sumó EE.UU. con una respuesta militar limitada. Aunque estos eventos generaron un aumento temporal en los precios del petróleo y del oro, el impacto en los mercados fue contenido gracias a la rápida implementación de un alto el fuego. En el ámbito comercial, EE. UU. adoptó una postura más agresiva con el anuncio de nuevos aranceles el 2 de abril que se sumaban a los previamente fijados, lo que provocó una corrección bursátil muy fuerte en los primeros compases de ese mes. Sin embargo, la mayoría de estas medidas fueron impugnadas legalmente y algunas anuladas por motivos procesales. En paralelo, el movimiento del mercado y otros factores llevaron a EE.UU. a abrir negociaciones con socios clave como la UE, Canadá y China, provocando un retraso de su aplicación y reduciendo el riesgo de una escalada comercial mayor. En este entorno, los mercados de renta fija han tenido rentabilidades positivas en el semestre, beneficiándose de la caída de las Tires y la estabilidad de los diferenciales de crédito. En EE. UU., el índice Bloomberg US Treasury subió un 3,79% en el periodo, mientras que los bonos corporativos de grado de inversión americanos medidos por el índice Bloomberg US corporate subieron un 4,17%. El high yield también tuvo un buen comportamiento, con un retorno del 4,57% en el semestre. En Europa, el comportamiento ha sido más modesto. El índice Bloomberg Pan-European Aggregate se mantuvo prácticamente plano hasta junio, con una rentabilidad positiva de un 0,7% en el semestre. Los bonos corporativos europeos de grado de inversión y high yield, por su parte, avanzaron un 1,52% y 2,30% respectivamente. La expectativa de recortes de tipos, impulsada por los datos económicos más débiles y una inflación más contenida, han sido el principal motor de este comportamiento. Por último, hay que destacar la gran corrección del dólar motivada por la incertidumbre fiscal en EEUU y que los inversores comiencen a buscar nuevas áreas geográficas para invertir, lo que ha motivado que la "excepcionalidad" norteamericana se haya puesto en duda. Esto ha llevado al billete verde a depreciarse en el semestre frente al euro un 13,84% y frente a las principales divisas globales. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Durante la mayor parte del semestre hemos mantenido duraciones superiores a la del índice, para terminar algo por debajo, debido a entradas de patrimonio, además hemos seguido favoreciendo la inversión en activos de crédito que nos ofrecen una mayor rentabilidad. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice únicamente a efectos informativos o comparativos. ICE BofA 1-3y Spain Govt (Open) 45%, ESTR Compound Index 55% d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC. El patrimonio de la clase Estándar ha aumentado en un 84,54% y la clase Sin retro es de 10,727 millones El número de partícipes de la clase Estándar ha aumentado en un 67,60% y la clase retro es de 139 La rentabilidad de la clase Estandar ha sido 1,31% y la rentabilidad del índice de referencia ha sido de +1,40%, por lo que todas las clases obtenían rentabilidades inferiores a las del índice Los gastos directos soportados en el periodo por la clase Estandar suponen el 0.4227 % del patrimonio, para la clase Sin retro han sido del 0,0762. Los gastos indirectos, para todas las clases fueron de 0% durante el periodo. La rentabilidad del fondo, excluidos gastos, ha sido superior a la de su índice de referencia, debido principalmente a que el fondo ha estado invertido, en activos con mayor rentabilidad, destacando el crédito corporativo. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad del fondo ha sido inferior a la media de los fondos con la misma vocación inversora que ha sido de 1,42% 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el semestre hemos vendido LT.SPAIN LETRAS DEL TESORO 0% 11.04.25 y comprado BN.AYVENS BANK NV 3.5% 09.04.25 Entre las inversiones que destacamos por su contribución positiva a la rentabilidad del fondo tenemos BN.BUONI POLIENNALI DEL TES 2.55% 25.02.27, BN.BUONI POLIENNALI DEL TES 2.7% 15.10.27; BN.BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 2.5% 31.05.27 y entre aquellas que menos han contribuido. BN.BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 0% 31.01.26, FUT.EURO-SCHATZ SEP24; FUT.SHORT EURO-BTP JUN25. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. La operativa en derivados ha sido básicamente como cobertura de la duración del fondo Tenemos cobertura en productos de tipo de interés, con coberturas del bono alemán e italiano a 2 años. El grado medio de apalancamiento del periodo ha sido del 19,57 d) Otra información sobre inversiones. A la fecha de referencia el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 1,71 años y con una TIR media bruta (esto sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 2,26%. Este dato refleja, a la fecha de referencia de la información, la rentabilidad que en términos brutos (calculada como media de las Tasas Internas de Retorno o TIR de los activos de la cartera) obtendría a futuro el FI por el mantenimiento de sus inversiones a vencimiento. La rentabilidad finalmente obtenida por el fondo será distinta al verse afectada, en primer lugar, por los gastos y comisiones imputables a la IIC y como consecuencia de los posibles cambios que pudieran producirse en los activos mantenidos en cartera o la evolución de mercado de los tipos de interés y del crédito de los emisores La remuneración de la liquidez mantenida por la IIC ha sido de 3,99%. 3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La volatilidad de un 0,5% y 0,37% para las clases estándar y sin retro, ha sido inferior a la de su índice de referencia 0,53% y superior a la de la letra del tesoro, 0,11%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. N/A 6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. En este primer semestre se observa que los niveles de la renta variable están por encima de lo que se podía prever, incluso superando los niveles posteriores al denominado "día de la liberación". En este contexto, nos enfrentamos a una disyuntiva estratégica: determinar si el entorno actual representa una verdadera salida, es decir, un punto de partida renovado con nuevas reglas de juego, o si, por el contrario, es una ilusión de estabilidad en un entorno que sigue siendo profundamente incierto. Si se tratara del primer caso, la estrategia debería revalorarse desde cero, deshaciendo apuestas relativas y neutralizando riesgos mientras se analiza el nuevo entorno. Si se tratara del segundo, se requeriría una gestión táctica más activa y flexible. La capacidad del mercado para digerir primero el caos de abril y luego adaptarse a medidas como las concesiones, las prórrogas y los acuerdos vacíos, pero medianamente efectivos ha generado una falsa sensación de normalidad. Esta percepción no significa que los problemas estructurales hayan desaparecido. La dificultad para gestionar la incertidumbre ayuda a reducir riesgos. Esto se traduce en una posición neutral o infraponderada, por una posición más baja en Estados Unidos, pero manteniendo la inversión en Europa y mercados emergentes. En renta fija, mantenemos una postura neutral en duración con una ligera preferencia por el crédito. Respecto al comportamiento del dólar estadounidense, aunque su debilidad ha sido una fuente de rentabilidad, existe la posibilidad de que se produzca un movimiento de recuperación impulsado por el bajo posicionamiento del mercado. Esto sugiere la conveniencia de reducir su tamaño para proteger beneficios. Finalmente, anticipamos un período de baja liquidez en los mercados durante los próximos meses de verano, lo que podría subir la volatilidad. Esta volatilidad, lejos de ser vista como una amenaza, se percibe como una fuente potencial de oportunidades que permite aprovechar los movimientos del mercado sin comprometer la estabilidad de la estrategia general. En los próximos meses seguiremos favoreciendo los activos de crédito, debido a su mayor rentabilidad.

Cartera Adquisición Temporal de Activos

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0000012F43	SPAIN GOVERNMENT BO	2%	2025-07-01	EUR	1.000.020 €	0.08%	Nueva

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS2305244241	AYVENS BANK NV	0%	2026-02-23	EUR	15.937.194 €	1.22%	370.79%
XS1648298559	NESTLE HOLDINGS INC	0%	2025-07-18	EUR	12.967.288 €	1%	Nueva
XS2798983545	LEASYS SPA	3%	2026-04-08	EUR	10.034.210 €	0.77%	Nueva
DE000A3MP4T1	VONOVIA SE		2025-12-01	EUR	8.320.551 €	0.64%	71.07%
XS2630448434	NIBC BANK NV	6%	2025-12-01	EUR	7.270.615 €	0.56%	0.15%
XS2623129256	DAIMLER TRUCK INTERN	3%	2026-06-19	EUR	7.133.354 €	0.55%	Nueva
XS2719281227	INTESA SANPAOLO SPA	3%	2025-11-16	EUR	7.037.052 €	0.54%	0.04%
XS2800795291	UBS AG/LONDON	3%	2026-04-12	EUR	7.008.742 €	0.54%	0.02%
FR001400H8D3	ARVAL SERVICE LEASE	4%	2025-11-11	EUR	6.842.046 €	0.53%	Nueva
FR001400E904	RCI BANQUE SA	4%	2025-12-01	EUR	6.048.612 €	0.46%	Nueva
FR001400PZU2	HSBC CONTINENTAL EUR	3%	2026-05-10	EUR	6.013.257 €	0.46%	0.01%
XS1725677543	INMOBILIARIA COLONIA	1%	2025-11-28	EUR	5.437.833 €	0.42%	0.03%
CH1230759495	UBS SWITZERLAND AG	3%	2025-12-05	EUR	5.034.582 €	0.39%	Nueva
FR001400D7M0	AYVENS SA	4%	2025-10-13	EUR	5.098.431 €	0.39%	0.11%
FR001400F6O6	ARVAL SERVICE LEASE	4%	2026-04-13	EUR	5.075.616 €	0.39%	0.11%
IT0004992787	INTESA SANPAOLO SPA	3%	2026-02-10	EUR	5.044.546 €	0.39%	Nueva
IT0005374043	CASSA DEPOSITI E PRE	4%	2026-06-28	EUR	5.040.020 €	0.39%	0.33%
XS2590758400	AT&T INC	3%	2025-11-18	EUR	5.030.834 €	0.39%	Nueva
ES0224244071	MAPFRE SA	1%	2026-05-19	EUR	4.956.025 €	0.38%	Nueva
FR0013512944	STELLANTIS NV	2%	2026-05-15	EUR	5.012.851 €	0.38%	Nueva
FR001400N3K1	BANQUE FEDERATIVE DU	3%	2026-01-12	EUR	5.013.633 €	0.38%	0.03%
XS1873143645	BMW FINANCE NV	1%	2025-08-29	EUR	4.989.365 €	0.38%	Nueva
XS1956037664	FORTUM OYJ	1%	2026-02-27	EUR	4.955.319 €	0.38%	Nueva
XS2300208928	SNAM SPA		2025-08-15	EUR	4.947.323 €	0.38%	Nueva
XS2304664167	INTESA SANPAOLO SPA	0%	2026-02-24	EUR	4.918.629 €	0.38%	Nueva
XS2411311579	NTT FINANCE CORP	0%	2025-12-13	EUR	4.938.557 €	0.38%	Nueva
XS2675093285	TOYOTA MOTOR FINANCE	2%	2025-08-31	EUR	5.002.100 €	0.38%	Nueva
XS2810848528	MITSUBISHI HC CAPITA	3%	2026-04-30	EUR	5.004.702 €	0.38%	150.06%
XS2870147597	AMERICAN HONDA FINAN	2%	2026-04-29	EUR	5.004.699 €	0.38%	Nueva
FR0013412947	BANQUE FEDERATIVE DU	0%	2026-06-08	EUR	4.885.105 €	0.37%	0.74%
XS2305600723	SANTANDER CONSUMER F		2026-02-23	EUR	4.835.905 €	0.37%	0.34%
DE000A3LNFJ2	TRATON FINANCE LUXEM	3%	2025-09-18	EUR	4.017.002 €	0.31%	0.13%
XS1789699607	AP MOLLER - MAERSK A	1%	2026-03-16	EUR	3.981.356 €	0.31%	Nueva
XS2517103250	CIE DE SAINT-GOBAIN	1%	2025-08-10	EUR	4.096.253 €	0.31%	Nueva
XS2862961658	TOYOTA FINANCE AUSTR	2%	2025-08-18	EUR	4.001.679 €	0.31%	Nueva
XS2533012790	COCA-COLA HBC FINANC	2%	2025-09-23	EUR	3.702.534 €	0.28%	Nueva
ES0443307063	KUTXABANK SA	1%	2025-09-22	EUR	3.089.335 €	0.24%	Nueva
FR0014005OL1	ARVAL SERVICE LEASE		2025-10-01	EUR	3.116.994 €	0.24%	0%
XS2775174340	KBC IFIMA SA	3%	2026-03-04	EUR	3.103.715 €	0.24%	0.02%
XS2485259241	BANCO BILBAO VIZCAYA	1%	2025-11-26	EUR	2.970.080 €	0.23%	0.05%
XS2764456344	SAASTOPANKKIEN KESKU	4%	2026-02-12	EUR	3.004.893 €	0.23%	0.06%
XS2801964284	JEFFERIES FINANCIAL	3%	2026-04-16	EUR	3.029.532 €	0.23%	0.01%
XS2911664667	AMERICAN HONDA FINAN	3%	2026-05-29	EUR	3.001.538 €	0.23%	0.02%
FR001400OGI0	BPCE SA	3%	2026-03-06	EUR	2.002.834 €	0.15%	0.01%
XS1004551294	MCDONALD'S CORP	2%	2025-12-17	EUR	2.002.677 €	0.15%	0.05%
XS2051361264	AT&T INC	0%	2026-03-04	EUR	1.971.915 €	0.15%	Nueva
XS2238787415	MEDTRONIC GLOBAL HOL		2025-10-15	EUR	1.935.684 €	0.15%	0.12%
XS2745115597	NATWEST MARKETS PLC	3%	2026-01-09	EUR	2.008.255 €	0.15%	0.06%
XS2754071350	BANQUE INTERNATIONAL	3%	2026-02-01	EUR	2.004.062 €	0.15%	0.07%
XS2794650833	VOLKSWAGEN INTERNATI	3%	2026-03-27	EUR	2.007.946 €	0.15%	0.02%
XS2844409271	DIAGEO FINANCE PLC	3%	2026-06-20	EUR	2.001.686 €	0.15%	0.08%
DE000LB38937	LANDESBANK BADEN-WUE	3%	2025-11-28	EUR	1.403.862 €	0.11%	0.02%
XS2802190459	SNAM SPA	3%	2026-04-15	EUR	1.108.369 €	0.09%	0.04%
XS2812416480	TOYOTA MOTOR FINANCE	3%	2026-04-30	EUR	1.187.553 €	0.09%	0.02%
FR001400KJT9	BANQUE FEDERATIVE DU	3%	2025-09-08	EUR	1.000.802 €	0.08%	0.09%
FR001400L4Y2	AYVENS SA	3%	2025-10-06	EUR	1.001.828 €	0.08%	0.16%
XS0542534192	AUTOSTRADE PER L'ITA	4%	2025-09-16	EUR	1.006.139 €	0.08%	0.43%
XS2680785099	STANDARD CHARTERED B	3%	2025-09-12	EUR	1.000.934 €	0.08%	0.15%
XS2737063722	TOYOTA MOTOR FINANCE	3%	2025-12-22	EUR	1.001.062 €	0.08%	0.18%
XS2752456314	SANTANDER CONSUMER F	3%	2026-01-22	EUR	1.002.587 €	0.08%	0.11%
XS2785465860	TOYOTA FINANCE AUSTR	3%	2026-06-18	EUR	1.011.543 €	0.08%	0.1%
XS2744130852	VOLVO TREASURY AB	3%	2026-01-09	EUR	601.045 €	0.05%	0.09%
XS2644417227	SANTANDER CONSUMER B	4%	2026-06-30	EUR	511.222 €	0.04%	0.33%
XS2780024977	KONINKLIJKE AHOLD DE	3%	2026-03-11	EUR	501.336 €	0.04%	0.01%
ES0205061007	CANAL DE ISABEL II S	1%	2025-02-26	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0317046003	CEDULAS TDA 6 FONDO	3%	2025-05-23	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A3LC4C3	TRATON FINANCE LUXEM	4%	2025-01-18	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013505104	SANOFI SA	1%	2025-04-01	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014003Z81	CARREFOUR BANQUE SA	0%	2025-06-14	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0014009KS6	SANOFI SA	0%	2025-04-06	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400F315	SOCIETE GENERALE SA	3%	2025-01-13	EUR	0 €	0%	Vendida
FR001400G0W1	AYVENS SA	3%	2025-02-21	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1139315581	TOTALENERGIES CAPITA	1%	2025-03-19	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1177459531	ENAGAS FINANCIACIONE	1%	2025-02-06	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1190632999	BNP PARIBAS SA	2%	2025-02-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1476654238	SHELL INTERNATIONAL	0%	2025-02-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1718393439	NATURGY FINANCE IBER	0%	2025-05-15	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2155825230	CAISSE CENTRALE DU C	0%	2025-03-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2178957077	REDEXIS GAS FINANCE	1%	2025-05-28	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2281342878	BAYER AG	0%	2025-01-12	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2477154871	AYVENS BANK NV	2%	2025-05-06	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2484586669	METROPOLITAN LIFE GL	1%	2025-05-25	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2597970800	INTESA SANPAOLO SPA	3%	2025-03-17	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2684980365	SANTANDER CONSUMER F	3%	2025-03-14	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
XS3002552134	NOVO NORDISK FINANCE	2%	2027-05-27	EUR	14.264.801 €	1.09%	Nueva
XS3091038078	NATWEST MARKETS PLC	2%	2028-06-11	EUR	10.916.176 €	0.84%	Nueva
FR001400FBN9	BANQUE FEDERATIVE DU	3%	2028-01-26	EUR	10.371.071 €	0.8%	Nueva
XS2679878319	SANTANDER CONSUMER B	4%	2027-09-13	EUR	10.488.900 €	0.8%	101.26%
FR001400KXW4	RCI BANQUE SA	4%	2026-10-02	EUR	10.270.199 €	0.79%	Nueva
FR001400U1B5	SOCIETE GENERALE SA	3%	2027-02-12	EUR	10.102.737 €	0.78%	102.26%
FR001400WK95	RCI BANQUE SA	3%	2028-01-17	EUR	10.158.622 €	0.78%	Nueva
PTBSPCOM0006	BANCO SANTANDER TOTT	3%	2026-09-11	EUR	10.209.711 €	0.78%	Nueva
CH1174335732	UBS GROUP AG	2%	2026-10-13	EUR	9.997.811 €	0.77%	Nueva
DE000A3L2ZN4	TRATON FINANCE LUXEM	3%	2026-08-21	EUR	10.014.141 €	0.77%	100.21%
DE000A4D6AJ5	BMW US CAPITAL LLC	2%	2027-01-29	EUR	10.001.812 €	0.77%	Nueva
XS2982340254	SAASTOPANKKIEN KESKU	2%	2027-01-22	EUR	10.000.790 €	0.77%	Nueva
XS2987635328	JEFFERIES GMBH	3%	2028-02-06	EUR	10.033.398 €	0.77%	Nueva
XS2989575589	LEASYS SPA	2%	2027-01-29	EUR	10.008.388 €	0.77%	Nueva
XS3009627939	ABN AMRO BANK NV	2%	2027-02-25	EUR	10.007.058 €	0.77%	Nueva
XS3078642314	ATHENE GLOBAL FUNDIN	2%	2027-05-21	EUR	10.016.225 €	0.77%	Nueva
BE6312821612	ANHEUSER-BUSCH INBEV	1%	2027-07-01	EUR	9.701.295 €	0.74%	Nueva
XS2588099478	DNB BANK ASA	3%	2027-02-16	EUR	9.550.990 €	0.73%	Nueva
FR001400XHW0	AYVENS SA	2%	2027-11-19	EUR	9.019.148 €	0.69%	Nueva
XS2207976783	UNICREDIT SPA	2%	2027-07-22	EUR	7.956.834 €	0.61%	Nueva
XS2812616147	NATIONWIDE BUILDING	3%	2027-05-02	EUR	7.994.660 €	0.61%	50.94%
XS3026747876	VOLVO TREASURY AB	2%	2027-03-17	EUR	8.002.740 €	0.61%	Nueva
XS3078649756	TOYOTA MOTOR FINANCE	2%	2027-05-27	EUR	7.998.907 €	0.61%	Nueva
XS3036080367	NORDEA KIINNITYSLUOT	2%	2028-04-04	EUR	7.838.298 €	0.6%	Nueva
XS3078501767	SIEMENS FINANCIERING	2%	2027-05-27	EUR	7.707.221 €	0.59%	Nueva
DK0030522818	NYKREDIT REALKREDIT	2%	2027-01-24	EUR	7.528.657 €	0.58%	Nueva
DE000A4EBME7	ROBERT BOSCH FINANCE	2%	2026-11-28	EUR	7.310.690 €	0.56%	Nueva
XS2798276270	DANSKE BANK A/S	3%	2027-04-10	EUR	7.020.722 €	0.54%	0.05%
XS2919743927	STANDARD CHARTERED B	3%	2026-10-15	EUR	7.002.259 €	0.54%	0.03%
XS3000592280	SVENSKA HANDELSBANKE	2%	2028-02-17	EUR	7.004.845 €	0.54%	Nueva
XS3032031257	SANTANDER UK PLC	2%	2028-03-24	EUR	7.007.928 €	0.54%	Nueva
XS1721051495	EDP FINANCE BV	1%	2027-11-22	EUR	6.820.182 €	0.52%	Nueva
DE000A4EBMA5	ROBERT BOSCH FINANCE	2%	2028-05-28	EUR	6.018.856 €	0.46%	Nueva
XS2228245838	BANCO DE SABADELL SA	1%	2027-03-11	EUR	5.935.711 €	0.46%	Nueva
XS2804483381	INTESA SANPAOLO SPA	3%	2027-04-16	EUR	5.963.315 €	0.46%	0.01%
XS3002415142	CARLSBERG BREWERIES	2%	2027-02-28	EUR	5.959.209 €	0.46%	Nueva
ES0344251014	IBERCAJA BANCO SA	5%	2027-06-07	EUR	5.740.643 €	0.44%	10.32%
XS3040316898	CIE DE SAINT-GOBAIN	2%	2028-04-04	EUR	5.741.656 €	0.44%	Nueva
ES0380907065	UNICAJA BANCO SA	7%	2027-11-15	EUR	5.345.720 €	0.41%	Nueva
XS3063724325	VISA INC	2%	2028-05-15	EUR	5.337.183 €	0.41%	Nueva
XS2710354544	NATIONWIDE BUILDING	4%	2026-11-01	EUR	5.178.282 €	0.4%	Nueva
XS2720896047	LEASYS SPA	4%	2027-02-16	EUR	5.200.282 €	0.4%	0.65%
DE000A3LSYG8	MERCEDES-BENZ INTERN	3%	2027-07-10	EUR	5.066.244 €	0.39%	Nueva
DE000A4DFS26	VONOVIA SE	3%	2027-04-14	EUR	5.023.088 €	0.39%	Nueva
FR001400P3D4	RCI BANQUE SA	3%	2027-10-04	EUR	5.110.997 €	0.39%	Nueva
XS2387929834	BANK OF AMERICA CORP	3%	2026-09-22	EUR	5.038.437 €	0.39%	0%
XS2487667276	BARCLAYS PLC	2%	2027-01-31	EUR	5.033.709 €	0.39%	0.56%
XS2745344601	VOLKSWAGEN LEASING G	3%	2026-10-11	EUR	5.086.282 €	0.39%	0.75%
XS2825483998	BANQUE INTERNATIONAL	4%	2027-05-24	EUR	5.034.832 €	0.39%	0%
XS2837886014	VOLKSWAGEN FINANCIAL	3%	2026-09-10	EUR	5.076.890 €	0.39%	457.75%
BE6355593565	BELFIUS BANK SA	3%	2026-09-18	EUR	5.005.427 €	0.38%	0.03%
DE000A3L2RQ4	MERCEDES-BENZ INTERN	3%	2027-08-19	EUR	5.002.924 €	0.38%	0.02%
DE000A4ECAU6	MERCEDES-BENZ INTERN	2%	2027-06-11	EUR	4.996.578 €	0.38%	Nueva
FR0013398070	BNP PARIBAS SA	2%	2027-01-23	EUR	4.993.495 €	0.38%	Nueva
FR001400ZZ61	VINCI SA	2%	2026-11-26	EUR	5.004.462 €	0.38%	Nueva
XS1960678255	MEDTRONIC GLOBAL HOL	1%	2027-03-07	EUR	4.892.189 €	0.38%	Nueva
XS2081500907	FCC SERVICIOS MEDIO	1%	2026-12-04	EUR	4.939.566 €	0.38%	Nueva
XS2168478068	CRH SMW FINANCE DAC	1%	2026-11-05	EUR	4.906.619 €	0.38%	Nueva
XS2462324232	BANK OF AMERICA CORP	1%	2026-10-27	EUR	4.998.500 €	0.38%	Nueva
XS2823117556	SANTANDER UK PLC	3%	2027-05-12	EUR	4.991.089 €	0.38%	0.06%
XS2843011615	CA AUTO BANK SPA/IRE	3%	2027-07-18	EUR	5.016.214 €	0.38%	Nueva
XS2880093765	VOLKSWAGEN INTERNATI	3%	2026-08-14	EUR	5.004.128 €	0.38%	149.99%
XS2883975976	TOYOTA MOTOR FINANCE	3%	2026-08-21	EUR	5.006.968 €	0.38%	0.02%
XS2921399932	TOYOTA MOTOR FINANCE	2%	2026-10-16	EUR	5.004.471 €	0.38%	Nueva
XS2953611584	TOYOTA FINANCE AUSTR	3%	2026-12-02	EUR	5.003.599 €	0.38%	0.01%
XS2963566380	MACQUARIE BANK LTD	3%	2026-12-18	EUR	5.009.503 €	0.38%	0.14%
XS2975281903	COMMONWEALTH BANK OF	2%	2027-12-15	EUR	4.941.806 €	0.38%	Nueva
XS2986720816	AUSTRALIA & NEW ZEAL	2%	2027-10-29	EUR	5.008.475 €	0.38%	Nueva
XS3057365895	MORGAN STANLEY	3%	2028-04-05	EUR	4.999.477 €	0.38%	Nueva
XS3084345167	AMERICAN HONDA FINAN	2%	2027-05-28	EUR	5.004.615 €	0.38%	Nueva
XS3103548056	MACQUARIE BANK LTD	2%	2027-06-25	EUR	5.004.906 €	0.38%	Nueva
FR0014006XA3	SOCIETE GENERALE SA	0%	2027-12-02	EUR	4.857.720 €	0.37%	Nueva
XS2338643740	MORGAN STANLEY	0%	2027-10-29	EUR	4.827.099 €	0.37%	1.07%
XS2384269101	AYVENS BANK NV	0%	2026-09-07	EUR	4.860.673 €	0.37%	Nueva
XS2389353181	GOLDMAN SACHS GROUP	3%	2027-09-23	EUR	4.404.793 €	0.34%	Nueva
XS3081756002	DAIMLER TRUCK INTERN	2%	2027-05-27	EUR	4.304.405 €	0.33%	Nueva
FR001400TSJ2	LVMH MOET HENNESSY L	2%	2027-11-07	EUR	4.042.584 €	0.31%	0.63%
FR001400TT34	L'OREAL SA	2%	2027-11-06	EUR	3.614.646 €	0.28%	0.47%
XS2941360963	VOLKSWAGEN FINANCIAL	3%	2027-05-19	EUR	3.640.405 €	0.28%	1.1%
XS3002547134	LEASYS SPA	2%	2027-08-17	EUR	3.517.735 €	0.27%	Nueva
XS3010674961	LLOYDS BANKING GROUP	2%	2028-03-04	EUR	3.503.691 €	0.27%	Nueva
ES0213679HN2	BANKINTER SA	0%	2026-07-08	EUR	3.371.267 €	0.26%	0.46%
BE0390192582	KBC GROUP NV	2%	2028-09-03	EUR	3.198.792 €	0.25%	Nueva
FR001400SJ03	BANQUE FEDERATIVE DU	2%	2026-09-12	EUR	2.999.109 €	0.23%	Nueva
XS1112678989	COCA-COLA CO/THE	1%	2026-09-22	EUR	2.972.512 €	0.23%	0.27%
XS2638177027	BARCLAYS BANK IRELAN	2%	2027-04-07	EUR	3.001.421 €	0.23%	Nueva
XS3072253019	NATWEST MARKETS PLC	2%	2027-05-14	EUR	3.006.485 €	0.23%	Nueva
DE000A3L69X8	TRATON FINANCE LUXEM	3%	2028-01-14	EUR	2.835.752 €	0.22%	Nueva
DE000CZ45ZM5	COMMERZBANK AG	2%	2028-03-03	EUR	2.900.897 €	0.22%	Nueva
XS2889371840	SWEDBANK AB	3%	2027-08-30	EUR	2.305.620 €	0.18%	0.06%
XS3085615345	COCA-COLA EUROPACIFI	2%	2027-06-03	EUR	2.328.720 €	0.18%	Nueva
XS3099153051	SWISSCOM FINANCE BV	2%	2027-06-30	EUR	2.301.254 €	0.18%	Nueva
FR001400OHE7	BPCE SA	3%	2027-03-08	EUR	2.010.286 €	0.15%	0.15%
XS2757373050	TOYOTA MOTOR FINANCE	3%	2027-02-09	EUR	2.011.989 €	0.15%	0.02%
XS2790333616	MORGAN STANLEY	3%	2027-03-19	EUR	2.003.980 €	0.15%	0.2%
XS2822525205	AUSTRALIA & NEW ZEAL	3%	2027-05-21	EUR	2.003.110 €	0.15%	0%
XS2837886105	VOLKSWAGEN FINANCIAL	3%	2027-06-10	EUR	2.005.652 €	0.15%	0.01%
IT0005215147	INTESA SANPAOLO SPA	0%	2026-09-14	EUR	1.883.258 €	0.14%	0.05%
XS3068753451	NATIONWIDE BUILDING	2%	2027-05-09	EUR	1.864.096 €	0.14%	Nueva
XS2867261518	MITSUBISHI HC CAPITA	3%	2027-08-02	EUR	1.536.385 €	0.12%	1.08%
XS2887901325	BMW INTERNATIONAL IN	3%	2027-08-27	EUR	1.517.294 €	0.12%	0.58%
FR001400KZP3	SOCIETE GENERALE SA	4%	2026-09-28	EUR	1.330.218 €	0.1%	0.08%
XS2887185127	VOLVO TREASURY AB	3%	2027-08-26	EUR	1.216.653 €	0.09%	0.64%
XS2889374356	CATERPILLAR FINANCIA	3%	2027-09-03	EUR	1.116.858 €	0.09%	0.49%
XS2697966690	ING BANK NV	3%	2026-10-02	EUR	1.006.728 €	0.08%	0.17%
XS2744121869	TOYOTA MOTOR FINANCE	3%	2027-01-11	EUR	1.009.827 €	0.08%	0.47%
XS2931916972	NATWEST MARKETS PLC	2%	2027-11-04	EUR	1.005.906 €	0.08%	Nueva
BE0002481563	FLUVIUS SYSTEM OPERA	1%	2026-12-04	EUR	787.679 €	0.06%	0.15%
XS2775724862	LLOYDS BANKING GROUP	3%	2027-03-05	EUR	502.297 €	0.04%	0.06%
CH0520042489	UBS GROUP AG	0%	2026-01-29	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0591979635	UBS GROUP AG	4%	2026-01-16	EUR	0 €	0%	Vendida
XS1991265478	BANK OF AMERICA CORP	0%	2026-05-09	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2446386356	MORGAN STANLEY	2%	2026-05-08	EUR	0 €	0%	Vendida
XS2455392584	BANCO DE SABADELL SA	2%	2026-03-24	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
IT0005538597	ITALY BUONI POLIENNA	3%	2026-04-15	EUR	96.794.653 €	7.43%	Nueva

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
IT0005622128	ITALY BUONI POLIENNA	2%	2027-10-15	EUR	111.541.877 €	8.56%	Nueva
ES0000012M77	SPAIN GOVERNMENT BON	2%	2027-05-31	EUR	101.026.436 €	7.75%	4.81%
IT0005633794	ITALY BUONI POLIENNA	2%	2027-02-25	EUR	100.882.502 €	7.74%	Nueva
SK4000024683	SLOVAKIA GOVERNMENT	3%	2028-02-07	EUR	10.209.984 €	0.78%	Nueva
ES00000127Z9	SPAIN GOVERNMENT BON	1%	2026-04-30	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0000012G91	SPAIN GOVERNMENT BON		2026-01-31	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0000012J15	SPAIN GOVERNMENT BON		2027-01-31	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0000012L29	SPAIN GOVERNMENT BON	2%	2026-05-31	EUR	0 €	0%	Vendida
IT0005580045	ITALY BUONI POLIENNA	2%	2027-02-15	EUR	0 €	0%	Vendida

Investment Notes

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Fondo

Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Fija Euro Corto Plazo

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

206.449.012

Nº de Partícipes

46.795

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

6 EUR

Patrimonio

1.292.512.575 €

Politica de inversiónEl Fondo invertirá en activos de renta fija, tanto pública como privada, sin distribución predeterminada, de emisores tanto del área euro como del resto de países de la OCDE, sin exposición a países emergentes. Los activos en los que invierta el fondo tendrán, en el momento de la compra, una calificación crediticia media (mínimo BBB-) o, si fuera inferior, la que tenga en cada momento el Reino de España. La duración media de la cartera será igual o inferior a un año. La exposición a riesgo divisa no podrá superar el 10%

Operativa con derivadosLa metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2025-Q2

0.38

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2025-Q2

0.03

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2025-Q2

0.21

2025-Q1

0.21

2024-Q4

0.21

2024-Q3

0.22

Anual

Total

2024

0.86

2023

0.91

2022

1.33

CAIXABANK INTERES 5, FI

•ESTÁNDAR

Explicación del informe periódico

Cartera Adquisición Temporal de Activos

Cartera Renta Fija menos de 1 año

Cartera Renta Fija más de 1 año

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Política de Inversión