GESTION BOUTIQUE VI, FI
•GESTIVALUE CAPITAL
•CLASE A
163,37 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.62% | 3.69% | 12.43% | 13.41% | - | - | - |
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
El primer semestre de 2025 se ha caracterizado por una dinámica macroeconómica mixta, en la que los signos de estabilización y resiliencia en algunas de las principales economías del mundo han convivido con tensiones geopolíticas, incertidumbres monetarias y divergencias regionales en el crecimiento. El foco de los mercados se mantuvo en la evolución de la inflación, las decisiones de los principales bancos centrales, y los riesgos asociados a una desaceleración cíclica que aún no se ha materializado plenamente, pero cuya sombra continúa influyendo en la valoración de activos y expectativas. Dentro de todos estos elementos, las actuaciones de la administración Trump han sido las de mayor impacto.
Tras un 2024 marcado por el camino hacia la desinflación en los países desarrollados y un tono monetario más acomodaticio hacia el final del año, el inicio de 2025 trajo consigo interrogantes sobre la sostenibilidad de ese proceso, la fortaleza del crecimiento y el calendario de los recortes de tipos de interés por parte de los bancos centrales siendo el principal catalizador de la situación la batalla arancelaria iniciada por la administración republicana.
El PIB del primer trimestre en EE. UU. fue negativo (-0,5% trimestral anualizado) si bien su composición permitió lecturas no excesivamente pesimistas: inventarios y el anticipo de importaciones ante la inminencia de los aranceles quedaban compensados con unas dinámicas de la demanda interna sólidas. El consumo privado, apoyado a su vez por un mercado laboral robusto, y la inversión empresarial, particularmente en sectores vinculados a la tecnología y la transición energética, han sido los principales motores del crecimiento.
El mercado laboral ha mantenido una buena salud, con una tasa de desempleo que cerró mayo en el 4,2%, un leve repunte frente al cierre de 2024 (4,1%), pero aún en niveles históricamente bajos. La creación de empleo no agrícola en este período ha arrojado una media mensual cercana a los 125.000 nuevos puestos de trabajo y los salarios por hora crecían un 3,9%.
En materia de precios, la inflación ha mostrado señales de estabilización antes del impacto de los aranceles en su camino hacia el 2%. El índice de precios PCE subyacente, referencia clave para la Fed, que a lo largo de 2024 promedió lecturas de 2,8% sitúa su última lectura en el 2,7% (mayo) aún por encima del objetivo del 2%. Este comportamiento ha llevado a la Fed a adoptar una postura más cauta respecto a próximas bajadas de tipos. Los distintos gobernadores de la Reserva Federal han venido mostrando su preocupación por el impacto de los aranceles en las lecturas de precios. Y aunque la mayoría se decanta por un impacto no duradero, tampoco obvian el hecho de que sería normal ver repuntes en los precios incluso con los resultados más benignos de la guerra arancelaria. Con este panorama el mercado espera que se sigan produciendo recortes por parte de la Fed, hasta 4 en los próximos doce meses, si bien el discurso dominante es el de esperar y ver.
Esta posición de la Reserva Federal, órgano colegiado, no ha impedido críticas feroces y ataques a la independencia del organismo por parte del presidente americano que se han centrado en la posibilidad de reemplazar a Powell y en solicitar bajadas de tipos de interés inopinadas.
En cuanto a la negociación arancelaria el resultado más probable apunta a un arancel final promedio del 10%, situaciones específicas para algunos bienes o sectores industriales y un trato más duro para China. El resultado final, equivalente a un impuesto pagado por el consumidor americano, ayudará a compensar los desequilibrios fiscales de corto y medio plazo americanos.
Precisamente, la situación fiscal americana ha sido objeto de mucha atención en este semestre. El impulso fiscal (¡déficit fiscal estimado de hasta el 7%!) tiene una contrapartida doble: el elevado peso de los intereses en relación con los ingresos totales y la preocupante trayectoria de la deuda. La Oficina Presupuestaria del Congreso sugiere trayectorias que han puesto en duda la sostenibilidad a largo plazo de los equilibrios financieros. Esta situación se ha visto reforzada por el plan fiscal que previsiblemente se aprobará haciendo permanentes recortes fiscales que tienen su origen en 2017.
La conjunción de la política fiscal y arancelaria propuesta, más el interés deliberado de debilitamiento del dólar condujeron a momentos de inestabilidad donde los bond vigilantes pusieron límites al discurso de los políticos “castigando” el comportamiento del 10 años americano, que llegó a cerrar en niveles de 4,60%.
Zona Euro: crecimiento que repunta y tipos en la zona de neutralidad
La economía de la Eurozona ha mostrado signos de recuperación tras el estancamiento de finales de 2024. El PIB de la región creció un 0,6% trimestral en el primer trimestre y se espera que en 2026 la economía supere el 1% de crecimiento. El despertar europeo (informes Draghi y Letta) se ha visto impulsado por la postura de EE. UU. en relación con el gasto en defensa y su compromiso con la OTAN.
Alemania crecía un 0,4% trimestral en el primer trimestre del año, que es la lectura más alta desde el 3Q22. El nuevo gobierno, el acuerdo para la reforma constitucional poniendo fin a ciertos límites de gasto público, el compromiso de gasto en defensa e infraestructuras (800.000 M de €) y la mejora de la confianza tanto empresarial (IFO, ZEW o PMI) como de hogares permite pensar en un escenario de recuperación sostenida. El hecho de que la tasa de ahorro en Alemania se sitúe muy por encima de su ya elevada tasa promedio permite apoyar con más fuerza este escenario. Dentro de Europa, si Francia representa el país con peores métricas, España o Italia están en el lado opuesto.
La inflación ha seguido descendiendo en la región, situándose en el 2,0% interanual en junio (2,3% en su componente subyacente) ya en línea con los objetivos del BCE lo que ha permitido bajar los tipos de referencia hasta cuatro veces llevando la facilidad de depósito al 2,0%. Desde este punto más bajadas son posibles, si bien no se pueden dar por seguras. El precio de la energía, la fortaleza del euro y la confianza de empresas y consumidores acabarán siendo relevantes en la elaboración de los cuadros macroeconómicos que sirvan para marcar el rumbo de la autoridad monetaria.
China: estímulo fiscal y señales de estabilización
El gigante asiático sigue tratando de gestionar políticamente los desequilibrios que provocó la burbuja inmobiliaria. El PIB creció un +1,2% trimestral en el primer trimestre y el gobierno ha intensificado las medidas de estímulo fiscal y monetario, incluyendo la reducción del coeficiente de reservas bancarias, subsidios al consumo y apoyo directo a sectores clave como el inmobiliario y el manufacturero.
El sector inmobiliario continúa siendo el principal foco de debilidad, con precios de vivienda aún en descenso y un exceso de oferta en muchas ciudades. Sin embargo, la actividad manufacturera y exportadora ha repuntado, especialmente en bienes tecnológicos, en parte debido al repunte de la demanda global.
En el frente monetario, el Banco Popular de China ha mantenido una política laxa, con tipos de interés oficiales estables, pero con intervenciones puntuales para sostener la liquidez del sistema. El yuan se ha mantenido relativamente estable frente al dólar, gracias a las intervenciones del banco central y al control de flujos de capital.
En este periodo la renta fija en euros ha ofrecido retornos positivos moderados (Euro Aggregate +0,8%, Pan-European High Yield +2,3%). Los índices americanos han subido mucho más (US Aggregate +4,0%), si bien el cruce EURUSD en el período se ha llevado toda la rentabilidad por delante ya que la divisa común se ha revalorizado más de un 13,8% en este tipo. En Europa la clave ha sido el impacto de la puesta en marcha del programa fiscal alemán que impulsó las TIR de los activos soberanos en el plazo de los diez años desde la zona del 2,4% a la zona del 2,9%, si bien de forma más reciente ha moderado parte de esta pérdida.
Los diferenciales de crédito siguen cerca de mínimos anuales como reflejo de la confianza de los mercados en la marcha de la economía. Así en Europa el diferencial en grado de inversión se mueve ya muy cerca de los 50 p.b. cuando con la volatilidad del día de la liberación llegó a tocar los 85 p.b. Por su parte el grado especulativo replica este mismo comportamiento: en la actualidad se sitúa claramente por debajo de los 300 p.b. aunque llegó a superar los 430 p.b.
En renta variable los índices americanos tienen retornos positivos en moneda local habiendo sido el segundo trimestre el impulsor de estos. El S&P 500, que en el primer trimestre perdía un 5,4%, en el segundo ganó más de un 11,3%. El Nasdaq 100 por su parte hizo un -8,3% y un +17,6% en esos mismos períodos. Es muy destacable cómo S&P 500 o Nasdaq 100 se encuentran en máximos históricos pese a las incertidumbres del mercado.
En este periodo han sido valores destacados Palantir (+77%), Netflix (+49%) o Micron Technology (+44%). Pesaron en el lado negativo dos de las siete magníficas Tesla -24% y Apple -18%.
Por su parte, en Europa el Eurostoxx tuvo un mejor comportamiento en el primer trimestre +7,2% y en el segundo se quedó algo más rezagado +1,1%. Y ahí fueron protagonistas en positivo el DAX +11,3% y +7,9% y el IBEX 35 +13,3% y 6,5%, respectivamente. En el primer caso aupado por el cambio de orientación fiscal de su política. En el segundo caso como resultado de la especial composición del índice selectivo de España que, en términos relativos presenta una menor exposición a los sectores más afectados por la guerra arancelaria.
En cuanto a valores, los bancos han llevado la voz cantante con revalorizaciones extraordinarias ante el final de las bajadas de tipos, el empinamiento de la pendiente de la curva de tipos y las mejores expectativas para financiar el desarrollo de la actividad, con especial mención a la industria de defensa. Santander (+63%), Unicredit (+52%), BBVA (+45%) y BNP (+38%) coparon las primeras cuatro plazas de rendimiento dentro de EuroStoxx 50 en el primer semestre. En el otro extremo de la lista el lujo, consumo discrecional y los automóviles: LVMH (-28%), Stellantis (-26%), Kering (-22%) y Pernod Ricard (-22%).
En el ámbito de las materias primas, hay que mencionar el comportamiento de dos de ellas: oro y petróleo. El primero subía un 26% en USD reflejando la menor apetencia por activos americanos (¿fin del excepcionalismo?). por su parte el crudo, en su referencia Brent pierde en el año más de un 7,7% en USD, si bien se ha movido en un amplio rango: 59 USD / bbl – 83 USD /bbl como resultado de la conjunción de factores encontrados. El mayor repunte se vivió de la mano del enfrentamiento Irán – Israel, si bien cerrando el trimestre el crudo parece haberse estabilizado en el rango 65-70 USD / bbl. El Gas Natural, tan relevante para Europa, ha tenido una caída aún más acusada quedándose por debajo de los 35 € / MWh, lo que supone una caída en el año de casi el 28%.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas
El fondo ha seguido creciendo en partícipes y capital a lo largo del primer semestre. Por supuesto, hemos puesto ese nuevo capital a trabajar para generar retornos futuros:
Ahora mismo estamos trabajando, principalmente, en 9 grandes líneas de actuación:
1. Empresas que se benefician del auge de la inteligencia artificial.
2. Sector Viajes/Ocio/Experiencias. Empresas que se benefician del auge del Turismo Global.
4. Sector Salud que se beneficia de una población mundial con mayor esperanza de vida. Además, es un sector que ha estado castigado recientemente y hay precios muy interesantes.
5. Sectores Defensivos para darle estabilidad a la cartera en caso de recesión.
6. Crecimiento (Growth) y Calidad (Quality) a precios razonables tras las correcciones.
7. Empresas demasiado castigadas por el miedo a una recesión u otros motivos.
8. Empresas de altísimo crecimiento: Aeroespacial, Biofarma, Robótica, Movilidad Autónoma…
9. Empresas en situaciones especiales (por ejemplo OPA, reestructuración, etc).
DIVERSIFICACIÓN DE LA CARTERA: Estamos diversificados en sectores, geografías (EEUU, Alemania, España, Francia, Suecia, Reino Unido, Portugal, Italia), monedas (euro, dólar, franco suizo,...) y en tipos de inversión (deep-value, recuperaciones, reestructuraciones, crecimiento, calidad,...). Se trata de reducir el riesgo de la cartera al no exponernos demasiado a un solo tema, sector o país.
Además, cuando se dan las circunstancias adecuadas, estamos haciendo operaciones de estrategias con Opciones PUT y CALL, de forma conservadora:
- Ventas de CALL cubiertas con acciones
- Ventas de PUT a precios más bajos que los actuales
c) Índice de referencia.
No tiene índice de referencia. La rentabilidad acumulada en el semestre de la letra del Tesoro a 1 año es del +0,21% frente al frente a la rentabilidad de la clase A, que fue de un 7,12%, la clase B de un 6,55% y la clase C de un 6,96% durante el primer semestre.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos del Fondo.
En el periodo el patrimonio de la clase A ha subido un 13,2% pasando de 11,0M euros a 12,5M euros y el número de partícipes ha descendido un 2,7%, de 369 partícipes a 359. En cuanto a la clase B, el patrimonio ha subido un 104,5%, pasando de 2,1M de euros a 4,4M de euros y el número de partícipes ha aumentado un 83,2% pasando de 416 partícipes a 762. En cuanto a la clase C, el patrimonio ha subido un 126,8%, pasando de 2,5M de euros a 5,7M de euros y el número de partícipes ha aumentado un 104,2% pasando de 24 partícipes a 49.
El patrimonio total del fondo a cierre del periodo es de 22,5M euros y ha soportado unos gastos de 0,56% sobre el patrimonio medio en la clase A, de 0,73% en la clase B y de 0,59% en la clase C, sin soportar gastos indirectos en ninguna clase.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
Durante el periodo analizado la rentabilidad media de los fondos de la misma categoría gestionados por la entidad gestora ha sido de 3,01% frente a la rentabilidad de la clase A, que fue de un 7,12%, la clase B de un 6,55% y la clase C de un 6,96% durante el primer semestre.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Estuvimos aprovechando el shock bursátil producido por el caos arancelario anunciado por Trump para comprar empresas de calidad y crecimiento que se gracias a las caídas se ponían a precios razonables: Alphabet, META, Amazon, ASML etc… Hemos incrementado la calidad de la cartera.
El fondo está principalmente expuesto a renta variable. Durante el período las principales posiciones que hemos añadido a la cartera o en las que hemos incrementado posición y que todavía no se hayan vendido son:
- En España: ROVI, OHLA, PUIG, Gestamp, Clerhp, Redegal, Ercros, Global Dominion, Solaria, Viscofan, GAM, Vytrus, Faes, Logista, Acerinox, RH, Tubacex, Grifols, AENA, Singular People, CAF,
- En Europa: ASML, Trigano, Evolution AB, Novo Nordisk, Allfunds, LVMH,
- En EEUU: UBER, Mobileye Amazon,
Alphabet, META, Booking, PEPSI, S&P Global, AST SpaceMobile,
- En Reino Unido: Warpaint.
- En China: JD.
Tenemos PUT vendidas de Pepsi, Nike, Amazon, Microsoft, ASML, Amadeus, Diageo, Paycom, YPF, Occidental Petroleum, Johnson & Johnson, LVMH, Evolution Gaming, Google, Nvidia, Mercado Libre, Celsius, United Heath, Uber, Ulta Beauty, Lowes y Starbux entre otras
Además, tenemos multitud de Opciones CALL vendidas a empresas de la cartera para entregarlas a precios más altos.
Los mayores contribuidores de la cartera en el semestre son: Indra con un 1,17%, Grupo Catalana Occidente con un 1,16%, Tubacex con un 1,15%, Leonardo con un 0,81% y Ayvens con un 0,79%.
Los mayores detractores de la cartera han sido: CLERHP Estructuras con un -0,59%, Alphabet con un -0,46%, Sciuker Frames con un -0,44%, LVMH con un -0,42% y Diageo con un -0,42%.
b) Operativa de préstamo de valores.
No aplicable
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
La IIC aplica la metodología del compromiso para calcular la exposición total al riesgo de mercado. Dentro de este cálculo no se consideran las operaciones a plazo que correspondan a la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, aquellas en las que el diferimiento de la adquisición sea forzoso, las permutas de retorno total, ni las estrategias de gestión con derivados en las que no se genere una exposición adicional. Las operativas anteriormente descritas pueden comportar riesgos de mercado y contrapartida.
Durante el periodo de referencia, la IIC ha operado con los siguientes derivados: opciones call sobre Transmedics, Uber, Mobileye, SR Teleperformance, 3M Co, Occidental Petroleum, Santander, Novo Nordisk, STM, Johnson & Johnson, Nano X, Bristol-Myers, Capri Holdings, Enphase Energy, Google, YPF, Celsius, Albemarle, Lantheus, SCV Corp, LVMH, ASML, Amazon, Indra, Facebook, Alibaba, Amadeus, Aena, Gas Natural, Melia, IAG, Grifols, Nagarro, McDonald's, Solaria, NXP Semiconductors, Covestro, Ulta Salon, SR Teleperformance y Carrefour; y opciones put sobre Transmedics, Air France, Trigano, Lantheus, Capri Holdings, Bristol-Myers, Air Products and Chemicals, MercadoLibre, Occidental Petroleum, Google, YPF, Novo Nordisk, 3M Co, Booking, Nvidia Corp, ASML, Evolution Gaming, ROVI, ELF Beauty, Trade Desk, Inditex, Amadeus, Aena, Celsius, HIMS & HERS, Pepsico, Amazon, Facebook, Nagarro, Unilever, Johnson & Johnson, Autozone, Ulta Salon, UnitedHealth, Nike Inc., STM, Lowe’s, Starbucks, Covestro, LVMH, Williams Sonoma, Apple y Grifols. También ha operado con futuros sobre Nasdaq E-mini 100.
El apalancamiento medio durante el semestre ha sido de 22,03% generado por la inversión en otras IICs y derivados.
d) Otra información sobre inversiones.
En el apartado de inversión en otras IIC, se utiliza criterios de selección tanto cuantitativos como cualitativos, centrándose en fondos con suficiente historia para poder analizar su comportamiento en diferentes situaciones de mercado. Las políticas de gestión de los fondos comprados deben ser coherentes con la estrategia de cada una de las instituciones.
Al final del semestre el porcentaje sobre el patrimonio en IIC es de un 0%
La rentabilidad media de la liquidez anualizada en el periodo ha sido de un 1,92%.
En la IIC no hay activos en situación morosa, dudosa o en litigio.
No existen activos que pertenezcan al artículo 48.1 j) del RD 1082/2012.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD
No aplicable
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
La volatilidad es una medida de riesgo que mide cómo la rentabilidad del fondo se ha desviado de su media histórica. Una desviación alta significa que las rentabilidades del fondo han experimentado en el pasado fuertes variaciones, mientras que una desviación baja indica que esas rentabilidades han sido mucho más estables en el tiempo. La volatilidad soportada en la clase A ha sido del 12,72%, en la clase B del 12,50% y en la clase C del 12,71%, mientras que la de la Letra del Tesoro ha sido del 0,59% y la del Ibex 35 del 19,67%.
El VaR histórico es una medida que asume que el pasado se repetirá en el futuro e indica lo máximo que se podría perder, con un nivel de confianza del 99% en un plazo de un mes, teniendo en cuenta los activos que componen la cartera en un momento determinado. El Var histórico para el periodo ha sido del 8,67% en la clase A, del 4,90% en la clase B y del 5,13% en la clase C.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
En línea con nuestra adhesión a los Principios de Inversión Responsable de Naciones Unidas (UNPRI), Andbank Wealth Management, S.G.I.I.C., S.A.U. ejerce el derecho de voto basándose en la evaluación del rendimiento a medio y largo plazo de la sociedad en la que invierte, teniendo en cuenta cuestiones medioambientales (cambio climático y la mitigación del mismo, uso eficiente y sostenible de los recursos, biodiversidad, reciclaje y economía circular), sociales (desarrollo del capital humano, igualdad de género, salud y seguridad laboral, responsabilidad y seguridad del producto y protección del consumidor), y de gobernanza (estructura accionarial, independencia y experiencia del Consejo, auditoria, política de remuneraciones, transparencia). Un mayor grado de detalle puede encontrarse en nuestra Política de Voto (https://www.andbank.es/wp-content/uploads/2025/07/AWM-POL-Proxy-Voting_v-1.4_jun-2025.pdf).
Nuestras decisiones de voto durante el ejercicio 2025 se han tomado teniendo en cuenta el análisis y los informes de voto de Alembeeks, empresa especializada en gobierno corporativo y asesoramiento al voto en juntas de accionistas. Andbank Wealth Management, S.G.I.I.C., S.A.U. utiliza este proveedor con el objetivo de aumentar nuestra capacidad de análisis sobre los aspectos concretos que se votan en las juntas de accionistas en materia ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). En todo momento, es nuestro Comité de Inversión Responsable quien tiene la capacidad de tomar las decisiones de voto y lo hace en función de los principios generales y criterios definidos en nuestra Política de Voto.
Andbank Wealth Management, S.G.I.I.C., S.A.U., ejerce los derechos de asistencia y voto en las Juntas Generales de las sociedades españolas, en las que sus IIC bajo gestión tienen con más de un año de antigüedad, una participación superior al 1% del capital social.
La IIC delegó a favor del Consejo de Administración el derecho de voto en la Junta General de Accionistas celebrada el 07/04/2025 de Accs.RENTA CORPORACIÓN REAL ESTATE SA en todos los puntos salvo en el último, respectivo al Remuneration Report.
Adicionalmente la IIC delegó a favor del Consejo de Administración el derecho de voto en la Junta General de Accionistas celebrada el 30/06/2025 de Accs.Parlem Telecom.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
No aplicable
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
No aplicable
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
No aplicable
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
No aplicable
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DE LA SICAV.
En los próximos meses tenemos tres grandes aspectos a los que estaremos atentos:
- La evolución de las negociaciones sobre aranceles entre EEUU y el resto del mundo
- La evolución de los conflictos militares en Ucrania y Oriente Medio
- La evolución de las políticas económicas por parte de los bancos centrales
- Los resultados de las empresas en las que invertimos
La posibilidad de recesión económica mundial parece que ya empieza a diluirse. La economía EEUU muestra signos de fortaleza. En Europa, tenemos signos de estabilización.
Es probable que tengamos un aumento de la volatilidad en algún momento. Aquí es donde nuestras estrategias de protección con opciones PUT y CALL harán su trabajo. De hecho, en las caídas tan importantes de los índices en EEUU en marzo y abril, nuestro fondo se comportó mejor con caídas más moderadas.
Además, tenemos una serie de sectores que atraerán inversión y tendrán mucho crecimiento en los próximos años: inteligencia artificial, aeroespacial, robótica, semiconductores, conducción autónoma, energías renovables, salud, turismo global,… Nosotros nos estamos posicionando en esos sectores para generar alfa.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US02079K1079 | Alphabet | EUR | 948.127 € | 4.22% | 114.76% |
US0231351067 | Amazon.co, Inc. | EUR | 800.354 € | 3.56% | Nueva |
ES0132945017 | TUBACEX | EUR | 755.100 € | 3.36% | 53.63% |
US30303M1027 | Meta Platforms | EUR | 688.809 € | 3.06% | Nueva |
ES0121975009 | C.A.F. | EUR | 639.105 € | 2.84% | 172.93% |
FR0005691656 | Trigano | EUR | 532.440 € | 2.37% | 67.44% |
US90353T1007 | Uber Technologies In | EUR | 514.508 € | 2.29% | 783.08% |
US09857L1089 | Booking Holdings Inc | EUR | 491.155 € | 2.18% | Nueva |
ES0184262212 | VISCOFAN | EUR | 475.952 € | 2.12% | 112.43% |
FR001400J770 | AIR FRANCE-KLM | EUR | 458.998 € | 2.04% | 104.71% |
ES0165386014 | Solaria Energia | EUR | 457.374 € | 2.03% | 457.38% |
ES0105130001 | Global Dominion | EUR | 407.550 € | 1.81% | 32.32% |
GB00BNTJ3546 | Allfunds Group Plc | EUR | 403.000 € | 1.79% | 263.46% |
ES0157261019 | Lab Farm Rovi | EUR | 399.675 € | 1.78% | 217.45% |
ES0134950F36 | FAES | EUR | 383.987 € | 1.71% | 354.08% |
ES0171996087 | Accs. Grifols S.A. | EUR | 375.705 € | 1.67% | Nueva |
ES0132105018 | ACERINOX | EUR | 372.208 € | 1.65% | 146.17% |
ES0105618005 | VYTRUS BIOTECH | EUR | 347.415 € | 1.54% | Nueva |
ES0183746314 | VIDRALAL | EUR | 343.667 € | 1.53% | 77.09% |
NL0010273215 | ASML Holding Nv | EUR | 338.800 € | 1.51% | Nueva |
US00217D1000 | AST SpaceMobile Inc | EUR | 317.163 € | 1.41% | 418.73% |
US26856L1035 | elf Beauty Inc | EUR | 316.722 € | 1.41% | 161.17% |
US0533321024 | Autozone | EUR | 314.943 € | 1.4% | 1.83% |
ES0105121000 | Clerhp Estructuras S | EUR | 305.778 € | 1.36% | 13.27% |
ES0125140A14 | ERCROS | EUR | 294.443 € | 1.31% | Nueva |
ES0118594417 | Indra Sistemas SA | EUR | 294.880 € | 1.31% | 115.81% |
GB00BYMF3676 | Warpaint London plc | EUR | 286.845 € | 1.28% | 90.01% |
ES0142090317 | Obrascón Huarte Laín | EUR | 283.141 € | 1.26% | 250.94% |
US6701002056 | Novo-Nordisk | EUR | 251.791 € | 1.12% | 102.03% |
ES0105611000 | Singular People SA | EUR | 246.000 € | 1.09% | Nueva |
US90384S3031 | Ulta Salon Cosmetics | EUR | 238.137 € | 1.06% | 5.52% |
ES0105223004 | Gestamp Auto | EUR | 222.250 € | 0.99% | 273.4% |
ES0105027009 | Logista | EUR | 211.280 € | 0.94% | Nueva |
US47215P1066 | JD.com Inc-ADR | EUR | 211.203 € | 0.94% | Nueva |
US15118V2079 | Celsius Holdings Inc | EUR | 188.913 € | 0.84% | 54.69% |
FR0000121014 | Louis Vuitton | EUR | 186.732 € | 0.83% | 8.18% |
ES0105777017 | Puig SM | EUR | 184.360 € | 0.82% | 4242.99% |
PTSEM0AM0004 | Semapa Sociedade | EUR | 175.350 € | 0.78% | 17.77% |
ES0112501012 | Ebro Foods | EUR | 173.260 € | 0.77% | 45.45% |
SE0012673267 | Evolution Gaming Gro | EUR | 161.787 € | 0.72% | 20.77% |
ES0105046017 | Aena | EUR | 158.620 € | 0.71% | Nueva |
ES0105857009 | REDEGAL | EUR | 154.017 € | 0.68% | Nueva |
ES0173365018 | RENTA CORPORACION | EUR | 153.132 € | 0.68% | 12.18% |
US25243Q2057 | Diageo PLC | EUR | 153.993 € | 0.68% | 30.33% |
US92826C8394 | Visa Inc Class A | EUR | 150.611 € | 0.67% | 1.32% |
ES0173516115 | REPSOL | EUR | 145.490 € | 0.65% | 6.37% |
US7134481081 | Pepsico | EUR | 145.628 € | 0.65% | Nueva |
US78409V1044 | S&P-Glo | EUR | 134.205 € | 0.6% | Nueva |
US87151X1019 | Symbotic Inc | EUR | 131.840 € | 0.59% | 187.84% |
VGG0457F1071 | Arcos Dorados Holdin | EUR | 132.538 € | 0.59% | 4.81% |
ES0141571192 | Accs. GALQ | EUR | 128.902 € | 0.57% | Nueva |
ES0180918015 | Grupo Empr San Jose | EUR | 127.762 € | 0.57% | 26.84% |
US8299331004 | Sirius XM Holdings I | EUR | 125.656 € | 0.56% | 11.51% |
US5949181045 | Microsoft Corp | EUR | 126.600 € | 0.56% | Nueva |
VGG1890L1076 | Capri Holdings Ltd | EUR | 124.637 € | 0.55% | 75.06% |
ES0175589029 | SERESCO SA | EUR | 122.571 € | 0.54% | Nueva |
DE000A3H2200 | Nagarro SE | EUR | 121.200 € | 0.54% | 23.44% |
IT0005221517 | GPI SPA | EUR | 120.204 € | 0.53% | 3.66% |
ES0109067019 | Amadeus | EUR | 114.368 € | 0.51% | 23.77% |
US6877931096 | OSCAR HEALTH INC | EUR | 109.137 € | 0.49% | Nueva |
DE000BAY0017 | BAYER | EUR | 111.077 € | 0.49% | 32.21% |
US01609W1027 | Alibaba Group Hldng | EUR | 105.838 € | 0.47% | 17.48% |
ES0105817003 | BYTETRAVEL SA | EUR | 101.843 € | 0.45% | 19.17% |
ES0164180012 | MIQUEL COSTAS | EUR | 99.050 € | 0.44% | 10.55% |
IM00BF0FMG91 | Strix Group PLC | EUR | 99.101 € | 0.44% | Nueva |
ES0105065009 | Talgo SA | EUR | 94.720 € | 0.42% | 11.9% |
FR0000051807 | SR Teleperformance | EUR | 90.552 € | 0.4% | 0.96% |
IT0005439085 | Italian Sea Group SP | EUR | 86.400 € | 0.38% | 22.27% |
US60741F1049 | Mobileye Global Inc | EUR | 83.898 € | 0.37% | 12.79% |
US7170811035 | Pfizer Inc | EUR | 82.260 € | 0.37% | 19.75% |
US60871R2094 | MolCoor | EUR | 81.598 € | 0.36% | 26.31% |
ES0105548004 | Grupo Ecoener SA | EUR | 76.916 € | 0.34% | 18.99% |
NL0009538784 | NXP Semiconductors N | EUR | 74.146 € | 0.33% | 7.67% |
US5801351017 | McDonald´s Corporati | EUR | 74.362 € | 0.33% | 11.48% |
US6745991058 | Occidental Petroleum | EUR | 71.282 € | 0.32% | 25.32% |
US5165441032 | Lantheus Holdings In | EUR | 69.449 € | 0.31% | 19.63% |
IT0005340051 | Sciuker Frames SpA | EUR | 70.695 € | 0.31% | 39.01% |
GB00BNYDGZ21 | Tortilla Mexican Gri | EUR | 65.174 € | 0.29% | Nueva |
US74967X1037 | RH | EUR | 64.142 € | 0.29% | Nueva |
US4781601046 | Johnson | EUR | 64.796 € | 0.29% | 7.23% |
US8826811098 | Texas Roadhouse Inc | EUR | 63.599 € | 0.28% | 8.77% |
US1266501006 | CVS | EUR | 58.522 € | 0.26% | 34.97% |
US8610121027 | STMicroelectronics N | EUR | 51.599 € | 0.23% | 6.97% |
US0126531013 | ALBEMARLE CORP | EUR | 47.852 € | 0.21% | 36.05% |
IL0011681371 | Nano-X Imaging Ltd | EUR | 43.862 € | 0.2% | Nueva |
DE000PAG9113 | Dr Ing hc F Porsche | EUR | 41.940 € | 0.19% | 28.21% |
ES0126501131 | Alantra Partners SA | EUR | 40.240 € | 0.18% | 1.3% |
DK0062498333 | Novo-Nordisk | EUR | 40.950 € | 0.18% | 30.13% |
ES0147561015 | Iberpapel Gestión | EUR | 38.895 € | 0.17% | 34.42% |
ES0176252718 | SOL MELIA | EUR | 35.550 € | 0.16% | 3.46% |
ES0105561007 | Parlem Telecom | EUR | 31.500 € | 0.14% | Nueva |
ES0170884417 | Prim S.A. | EUR | 23.000 € | 0.1% | 19.54% |
NL00150001Q9 | Stellantis N.V | EUR | 17.018 € | 0.08% | 32.41% |
FR0000066755 | Pinguely - Haulotte | EUR | 14.520 € | 0.06% | 9.02% |
US29355A1079 | Enphase Energy | EUR | 10.092 € | 0.04% | 49.29% |
ES0183304080 | Squirrel Media SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0154653911 | INMOBILIARIA DEL SUR | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0105046009 | Aena | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0175438003 | PROSEGUR | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0177542018 | Int.C.Airlines (IAG) | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0116920333 | CATALANA OCC. | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0112458312 | AZKOYEN | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0116870314 | Naturgy Energy Group | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0113900J37 | Banco Santander S.A. | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US83444M1018 | SOLVENTUM CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US89377M1099 | Transmedics Group In | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013447729 | Verallia | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013269123 | Accs. Rubis SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013258662 | ALD SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE0006062144 | Covestro AG | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US9842451000 | YPF SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000BASF111 | Basf | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
CH0038863350 | Nestlé Reg. | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00B010DT83 | C&C GROUP PLC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US88579Y1010 | 3M Co. | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0000120172 | Carrefour | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US1101221083 | Bristol - Myers Sqi | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
SE0000108656 | ERICSSON | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000012K61 | BANCO INVERSIS, S.A. | 1% | 2025-07-01 | EUR | 1.250.000 € | 5.56% | Nueva |
ES0000012M77 | BANCO INVERSIS, S.A. | 2% | 2025-01-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ASML Holding Nv | Venta | Opción | CALL | 950 | 06/26 | 190.000 € | |
CVS Corp | Venta | Opción | CALL | 75 | 11/25 | 64.295 € | |
Alibaba Group Hldng - ADR | Venta | Opción | CALL | 160 | 12/25 | 150.880 € | |
Amadeus IT Holding SA | Venta | Opción | CALL | 80 | 06/26 | 64.000 € | |
Louis Vuitton (LVMH) | Venta | Opción | PUT | 400 | 06/26 | 120.000 € | FP |
Aena SA | Venta | Opción | CALL | 26 | 03/26 | 182.000 € | |
Aena SA | Venta | Opción | PUT | 20 | 03/26 | 100.000 € | |
Aena SA | Venta | Opción | PUT | 20 | 12/25 | 100.000 € | |
Amadeus IT Holding SA | Venta | Opción | PUT | 64 | 12/25 | 96.000 € | |
Nasdaq 100 | Venta | Futuro | FUT | 09/25 | 3.368.313 € | ||
LANTHEUS HOLDINGS INC | Venta | Opción | CALL | 110 | 10/25 | 96.202 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | CALL | 12 | 03/26 | 120.000 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | CALL | 11.5 | 03/26 | 862.500 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | CALL | 12.5 | 03/26 | 125.000 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | CALL | 13 | 03/26 | 114.400 € | |
Uber Technologies Inc | Venta | Opción | CALL | 120 | 06/26 | 105.547 € | |
OSCAR HEALTH INC - CLASS A | Venta | Opción | CALL | 25 | 03/26 | 132.849 € | |
OSCAR HEALTH INC - CLASS A | Venta | Opción | PUT | 12 | 03/26 | 63.767 € | |
Melia Hotels International | Venta | Opción | CALL | 7,25 | 12/25 | 36.250 € | |
Trigano | Venta | Opción | CALL | 160 | 03/26 | 80.000 € | FP |
Unitedhealth Group Inc | Venta | Opción | PUT | 290 | 06/26 | 103.571 € | |
JD.com Inc-ADR | Venta | Opción | CALL | 50 | 03/26 | 116.071 € | |
JD.com Inc-ADR | Venta | Opción | CALL | 50 | 01/26 | 111.607 € | |
JD.com Inc-ADR | Venta | Opción | CALL | 50 | 12/25 | 111.607 € | |
Texas Roadhouse Inc | Venta | Opción | CALL | 230 | 12/25 | 82.906 € | |
Capri Holdings Ltd | Venta | Opción | CALL | 27.5 | 03/26 | 99.126 € | |
Amazon.com, Inc. | Venta | Opción | CALL | 310 | 03/26 | 251.421 € | |
McDonald s Corporation (USD) | Venta | Opción | CALL | 355 | 12/25 | 95.972 € | |
Amadeus IT Holding SA | Venta | Opción | PUT | 62 | 09/25 | 105.400 € | |
Unitedhealth Group Inc | Venta | Opción | PUT | 330 | 03/26 | 144.995 € | |
Apple Computer Inc. (USD) | Venta | Opción | PUT | 185 | 12/25 | 98.119 € | |
Meta Platforms Inc A | Venta | Opción | CALL | 800 | 03/26 | 492.610 € | |
ELF BEAUTY INC | Venta | Opción | CALL | 105 | 03/26 | 185.274 € | |
Ulta Salon Cosmetics & Fragance | Venta | Opción | CALL | 490 | 03/26 | 86.461 € | |
BROOKFIELD CORP USD | Venta | Opción | PUT | 45 | 10/25 | 98.872 € | |
Texas Roadhouse Inc | Venta | Opción | PUT | 125 | 12/25 | 43.943 € | |
Occidental Petroleum Corp | Venta | Opción | PUT | 30 | 01/26 | 160.822 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | PUT | 8 | 03/26 | 20.000 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | PUT | 7,75 | 03/26 | 19.375 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | PUT | 7,5 | 03/26 | 18.750 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | PUT | 7,25 | 03/26 | 18.125 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | PUT | 8 | 12/25 | 20.000 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | PUT | 7,75 | 12/25 | 19.375 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | PUT | 7,5 | 12/25 | 18.750 € | |
Grifols S.A. NewA | Venta | Opción | PUT | 7,25 | 12/25 | 18.125 € | |
Apple Computer Inc. (USD) | Venta | Opción | PUT | 135 | 03/26 | 82.327 € | |
RH | Venta | Opción | PUT | 110 | 01/26 | 40.153 € | |
RH | Venta | Opción | CALL | 200 | 01/26 | 73.006 € | |
Williams - Sonoma (USD) | Venta | Opción | PUT | 105 | 01/26 | 75.974 € | |
Novo - Nordisk ADR | Venta | Opción | PUT | 60 | 01/26 | 94.415 € | |
Uber Technologies Inc | Venta | Opción | CALL | 105 | 12/25 | 165.280 € | |
Nagarro SE | Venta | Opción | PUT | 68 | 12/25 | 54.400 € | |
Ulta Salon Cosmetics & Fragance | Venta | Opción | PUT | 320 | 03/26 | 118.443 € | |
Nike INC- Cl B | Venta | Opción | PUT | 55 | 12/25 | 30.536 € | |
Alphabet Inc-Cl C | Venta | Opción | CALL | 210 | 12/25 | 524.666 € | |
Amazon.com, Inc. | V/ Opc. CALL Opcion Call s/Amazon295 12/25 | 600.544 € | |||||
Vidrala S.A. | Venta | Opción | PUT | 90 | 12/25 | 45.000 € | |
Indra Sistemas (sp) | Venta | Opción | CALL | 30 | 12/25 | 81.000 € | |
INDITEX | V/ Opc. PUT Opción Put s/Inditex 40,57 12/25 (103) | 104.468 € | |||||
Amadeus IT Holding SA | Venta | Opción | PUT | 62 | 12/25 | 93.000 € | |
Trigano | Venta | Opción | PUT | 100 | 12/25 | 160.000 € | |
Meta Platforms Inc A | Venta | Opción | CALL | 800 | 12/25 | 297.427 € | |
Indra Sistemas (sp) | Venta | Opción | CALL | 26 | 09/25 | 7800 € | |
AIR FRANCE-KLM | Venta | Opción | PUT | 8 | 12/25 | 100.000 € | |
Amadeus IT Holding SA | Venta | Opción | CALL | 84 | 12/25 | 67.200 € | |
Trade Desk Inc/Class A | Venta | Opción | PUT | 60 | 01/26 | 68.769 € | |
CELSIUS HOLDINGS INC | Venta | Opción | PUT | 15 | 01/26 | 50.616 € | |
Pernod- Ricard | V/ Opc. PUT Opción Put s/Pernod Ricard 92 GR 12/25 | 64.400 € | |||||
ELF BEAUTY INC | Venta | Opción | CALL | 100 | 12/25 | 96.762 € | |
Laboratorios Farmaceuticos Rovi | Venta | Opción | PUT | 50 | 12/25 | 25.000 € | |
Laboratorios Farmaceuticos Rovi | Venta | Opción | PUT | 49 | 12/25 | 24.500 € | |
Laboratorios Farmaceuticos Rovi | Venta | Opción | PUT | 48 | 12/25 | 24.000 € | |
Uber Technologies Inc | Venta | Opción | CALL | 85 | 09/25 | 65.302 € | |
Meta Platforms Inc A | Venta | Opción | PUT | 600 | 12/25 | 115.418 € | |
ASML Holding Nv | Venta | Opción | CALL | 880 | 12/25 | 88.000 € | |
AST SPACEMOBILE INC | Venta | Opción | PUT | 12.5 | 01/26 | 47.946 € | |
Amazon.com, Inc. | Venta | Opción | CALL | 315 | 12/25 | 362.094 € | |
Trigano | Venta | Opción | CALL | 180 | 12/25 | 198.000 € | FP |
Trigano | Venta | Opción | CALL | 160 | 12/25 | 272.000 € | FP |
ASML Holding Nv | Venta | Opción | PUT | 550 | 09/25 | 110.000 € | |
Nvidia Corp | Venta | Opción | PUT | 90 | 12/25 | 85.709 € | |
Louis Vuitton (LVMH) | Venta | Opción | CALL | 920 | 12/25 | 276.000 € | |
Capri Holdings Ltd | Venta | Opción | CALL | 32.5 | 01/26 | 132.989 € | |
Booking Holdings Inc | Venta | Opción | PUT | 4200 | 12/25 | 402.831 € | |
Indra Sistemas (sp) | Venta | Opción | CALL | 21 | 09/25 | 105.000 € | |
Novo - Nordisk ADR | Venta | Opción | PUT | 67.5 | 01/26 | 65.658 € | |
SR Teleperformance | Venta | Opción | PUT | 68 | 12/25 | 102.000 € | |
SYMBOTIC INC | Venta | Opción | CALL | 50 | 01/26 | 97.011 € | |
Uber Technologies Inc | Venta | Opción | PUT | 60 | 09/25 | 58.531 € | |
Trigano | Venta | Opción | PUT | 100 | 09/25 | 50.000 € | |
MOBILEYE GLOBAL INC-A | Venta | Opción | CALL | 25 | 01/26 | 12.105 € | |
Pepsico (USD) | Venta | Opción | PUT | 145 | 09/25 | 55.588 € | |
Nvidia Corp | Venta | Opción | PUT | 100 | 01/26 | 95.842 € | |
Microsoft Corp. (USD) | Venta | Opción | PUT | 360 | 12/25 | 69.006 € | |
AST SPACEMOBILE INC | Venta | Opción | CALL | 55 | 01/26 | 156.903 € | |
AST SPACEMOBILE INC | Venta | Opción | PUT | 15 | 01/26 | 42.792 € | |
INDITEX | V/ Opc. PUT Opción Put s/Inditex 43,46 12/25 (103) | 111.910 € | |||||
Uber Technologies Inc | Venta | Opción | CALL | 85 | 12/25 | 80.378 € | |
Uber Technologies Inc | Venta | Opción | PUT | 52.5 | 12/25 | 49.645 € | |
SYMBOTIC INC | Venta | Opción | CALL | 35 | 01/26 | 66.201 € | |
SYMBOTIC INC | Venta | Opción | PUT | 15 | 01/26 | 28.372 € | |
SR Teleperformance | Venta | Opción | PUT | 68 | 09/25 | 95.200 € | |
Trigano | Venta | Opción | CALL | 160 | 09/25 | 48.000 € | FP |
Laboratorios Farmaceuticos Rovi | Venta | Opción | PUT | 56 | 09/25 | 28.000 € | |
Pernod- Ricard | V/ Opc. PUT Opción Put s/Pernod Ricard 96 GR 12/25 | 67.200 € | |||||
LANTHEUS HOLDINGS INC | Venta | Opción | PUT | 67,5 | 12/25 | 63.304 € | |
Laboratorios Farmaceuticos Rovi | Venta | Opción | PUT | 60 | 09/25 | 30.000 € | |
AIR FRANCE-KLM | Venta | Opción | PUT | 7 | 12/25 | 98.000 € | |
Laboratorios Farmaceuticos Rovi | Venta | Opción | PUT | 66 | 09/25 | 33.000 € | |
Laboratorios Farmaceuticos Rovi | Venta | Opción | PUT | 64 | 09/25 | 32.000 € | |
CELSIUS HOLDINGS INC | Venta | Opción | CALL | 70 | 01/26 | 292.731 € | |
MOBILEYE GLOBAL INC-A | Venta | Opción | CALL | 22,5 | 01/26 | 100.716 € | |
MOBILEYE GLOBAL INC-A | Venta | Opción | PUT | 8 | 01/26 | 35.810 € | |
Molson Coors Brewing Co-B | Venta | Opción | PUT | 47,5 | 01/26 | 85.277 € | |
Molson Coors Brewing Co-B | Venta | Opción | CALL | 67,5 | 01/26 | 121.183 € | |
Louis Vuitton (LVMH) | Venta | Opción | PUT | 550 | 12/25 | 55.000 € | FP |
ASML Holding Nv | Venta | Opción | PUT | 550 | 12/25 | 55.000 € | |
Autozone Inc | Venta | Opción | CALL | 3350 | 12/25 | 299.909 € | |
Ulta Salon Cosmetics & Fragance | Venta | Opción | CALL | 510 | 01/26 | 92.896 € | |
Alphabet Inc-Cl C | Venta | Opción | CALL | 200 | 09/25 | 72.372 € | |
Visa Inc Class A | Venta | Opción | CALL | 310 | 09/25 | 141.878 € | |
Uber Technologies Inc | Venta | Opción | PUT | 47.5 | 12/25 | 64.969 € | |
Alphabet Inc-Cl A | V/ Opc. PUT Opción Put s/Google 145 09/25 Cl A | 26.554 € | |||||
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2025-Q2
Renta Variable Internacional
EUR
79.306
359
0 €
0
12.460.133 €
Operativa con derivadosSe podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Sectores
- Consumo cíclico
23.88%
- Tecnología
14.26%
- Salud
12.47%
- Industria
12.20%
- Comunicaciones
9.01%
- Materias Primas
8.96%
- Consumo defensivo
7.69%
- Servicios financieros
3.66%
- Servicios públicos
2.68%
- Energía
1.09%
- Inmobiliarío
0.77%
- No Clasificado
3.33%
Regiones
- Europa
57.58%
- Estados Unidos
37.91%
- Reino Unido
4.29%
- Asía
0.22%
Tipo de Inversión
- Small Cap - Value
16.06%
- Medium Cap - Blend
14.92%
- Large Cap - Blend
14.34%
- Large Cap - Growth
13.63%
- Small Cap - Blend
12.63%
- Small Cap - Growth
10.83%
- Medium Cap - Value
8.66%
- Large Cap - Value
2.88%
- Medium Cap - Growth
2.21%
- No Clasificado
3.85%
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.82
Mixta
Comisión de depositario
Total0.04
Al fondo
Gastos
Trimestral
Total0.29
0.27
0.28
0.29
Anual
Total1.05
1.51
2.17
2.11