2025-Q2
CINVEST MULTIGESTION FI
•SELECCION ORICALCO
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2025-07-2921,94 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -3.81% | 2.24% | 32.43% | 87.32% | 38.55% | - | - |
2025-Q2
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Los mercados durante la primera parte del año han sido extremadamente volátiles y complicados, debido a la políticas arancelarias del nuevo presidente de EEUU, y la presión al presidente de la FED para que baje los tipos de interés norteamericanos. Todos estos riesgos no han desaparecido sino únicamente aplazado. Así mimo , hemos observado el peligro de ser excesivamente precavidos y quedarse fuera del mercado de renta variable.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Hemos mantenido la decisión de no cubrir el riesgo dólar de nuestra cartera, dado al movimiento tan brusco y rápido que hubo durante el primer trimestre del año y que entendemos no pueda incrementarse considerablemente durante el resto de 2025.
Asimismo hemos rotado la cartera de acciones tecnológicas, reduciendo peso en las existentes, e incrementando otras tecnológicas nuevas a la cartera.
c) Índice de referencia. La rentabilidad de la IIC es de 4,69%, por encima de la rentabilidad de la letra del tesoro español con vencimiento a un año, que es de 1,21%.
d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC. Durante el periodo, el patrimonio del fondo creció en un 49,11% hasta 4.883.526,22 euros frente a 3.275.174,48 euros del periodo anterior. El número de partícipes aumentó en el periodo en 448 pasando de 266 a 714 partícipes. La rentabilidad obtenida por el fondo en el periodo es de 4,69% frente a una rentabilidad de 88,01% del periodo anterior. Los gastos soportados por el fondo han sido del 0,55% sobre el patrimonio durante el periodo frente al 0,78% en el periodo anterior.
e)Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. La rentabilidad del fondo obtenida en el periodo de 4,69% es mayor que el promedio de las rentabilidades del resto de fondos gestionados por la gestora que es de 2,45%.
2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Hemos añadido un pequeño porcentaje en empresas de computación cuántica, en el que vemos un sector en auge y de futuro.(IONQ INC (IONQ US,RIGETTI COMPUTING INC (RGTI US),
Hemos incorporado a nuestra cartera tecnológica TESLA, KULR TECHNOLOGY GROUP INC, NANO LABS LTD, CANGO INC, ASML HOLDING NV , GENIUS GROUP LTD .)
Respecto a los fondos de inversión mantenidos en cartera , hemos liquidado a GESTION BOUTIQUE VI y hemos añadido posiciones EN ORICALCO SELECCION , F.I
Y a través de de ETFs hemos añadido posiciones en el sector de blockchain ( ISHARES BLOCKCHAIN TECH,WT BLOCKCHAIN UCITS, VANECK CRYPTO AND BLOCKCHAIN ) , en India (ISHARES MSCI INDIA UCITs) y en el sector de la ciberseguridad ( WT CYBERSECURITY-USD ETF). Con nuestras decisiones , hemos conseguido reducir la volatilidad de la cartera preexistente, sin salirnos del mercado accionario, en busca de otras empresas tecnológicas a nuestro entender con mayor potencial de cara a fin de año
Las acciones que mas han contribuido a la rentabilidad han sido BOYAA, GENIUS GROUP, Y METAPLANET.
b) Operativa de préstamos de valores. N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. N/A
d) Otra información sobre inversiones. Este fondo no tiene ningún activo en litigio ni afectado al artículo 48.1.j. del RIIC.
3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo asumido por la IIC, medido por la volatilidad del valor liquidativo, es de 40,97%, frente a una volatilidad de 0,19% de la letra del tesoro español con vencimiento un año.
5. EJERCICIO DERECHOS POLÍTICOS. En cuanto a la política establecida en el ejercicio de los derechos políticos de nuestros fondos en acciones participadas es la de delegar el voto en el Consejo de Administración correspondiente.
6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV. Informarles que el Informe de Auditoría correspondiente al ejercicio 2024 ha sido aprobado sin salvedades.
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS. Esta IIC soporta los gastos correspondientes al servicio de análisis financiero sobre inversiones, tal y como se recoge en el artículo 141. e) del texto refundido de la Ley del Mercado de Valores, en tanto en cuanto, i) así se recoge en el folleto informativo dela IIC, constituye pensamiento original y propone conclusiones significativas no evidentes ni de dominio público, ii) estos informe han estado relacionados con la vocación inversora de las respectivas IIC y iii) no se ha visto ni influido ni condicionado por el volumen de las operaciones intermediadas. Los proveedores del servicio de análisis más representativos son BBVA-Bernstein, Banco Santander, JBCM y Exane. Los servicios de análisis financiero contratados a terceros son nuestro principal soporte a la hora de realizar nuestras estimaciones y valoraciones de nuestras inversiones. Son un medio que nos permite seleccionar y encontrar valores que estimamos están infravalorados por las circunstancias del mercado y creemos van a aportar futura rentabilidad a las IIC. Además, los servicios prestados por estas compañías nos permiten mantenernos informados de la actualidad de las compañías y de los mercados. La información suministrada diariamente nos ayuda a la hora de profundizar en aquellos sectores y compañías especificas en las cuales estamos invertidos o tenemos interés en invertir. Asimismo, nos dan acceso a múltiples analistas, macroeconomistas e incluso a los equipos directivos de las propias compañías, lo cual nos aporta un gran valor añadido a la hora de realizar el análisis y seguimiento de nuestras inversiones. Los costes del servicio de análisis devengados en el periodo han sido de 975,06 euros mientras que el coste presupuestado para el siguiente ejercicio es de 2.210,38 euros.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO. Es difícil en este entorno vislumbrar la dirección de de los mercados con la situación actual, sin embargo somo optimistas porque vemos lo que puede ser el inicio un expansión de los balance de los bancos centrales mas importantes, que puede favorecer el crecimiento de la renta variable.
Independientemente estaremos muy atentos al acontecer de las noticas y su influencia en los mercados para proteger la cartera ante nuevas. 0Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
JP3481200008 | METAPLANET | EUR | 410.672 € | 8.41% | 357.16% |
SGXZ81555062 | GENIUS GROUP | EUR | 345.901 € | 7.08% | 217.6% |
DE000A1TNV91 | BITCOIN GROUP SE (7,625) | EUR | 285.442 € | 5.84% | 36.02% |
CA83411A1066 | SOL STRATEGIES INC. | EUR | 242.641 € | 4.97% | 24.08% |
KYG2296A1094 | COLUMBUS CIRCLE CAPITAL CO | EUR | 162.908 € | 3.34% | Nueva |
US19260Q1076 | COINBASE GLOBAL INC | EUR | 104.446 € | 2.14% | 24.14% |
US1375861036 | CANGO ONLINE | EUR | 103.501 € | 2.12% | 62.44% |
US81684M1045 | SEMLER SCIENTIFIC | EUR | 79.858 € | 1.64% | 65.07% |
US88160R1014 | TESLA | EUR | 69.311 € | 1.42% | Nueva |
US44812J1043 | HUT 8 CORP | EUR | 62.692 € | 1.28% | 20.17% |
KYG127751058 | BOYAA | EUR | 53.967 € | 1.11% | 37.58% |
US50125G3074 | KULR TECHNOLOGY GROUP INC | EUR | 51.914 € | 1.06% | Nueva |
US46222L1089 | IONQ | EUR | 51.074 € | 1.05% | Nueva |
US5949724083 | MICROSTRATEGY INC | EUR | 51.479 € | 1.05% | Nueva |
KYG614401068 | MS100 | EUR | 39.369 € | 0.81% | Nueva |
JE00BLD8Y945 | COINSAHRES INTERNATIONAL | EUR | 38.011 € | 0.78% | 21.84% |
CH0454664027 | 21 SHARES (2,625) | EUR | 36.319 € | 0.74% | 34.68% |
KYG6391Y1281 | NANO LABS LTD | EUR | 35.297 € | 0.72% | Nueva |
US7672921050 | RIOT BLOCKCHAIN INC | EUR | 28.781 € | 0.59% | 2.67% |
DE000A3GPSP7 | VANECK VECTORS | EUR | 27.424 € | 0.56% | 34.34% |
DE000A3GMKD7 | ETC ISSUANCE GMBH (2,625) | EUR | 23.138 € | 0.47% | 36.2% |
CH1114873776 | 21 SHARES | EUR | 20.271 € | 0.42% | 27.26% |
US18452B2097 | CLEAN SPARK | EUR | 18.729 € | 0.38% | 5.32% |
US76655K1034 | RIGETTI | EUR | 18.124 € | 0.37% | Nueva |
US29103K1007 | FTAC EMERALD ACQUISITION CORP | EUR | 16.362 € | 0.34% | Nueva |
Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000012B88 | BANCO ALCA | 1% | 2025-07-01 | EUR | 200.306 € | 4.1% | Nueva |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
IE000940RNE6 | WISDOMTREE INVESTMENTS | EUR | 445.808 € | 9.13% | 47.91% |
IE00BMDKNW35 | VANECK VECTORS | EUR | 434.745 € | 8.9% | 44.9% |
IE000RDRMSD1 | ISHARES | EUR | 428.611 € | 8.78% | 91.75% |
LU1900066033 | AMUNDI | EUR | 351.890 € | 7.21% | 35.62% |
ES0107696017 | ALCALA MULTIGESTION ORICALCO | EUR | 266.944 € | 5.47% | 25.13% |
IE00BLPK3577 | WISDOMTREE INVESTMENTS | EUR | 201.785 € | 4.13% | Nueva |
IE00BZCQB185 | ISHARES | EUR | 200.336 € | 4.1% | Nueva |
IE00BYQG5606 | BAILLIE GIFFORD INVESTMENT MGM | EUR | 38.637 € | 0.79% | 0.82% |
LU1046546229 | GOLDMAN SACHS | EUR | 37.407 € | 0.77% | 9.08% |
ES0116848005 | RENTA 4 GESTORA | EUR | 35.031 € | 0.72% | 1.57% |
LU1698898050 | ALLIANZ | EUR | 24.631 € | 0.5% | 11.42% |
ES0110407063 | ANDBANK ESPAÑA, S.A. | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Investment Notes
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Fondo
Informe
2025-Q2
Inversión
Global
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
219.348
Nº de Partícipes
706
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
10,00 Euros
Patrimonio
4.883.526 €
Politica de inversiónLa estrategia de inversión del compartimento conlleva una alta rotación de la cartera. Esto puede incrementar sus gastos y afectar a la rentabilidad. Se invierte un 50%-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas),pertenecientes o no al grupo de la Gestora. Se invertirá un 0-100% de la exposición total en renta variable y/o en renta fija pública/privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean líquidos). La exposición a riesgo divisa será del 0-100% de la exposición total. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% del patrimonio en activos que podrían introducir un mayor riesgo que el resto de las inversiones como consecuencia de sus características, entre otras, de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor.
Operativa con derivadosDirectamente no se invierte en derivados no negociados en mercados organizadosde derivados, aunque si se podrá hacerse indirectamente (a través de IIC). Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados.de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto
Operativa con derivadosDirectamente no se invierte en derivados no negociados en mercados organizadosde derivados, aunque si se podrá hacerse indirectamente (a través de IIC). Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados.de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto
Sectores
- Servicios financieros
33.53%
- Consumo cíclico
24.54%
- Tecnología
6.56%
- Salud
3.36%
- Comunicaciones
2.27%
- No Clasificado
29.75%
Regiones
- Estados Unidos
27.60%
- Japón
17.27%
- Europa
16.51%
- Asía
14.55%
- China
12.26%
- Canada
10.21%
- Reino Unido
1.60%
Tipo de Inversión
- Small Cap - Growth
25.96%
- Small Cap - Value
22.48%
- Small Cap - Blend
5.36%
- Medium Cap - Growth
4.39%
- Large Cap - Growth
2.92%
- Medium Cap - Blend
2.17%
- No Clasificado
36.74%
Comisiones
Comisión de gestión
Total2025-Q2
0.74
Base de cálculo
Mixta
Comisión de depositario
Total2025-Q2
0.01
Sistema de imputación
Al fondo
Gastos
Trimestral
Total2025-Q2
0.35
2025-Q1
0.33
2024-Q4
0.46
2024-Q3
0.45
Anual
Total2024
1.85
2023
2.16
2022
1.76