ING DIRECT FONDO NARANJA RENTA FIJA, FI
13,73 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -0.03% | 0.3% | 0.78% | 3.54% | 2.89% | 0.52% | 0.53% |
a. Visión de la gestora sobre la situación de los mercados.
TEXTO DE LA GESTORA VISIÓN 2025
El semestre comenzó con alta volatilidad por las políticas comerciales de Trump y el “Liberation Day”. El anuncio de aranceles menores y buenos resultados empresariales impulsaron las bolsas, que pasaron del pesimismo a máximos históricos. Todo esto, pese a la tensión en Oriente Medio, fue posible por el giro de Trump hacia una postura más pragmática y pactista.
En Europa, lo más destacable han sido las elecciones y cambio en la política fiscal de Alemania, que previsiblemente se extenderá a otros países europeos en lo relativo a los presupuestos de Defensa. Alemania y otros países europeos aumentan el gasto en defensa ante la prolongación de la guerra en Ucrania y posible menor apoyo de EEUU. Esto beneficia a las empresas del sector, destacando el margen fiscal de Alemania frente a restricciones de otros países.
La renta variable europea ha mostrado un mejor comportamiento relativo frente a EEUU. El EURO STOXX 50 sube en el primer semestre un 8,3%, y el STOXX 600 un 6,7%. La rentabilidad ha estado muy concentrada en bancos y defensa. Destaca asimismo el buen comportamiento de compañías domésticas, que están superando a las exportadoras en la Eurozona, actuando como refugio ante la incertidumbre comercial y la debilidad del USD, y apoyadas por una valoración atractiva. En negativo, salud, consumo y recursos básicos. Desde un punto de vista geográfico: el mejor comportamiento se ha visto el Ibex 35 (+20,7%) y el DAX (+20,1%), y el peor en el CAC 40 (+3,9%) y el FTSE 100 (+7,2%).
En EEUU, el S&P y Nasdaq cierran el semestre con una subida del 5,5% en USD (-7,2% en EUR), casi en máximos históricos. La caída de cerca de un 20% en la bolsa americana del primer trimestre fue recuperada tan pronto como el 12 de junio. El mercado experimentó un fuerte rebote en forma de "V", especialmente en el sector tecnológico y de IA, la desescalada arancelaria, los buenos resultados 1T25 y las perspectivas relacionadas con el gasto de capital en inteligencia artificial. Los mercados emergentes también han tenido un buen comportamiento.
El efecto negativo de los aranceles sobre el crecimiento es difícil de medir; las encuestas muestran deterioro, pero los datos reales siguen sólidos. En EEUU hay desaceleración, sin recesión ni inflación por aranceles; en Europa, la inflación baja por el crudo y el euro fuerte, aunque Oriente Medio podría encarecer la energía. Los resultados empresariales del 1T25 superaron expectativas, pero la incertidumbre ha afectado las guías. Los principales riesgos para las empresas son la inestabilidad geopolítica, los aranceles y la incertidumbre regulatoria. El impacto en resultados empresariales sigue siendo limitado, aunque los analistas han revisado a la baja las previsiones en Europa y al alza en EEUU por el tipo de cambio y el crudo.
Respecto a la Renta Fija, En la primera mitad de 2025, la renta fija se ha visto afectada por el cambio fiscal de Alemania, dudas sobre los déficits de EEUU, la guerra comercial y la tensión entre Irán e Israel. El BCE bajó tipos al 2,00% y se acerca al final del ciclo de recortes, mientras la Fed mantiene los suyos en 4,25%-4,50% por la incertidumbre inflacionaria. La curva alemana se ha empinado, bajando tipos a corto y subiendo a largo; en EEUU, solo los tramos medios han retrocedido. Las primas de riesgo de la deuda europea han caído a mínimos desde 2010, más por el alza de tipos alemanes que por mejora crediticia. Los diferenciales de crédito también se han reducido, aunque siguen en niveles exigentes.
En los mercados de materias primas, El Brent cerró junio 2025 en 66,8 USD/barril, acumulando una caída del 10,6% en el año pese a la tensión en Oriente Medio, tras moverse entre 60 y 82 USD/barril. El oro subió un 26% en el semestre, impulsado por bancos centrales, deuda pública y su papel como refugio. Cobre (+25%) y plata (+23%) también destacaron por su buen desempeño.
b. Decisiones generales de inversión adoptadas
Durante el primer semestre del año hemos visto un mercado muy volátil debido a las amenazas de aranceles, deterioro en las perspectivas macroeconómicas globales si estos entrasen en vigor, nuevos conflictos bélicos entre Israel-Irán, la necesidad de nuevos planes fiscales en la eurozona para hace frente a los requisitos de gasto militar y, finalmente, los nuevos paquetes fiscales de Alemania para aumentar el gasto en infraestructuras en el país. No obstante, este mayor impulso fiscal se vio contrarrestado por el potencial impacto negativo de las tarifas de Trump. Por ello, ha habido una corrección al alza de las curvas de tipos de la deuda pública en los periodos más largos de la curva debido a las noticias de gasto militar mientras que, en el medio plazo, hemos visto una menor volatilidad. Así, hemos visto como el bono a 2 años alemán empezó el año cerca del 2,07% y ha cerrado el semestre cerca del 1,86%. Por el otro lado, en el caso del 10 y 20 años alemán, el movimiento ha sido claramente al alza, cerrando el 10 años el año en 2,365% y acabando el semestre cerca del 2,6% y el 20 años cerró el año en 2,29% y el semestre en 3%.
Por el lado del crédito, hemos visto como los diferenciales de crédito han tenido un comportamiento bastante volátil debido a las noticas vistas durante el semestre. A pesar de ello, el índice de spread de IG ha estrechado ligeramente de 56 pb a 54,5 pb. Por el lado del sector financiero, tanto el índice de bonos senior y subordinado estrecharon desde los niveles vistos a cierre de año.
En este entorno, la cartera del fondo ha continuado reinvirtiendo sus vencimientos en bonos con alto grado de inversión, en plazos principalmente cortos 1-3 años para poder hacer frente a diferentes escenarios de mercado o posible incertidumbre futura.
A final de semestre, la liquidez del fondo se ha incrementado a niveles del 9,2% debido a la volatilidad e incertidumbre en el mercado, aunque hemos seguido estando activos en nuevas emisiones del mercado primario.
Este Fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019-2088). La sociedad gestora aplica una metodología de selección de inversiones en base a las puntuaciones sobre aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) proporcionados por la aplicación Clarity. Dicha metodología consiste en restricciones por cribado negativo ("negative-screening"), siendo aptos para la inversión aquellos valores que superen una puntuación ASG de 25 puntos sobre 100 por activo. Además, la puntuación media ponderada por activo del total de la cartera debe ser superior a 50 puntos sobre 100 para el conjunto de la IIC.
A 30 de junio de 2025 la puntuación global del fondo con respecto a ASG era de 72 puntos sobre 100, con una puntuación de 69 en ambiental, 68 en social y 75 en gobernanza.
c. Índice de referencia
N/A
d. Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.
El patrimonio del fondo se sitúa en 563,216 millones de euros a fin del periodo frente a 547,162 millones de euros a fin del periodo anterior.
El número de partícipes ha disminuido a lo largo del periodo, pasando de 38713 a 37638.
La rentabilidad obtenida por el fondo a fin del periodo se sitúa en 1,44% frente al
4,25% a fin del periodo anterior.
Los gastos soportados por el fondo han sido 0,43% del patrimonio durante el periodo frente al 0,43% del periodo anterior.
Durante el periodo, la volatilidad del fondo es de 0,66% frente al 0,77% del periodo anterior.
El valor liquidativo del fondo se sitúa en 13,6955 a fin del periodo frente a 13,5009
a fin del periodo anterior.
La rentabilidad de 1,44% sitúa al fondo por encima de la rentabilidad media obtenida por
la letra a 1 año, que es de 1,39%
A la fecha de referencia 30/06/2025 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 1 año y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 3,26%
e. Rendimientos del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
La rentabilidad de 1,44% obtenida por el fondo a lo largo del periodo frente al 4,25%
del periodo anterior, le sitúa por debajo de la rentabilidad media obtenida
por los fondos de la misma vocación inversora ( RENTA FIJA EURO ) pertenecientes a
la gestora, que es de 1,59%
2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES.
a. Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
A final del semestre, la liquidez de la cartera se ha mantenido al 9,2%
Los principales movimientos de la cartera en el primer semestre han sido:
• En cuanto a deuda pública hemos comprado durante el semestre deuda francesa, española e italiana (fija y flotante), entre otros y reducido exposición en deuda alemana.
• Respecto a la parte de la cartera referida a emisiones del sector financiero, se han vendido bonos senior SANTAN 3.5 01.09.28 Corp, SABSM 5 .125 11.10.28 Corp o UBS Float 04.21.27 Corp. Por el contrario, se realizó la compra de bonos senior fijo como INTNED 3.875 08.12.29 Corp, CAJAMA 8 09.22.26 Corp o MONTPI 3.5 06.25.29 Corp entre otros y bonos senior flotantes BAC Float 01.28.28 Corp o GS Float 01.23.29 Corp, entre otros.
• Del resto de la cartera de crédito en cuanto a ventas destacamos SOLBBB 3.875 04.03.28 Corp, EOANGR 3.125 03.05.30 CORP o HNDA Float 04.29.26 Corp, entre otros. Por el lado de las compras destacamos bonos corporativos como AYVFP 4 .875 10.06.28 Corp, ELISGP 2.875 02.15.26 Corp o RENAUL 3.5 01.17.28 Corp, entre otros y pagarés corporativos como ECP FCCSM VTO 22.05.2025 o ECP ACS VTO. 14.04.2025, entre otros.
b. Operativa del préstamo de valores.
N/A
c. Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
d. Otra información sobre inversiones.
N/A
3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
Durante el primer semestre la volatilidad de la sociedad ha sido de 0.72, en comparación con la volatilidad de los índices en el mismo periodo que es de 18.27 para el Ibex 35, 18.47 para el Eurostoxx, y 21.63 el S&P. El Ratio Sharpe a cierre del periodo es de 1.5. El ratio Sortino es de 1.48 mientras que el Downside Risk es 0.52.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
N/A
6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV.
REMUNERACIÓN DE LA TESORERÍA
- La remuneración de la cuenta corriente en el depositario es de STR -0.5%
ACTIVOS DE DUDOSO COBRO
La IIC mantiene en la cartera valores clasificados como dudoso cobro por el valor que aparece en el informe:
-XS0213899510 LEH 4 03/09/15
-XS0252834576 LEH 4 05/04/11
OPERACIONES VINCULADAS
Durante el periodo se han realizado operaciones que tienen la consideración de operacíon vinculada:
-PAG PAGARE DE FCC VTO. 22/05/2025
-PAG ECP FCC VTO. 22/07/2025
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS.
El coste de análisis asociado al fondo ING DIRECT FONDO NARANJA RENTA FIJA FI para el primer semestre de 2025 es de 3421.96€, siendo el total anual 6449.29€, que representa un 0.036000% sobre el patrimonio.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO.
En los próximos meses los nuevos datos macroeconómicos y la incertidumbre sobre las decisiones arancelarias entre EEUU y el resto del mundo podrían hacer repuntar la volatilidad en el mercado.
En el caso concreto de este fondo, al estar actualmente invertida la cartera en bonos grado de inversión, sin subordinación y una duración relativamente corta, aunque nos pueda sorprender un entorno más volátil en el mercado, tenemos una visión constructiva sobre el comportamiento del fondo para los próximos meses gracias a la corta duración y características de los activos invertidos.
PERSPECTIVAS DE LA GESTORA 2025
La imposición de aranceles desde EEUU ha añadido más incertidumbre a los mercados financieros. Sin conocer el desenlace final, pero es un hecho que estos aranceles alcanzarán niveles no vistos en décadas. Resulta difícil evaluar el impacto que tendrán y quién asumirá el coste: si empresas, consumidores, o ambos. En cualquier caso, todo apunta a que, en trimestres próximos, EEUU experimentará un menor crecimiento y una mayor inflación.
Las políticas recientes han vuelto a centrar la atención en el déficit comercial de EEUU y en la financiación externa que lo sostiene. Durante décadas, el flujo constante de capital extranjero ha permitido a EEUU mantener déficits públicos y comerciales elevados sin grandes cuestionamientos, gracias al atractivo de su economía y al papel del dólar como moneda de reserva mundial. El aumento de la prima de riesgo a largo plazo no es exclusivo de EEUU; países como Japón (2,9%), Reino Unido (5,2%) y España (4%) también han visto subir sus rendimientos, situándose por encima de los tipos de corto plazo y de equilibrio.
En lo que respecta a China, se espera que el crecimiento del PIB se desacelere, con una previsión de crecimiento del 4,0% para todo el año (Banco Mundial). La debilidad del mercado inmobiliario ha resurgido y las expectativas de estímulos del Gobierno adicionales se han reducido. La incertidumbre comercial con EEUU y el impacto de los aranceles seguirán siendo aspectos clave.
En este entorno de dudas sobre crecimiento e inflación, esperamos que los bancos centrales mantengan por el momento una actitud de “esperar y ver”, con el mercado descontado solo dos recortes de 25 pb en el caso de la Fed para después del verano al haberse moderado las expectativas de recesión. En cuanto al BCE, y tras una bajada total de 200 pb, se siente cómodo con el nivel actual de tipos y estaríamos cerca de ver el final de los recortes, el mercado descuenta una bajada más de 25 pb después de verano.
De cara a la segunda mitad del año, adoptamos una visión constructiva, aunque con un enfoque prudente. Pese al aumento de las tensiones geopolíticas e incertidumbre en torno a la política comercial y fiscal, la experiencia histórica indica que los shocks geopolíticos rara vez generan un impacto duradero en los mercados, salvo que provoquen disrupciones de gran envergadura. Los mercados renta variable se sitúan actualmente cerca de máximos históricos, a pesar de los acontecimientos recientes. La principal razón de esta resiliencia es que estos eventos aún no se han traducido en un debilitamiento claro del crecimiento global.
De cara a próximos meses, los principales apoyos para que la renta variable siga teniendo un buen comportamiento son: 1) las bajadas de tipos; 2) la elevada liquidez; 3) la continuidad en el crecimiento en beneficios empresariales; 4) la rotación sectorial desde los sectores que más han impulsado las subidas, hacia otros rezagados (salud, consumo, industriales, materias primas); 5) la reducción de oferta neta (alto volumen de “buybacks”). Entre los principales riesgos: 1) un deterioro gradual de la actividad con inflación persistente debido a los aranceles (que podrían reducir el crecimiento global en al menos 1 punto porcentual); 2) el déficit fiscal de EE. UU., 3) conflictos geopolíticos (Rusia-Ucrania, Oriente Medio), que podrían desencadenar shocks de oferta (p.ej., cierre del Estrecho de Ormuz) y mayor aversión al riesgo.
A nivel micro/empresarial, de cara a 2025, el consenso (Factset) apunta a beneficios creciendo al +9% en el S&P, y del +1% en el Stoxx 600, para posteriormente crecer en 2026 alrededor al 14% en el S&P 500 y al 11% en Stoxx 600. En el periodo 2023-26e, se estima que beneficios crezcan anualmente al 11% en el S&P 500, y al 5% en el Stoxx 600. Los resultados empresariales determinan la evolución de las bolsas en el medio y largo plazo. La temporada de publicación de resultados 2T25, junto con las guías 2025 serán importantes.
Desde un punto de vista de valoración, el S&P estadounidense cotiza 22x (PER 12m fwd), una prima del 30% frente a la media de 17,5x desde el año 2000, niveles de valoración que son exigentes si comparamos frente a las yields reales.
Tras tres años de salidas, los fondos europeos vuelven a captar flujos, sobre todo en ETFs pasivos ligados a banca, defensa y Alemania. El atractivo se apoya en planes de inversión, políticas fiscales y monetarias favorables, y bajos precios energéticos, además de un reposicionamiento global que corrige la infraponderación histórica en Europa. Sin embargo, las subidas se concentran en pocos sectores, dejando oportunidades en otros con valoraciones atractivas, especialmente para inversores a largo plazo y carteras diversificadas. Sectores como salud, consumo e industriales presentan perfiles rentabilidad/riesgo interesantes. En EEUU, la tecnología y la IA siguen respaldando la renta variable, aunque se espera cierta desaceleración económica y valoraciones menos favorables en la segunda mitad del año.
Respecto a las divisas, el papel tradicional del dólar estadounidense como “activo refugio” en periodos de incertidumbre en los mercados está siendo cuestionado. No sería descartable ver el EUR/USD en niveles de 1.20 / 1.22, teniendo en cuenta factores macro y técnicos que continúen debilitando la moneda americana.
Respecto a la renta fija, A pesar de la bajada de tipos, la deuda pública sigue ofreciendo rentabilidades atractivas, superiores a niveles previos a 2022. Con el ciclo de recortes casi terminado y primas por plazo al alza, esperamos seguir invirtiendo a buenos tipos tanto a corto como a largo plazo. La deuda corporativa grado de inversión también resulta interesante por su rentabilidad y calidad crediticia, aunque somos prudentes por posibles repuntes de diferenciales. Estos repuntes serían oportunidades para aumentar posiciones. Los balances empresariales son sólidos, lo que refuerza la protección ante una posible ralentización económica. En high yield, mantenemos cautela por la incertidumbre.
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2197770279 | BRIGHT FOOD SINGAPORE | 1% | 2025-07-22 | EUR | 11.869.284 € | 2.11% | 1.13% |
ES0344251022 | IBERCAJA BANCO SA | 4% | 2027-07-30 | EUR | 11.419.567 € | 2.03% | 83.87% |
XS1685354653 | INTESA SANPAOLO SPA | 2% | 2025-09-29 | EUR | 10.045.676 € | 1.78% | 0.71% |
ES0243307016 | KUTXABANK SA | 0% | 2026-10-14 | EUR | 9.838.891 € | 1.75% | 64.95% |
ES0344251014 | IBERCAJA BANCO SA | 5% | 2026-06-07 | EUR | 9.354.709 € | 1.66% | 0.57% |
CH1433241192 | UBS GROUP AG | 3% | 2028-05-12 | EUR | 8.049.088 € | 1.43% | Nueva |
PTBCPHOM0066 | BANCO COMERC PORTUGUES | 1% | 2026-02-12 | EUR | 7.301.170 € | 1.3% | 89.1% |
IT0005622912 | UNICREDIT SPA | 3% | 2027-11-20 | EUR | 7.014.956 € | 1.25% | 0.13% |
XS2801964284 | JEFFERIES FIN GROUP INC | 3% | 2026-04-16 | EUR | 6.562.028 € | 1.17% | Nueva |
XS2677541364 | BANCO DE SABADELL SA | 5% | 2028-09-08 | EUR | 6.498.960 € | 1.15% | 505.71% |
XS2200215213 | INFRASTRUTTURE WIRELESS | 1% | 2026-04-08 | EUR | 6.474.017 € | 1.15% | Nueva |
XS1808395930 | INMOBILIARIA COLONIAL SO | 2% | 2026-01-17 | EUR | 6.443.471 € | 1.14% | Nueva |
XS3084345167 | AMERICAN HONDA FINANCE | 2% | 2027-05-28 | EUR | 6.000.874 € | 1.07% | Nueva |
XS3058827802 | CITIGROUP INC | 3% | 2028-04-29 | EUR | 6.043.985 € | 1.07% | Nueva |
XS1657934714 | CELLNEX TELECOM SA | 4% | 2027-08-03 | EUR | 5.999.887 € | 1.07% | 1.33% |
XS2623501181 | CAIXABANK SA | 4% | 2026-05-16 | EUR | 5.403.169 € | 0.96% | 0.43% |
XS2528155893 | BANCO DE SABADELL SA | 5% | 2025-09-08 | EUR | 5.355.050 € | 0.95% | 0.73% |
XS2764264607 | ING GROEP NV | 3% | 2028-08-12 | EUR | 5.158.885 € | 0.92% | Nueva |
BE0002872530 | CRELAN SA | 5% | 2025-10-31 | EUR | 5.125.857 € | 0.91% | 0.02% |
ES0343307031 | KUTXABANK SA | 4% | 2026-06-15 | EUR | 4.993.398 € | 0.89% | 0.39% |
XS2860946867 | COOPERATIEVE RABOBANK UA | 2% | 2027-07-16 | EUR | 4.997.603 € | 0.89% | 13.81% |
XS2752874821 | CA AUTOBANK SPA IE | 2% | 2026-01-26 | EUR | 4.820.856 € | 0.86% | 0.1% |
XS2908735504 | BANCO SANTANDER SA | 3% | 2028-04-02 | EUR | 4.561.187 € | 0.81% | 81.9% |
XS2845167613 | PIRAEUS BANK SA | 4% | 2028-07-17 | EUR | 4.286.638 € | 0.76% | 0.58% |
XS2200150766 | CAIXABANK SA | 0% | 2025-07-10 | EUR | 4.277.572 € | 0.76% | 0.51% |
XS3078642314 | ATHENE GLOBAL FUNDING | 2% | 2027-05-21 | EUR | 4.005.005 € | 0.71% | Nueva |
XS2987787939 | BANK OF AMERICA CORP | 2% | 2027-01-28 | EUR | 4.018.625 € | 0.71% | Nueva |
XS2785673117 | ACCIONA FINANCIACION FIL | 4% | 2026-03-13 | EUR | 4.004.068 € | 0.71% | Nueva |
FR001400N9V5 | SOCIETE GENERALE | 2% | 2026-01-19 | EUR | 3.988.737 € | 0.71% | 0.58% |
DE000DL19VP0 | DEUTSCHE BANK AG | 1% | 2025-09-03 | EUR | 3.952.007 € | 0.7% | 33.59% |
XS2465792294 | CELLNEX FINANCE CO SA | 2% | 2026-01-12 | EUR | 3.870.712 € | 0.69% | 0.14% |
XS2979675258 | ABN AMRO BANK NV | 2% | 2028-01-21 | EUR | 3.807.790 € | 0.68% | Nueva |
CH1194000340 | UBS GROUP AG | 2% | 2026-06-15 | EUR | 3.851.075 € | 0.68% | 0.56% |
ES0380907081 | UNICAJA BANCO SA | 3% | 2028-09-12 | EUR | 3.558.027 € | 0.63% | 0.83% |
XS2986730708 | NATIONWIDE BLDG SOCIETY | 2% | 2028-01-27 | EUR | 3.501.728 € | 0.62% | Nueva |
XS2976283130 | WESTPAC BANKING CORP | 2% | 2028-01-14 | EUR | 3.402.255 € | 0.6% | Nueva |
PTBCP2OM0058 | BANCO COMERC PORTUGUES | 5% | 2025-10-02 | EUR | 3.356.680 € | 0.6% | 63.55% |
IT0005598971 | UNICREDIT SPA | 3% | 2027-06-11 | EUR | 3.086.606 € | 0.55% | 0.89% |
XS3079594613 | OP CORPORATE BANK PLC | 2% | 2027-05-19 | EUR | 3.000.728 € | 0.53% | Nueva |
FR001400SMX8 | RCI BANQUE SA | 2% | 2026-09-14 | EUR | 3.001.481 € | 0.53% | 0.04% |
XS2207976783 | UNICREDIT SPA | 2% | 2026-07-22 | EUR | 2.926.144 € | 0.52% | 0.02% |
XS3069319542 | BARCLAYS PLC | 3% | 2028-05-14 | EUR | 2.900.152 € | 0.51% | Nueva |
XS2382849888 | JYSKE BANK A/S | 0% | 2025-09-02 | EUR | 2.863.072 € | 0.51% | 51.61% |
XS2790333616 | MORGAN STANLEY | 2% | 2026-03-19 | EUR | 2.706.862 € | 0.48% | 0.13% |
XS2891742731 | ING GROEP NV | 3% | 2029-09-03 | EUR | 2.645.944 € | 0.47% | 335.75% |
ES0380907065 | UNICAJA BANCO SA | 7% | 2026-11-15 | EUR | 2.442.375 € | 0.43% | Nueva |
ES0265936056 | ABANCA CORP BANCARIA SA | 5% | 2029-04-02 | EUR | 2.324.197 € | 0.41% | 0.06% |
XS2576255751 | NATWEST MARKETS PLC | 3% | 2026-01-13 | EUR | 2.283.537 € | 0.41% | 0.33% |
ES0213679OP3 | BANKINTER SA | 4% | 2030-09-13 | EUR | 2.179.655 € | 0.39% | 0.55% |
XS2717301365 | BANK OF IRELAND GROUP | 4% | 2028-11-13 | EUR | 2.121.066 € | 0.38% | 0.38% |
XS2583203950 | BANCO DE SABADELL SA | 5% | 2028-02-07 | EUR | 2.144.460 € | 0.38% | 0.65% |
XS2983840435 | GOLDMAN SACHS GROUP INC | 3% | 2028-01-23 | EUR | 2.104.425 € | 0.37% | Nueva |
XS3085616079 | PIRAEUS BANK SA | 3% | 2027-12-03 | EUR | 1.999.834 € | 0.36% | Nueva |
XS3070003267 | NB CAPITAL CORP | 2% | 2026-05-12 | EUR | 2.000.786 € | 0.36% | Nueva |
XS2798276270 | DANSKE BANK A/S | 2% | 2026-04-10 | EUR | 2.005.275 € | 0.36% | Nueva |
XS2697966690 | ING BANK NV | 3% | 2026-10-02 | EUR | 2.022.480 € | 0.36% | 0.01% |
XS2525226622 | SANTANDER UK GROUP HLDGS | 3% | 2027-08-25 | EUR | 2.039.820 € | 0.36% | Nueva |
FR0013318102 | ELIS SA | 2% | 2025-11-15 | EUR | 1.994.657 € | 0.35% | 0.09% |
ES0380907040 | UNICAJA BANCO SA | 1% | 2025-12-01 | EUR | 1.836.023 € | 0.33% | 0.45% |
ES0265936023 | ABANCA CORP BANCARIA SA | 0% | 2026-09-08 | EUR | 1.874.842 € | 0.33% | 0.24% |
XS3090080733 | BANCO DE CREDITO SOCIAL | 3% | 2030-06-13 | EUR | 1.803.045 € | 0.32% | Nueva |
XS2902578322 | CAIXABANK SA | 2% | 2027-09-19 | EUR | 1.803.916 € | 0.32% | Nueva |
XS2764789231 | FORTIVE CORPORATION | 3% | 2026-02-13 | EUR | 1.807.624 € | 0.32% | Nueva |
XS2491963638 | AIB GROUP PLC | 3% | 2025-07-04 | EUR | 1.827.369 € | 0.32% | 0.36% |
XS2343340852 | AIB GROUP PLC | 0% | 2026-11-17 | EUR | 1.818.025 € | 0.32% | 0.25% |
XS1823300949 | AMERICAN TOWER CORP | 1% | 2026-02-22 | EUR | 1.806.661 € | 0.32% | Nueva |
PTCMGAOM0046 | CAIXA ECO MONTEPIO GERAL | 3% | 2028-06-25 | EUR | 1.704.151 € | 0.3% | Nueva |
CH0483180946 | UBS GROUP AG | 1% | 2026-06-24 | EUR | 1.685.185 € | 0.3% | Nueva |
DK0030522818 | NYKREDIT REALKREDIT AS | 2% | 2027-01-24 | EUR | 1.605.943 € | 0.29% | Nueva |
XS2705604077 | BANCO SANTANDER SA | 4% | 2026-10-18 | EUR | 1.655.153 € | 0.29% | 0.15% |
XS3103589167 | CAIXABANK SA | 2% | 2028-06-26 | EUR | 1.501.484 € | 0.27% | Nueva |
XS2853494602 | ROYAL BANK OF CANADA | 2% | 2027-07-02 | EUR | 1.500.004 € | 0.27% | 0.12% |
XS2388490802 | HSBC HOLDINGS PLC | 3% | 2025-09-24 | EUR | 1.512.772 € | 0.27% | 0.05% |
XS2052337503 | FORD MOTOR CREDIT CO LLC | 2% | 2025-11-25 | EUR | 1.459.470 € | 0.26% | 0.44% |
IT0005611253 | BANCO BPM SPA | 3% | 2029-09-09 | EUR | 1.227.698 € | 0.22% | 0.79% |
XS1725677543 | INMOBILIARIA COLONIAL SO | 1% | 2025-08-28 | EUR | 1.191.204 € | 0.21% | Nueva |
XS2815894071 | BARCLAYS PLC | 2% | 2027-05-08 | EUR | 1.101.639 € | 0.2% | 0.2% |
XS2596599063 | ROYAL BK SCOTLND GRP PLC | 4% | 2027-03-14 | EUR | 1.044.496 € | 0.19% | Nueva |
XS2588885025 | UNICREDIT SPA | 4% | 2028-02-16 | EUR | 1.050.927 € | 0.19% | 1.1% |
XS3090072391 | CATERPILLAR FINL SERVICE | 2% | 2027-06-10 | EUR | 1.001.747 € | 0.18% | Nueva |
DE000DL19VT2 | DEUTSCHE BANK AG | 0% | 2026-02-17 | EUR | 985.803 € | 0.18% | Nueva |
PTBCPCOM0004 | BANCO COMERC PORTUGUES | 3% | 2028-10-21 | EUR | 1.007.990 € | 0.18% | Nueva |
XS2823936039 | US BANCORP | 2% | 2027-05-21 | EUR | 998.417 € | 0.18% | 0.02% |
XS2817916484 | HSBC HOLDINGS PLC | 3% | 2028-05-20 | EUR | 1.026.707 € | 0.18% | Nueva |
XS2810848528 | MITSUBISHI HC CAP UK PLC | 2% | 2026-04-30 | EUR | 1.002.171 € | 0.18% | 0.01% |
XS2615271629 | JYSKE BANK A/S | 5% | 2027-10-26 | EUR | 1.009.198 € | 0.18% | Nueva |
IT0005536419 | INTESA SANPAOLO SPA | 4% | 2026-03-31 | EUR | 1.014.812 € | 0.18% | Nueva |
FR001400KXW4 | RCI BANQUE SA | 4% | 2026-07-02 | EUR | 1.023.003 € | 0.18% | Nueva |
XS2554746185 | ING GROEP NV | 4% | 2026-11-14 | EUR | 1.040.458 € | 0.18% | Nueva |
PTCGDCOM0037 | CAIXA GERAL DE DEPOSITOS | 0% | 2026-09-21 | EUR | 973.548 € | 0.17% | Nueva |
BE0002832138 | KBC GROUP NV | 0% | 2026-03-01 | EUR | 981.389 € | 0.17% | Nueva |
FR0014006IU2 | SOCIETE GENERALE | 0% | 2025-11-17 | EUR | 957.376 € | 0.17% | 0.13% |
XS2464405229 | AIB GROUP PLC | 2% | 2027-04-04 | EUR | 949.127 € | 0.17% | 0.2% |
FR0014002X43 | BNP PARIBAS | 0% | 2026-04-13 | EUR | 979.586 € | 0.17% | Nueva |
XS2304664167 | INTESA SANPAOLO SPA | 0% | 2026-02-24 | EUR | 975.082 € | 0.17% | Nueva |
XS1991190361 | CESKE DRAHY | 1% | 2026-02-23 | EUR | 975.553 € | 0.17% | Nueva |
XS1846632104 | EDP FINANCE BV | 1% | 2026-01-26 | EUR | 983.517 € | 0.17% | Nueva |
ES0377992005 | TDAC 5 A TDA CAM | 3% | 2043-10-26 | EUR | 824.771 € | 0.15% | 12.26% |
IT0005654592 | UNICREDIT SPA | 3% | 2030-06-10 | EUR | 833.355 € | 0.15% | Nueva |
PTCCCOOM0004 | CRL CREDITO AGRICOLA MUT | 3% | 2029-01-29 | EUR | 808.378 € | 0.14% | Nueva |
XS2904540775 | HSBC HOLDINGS PLC | 3% | 2029-09-25 | EUR | 785.012 € | 0.14% | 0.58% |
XS2724510792 | EUROBANK SA | 5% | 2028-11-28 | EUR | 752.794 € | 0.13% | Nueva |
XS2443920249 | ING GROEP NV | 1% | 2026-02-16 | EUR | 751.152 € | 0.13% | 0.2% |
XS1881533563 | IREN SPA | 1% | 2025-07-11 | EUR | 717.736 € | 0.13% | 0.6% |
XS2383811424 | BANCO DE CREDITO SOCIAL | 1% | 2027-03-09 | EUR | 688.766 € | 0.12% | Nueva |
ES0343307023 | KUTXABANK SA | 4% | 2027-02-01 | EUR | 616.655 € | 0.11% | 0.32% |
XS2804483381 | INTESA SANPAOLO SPA | 2% | 2027-04-16 | EUR | 602.283 € | 0.11% | 0.03% |
ES0280907058 | UNICAJA BANCO SA | 3% | 2030-06-30 | EUR | 498.504 € | 0.09% | Nueva |
XS3009627939 | ABN AMRO BANK NV | 2% | 2027-02-25 | EUR | 500.461 € | 0.09% | Nueva |
XS2940309649 | NATIONAL BANK GREECE SA | 3% | 2029-11-19 | EUR | 518.174 € | 0.09% | 0.38% |
XS2579606927 | RAIFFEISEN BANK INTL | 4% | 2026-01-26 | EUR | 508.590 € | 0.09% | Nueva |
XS2389353181 | GOLDMAN SACHS GROUP INC | 3% | 2026-09-23 | EUR | 507.941 € | 0.09% | 0.08% |
XS3017932602 | NB CAPITAL CORP | 2% | 2028-03-10 | EUR | 416.503 € | 0.07% | Nueva |
FR001400RMM3 | CREDIT AGRICOLE SA | 3% | 2030-01-23 | EUR | 411.802 € | 0.07% | 1.32% |
BE6324664703 | ARGENTA SPAARBANK | 1% | 2025-10-13 | EUR | 392.847 € | 0.07% | 0.26% |
XS2931945211 | JYSKE BANK A/S | 2% | 2028-05-05 | EUR | 309.447 € | 0.05% | 0.47% |
XS2893180039 | BANCO DE CREDITO SOCIAL | 4% | 2029-09-03 | EUR | 309.463 € | 0.05% | 0.39% |
XS2947089012 | BANCO DE SABADELL SA | 3% | 2030-05-27 | EUR | 202.399 € | 0.04% | 90.83% |
XS2487667276 | BARCLAYS PLC | 2% | 2026-01-31 | EUR | 158.671 € | 0.03% | 0.19% |
XS2775724862 | LLOYDS BANKING GROUP PLC | 3% | 2026-03-05 | EUR | 125.560 € | 0.02% | 0.04% |
ES0365936048 | ABANCA CORP BANCARIA SA | 5% | 2025-05-18 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0317046003 | CEDULAS TDA 6 | 3% | 2025-05-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2911664667 | AMERICAN HONDA FINANCE | 3% | 2026-05-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
BE0002950310 | KBC GROUP NV | 2026-06-06 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS1591781452 | AMERICAN TOWER CORP | 1% | 2025-01-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2483607474 | ING GROEP NV | 2% | 2025-05-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2465984289 | BANK OF IRELAND GROUP | 1% | 2025-06-05 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2458558934 | ACCIONA FINANCIACION FIL | 1% | 2025-03-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2437455277 | MITSUBISHI HC CAP UK PLC | 0% | 2025-02-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2573331837 | ABN AMRO BANK NV | 0% | 2025-01-10 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2553801502 | BANCO DE SABADELL SA | 5% | 2027-11-10 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2535283548 | BANCO DE CREDITO SOCIAL | 8% | 2025-09-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2468378059 | CAIXABANK SA | 1% | 2025-04-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2446386356 | MORGAN STANLEY | 2% | 2025-05-08 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2455392584 | BANCO DE SABADELL SA | 2% | 2025-03-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2343532417 | ACCIONA FINANCIACION FIL | 1% | 2025-01-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0014003Z81 | CARREFOUR BANQUE | 2025-06-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS2342059784 | BARCLAYS PLC | 4% | 2025-05-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1770927629 | CORP ANDINA DE FOMENTO | 1% | 2025-02-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2190134184 | UNICREDIT SPA | 1% | 2025-06-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013518024 | LA BANQUE POSTALE | 0% | 2025-06-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013449972 | ELIS SA | 1% | 2025-02-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2178957077 | REDEXIS GAS FINANCE BV | 1% | 2025-02-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2166217278 | NETFLIX INC | 2025-06-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
CH0537261858 | UBS GROUP AG | 3% | 2025-04-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2104967695 | UNICREDIT SPA | 1% | 2026-01-20 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2106861771 | MEDIOBANCA DI CRED FIN | 1% | 2025-04-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1788515606 | NATWEST GROUP PLC | 1% | 2025-03-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2763029571 | CORP ANDINA DE FOMENTO | 3% | 2030-02-13 | EUR | 7.193.471 € | 1.28% | 0.49% |
XS2630465875 | WERFEN SA/SPAIN | 4% | 2028-03-06 | EUR | 5.252.697 € | 0.93% | 150.34% |
ES0422714172 | CAJAMAR CAJA RURAL SCC | 3% | 2028-02-16 | EUR | 5.116.839 € | 0.91% | 0.51% |
XS2811962195 | WERFEN SA/SPAIN | 4% | 2030-02-03 | EUR | 5.117.077 € | 0.91% | 0.62% |
BE6350791073 | SOLVAY SA | 3% | 2028-02-03 | EUR | 5.132.214 € | 0.91% | 0.44% |
XS2715297672 | SANDOZ FINANCE B.V. | 3% | 2027-03-17 | EUR | 5.144.765 € | 0.91% | 0.01% |
XS2844410287 | RADIOTELEVISIONE ITALIAN | 4% | 2029-04-10 | EUR | 4.366.645 € | 0.78% | 13.48% |
XS3040316971 | INFRASTRUTTURE WIRELESS | 3% | 2030-01-01 | EUR | 4.189.695 € | 0.74% | Nueva |
FR001400OP33 | ELIS SA | 3% | 2029-12-21 | EUR | 4.124.417 € | 0.73% | 304.95% |
XS2089229806 | MERLIN PROPERTIES SOCIMI | 1% | 2034-09-04 | EUR | 4.044.681 € | 0.72% | 0.8% |
XS2392462730 | WERFEN SA/SPAIN | 0% | 2026-07-28 | EUR | 3.502.245 € | 0.62% | 0.06% |
FR001400WK95 | RCI BANQUE SA | 3% | 2027-10-17 | EUR | 3.251.193 € | 0.58% | Nueva |
XS2848960683 | EL CORTE INGLES SA | 4% | 2031-03-26 | EUR | 3.106.054 € | 0.55% | 0.71% |
XS2853679053 | ERG SPA | 4% | 2030-04-03 | EUR | 3.007.233 € | 0.53% | 0.64% |
FI4000562202 | HUHTAMAKI OYJ | 5% | 2028-08-24 | EUR | 2.868.941 € | 0.51% | Nueva |
FR001400L4V8 | ALD SA | 4% | 2028-10-06 | EUR | 2.879.624 € | 0.51% | Nueva |
FR001400P3D4 | RCI BANQUE SA | 3% | 2027-07-04 | EUR | 2.552.697 € | 0.45% | 0.87% |
XS3071245644 | ACCIONA FINANCIACION FIL | 3% | 2029-05-09 | EUR | 2.505.599 € | 0.44% | Nueva |
XS2661068234 | SERVICIOS MEDIO AMBIENTE | 5% | 2029-07-30 | EUR | 2.405.227 € | 0.43% | 0.78% |
XS2910509566 | CONTINENTAL AG | 3% | 2029-07-01 | EUR | 2.351.961 € | 0.42% | 1.24% |
XS2751666426 | ENEL FINANCE INTL NV | 3% | 2028-06-23 | EUR | 2.144.750 € | 0.38% | 0.4% |
XS2613658710 | ABN AMRO BANK NV | 4% | 2028-10-20 | EUR | 2.105.161 € | 0.37% | Nueva |
XS2300292617 | CELLNEX FINANCE CO SA | 0% | 2026-08-15 | EUR | 2.090.586 € | 0.37% | 0.04% |
XS3002547134 | LEASYS SPA | 2% | 2027-07-17 | EUR | 2.010.263 € | 0.36% | Nueva |
XS2622275886 | AMERICAN TOWER CORP | 4% | 2027-03-16 | EUR | 2.050.631 € | 0.36% | 0.05% |
DE000DL19U23 | DEUTSCHE BANK AG | 1% | 2027-01-20 | EUR | 1.974.595 € | 0.35% | Nueva |
FR0013449998 | ELIS SA | 1% | 2028-01-03 | EUR | 1.914.493 € | 0.34% | 0.95% |
XS2229434852 | ERG SPA | 0% | 2027-06-11 | EUR | 1.909.576 € | 0.34% | Nueva |
XS3086253039 | NATIONAL GRID NA INC | 3% | 2030-03-03 | EUR | 1.665.272 € | 0.3% | Nueva |
XS2055651918 | ABERTIS INFRAESTRUCTURAS | 1% | 2027-12-26 | EUR | 1.437.099 € | 0.26% | Nueva |
DE000HCB0B69 | HAMBURG COMMERCIAL BANK | 3% | 2028-03-17 | EUR | 1.424.340 € | 0.25% | 1.15% |
XS3090081897 | STELLANTIS NV | 3% | 2031-03-06 | EUR | 1.221.483 € | 0.22% | Nueva |
XS2743029253 | BANCO SANTANDER SA | 3% | 2027-01-09 | EUR | 1.216.590 € | 0.22% | 71.39% |
ES0205046008 | Aena SME SA | 4% | 2030-07-13 | EUR | 1.063.871 € | 0.19% | 0.61% |
XS2577572188 | BANCO BPM SPA | 4% | 2027-01-18 | EUR | 1.046.552 € | 0.19% | 0.09% |
IT0005495210 | INTESA SANPAOLO SPA | 0% | 2027-06-16 | EUR | 1.013.220 € | 0.18% | Nueva |
XS2760773411 | ITALGAS SPA | 3% | 2029-01-08 | EUR | 1.007.531 € | 0.18% | 0.23% |
XS2498554992 | AYVENS SA | 4% | 2027-07-05 | EUR | 1.019.821 € | 0.18% | 49.95% |
XS2678111050 | SARTORIUS FINANCE BV | 4% | 2026-08-14 | EUR | 1.019.380 € | 0.18% | 0.35% |
XS2385393405 | CELLNEX FINANCE CO SA | 1% | 2027-06-15 | EUR | 933.443 € | 0.17% | 0.86% |
XS2468952879 | ACCIONA FINANCIACION FIL | 2% | 2030-04-13 | EUR | 924.298 € | 0.16% | Nueva |
XS2384413311 | ATHENE GLOBAL FUNDING | 0% | 2026-09-10 | EUR | 881.583 € | 0.16% | 0.38% |
XS2464732770 | STELLANTIS NV | 2% | 2032-01-01 | EUR | 926.030 € | 0.16% | Nueva |
XS2430970884 | ATHENE GLOBAL FUNDING | 0% | 2027-01-08 | EUR | 894.187 € | 0.16% | 0.34% |
XS2247549731 | CELLNEX TELECOM SA | 1% | 2030-07-23 | EUR | 909.985 € | 0.16% | 0.3% |
XS2618690981 | SANTAN CONSUMER FINANCE | 4% | 2028-05-05 | EUR | 835.671 € | 0.15% | Nueva |
XS2900391777 | SANDOZ FINANCE B.V. | 3% | 2029-07-12 | EUR | 710.340 € | 0.13% | 0.55% |
FR001400HQM5 | CARREFOUR BANQUE | 4% | 2027-02-05 | EUR | 708.828 € | 0.13% | 0% |
FR001400ZEK7 | CARREFOUR SA | 2% | 2029-04-07 | EUR | 694.478 € | 0.12% | Nueva |
XS2999658136 | IBM CORP | 2% | 2030-01-10 | EUR | 600.453 € | 0.11% | Nueva |
XS2939370107 | HIGHLAND HOLDINGS SARL | 2% | 2027-10-19 | EUR | 503.191 € | 0.09% | 0.4% |
XS2081500907 | SERVICIOS MEDIO AMBIENTE | 1% | 2026-09-23 | EUR | 482.107 € | 0.09% | 0.22% |
FR001400M2F4 | TELEPERFORMANCE | 5% | 2028-08-22 | EUR | 318.372 € | 0.06% | 0.44% |
XS3020847268 | HSBC UK BANK PLC | 2% | 2030-05-25 | EUR | 228.679 € | 0.04% | Nueva |
ES0422714206 | CAJAMAR CAJA RURAL SCC | 3% | 2029-07-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2945618465 | BOOKING HOLDINGS INC | 3% | 2032-08-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2946217507 | ACCIONA FINANCIACION FIL | 1% | 2028-02-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2895631567 | E.ON SE | 3% | 2029-12-05 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2801964284 | JEFFERIES FIN GROUP INC | 3% | 2026-04-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2785673117 | ACCIONA FINANCIACION FIL | 0% | 2026-03-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005536419 | INTESA SANPAOLO SPA | 4% | 2026-03-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2764789231 | FORTIVE CORPORATION | 3% | 2026-02-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR001400KXW4 | RCI BANQUE SA | 4% | 2026-07-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2403391886 | LAR ESPANA REAL ESTATE | 1% | 2028-08-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2363989273 | LAR ESPANA REAL ESTATE | 1% | 2026-04-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2304664167 | INTESA SANPAOLO SPA | 0% | 2026-02-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2200215213 | INFRASTRUTTURE WIRELESS | 1% | 2026-04-08 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1991190361 | CESKE DRAHY | 1% | 2026-02-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1846632104 | EDP FINANCE BV | 1% | 2026-01-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1823300949 | AMERICAN TOWER CORP | 1% | 2026-02-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1808395930 | INMOBILIARIA COLONIAL SO | 2% | 2026-01-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija No Cotizada
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS3009471742 | FCC | 2% | 2025-07-22 | EUR | 3.558.683 € | 0.63% | Nueva |
ES0505718330 | CESCE SA | 3% | 2025-10-15 | EUR | 1.657.218 € | 0.29% | 0.13% |
ES0505718314 | CESCE SA | 3% | 2025-08-18 | EUR | 975.643 € | 0.17% | 0% |
XS2967068847 | FCC | 3% | 2025-04-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2932830875 | ABERTIS FINANCE BV | 3% | 2025-02-27 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0505229049 | PROSEGUR CIA DE SEGURIDA | 3% | 2025-01-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0505229023 | PROSEGUR CIA DE SEGURIDA | 3% | 2025-02-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0505229023 | PROSEGUR CIA DE SEGURIDA | 3% | 2025-02-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2861057938 | Iberdrola SA | 3% | 2025-01-10 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2836960901 | ACCIONA S.A. | 4% | 2025-06-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
FR0128983899 | FRENCH DISCOUNT T-BILL | 2% | 2025-07-23 | EUR | 9.948.072 € | 1.77% | Nueva |
IT0005620460 | CCTS EU | 3% | 2033-04-15 | EUR | 6.112.620 € | 1.09% | 1.8% |
IT0005652828 | CCTS EU | 3% | 2034-04-15 | EUR | 5.054.949 € | 0.9% | Nueva |
IT0005534984 | CCTS EU | 3% | 2028-10-15 | EUR | 2.041.275 € | 0.36% | 0.9% |
IT0005332835 | BUONI POLIENNALI DEL TES | 0% | 2026-05-21 | EUR | 2.033.093 € | 0.36% | Nueva |
IT0005491250 | CCTS EU | 2% | 2030-10-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005410912 | BUONI POLIENNALI DEL TES | 2% | 2025-05-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000012A89 | BONOS Y OBLIG DEL ESTADO | 1% | 2027-10-31 | EUR | 4.920.899 € | 0.87% | Nueva |
IT0005565400 | BUONI POLIENNALI DEL TES | 4% | 2028-10-10 | EUR | 3.195.479 € | 0.57% | 1.38% |
XS2689949399 | ROMANIA | 5% | 2028-09-18 | EUR | 3.152.225 € | 0.56% | 0.75% |
ES0000012M77 | BONOS Y OBLIG DEL ESTADO | 2% | 2027-05-31 | EUR | 3.029.792 € | 0.54% | Nueva |
IT0005415291 | BUONI POLIENNALI DEL TES | 1% | 2030-07-14 | EUR | 2.752.564 € | 0.49% | 2.18% |
XS2770920937 | ROMANIA | 5% | 2031-03-22 | EUR | 501.955 € | 0.09% | 0.3% |
IT0005425761 | BUONI POLIENNALI DEL TES | 0% | 2028-11-17 | EUR | 240.274 € | 0.04% | 1.69% |
DE000BU22064 | BUNDESSCHATZANWEISUNGEN | 2% | 2026-09-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005332835 | BUONI POLIENNALI DEL TES | 0% | 2026-05-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
IE00BYZTVV78 | iShares EUR Corp Bond 0-3yr ES | EUR | 9.971.000 € | 1.77% | Nueva |
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2025-Q2
Renta Fija Euro
EUR
41.124.145
37.639
0 €
1 participación
563.218.000 €
Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.37
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.05
Gastos
Trimestral
Total0.21
0.21
0.22
0.22
Anual
Total0.86
0.86
0.86
0.85