FONDMAPFRE BOLSA MIXTO, FI
•CLASE R
35,01 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.19% | 2.64% | -1.24% | 0.05% | 1.62% | 2.68% | - |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
Durante los primeros meses de 2024, el alto el fuego en la guerra de Oriente Medio y la moderación de la inflación en EEUU, facilitaron el camino a la Reserva Federal, para que recortase los tipos de interés en 50 y 25 puntos básicos en sus reuniones de política monetaria de septiembre y noviembre de este año. Tras repuntar la inflación general hasta el 3,3%, en su última reunión del año, la FED recortó los tipos de interés en 25 puntos básicos adicionales pero Jerome Powell, su Presidente, modificó ligeramente su mensaje, destacando la atención que se prestaría a los datos macro, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de los riesgos. Esta circunstancia sugiere que la FED ha entrado en una pausa en la ejecución de su política monetaria a la espera de las decisiones del nuevo presidente del gobierno, Donald Trump, vencedor de las elecciones presidenciales celebradas en el mes de noviembre.
En cambio, en Europa, la debilidad económica, las tensiones políticas en varios países y la inflación estancada en el 2,7%, nivel superior al objetivo del BCE, han permitido que el organismo haya podido bajar los tipos de interés sin problema en este periodo.
En este contexto, caracterizado por la apreciación del dólar y el yen frente al resto de divisas y a diferencia del primer semestre, todas las curvas de tipos han experimentado movimientos de ampliación. La curva de TIRes de los bonos a 2 y 10 años de EEUU, Alemania, España, Italia y Portugal, en general han bajado (en mayor medida en su tramo corto), con la excepción de las TIRes del bono del Tesoro de EEUU y de España a 10 años, que han subido.
Como consecuencia de todo lo anterior, el índice global de renta variable, el MSCI WORLD, ha subido un 5,65% que refleja una evolución geográfica muy diversa, en la que las bolsas emergentes se han quedado más rezagadas. Las latinoamericanas (con un retroceso del 15,61%) se han quedado muy rezagadas, debido a la fuerte apreciación del dólar del yen y al incremento de las tensiones arancelarias y políticas, mientras que en Asia, las fuertes revalorizaciones de compañías pertenecientes a los sectores de semiconductores y materiales básicos de algunos países que han alcanzado máximos históricos como India, Corea, Singapur y Vietnam, , justifican el avance del 2,87% del MSCI ASIA PACIFIC X JP.
Las bolsas desarrolladas han concluido el año impulsadas por los índices de renta variable norteamericanos, tal y como lo demuestra el ascenso del 7,67% del S&P 500, gracias a la excelente evolución del mercado laboral estadounidense y a la fortaleza del sector servicios, mientras que el NASDAQ 100 se ha quedado un poco más retrasado, con una revalorización del 6,72%, debido a la apreciación del dólar y la presentación de unos resultados de algunas compañías que no han sido tan buenos como los esperaba el consenso del mercado. Al otro lado del Atlántico, las bolsas europeas han cerrado el semestre en plano, lastradas por el impacto de la virulencia de la guerra de Ucrania, la recesión económica de la Zona Euro y del aumento de las tensiones políticas en Francia y Reino Unido. El EURO STOXX 50 ha finalizado estos seis meses con una subida del 0,14%, dentro del cual, los principales propulsores han sido el DAX alemán, el IBEX 35 y el FTSE MIB de Italia con subidas del 6,87%, 5,93% y del 3,17%, respectivamente, situación en la que la bolsa londinense ha terminado en plano, con un avance del 0,19% y el principal índice de renta variable de Francia, el CAC 40 ha caído un -1,22%.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Durante la primera mitad del año la resiliencia de la economía norteamericana y las todavía elevadas tasas de inflación subyacente contribuyeron a moderar las expectativas de recortes de tipos de interés por parte de los principales bancos centrales. Sin embargo, a partir del verano, las autoridades monetarias y los mercados financieros empezaron a preocuparse por la debilidad del crecimiento económico, lo que, unido a una cierta moderación de los precios de consumo, se tradujo en descensos de las rentabilidades negociadas. Finalmente, las últimas semanas del año estuvieron marcadas por las dudas que generan las posibles consecuencias de la política económica y comercial del futuro gobierno de los EE.UU. para el crecimiento y la inflación. Desde el punto de vista de la renta fija, en este contexto, la duración del fondo se sitúa en 2,3 años. Se ha seguido primando la incorporación a la cartera de activos líquidos de elevada calificación crediticia. Dentro de la renta fija, ha sido la deuda pública la que durante este semestre ha registrado un mejor comportamiento relativo respecto al crédito corporativo.
Durante el segundo semestre, en renta variable europea se mantuvo la sobre ponderación en sectores más cíclicos y con la idea de tener mayor exposición a factores de crecimiento en un entorno de bajadas en los tipos de interés y mejoras en los datos macroeconómicos.
El nivel de inversión del fondo a fecha del 31 de diciembre fue del 69,32% frente al 68,04% al cierre del semestre anterior. Se subió el nivel de inversión del fondo en renta variable en el último semestre.
En el segundo semestre, los valores que más subieron fueron Adyen Allianz, National Grid PLC, Partners Group, Unilever, Assa Abloy, Inditex y Prysmian. Por el otro lado, los títulos que más bajaron fueron Novo Nordisk, ASML, Neste, ASM International, L´Oreal, Nestle, Atlas Copco y CapGemini.
c) Índice de referencia.
El folleto del fondo contempla un índice o un conjunto de índices de referencia que se utiliza(n) en términos meramente informativos o comparativos, con el propósito de ilustrar al partícipe sobre la rentabilidad de la IIC. Esta circunstancia no condiciona la libertad del gestor a la hora de tomar las decisiones de inversión.
d) Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.
FONDMAPFRE BOLSA MIXTO F.I. CLASE R
Durante el periodo considerado, el patrimonio del fondo asignado a esta clase registró una variación del -7,60%, situándose a la fecha del informe en 206.516 miles de euros. El número de partícipes del fondo asignado a esta clase ascendía a 4.000 frente a los 4.115 del periodo anterior. La rentabilidad de la clase en el periodo considerado anual fue del -1,97% tras haber soportado unos gastos totales del 2,18%.
Por otra parte, esta rentabilidad ha resultado inferior a la del índice de referencia I Sint BOL como consecuencia de los porcentajes de inversión media en renta fija/variable a lo largo del periodo.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
FONDMAPFRE BOLSA MIXTO F.I. CLASE R
La rentabilidad de esta clase coincide con la media de rentabilidad de las clases de los fondos con la misma categoría gestionados por MAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, SA debido a la diferente composición de la cartera y a los gastos soportados y a los porcentajes de inversión media en los distintos activos a lo largo del periodo.
2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Además de ajustar la exposición de la cartera al riesgo de tipo de interés mediante compraventa de deuda pública, tanto en contado como a través de futuros, se han sustituido bonos de rendimiento ligado a la inflación franceses por españoles. Durante el segundo semestre se han incorporado a la cartera bonos corporativos de emisores como Daimler, Iberdrola, Comcast, NTT Finance o Essity entre otros, y financieros como Natwest, Morgan Stanley, UBS, Volksbank o Caixabank. También se adquirieron bonos con garantía hipotecaria de entidades como Caja Rural Navarra o Bank of Nova Scotia. Parte de la liquidez se invirtió en Letras del Tesoro francesas, belgas e italianas.
En renta variable europea, no hubo cambios en las compañías en el fondo frente al cierre del semestre anterior.
b) Operativa de préstamo de valores.
No aplica.
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
A lo largo del periodo el fondo ha operado en mercados organizados de derivados con la finalidad de inversión. Su nivel medio de apalancamiento sobre el patrimonio fue del 0,08%. No se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos.
d) Otra información sobre inversiones.
No aplica.
3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
No aplica.
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
FONDMAPFRE BOLSA MIXTO F.I. CLASE R
Reflejo de la estructura y composición de la cartera es su volatilidad histórica-medida como la desviación típica de la rentabilidad diaria de la clase calculada para un periodo de 365 días- se sitúa en 7,79% vs 4,38% del índice de referencia.
5. EJERCICIO DE LOS DERECHOS POLÍTICOS.
MAPFRE AM ejerce sus obligaciones respecto del ejercicio del derecho del voto en todos los valores que componen sus carteras de acuerdo con los principios establecidos en su política. En particular, teniendo en cuenta los intereses de los clientes por encima de cualquier otra consideración y la filosofía de crear valor a largo plazo, así como el espíritu de los Principios de Inversión Responsable (PRIs) de los que MAPFRE es firmante. Una versión actualizada de su Política de implicación y de derecho de voto puede encontrarse en su página web (www.mapfream.com/políticas).
Durante el ejercicio 2024, MAPFRE AM ha ejercido los derechos inherentes a los valores cotizados en los que ha invertido por cuenta de las IIC en beneficio exclusivo de los partícipes, siguiendo los principios y criterios de su política. Puede encontrarse más información a este respecto en el informe anual sobre el Ejercicio de la Política de Voto publicado en la página web (www.mapfream.com/informes-obligatorios/).
6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV.
No aplica.
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
No aplica.
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS.
A lo largo del año 2024, el fondo ha incurrido en gasto por el servicio de análisis financiero, contabilizados periódicamente en el cálculo del valor liquidativo. El importe anual soportado por el fondo correspondiente a gastos de análisis ascendió a 8.474 euros, lo que representa un 0,0037% sobre el patrimonio a 31 de diciembre. Los principales proveedores de análisis han sido: JPMorgan, BoAML, Kepler, CREDITSIGHTS, AFI, CAPITAL ECONOMICS.
El servicio de análisis tiene como objetivo contribuir a la selección de valores que forman la cartera del fondo y la estructuración global de la misma (en términos de los activos, geografías y sectores) mediante la recepción de informes y análisis de las compañías, mejorando de esta forma la gestión de las inversiones.
MAPFRE AM cuenta con una política de recepción de análisis financiero, que establece las obligaciones de revisión y control sobre la selección y evaluación periódica del proveedor, con el fin de asegurar tanto la calidad como la relevancia de los análisis recibidos incluido la razonabilidad de los costes. Estos procedimientos son supervisados por Cumplimiento Normativo.
El presupuesto del gasto por el servicio de análisis para el ejercicio 2025 se estima en 7.616 euros.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS)
No aplica.
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO.
Los próximos meses se van a caracterizar por una escalada del riesgo geopolítico y de las tensiones comerciales, tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EEUU, por lo que los bancos centrales van a ser más cautos a la hora de aplicar políticas monetarias laxas (especialmente en Estados Unidos), tratando de evitar una hiperinflación. Si la Reserva Federal finalmente tuviera que subiría los tipos de interés bruscamente, generaría un elevado nerviosismo en el mercado, provocando el desplome de las bolsas internacionales.
En este contexto de incertidumbre, es fundamental contar con carteras correctamente diversificadas, tanto geográfica y sectorialmente, como por clases de activo.
Operaciones que no se tienen en cuenta para el cálculo del compromiso por derivados
La institución realiza operaciones con diferimiento entre el momento de la contratación y el del pago, aunque el mercado no las considera a plazo.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
NL0010273215 | ASMLITHOGRAP | EUR | 6.592.213 € | 3.19% | 0.94% |
FR0000121014 | LVMH | EUR | 6.506.249 € | 3.15% | 2.12% |
NL0010773842 | NNGROUPNV | EUR | 6.391.485 € | 3.09% | 3.18% |
GB0002374006 | DIAGEO | EUR | 6.373.330 € | 3.09% | 4.55% |
NL0000334118 | ASMINTERNATI | EUR | 6.351.880 € | 3.08% | 5.64% |
DE0008430026 | MUNRUCK | EUR | 6.073.650 € | 2.94% | 12.47% |
FR0000125338 | CAP GEMINI | EUR | 5.946.756 € | 2.88% | 5.6% |
GB0009895292 | ASTRAZENECA | EUR | 5.886.057 € | 2.85% | 7.95% |
FR0000120321 | LOREAL | EUR | 5.883.239 € | 2.85% | 4.16% |
CH0012032048 | ROCHE | EUR | 5.526.995 € | 2.68% | 18.65% |
DE000A40KY26 | COVESTROAG | EUR | 5.253.756 € | 2.54% | Nueva |
DK0062498333 | NOVONORDISK | EUR | 5.157.882 € | 2.5% | 19.79% |
DE0008404005 | ALLIANZ SE | EUR | 4.531.117 € | 2.19% | 3.06% |
CH0024608827 | PARTNERSGROU | EUR | 4.394.168 € | 2.13% | 5.5% |
FI0009013296 | NESTEOYJ | EUR | 4.188.690 € | 2.03% | 30.11% |
GB0009223206 | SNLNPLCUK | EUR | 3.207.893 € | 1.55% | 8.86% |
FR001400AJ45 | CIEGENETAMIC | EUR | 3.178.792 € | 1.54% | 1.31% |
FR0000131104 | BNPPARIS | EUR | 3.183.608 € | 1.54% | 0.52% |
FR0000120073 | AIR LIQUIDE | EUR | 3.086.459 € | 1.49% | 2.7% |
CH0008742519 | SWISSCOMAG | EUR | 3.053.145 € | 1.48% | 2.44% |
FR0014003TT8 | DASSAULT | EUR | 3.042.738 € | 1.47% | 5.1% |
ES0148396007 | INDITEX | EUR | 3.010.815 € | 1.46% | 10.49% |
GB0007188757 | RIO TINTO | EUR | 3.023.867 € | 1.46% | 6.86% |
NL0012969182 | ADYENNV | EUR | 2.964.531 € | 1.44% | 2.31% |
SE0007100581 | ASSAABLOYAB | EUR | 2.909.208 € | 1.41% | 8.21% |
IT0004176001 | PRYSMIANSPA | EUR | 2.846.719 € | 1.38% | 13.19% |
FI0009013403 | KONEOYJ-B | EUR | 2.817.368 € | 1.36% | 19.66% |
FR0010307819 | LEGRANDSA | EUR | 2.794.493 € | 1.35% | 21.05% |
CH0030170408 | GEBERITAG | EUR | 2.715.116 € | 1.31% | 0.49% |
ES0105066007 | CELLNEX | EUR | 2.656.963 € | 1.29% | 19.62% |
GB0031638363 | INTERTEKGROU | EUR | 2.660.455 € | 1.29% | 1.16% |
GB00BDR05C01 | NATION GRID | EUR | 2.636.399 € | 1.28% | 10.49% |
GB00B10RZP78 | UNILEVER | EUR | 2.628.093 € | 1.27% | 17.46% |
BE0974293251 | ANHEUSERBUSC | EUR | 2.625.041 € | 1.27% | 10.85% |
SE0017486889 | ATLASCOPCOAB | EUR | 2.471.737 € | 1.2% | 15.91% |
CH0038863350 | NESTLE | EUR | 2.417.388 € | 1.17% | 16.2% |
GB00BN7SWP63 | GLAXOSMITH | EUR | 2.214.289 € | 1.07% | 9.7% |
DE0006062144 | COVESTROAG | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2387929834 | BOAM | 3% | 2026-09-22 | EUR | 722.485 € | 0.35% | 0.78% |
XS2150006646 | NATWEST MARKETS PLC | 2% | 2025-04-02 | EUR | 697.217 € | 0.34% | Nueva |
XS2138444661 | BANKNOVASCOT | 0% | 2025-03-18 | EUR | 690.127 € | 0.33% | Nueva |
XS1189286286 | RENFINANCE | 2% | 2025-02-12 | EUR | 654.768 € | 0.32% | 1.86% |
XS1748479919 | ABBNATBANPLC | 0% | 2025-01-10 | EUR | 590.173 € | 0.29% | 0.01% |
XS1996435688 | CEPSAFINANCE | 1% | 2025-02-16 | EUR | 599.271 € | 0.29% | 1.53% |
XS1839888754 | BOLIGKREDITT | 0% | 2025-06-19 | EUR | 486.731 € | 0.24% | 0.25% |
XS2485259241 | BBVA | 1% | 2025-11-26 | EUR | 495.560 € | 0.24% | Nueva |
XS2531929094 | DANSKEMORTGA | 2% | 2025-09-16 | EUR | 444.296 € | 0.22% | Nueva |
XS2002504194 | SWEDBANKHYPO | 0% | 2025-05-28 | EUR | 417.935 € | 0.2% | 0.28% |
FR0013518024 | BANQUEPOSTAL | 0% | 2026-06-17 | EUR | 383.207 € | 0.19% | 1.09% |
XS2463505581 | EON SE | 0% | 2025-01-08 | EUR | 397.590 € | 0.19% | 1.32% |
XS2104915033 | NATGRIDELECT | 0% | 2025-01-20 | EUR | 394.497 € | 0.19% | 1.62% |
XS1198117670 | SCAHYGIENEAB | 1% | 2025-03-05 | EUR | 336.239 € | 0.16% | 65.65% |
ES0413900905 | SCH | 3% | 2026-01-11 | EUR | 301.735 € | 0.15% | Nueva |
CH0537261858 | USBGROUPAG | 3% | 2026-04-02 | EUR | 299.896 € | 0.15% | Nueva |
XS2613658470 | ABNAMRONVAMS | 3% | 2025-04-20 | EUR | 300.869 € | 0.15% | 0.23% |
XS2590758400 | ATTINC | 3% | 2025-11-18 | EUR | 300.492 € | 0.15% | Nueva |
FR0013398070 | BNPPARIS | 2% | 2027-01-23 | EUR | 302.469 € | 0.15% | 2.36% |
XS1201001572 | SCHISSUANCES | 2% | 2025-03-18 | EUR | 300.361 € | 0.15% | 0.87% |
XS2322254165 | GOLDMAN | 3% | 2026-03-19 | EUR | 306.767 € | 0.15% | 0.21% |
XS1851268893 | BLACKSTONEPP | 2% | 2025-07-24 | EUR | 317.055 € | 0.15% | Nueva |
ES0415306069 | CAJA RURAL DE NAVARRA S.C. | 0% | 2025-05-08 | EUR | 296.284 € | 0.14% | Nueva |
XS1796079488 | INGGROEPNV | 2% | 2025-03-24 | EUR | 297.019 € | 0.14% | Nueva |
XS2202902636 | DEVOLKSBANKN | 1% | 2025-10-22 | EUR | 296.254 € | 0.14% | Nueva |
FR0013505096 | BPCESFH | 0% | 2025-03-31 | EUR | 292.618 € | 0.14% | 0.16% |
XS1614416193 | BNPPARIS | 1% | 2025-11-17 | EUR | 291.777 € | 0.14% | Nueva |
FR001400HX73 | LOREAL | 3% | 2025-05-19 | EUR | 299.162 € | 0.14% | 0.29% |
FR0013383585 | SOCGENSFH | 0% | 2025-01-30 | EUR | 291.691 € | 0.14% | 0.13% |
XS2468378059 | CAIXABANK SA | 1% | 2026-04-13 | EUR | 291.338 € | 0.14% | 0.5% |
XS2441296923 | SANTCONSBANK | 0% | 2025-08-11 | EUR | 293.033 € | 0.14% | Nueva |
XS2305026762 | NTTFINANCOR | 0% | 2025-03-03 | EUR | 299.311 € | 0.14% | 52.53% |
XS2443921056 | INFINEON | 0% | 2025-02-17 | EUR | 291.749 € | 0.14% | 0.51% |
XS1808351214 | CAIXABANK SA | 2% | 2025-04-17 | EUR | 196.302 € | 0.1% | 0.44% |
XS0525602339 | RABOBANUTREC | 4% | 2025-07-14 | EUR | 202.256 € | 0.1% | 0.52% |
XS2607079493 | ANZ BANKING | 3% | 2025-04-04 | EUR | 200.264 € | 0.1% | 0.15% |
XS2558953621 | SKAENS | 3% | 2025-11-24 | EUR | 200.985 € | 0.1% | Nueva |
XS2441244535 | NOVONORFIN | 0% | 2025-03-31 | EUR | 198.306 € | 0.1% | 1.59% |
XS2466172280 | DAIMTRINFIN | 1% | 2025-04-06 | EUR | 199.079 € | 0.1% | 1.41% |
XS1195574881 | SOCIETE | 2% | 2025-02-27 | EUR | 213.247 € | 0.1% | 1.36% |
XS2163320679 | SODEXO | 0% | 2025-04-27 | EUR | 203.807 € | 0.1% | 2.12% |
FR0013259413 | SOCGENSFH | 0% | 2025-06-02 | EUR | 195.062 € | 0.09% | 0.34% |
XS1180256528 | MORSTAN | 1% | 2025-01-30 | EUR | 99.474 € | 0.05% | Nueva |
XS2508690612 | TORONTODOMBA | 1% | 2025-07-28 | EUR | 97.735 € | 0.05% | Nueva |
FR0013311503 | SOCIETE | 1% | 2025-01-23 | EUR | 95.393 € | 0.05% | 0.07% |
ES0343307015 | KUTXABANK S.A. | 0% | 2024-09-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0313040075 | MARCH | 3% | 2025-11-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2080767010 | AIBGROUPPLC | 1% | 2024-11-19 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1689540935 | INGGROEPNV | 1% | 2024-09-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2049616548 | SIEMENS FINA | 3% | 2024-09-05 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A254PS3 | KREFUEWIE | 0% | 2025-03-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013201308 | SCHNEIDER | 0% | 2024-09-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2563348361 | LEASYSPA | 2024-12-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS2055758804 | CAIXABANK SA | 0% | 2024-10-01 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013429073 | BPCE SA | 0% | 2024-09-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013505518 | BPIFRANCEFIN | 0% | 2025-03-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2550897651 | BANKNOVASCOT | 3% | 2024-10-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2087622069 | STRYKERCORP | 2024-12-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS2241090088 | REPSOLINTFIN | 0% | 2024-10-05 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2031862076 | RBCCANADA | 0% | 2024-07-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2170362326 | NESTLEFIN | 0% | 2024-11-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0213679HN2 | BANKINTER | 0% | 2026-07-08 | EUR | 470.917 € | 0.23% | 72.03% |
ES0213307053 | CAIXABANK SA | 0% | 2026-07-09 | EUR | 387.513 € | 0.19% | Nueva |
XS2900306171 | DAIMTRINFIN | 3% | 2028-03-23 | EUR | 302.036 € | 0.15% | Nueva |
XS2549702475 | TORONTODOMBA | 3% | 2026-04-27 | EUR | 319.632 € | 0.15% | 0.48% |
XS1204154410 | CREDITAGRICO | 2% | 2027-03-17 | EUR | 312.644 € | 0.15% | 2.59% |
XS2909821899 | IBERDROLAFIN | 2% | 2028-03-30 | EUR | 298.963 € | 0.14% | Nueva |
XS2202744384 | CEPSAFINANCE | 2% | 2026-02-13 | EUR | 297.276 € | 0.14% | 1.73% |
XS2404629235 | SVENSKAHANAB | 0% | 2026-11-03 | EUR | 285.866 € | 0.14% | 3.05% |
XS1470601656 | BNPPARIS | 2% | 2027-01-11 | EUR | 279.075 € | 0.14% | 2.14% |
XS2385397901 | COMCAST | 3% | 2026-09-14 | EUR | 206.841 € | 0.1% | 126.12% |
FR0013383346 | BPCESFH | 0% | 2026-11-27 | EUR | 190.500 € | 0.09% | 1.47% |
XS2465609191 | BMONTREAL | 1% | 2026-04-05 | EUR | 192.206 € | 0.09% | 0.97% |
XS2958382645 | ACHMEAHYPO | 2% | 2027-12-10 | EUR | 99.845 € | 0.05% | Nueva |
XS2531929094 | DANSKEMORTGA | 2% | 2025-09-16 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2590758400 | ATTINC | 3% | 2025-11-18 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1614416193 | BNPPARIS | 1% | 2025-11-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2508690612 | TORONTODOMBA | 1% | 2025-07-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0413900905 | SCH | 3% | 2026-01-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2558953621 | SKAENS | 3% | 2025-11-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2485259241 | BBVA | 1% | 2025-11-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2441296923 | SANTCONSBANK | 0% | 2025-08-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1851268893 | BLACKSTONEPP | 2% | 2025-07-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija No Cotizada
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0513689G12 | BANKINTER | 3% | 2024-10-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0578430PA9 | TELEFONICASA | 3% | 2024-10-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
BE6350328298 | SUMITOMO MITSUI BANK | 4% | 2024-08-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0128345107 | SOCIETE | 3% | 2024-10-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
IT0005621401 | ITALIA | 2% | 2025-11-14 | EUR | 1.920.206 € | 0.93% | Nueva |
IT0005621401 | ITALIA | 2% | 2025-11-14 | EUR | 1.191.333 € | 0.58% | Nueva |
IT0005599474 | ITALIA | 3% | 2025-06-13 | EUR | 1.173.379 € | 0.57% | Nueva |
IT0005617367 | ITALIA | 2% | 2025-10-14 | EUR | 1.134.680 € | 0.55% | Nueva |
IT0005621401 | ITALIA | 2% | 2025-11-14 | EUR | 927.737 € | 0.45% | Nueva |
IT0005621401 | ITALIA | 2% | 2025-11-14 | EUR | 806.533 € | 0.39% | Nueva |
IT0005611659 | ITALIA | 2% | 2025-09-12 | EUR | 552.197 € | 0.27% | Nueva |
IT0005611659 | ITALIA | 2% | 2025-09-12 | EUR | 464.232 € | 0.22% | Nueva |
IT0005617367 | ITALIA | 2% | 2025-10-14 | EUR | 440.149 € | 0.21% | Nueva |
IT0005617367 | ITALIA | 2% | 2025-10-14 | EUR | 410.600 € | 0.2% | Nueva |
FR0128379502 | FRANCIA | 3% | 2025-06-18 | EUR | 370.135 € | 0.18% | Nueva |
IT0005611659 | ITALIA | 2% | 2025-09-12 | EUR | 317.042 € | 0.15% | Nueva |
IT0005599474 | ITALIA | 3% | 2025-06-13 | EUR | 194.457 € | 0.09% | Nueva |
ES00000126A4 | TESORO | 1% | 2024-11-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005599474 | ITALIA | 3% | 2025-06-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005599474 | ITALIA | 3% | 2025-06-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005599474 | ITALIA | 3% | 2025-06-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005595605 | ITALIA | 3% | 2025-05-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005595605 | ITALIA | 3% | 2025-05-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005595605 | ITALIA | 3% | 2025-05-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005595605 | ITALIA | 3% | 2025-05-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005595605 | ITALIA | 3% | 2025-05-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005595605 | ITALIA | 3% | 2025-05-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005592370 | ITALIA | 3% | 2025-04-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005582868 | ITALIA | 3% | 2025-02-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005582868 | ITALIA | 3% | 2025-02-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005580003 | ITALIA | 3% | 2025-01-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0012159812 | CADES | 1% | 2024-11-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0012517027 | FRANCIA | 0% | 2025-05-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000012N35 | TESORO | 3% | 2034-10-31 | EUR | 7.114.898 € | 3.45% | 3.94% |
BE0000357666 | BELGICA | 3% | 2033-06-22 | EUR | 3.689.818 € | 1.79% | 1.21% |
BE0000360694 | BELGICA | 2% | 2034-10-22 | EUR | 3.126.047 € | 1.51% | 1.48% |
ES00000128S2 | TESORO | 0% | 2027-11-30 | EUR | 2.561.734 € | 1.24% | Nueva |
FR0013519253 | FRANCIA | 0% | 2026-03-01 | EUR | 2.386.836 € | 1.16% | 1.93% |
ES00000127C8 | TESORO | 1% | 2030-11-30 | EUR | 826.288 € | 0.4% | Nueva |
FI4000523238 | GOBFINLANDIA | 1% | 2032-09-15 | EUR | 279.972 € | 0.14% | 2.51% |
AT0000A2WSC8 | AUSTRIA | 0% | 2032-02-20 | EUR | 266.402 € | 0.13% | 2.33% |
FR0013410552 | FRANCIA | 0% | 2029-03-01 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
FR0011802685 | LFRDP | EUR | 4.689.189 € | 2.27% | 5.08% |
LU1694214633 | NORD1LDECBFU | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
EUROSTOXX50-SUBYACENTE | V/ Fut. VGH5 EURO STOXX 50 MAR25 | 8.871.829 € | |||||
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2024-Q4
Renta Variable Mixta Euro
EUR
6.051.160
4.000
0 €
500 euros a mantener
206.516.057 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Operativa con derivadosSe podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Sectores
- Tecnología
16.91%
- Servicios financieros
16.69%
- Salud
14.94%
- Consumo defensivo
13.54%
- Industria
11.21%
- Consumo cíclico
8.62%
- Materias Primas
4.15%
- Energía
2.85%
- Comunicaciones
2.07%
- Inmobiliarío
1.80%
- Servicios públicos
1.79%
- No Clasificado
5.41%
Regiones
- Europa
80.55%
- Reino Unido
19.45%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Blend
35.79%
- Large Cap - Growth
32.80%
- Large Cap - Value
14.82%
- Medium Cap - Value
7.19%
- Medium Cap - Blend
3.99%
- No Clasificado
5.41%
Comisiones
Comisión de gestión
Total2.00
1.01
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.17
0.07
Gastos
Trimestral
Total0.52
0.56
0.55
0.55
Anual
Total2.21
2.21
2.21
2.21