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Fondos A-Z
2025-Q2

FONDMAPFRE ELECCION MODERADA, F.I.

CLASE A


VALOR LIQUIDATIVO

8,29 €

2.19%
YTD
Último día actualizado: 2025-07-29
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
1.2%2.19%5.52%7.85%5.45%--

2025-Q2
1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.

a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.

A pesar de las tensiones geopolíticas y comerciales presentes durante el primer trimestre de 2025, lo que se reflejó en las fuertes caídas de los índices bursátiles, el comportamiento de las bolsas internacionales en el primer semestre del año ha sido muy positivo, gracias a la conjugación de varios factores, que han impulsado a la renta variable internacional. Entre los mismos destacan los avances en las negociaciones entre EEUU y sus principales socios comerciales para rebajar los aranceles, la mediación de EEUU en los conflictos bélicos activos, más relevantes, la firma del nuevo plan de rearme de la OTAN para invertir en defensa el 5,0% del PIB y la moderación de las tasas de inflación en la Zona Euro, lo que ha permitido al BCE a continuar recortando los tipos de interés en otros 25 puntos básicos, aunque parece que el proceso de recortes de tipos llega a su fin, los analistas esperan otro recorte más a lo largo del segundo semestre de 2025: La Reserva Federal, por el contrario, ha mantenido los tipos de interés oficiales en EEUU sin cambios, a la espera de evaluar el impacto de los aranceles sobre la inflación estadounidense, pero con expectativas de que la FED baje los tipos de interés oficiales en EEUU.

El MSCI WORLD ha avanzado un 8,67%, impulsado por las bolsas europeas y, sobre todo, por las emergentes, que han estado beneficiadas por la depreciación del dólar frente al resto de divisas, la moderación de las tensiones arancelarias, las políticas monetarias expansivas de los bancos centrales y el plan firmado por los miembros de la OTAN de invertir en defensa el 5,0% del PIB.

De esta manera, el MSCI EMERGING MARKETS se ha revalorizado un 13,08%, Dentro de las bolsas de la Eurozona, el EURO STOXX 50 ha subido un 8,53%, impulsado por el IBEX 35 (+19,53%), el DAX alemán (+19,01%) y el FTSE MIB (+15,8%), conforme las bolsas de Londres y París se han quedado más rezagadas, ascendiendo un 7,24% y un 4,23%, respectivamente, debido a la composición de sus índices y la inestabilidad política. Adicionalmente, los índices de renta variable norteamericanos han conseguido cerrar en positivo, dentro de los cuales, el sector tecnológico ha sido el principal beneficiado por la debilidad del dólar y la relajación de las políticas arancelarias del presidente estadounidense, lo que ha permitido que la cotización del NASDAQ 100 se haya incrementado un 8,6%, a la vez que la del DOW JONES haya subido un 4,01%, lo que explica que el S&P 500 haya avanzado un 5,88% en el semestre.

b) Decisiones generales de inversión adoptadas.

El posicionamento del fondo durante la primera mitad del año comenzó con una ligera sobreponderacion a renta variable que se fue reduciendo durante los dos primeros meses del año, pese a nuestra preferencia estructural a EEUU se tuvo una apuesta coyuntural a Europa donde las valoraciones resultaban mucho mas atractivas.

Tras las fuertes caída sufridas al principio del mes de marzo el fondo aumento de forma significativa su exposición a renta variable, y en particular a la renta variable americana.

Desde el punto de vista de renta fija el fondo mantuvo un posicionamiento neutral en cuanto a duración y ligeramente cauto en cuanto a riesgo de crédito, debido a que los spreads de crédito estaban muy comprimidos, en particular en el riesgo de baja calidad.

Nuestra exposición a divisas no ha cambiado de forma siginificativa durante el periodo y continua en línea con el Benchmark.

Los valores que mejor se han comportado en el periodo son Oracle Corp (+54%) y AMD (+45,5%). Por la parte negativa destacar las perdidas sufridas en Lululemon (-45%) y en Teradyne (-30%)

c) Índice de referencia.

Desde el 1 de enero de 2025, las ponderaciones de los índices de renta fija que integran el índice de referencia del fondo quedan modificadas de la siguiente manera:

STOXX Global Total Market Net Return Index EUR (TW1R) un 40%

Euribor a 3 meses (E3MP) de 0% a 5%

BofA ML 1-10 year Large Cap Index (EML5) de 45% a 44%

ICE BofA 1-10 Year US Large Cap Index (USL5) de 15% a 11%

d) Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.

FONDMAPFRE ELECCION MODERADA, F.I. CLASE R

Durante el periodo considerado, el patrimonio del fondo asignado a esta clase registró una variación del 3%, situándose a la fecha del informe en 271.581 miles de euros. El número de partícipes del fondo asignado a esta clase ascendía a 4.460 frente a los 4.092 del periodo anterior. La rentabilidad de la clase en el periodo considerado fue del -0,43% tras haber soportado unos gastos totales del 1,07% (de los que 0,18% han sido indirectos).

Por otra parte, esta rentabilidad ha resultado superior a la del índice de referencia I Sint FEM como consecuencia del asset allocation como de la selección de activos.

FONDMAPFRE ELECCION MODERADA, F.I. CLASE A

Durante el periodo considerado, el patrimonio del fondo asignado a esta clase registró una variación del -3%, situándose a la fecha del informe en 41.374 miles de euros. El número de partícipes del fondo asignado a esta clase ascendía a 106 frente a los 114 del periodo anterior. La rentabilidad de la clase en el periodo considerado fue del 0,07% tras haber soportado unos gastos totales del 0,57% (de los que 0,18% han sido indirectos).

Por otra parte, esta rentabilidad ha resultado superior a la del índice de referencia I Sint FEM como consecuencia del asset allocation como de la selección de activos.

FONDMAPFRE ELECCION MODERADA CL C/L

Durante el periodo considerado, el patrimonio del fondo asignado a esta clase registró una variación del 845%, situándose a la fecha del informe en 236 miles de euros. El número de partícipes del fondo asignado a esta clase ascendía a 10 frente a los 1 del periodo anterior. La rentabilidad de la clase en el periodo considerado fue del 0,25% tras haber soportado unos gastos totales del 0,39% (de los que 0,18% han sido indirectos).

Por otra parte, esta rentabilidad ha resultado superior a la del índice de referencia I Sint FEM como consecuencia del asset allocation como de la selección de activos.

e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.

FONDMAPFRE ELECCION MODERADA, F.I.

La rentabilidad de esta clase se sitúa por debajo de la media de rentabilidad de las clases de los fondos con la misma categoría gestionados por MAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, SA debido a la diferente composición de la cartera y a los gastos soportados.

2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES.

a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.

Compra APPLE INC

Compra ADOBE INC

Compra AKAMAI TECHNOLOGIES INC

Compra ADVANCED MICRO DEVICES

Compra AMGEN INC

Compra BANK OF AMERICA CORP

Compra BIOGEN INC

Compra BRISTOL-MYERS SQUIBB CO

Compra CITIGROUP INC

Compra CATERPILLAR INC

Venta CONOCOPHILLIPS

Compra CONOCOPHILLIPS

Compra CISCO SYSTEMS INC

Compra DELTA AIR LINES INC

Compra DEERE & CO

Venta S&P500 EMINI FUT Mar25

Compra S&P500 EMINI FUT Jun25

Venta S&P500 EMINI FUT Jun25

Compra S&P500 EMINI FUT Sep25

Compra GENERAL MOTORS CO

Compra ALPHABET INC-CL A

Compra GOLDMAN SACHS GROUP INC

Venta HANG SENG IDX FUT Jan25

Venta HANG SENG IDX FUT Feb25

Compra HANG SENG IDX FUT Feb25

Venta HANG SENG IDX FUT Mar25

Compra HANG SENG IDX FUT Mar25

Venta HANG SENG IDX FUT Apr25

Compra HANG SENG IDX FUT Apr25

Venta HANG SENG IDX FUT May25

Compra HANG SENG IDX FUT May25

Compra HANG SENG IDX FUT Jun25

Compra HANG SENG IDX FUT Jul25

Compra HONEYWELL INTERNATIONAL INC

Compra INTUIT INC

Compra JOHNSON & JOHNSON

Compra COCA-COLA CO/THE

Compra LAZARD INC

Compra LAM RESEARCH CORP

Compra LULULEMON ATHLETICA INC

Compra BBG Eur Corp Scr Jun25

Venta BBG Eur Corp Scr Jun25

Compra MERCK & CO. INC.

Compra MICROSOFT CORP

Compra MICRON TECHNOLOGY INC

Compra NEXTERA ENERGY INC

Compra NVIDIA CORP

Compra ORACLE CORP

Compra PEPSICO INC

Compra PAYPAL HOLDINGS INC

Compra STARBUCKS CORP

Compra TERADYNE INC

Venta US 10YR NOTE (CBT)Mar25

Venta US 10YR NOTE (CBT)Jun25

Compra US 10YR NOTE (CBT)Jun25

Compra US 10YR NOTE (CBT)Sep25

Compra CBOE VIX FUTURE Apr25

Venta CBOE VIX FUTURE Apr25

Compra CBOE VIX FUTURE May25

Venta CBOE VIX FUTURE May25

Compra VISA INC-CLASS A SHARES

Compra EURO STOXX 50 Mar25

Venta EURO STOXX 50 Mar25

Compra EURO STOXX 50 Jun25

Venta EURO STOXX 50 Jun25

Venta EURO STOXX 50 Sep25

Compra VERIZON COMMUNICATIONS INC

Compra WALMART INC

Venta EXXON MOBIL CORP

Venta LM ROYCE US SMALL CAP OPPOR X ACC USD

Venta AMUNDI PI US EQ F GR-I2EURC

Venta THREADNEEDLE LUX AMERICA-IUE

Compra AM S&P 500 II ETF

Venta AMUNDI EUR EQ VALUE-I2 EUR C

Compra JPM EU RS EH IDX EQTY ESG UCITS ETF EUR

Compra AMUNDI INDEX MSCI EM UCITS ETF

Compra FRTR 2 3/4 02/25/30

Compra OBL 2.1 04/12/29

Compra BTPS 3.85 02/01/35

Venta BTF 0 02/12/25

Venta B 01/23/25

Venta T 2 3/4 06/30/25

Compra T 2 3/4 08/15/42

Compra T 2 7/8 05/15/32

Compra DBR 0 1/2 08/15/27

Compra OBL 2.1 04/12/29

Venta T 2 5/8 02/15/29

b) Operativa de préstamo de valores.

No aplica.

c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.

A lo largo del periodo el fondo ha operado en mercados organizados de derivados con la finalidad de inversión. Su nivel medio de apalancamiento sobre el patrimonio fue del 1,75%. No se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos.

d) Otra información sobre inversiones.

No aplica.

3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.

No aplica.

4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.

FONDMAPFRE ELECCION MODERADA, F.I.

Reflejo de la estructura y composición de la cartera es su volatilidad histórica-medida como la desviación típica de la rentabilidad diaria de la clase calculada para un periodo de 365 días- se sitúa en 7,55% vs 7,72% del índice de referencia.

5. EJERCICIO DE LOS DERECHOS POLÍTICOS.

Esta información se cumplimenta en el informe correspondiente al segundo semestre del ejercicio.

6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV.

No aplica.

7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.

No aplica.

8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS.

No aplica.

9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS)

No aplica.

10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO.

En este escenario, se espera que durante los próximos meses la economía crezca a un ritmo potencialmente moderado, afectado por el impacto de las políticas comerciales de la Administración Trump, que se prevé que impongan un arancel medio de entre el 10-15% a sus socios comerciales.

Un factor que se debe tenerse muy en cuenta a la hora de analizar la posible evolución de los mercados, son las tensiones geopolíticas. La tendencia a generar políticas proteccionistas, impulsaría la inflación a la alza, frenando a la Reserva Federal a recortar los tipos de interés. Como conclusión, en un entorno de elevada incertidumbre, la clave para tener éxito en el mundo de las inversiones para los próximos meses, es hacerlo a través de una cartera diversificada con un posicionamiento cauto, con exposiciones a renta fija de calidad y duraciones cortas. En renta variable, preferimos situarnos en Europa, donde las valoraciones, la situación macroeconómica es más estable y el reciente incremento de la confianza la hace más atractiva.

Operaciones que no se tienen en cuenta para el cálculo del compromiso por derivados

La institución realiza operaciones con diferimiento entre el momento de la contratación y el del pago, aunque el mercado no las considera a plazo.

Inversión en otras IICs

Al finalizar el semestre, el 68,48% del patrimonio del fondo estaba invertido en participaciones o acciones emitidas por otras IICs.

La relación de las gestoras de estas instituciones es la siguiente: Amundi Asset Management; AXA Investment Managers Paris S.A.; BlackRock Asset Management Ireland - ETF; Carmignac Gestion Luxembourg S.A.; Degroof Petercam Asset Services S.A.; DWS Investment S.A. (ETF); Franklin Templeton International Services S.à r.l.; Goldman Sachs Asset Management B.V.; ; Invesco Management S.A.; JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.; La Financière Responsable; Mercer Global Investments Management Ltd; MSIM Fund Management (Ireland) Limited; Natixis Investment Managers International; Nordea Investment Funds SA; Pacific Capital Partners Limited; Pictet Asset Management (Europe) SA; PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited; Robeco Institutional Asset Management BV; Schroder Investment Management (Europe) S.A.; T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l.; Threadneedle Management Luxembourg S.A.; Vanguard Group (Ireland) Limited; Vontobel Asset Management S.A.; Mapfre Asset Management SGIIC; Amundi Luxembourg S.A.

Cartera Renta Variable
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
US46625H1005

JPMCHASECO

EUR

2.008.918 €

0.64%

6.69%

US01609W1027

ALIBABAGROU

EUR

794.371 €

0.25%

17.99%

US3755581036

GILEAD

EUR

710.275 €

0.23%

5.89%

US02079K3059

ALPHABETINCA

EUR

621.849 €

0.2%

214.39%

FR0000120073

AIR LIQUIDE

EUR

548.714 €

0.18%

11.61%

US7427181091

PROCTER

EUR

535.034 €

0.17%

16.17%

US5949181045

MICROSOFT

EUR

450.446 €

0.14%

238.42%

NL0010273215

ASMLITHOGRAP

EUR

432.309 €

0.14%

0.16%

US1729674242

CITIGROUPINC

EUR

383.095 €

0.12%

267.63%

US0605051046

BOAM

EUR

275.173 €

0.09%

122.49%

US5951121038

MICTECH

EUR

256.301 €

0.08%

325.59%

US38141G1040

GOLDMAN

EUR

255.044 €

0.08%

263.17%

US1491231015

CATERPILLAR

EUR

241.757 €

0.08%

231.78%

US67066G1040

NVIDIA

EUR

230.290 €

0.07%

Nueva

US5500211090

LULUATHLEINC

EUR

230.531 €

0.07%

105.35%

US9311421039

WAL-MART

EUR

206.917 €

0.07%

133.88%

US92826C8394

VISA

EUR

212.032 €

0.07%

146.36%

US92343V1044

VERIZON

EUR

218.409 €

0.07%

227.67%

US68389X1054

ORACLE

EUR

210.839 €

0.07%

443.64%

US4781601046

JOHNSON&JOHN

EUR

223.953 €

0.07%

204.86%

US4385161066

HONEYWELL

EUR

207.519 €

0.07%

238.54%

US37045V1008

GENMOTORS

EUR

223.951 €

0.07%

147.92%

US65339F1012

NEXTERA

EUR

179.607 €

0.06%

223.08%

US70450Y1038

PAYPAL

EUR

197.223 €

0.06%

200.23%

US1101221083

BRISTOL

EUR

196.110 €

0.06%

124.12%

US09062X1037

BIOGENIDECIN

EUR

177.071 €

0.06%

207.45%

US0378331005

APPLEINC

EUR

177.234 €

0.06%

113.05%

US00724F1012

ADOBESYSTEMS

EUR

193.468 €

0.06%

147.54%

US5128073062

LAM

EUR

148.934 €

0.05%

614.11%

US2441991054

DEERE

EUR

163.745 €

0.05%

230.74%

US8552441094

STARBUCKSCOR

EUR

161.976 €

0.05%

264.71%

US58933Y1055

MERCK

EUR

166.503 €

0.05%

242.53%

US2473617023

DELTAAIRLINE

EUR

162.183 €

0.05%

210.51%

US1912161007

COCACOLA

EUR

160.506 €

0.05%

236.22%

US17275R1023

CISCO

EUR

158.580 €

0.05%

248.04%

US52110M1099

LAZARD INC

EUR

122.175 €

0.04%

Nueva

US4612021034

INTUIT

EUR

127.488 €

0.04%

Nueva

US00971T1016

AKAMAI

EUR

122.919 €

0.04%

247.45%

US8807701029

TERADYNEINC

EUR

139.802 €

0.04%

228.48%

US7134481081

PEPSICO

EUR

117.661 €

0.04%

224.4%

US0311621009

AMGEN

EUR

127.494 €

0.04%

283.74%

US9029733048

US BANKCORP

EUR

56.320 €

0.02%

16.54%

US1266501006

CVS

EUR

54.769 €

0.02%

35.56%

US6974351057

PALOALTO

EUR

34.867 €

0.01%

0.79%

US0231351067

AMAZON

EUR

33.081 €

0.01%

11.78%

US36262G1013

GXOLOGISTICS

EUR

26.760 €

0.01%

1.24%

US00206R1023

ATTINC

EUR

36.464 €

0.01%

12.12%

US1255231003

CIGNAGROUP

EUR

26.473 €

0.01%

5.61%

US0326541051

ANALOG

EUR

28.591 €

0.01%

1.17%

US0079031078

ADVANCED

EUR

45.091 €

0.01%

52.79%

US7170811035

PFIZER

EUR

28.601 €

0.01%

19.4%

US2546871060

WALT DISNEY

EUR

36.870 €

0.01%

1.75%

US87612E1064

TARGET

EUR

17.985 €

0.01%

35.62%

US7475251036

QUALCOMM

EUR

29.035 €

0.01%

8.54%

IE00BTN1Y115

MEDTRONIC

EUR

40.844 €

0.01%

3.73%

US31428X1063

FEDEX

EUR

21.495 €

0.01%

28.72%

US30231G1022

EXXON

EUR

0 €

0%

Vendida

US20825C1045

CONPHI

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Renta Fija más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
XS1579039006

BRO_BBVAS_ES

4%

2027-03-16

EUR

408.950 €

0.13%

0.95%

Cartera Deuda Publica menos de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
FR0128537190

FRANCIA

3%

2025-02-12

EUR

0 €

0%

Vendida

US912797JR94

TESOROAMERI

5%

2025-01-23

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0014007TY9

FRANCIA

2%

2025-02-25

EUR

0 €

0%

Vendida

US912828XZ81

TESOROAMERI

2%

2025-06-30

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año
ISINActivoInt.FechaDiv.ValorPesoDif.
US912810QX90

TESOROAMERI

2%

2042-08-15

EUR

10.877.641 €

3.47%

364.45%

IT0005607970

ITALIA

3%

2035-02-01

EUR

8.134.434 €

2.6%

124.59%

US91282CEP23

TESOROAMERI

2%

2032-05-15

EUR

7.906.155 €

2.52%

257.21%

DE0001102424

REPAL

0%

2027-08-15

EUR

6.733.007 €

2.15%

95.93%

DE000BU25026

REPAL

2%

2029-04-12

EUR

5.770.216 €

1.84%

Nueva

IT0005542797

ITALIA

3%

2030-06-15

EUR

4.453.200 €

1.42%

1.34%

US91282CLF67

TESOROAMERI

3%

2034-08-15

EUR

3.886.279 €

1.24%

9.06%

FR001400PM68

FRANCIA

2%

2030-02-25

EUR

3.082.429 €

0.98%

Nueva

IT0005519787

ITALIA

3%

2029-12-15

EUR

2.973.992 €

0.95%

1.25%

ES00000128S2

TESORO

0%

2027-11-30

EUR

1.696.788 €

0.54%

1.72%

FR0013250560

FRANCIA

1%

2027-05-25

EUR

996.098 €

0.32%

1.83%

US91282CAE12

TESOROAMERI

0%

2030-08-15

EUR

265.903 €

0.08%

7.61%

US9128286B18

TESOROAMERI

2%

2029-02-15

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
LU0496786574

LYXORETFSP

EUR

14.035.126 €

4.48%

7.03%

LU0113258742

SCHRODERINTL

EUR

12.289.109 €

3.92%

2.08%

LU1694214633

NORD1LDECBFU

EUR

11.217.493 €

3.58%

2.56%

LU0622664224

ROBECOFINANC

EUR

11.079.675 €

3.54%

2.41%

LU0234682044

GEEUROCOREEQ

EUR

10.035.364 €

3.2%

11.82%

IE0032379574

PIMLOWDURUSD

EUR

7.751.936 €

2.48%

9.06%

LU0907928062

DPAM LBONDSE

EUR

7.353.320 €

2.35%

0.6%

IE00BF4G7076

JPMUCITSETFU

EUR

7.299.572 €

2.33%

7.19%

ES0178520005

FONDBOLEURO

EUR

6.977.985 €

2.23%

1.99%

LU0858068314

MSGLOBALABS

EUR

6.489.271 €

2.07%

8.08%

LU0192238508

AXAIMFIISUSC

EUR

6.369.366 €

2.03%

8.15%

IE00BGYWT403

VANGEURCORPB

EUR

6.074.554 €

1.94%

1.83%

LU1706108732

NORDEA1EURST

EUR

6.062.844 €

1.94%

11.76%

ES0138658002

FONDMBOLAMER

EUR

5.932.640 €

1.89%

5.85%

LU0555027738

NNLUSCREDIT

EUR

5.727.253 €

1.83%

7.86%

LU0129441100

JPMORGAN FUNDS-EUROP

EUR

5.674.902 €

1.81%

12.16%

IE00BMTX1Y45

ISHARESSWAPU

EUR

5.614.112 €

1.79%

7.36%

LU0393798565

NORDEASICCBE

EUR

5.293.778 €

1.69%

1.93%

IE00B53SZB19

ISHARESNAS10

EUR

4.957.311 €

1.58%

6.11%

LU0255979238

PICTET

EUR

4.669.131 €

1.49%

1.03%

LU1098399733

JPMUSVALUECE

EUR

4.379.920 €

1.4%

8.82%

LU1190417599

LYXORSMART

EUR

4.321.785 €

1.38%

1.39%

IE00B23Z8S99

FTGFRYUS

EUR

3.793.904 €

1.21%

13.88%

IE00BFFF4D54

PACNOSOEMEQ

EUR

3.297.264 €

1.05%

1.26%

LU1775950980

INVESCOASEQF

EUR

3.274.867 €

1.05%

0.28%

LU0441854584

JPMASIAPACIF

EUR

3.216.041 €

1.03%

3.17%

LU0757425250

THREADLXAME

EUR

3.159.322 €

1.01%

51.83%

LU1883855246

AMUPIOUSEQFU

EUR

3.070.688 €

0.98%

53.4%

LU1135865084

AMS&P500II

EUR

2.966.356 €

0.95%

Nueva

FR0007053749

OSTRUMSTBOND

EUR

2.982.072 €

0.95%

1.59%

IE00BJ5JPG56

ISHMSCICHINA

EUR

2.912.053 €

0.93%

4.16%

IE00BF4G7183

JPMEURSEHIDX

EUR

2.926.774 €

0.93%

302.21%

LU0992631217

CARMPORTFLX

EUR

2.901.073 €

0.93%

3.8%

IE00B3XXRP09

VANGUARDS&P5

EUR

2.844.585 €

0.91%

7.63%

IE00BZ163K21

VANGUSDCORPB

EUR

2.668.617 €

0.85%

10.14%

LU0278087860

VONTOBEL

EUR

2.535.088 €

0.81%

1.54%

IE00BK6SRR32

MERGLOHIGHY

EUR

2.085.993 €

0.67%

5.94%

LU0234571999

GSUSCOREEQ

EUR

2.081.133 €

0.66%

9.69%

FR0011802685

LFRDP

EUR

1.994.980 €

0.64%

4.78%

LU0274209740

XTRACMSCIJAP

EUR

1.663.461 €

0.53%

0.01%

IE00BF59RX87

JPMEURBNDETF

EUR

1.250.800 €

0.4%

1.85%

LU0133096981

TROWEUSSML

EUR

1.173.979 €

0.37%

13.3%

IE00BQT3WG13

ISHCHIUCETF

EUR

1.128.253 €

0.36%

10.1%

LU1437017350

AMUNDIDXMSCI

EUR

546.788 €

0.17%

Nueva

FR0010245514

LYXORJAPAN

EUR

401.502 €

0.13%

0.51%

LU1883315480

AMUNEQVALU

EUR

3 €

0%

100%

IE00B0D44176

LMROYCEUSSCO

EUR

0 €

0%

Vendida

Obligaciones sobre Derivados
ActivoOperaciónDerivadoTipoStrikeVencimientoImporteProtegida

HANG SENG SUBYACENTE

C/ Fut. HIN5 HANG SENG FUTURO JUL25

3.138.978 €

EUROSTOXX50-SUBYACENTE

V/ Fut. VGU5 EURO STOXX 50 SEP25

18.303.113 €

SP500 SUBYACENTE

C/ Fut. ESU5 S&P500 FUTURO SEP25

28.803.961 €

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Fondo

Informe

2025-Q2


Inversión

Renta Variable Mixta Internacional


Riesgo

Divisa

EUR


Nº de Participaciones

5.099.731


Nº de Partícipes

106


Beneficios Distribuidos

0 €


Inversión mínima

500.000 euros


Patrimonio

41.373.712 €

Politica de inversiónFondo de fondos que invierte, directa o indirectamente, hasta un 50%, en acciones de cualquier mercado mundial o capitalización bursátil aunque la inversión en emergentes no superará el 15%de su exposición. La renta fija será al menos BBB- (S&P), pudiendo invertir hasta un 20% en activos de baja calificación crediticia (por debajo deBBB-) o sin rating.
Operativa con derivadosCobertura e inversión.

Sectores


  • Servicios financieros

    27.01%

  • Tecnología

    21.44%

  • Salud

    13.48%

  • Consumo cíclico

    9.39%

  • Consumo defensivo

    7.99%

  • Comunicaciones

    7.03%

  • Industria

    6.34%

  • Materias Primas

    4.22%

  • Servicios públicos

    1.38%

  • No Clasificado

    1.72%

Regiones


  • Estados Unidos

    92.14%

  • Europa

    7.86%

Tipo de Inversión


  • Large Cap - Value

    50.98%

  • Large Cap - Blend

    33.78%

  • Large Cap - Growth

    5.97%

  • Medium Cap - Value

    2.61%

  • Medium Cap - Blend

    2.02%

  • Medium Cap - Growth

    1.77%

  • Small Cap - Value

    0.94%

  • Small Cap - Blend

    0.21%

  • No Clasificado

    1.72%

Comisiones


Comisión de gestión

Total
2025-Q2

0.35

Base de cálculo

Patrimonio


Comisión de depositario

Total
2025-Q2

0.04

Gastos


Trimestral

Total
2025-Q2

0.28

2025-Q1

0.29

2024-Q4

0.30

2024-Q3

0.32


Anual

Total
2024

1.26

2023

1.28

2022

1.28