2024-Q4
FONDMAPFRE ELECCION PRUDENTE, F.I.
•CLASE C
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2022-09-305,98 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| -1.13% | -2.7% | -0.42% | -6.07% | - | - | - |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
2024-Q4
1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
Durante los primeros meses de 2024, el alto el fuego en la guerra de Oriente Medio y la moderación de la inflación en EEUU, facilitaron el camino a la Reserva Federal, para que recortase los tipos de interés en 50 y 25 puntos básicos en sus reuniones de política monetaria de septiembre y noviembre de este año. Tras repuntar la inflación general hasta el 3,3%, en su última reunión del año, la FED recortó los tipos de interés en 25 puntos básicos adicionales pero Jerome Powell, su Presidente, modificó ligeramente su mensaje, destacando la atención que se prestaría a los datos macro, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de los riesgos. Esta circunstancia sugiere que la FED ha entrado en una pausa en la ejecución de su política monetaria a la espera de las decisiones del nuevo presidente del gobierno, Donald Trump, vencedor de las elecciones presidenciales celebradas en el mes de noviembre.
En cambio, en Europa, la debilidad económica, las tensiones políticas en varios países y la inflación estancada en el 2,7%, nivel superior al objetivo del BCE, han permitido que el organismo haya podido bajar los tipos de interés sin problema en este periodo.
En este contexto, caracterizado por la apreciación del dólar y el yen frente al resto de divisas y a diferencia del primer semestre, todas las curvas de tipos han experimentado movimientos de ampliación. La curva de TIRes de los bonos a 2 y 10 años de EEUU, Alemania, España, Italia y Portugal, en general han bajado (en mayor medida en su tramo corto), con la excepción de las TIRes del bono del Tesoro de EEUU y de España a 10 años, que han subido.
Como consecuencia de todo lo anterior, el índice global de renta variable, el MSCI WORLD, ha subido un 5,65% que refleja una evolución geográfica muy diversa, en la que las bolsas emergentes se han quedado más rezagadas. Las latinoamericanas (con un retroceso del 15,61%) se han quedado muy rezagadas, debido a la fuerte apreciación del dólar del yen y al incremento de las tensiones arancelarias y políticas, mientras que en Asia, las fuertes revalorizaciones de compañías pertenecientes a los sectores de semiconductores y materiales básicos de algunos países que han alcanzado máximos históricos como India, Corea, Singapur y Vietnam, , justifican el avance del 2,87% del MSCI ASIA PACIFIC X JP.
Las bolsas desarrolladas han concluido el año impulsadas por los índices de renta variable norteamericanos, tal y como lo demuestra el ascenso del 7,67% del S&P 500, gracias a la excelente evolución del mercado laboral estadounidense y a la fortaleza del sector servicios, mientras que el NASDAQ 100 se ha quedado un poco más retrasado, con una revalorización del 6,72%, debido a la apreciación del dólar y la presentación de unos resultados de algunas compañías que no han sido tan buenos como los esperaba el consenso del mercado. Al otro lado del Atlántico, las bolsas europeas han cerrado el semestre en plano, lastradas por el impacto de la virulencia de la guerra de Ucrania, la recesión económica de la Zona Euro y del aumento de las tensiones políticas en Francia y Reino Unido. El EURO STOXX 50 ha finalizado estos seis meses con una subida del 0,14%, dentro del cual, los principales propulsores han sido el DAX alemán, el IBEX 35 y el FTSE MIB de Italia con subidas del 6,87%, 5,93% y del 3,17%, respectivamente, situación en la que la bolsa londinense ha terminado en plano, con un avance del 0,19% y el principal índice de renta variable de Francia, el CAC 40 ha caído un -1,22%.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
El posicionamiento del fondo durante la segunda mitad del año comenzó con una sobre ponderación a renta variable donde pese a nuestra preferencia estructural a EEUU se tuvo una apuesta coyuntural a Europa donde las valoraciones resultaban mucho mas atractivas.
Desde el punto de vista de renta fija el fondo mantuvo un posicionamiento corto tanto en duración como en riesgo de crédito y con una preferencia a la deuda en dólares frente a euros dada la mayor rentabilidad y que además considerábamos tenia un menor riesgo.
A lo largo del semestre hemos aumentado ligeramente nuestra exposición a renta variable y de forma coyuntural aumentado la duración ante el aumento de las tires en algunas geografías, dicho aumento ha sido reducido a finales de año.
Nuestra exposición a divisas no ha cambiado de forma significativa durante el periodo y continua en línea con el Benchmark.
Los valores que mejor se han comportado en el periodo son el Futuro del VIX de septiembre ( +91% en el tiempo que lo hemos tenido en cartera) y Lululemon Athletica (+47,5%). Por la parte negativa destacar las pérdidas sufridas en ASML (-29,3%) y en CVS Health (-27%).
c) Índice de referencia.
El folleto del fondo contempla un índice o un conjunto de índices de referencia que se utiliza(n) en términos meramente informativos o comparativos, con el propósito de ilustrar al partícipe sobre la rentabilidad de la IIC. Esta circunstancia no condiciona la libertad del gestor a la hora de tomar las decisiones de inversión.
d) Evolución del patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.
FONDMAPFRE ELECCION PRUDENTE CLASE CL R
Durante el periodo considerado, el patrimonio del fondo asignado a esta clase registró una variación del 5,21%, situándose a la fecha del informe en 230.319 miles de euros. El número de partícipes del fondo asignado a esta clase ascendía a 3.376 frente a los 3.178 del periodo anterior. La rentabilidad de la clase en el periodo considerado anual fue del 6,99% tras haber soportado unos gastos totales del 1,72% (de los que 0,34% han sido indirectos).
Por otra parte, esta rentabilidad ha resultado superior a la del índice de referencia I Sint FEP como consecuencia del asset allocation como de la selección de activos.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
FONDMAPFRE ELECCION PRUDENTE CLASE CL R
La rentabilidad de esta clase se sitúa por encima de la media de rentabilidad de las clases de los fondos con la misma categoría gestionados por MAPFRE ASSET MANAGEMENT, SGIIC, SA debido a la diferente composición de la cartera y a los gastos soportados.
2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
compra APPLE INC
compra ADOBE INC
compra ANALOG DEVICES INC
compra AKAMAI TECHNOLOGIES INC
compra ADVANCED MICRO DEVICES
compra AMGEN INC
compra AMAZON.COM INC
compra BANK OF AMERICA CORP
compra BIOGEN INC
compra BRISTOL-MYERS SQUIBB CO
compra CITIGROUP INC
compra CATERPILLAR INC
venta CAC40 10 EURO FUT
compra CAC40 10 EURO FUT
compra THE CIGNA GROUP
compra CONOCOPHILLIPS
compra CISCO SYSTEMS INC
compra CVS HEALTH CORP
compra DELTA AIR LINES INC
compra DEERE & CO
compra WALT DISNEY CO/THE
compra DJIA MINI e-CBOT
venta DJIA MINI e-CBOT
compra S&P500 EMINI FUT
venta S&P500 EMINI FUT
compra FEDEX CORP
compra GILEAD SCIENCES INC
compra GENERAL MOTORS CO
compra ALPHABET INC-CL A
compra GOLDMAN SACHS GROUP INC
compra GXO LOGISTICS INC
compra HANG SENG IDX FUT
venta HANG SENG IDX FUT
compra HONEYWELL INTERNATIONAL INC
compra ISHARES S&P500 SWAP UCITS
venta ISHARES S&P500 SWAP UCITS
venta INTEL CORP
compra INTEL CORP
compra JOHNSON & JOHNSON
venta JPMORGAN CHASE & CO
compra JPMORGAN CHASE & CO
compra AMUNDI JAPAN TOPIX DIST EUR
compra COCA-COLA CO/THE
compra LAM RESEARCH CORP
compra LULULEMON ATHLETICA INC
compra MEDTRONIC PLC
compra MERCK & CO. INC.
compra MICROSOFT CORP
compra MICRON TECHNOLOGY INC
compra NEXTERA ENERGY INC
compra NASDAQ 100 E-MINI
venta NASDAQ 100 E-MINI
compra NVIDIA CORP
compra ORACLE CORP
compra PALO ALTO NETWORKS INC
compra PEPSICO INC
compra PFIZER INC
compra PROCTER & GAMBLE CO/THE
compra PAYPAL HOLDINGS INC
compra QUALCOMM INC
compra E-Mini Russ 2000
venta E-Mini Russ 2000
compra STARBUCKS CORP
compra AM S&P 500 II-ETF EUR DIST
compra AT&T INC
compra TERADYNE INC
compra TARGET CORP
compra US 10YR NOTE (CBT)
venta US 10YR NOTE (CBT)
compra US BANCORP
venta CBOE VIX FUTURE
venta US 10yr Ultra Fut
compra VISA INC-CLASS A SHARES
venta EURO STOXX 50
compra EURO STOXX 50
compra VANG S&P500 USDD
venta VANG S&P500 USDD
compra VERIZON COMMUNICATIONS INC
compra WALMART INC
compra X MSCI JAPAN
venta X MSCI JAPAN
compra EXXON MOBIL CORP
Venta PICTET JAPANESE EQUITY OPPORTUNITIES "I"(EUR) ACC
Venta FTGF ROYCE US SMALL CAP OPPORTUNITY "X" (USD) ACC
Compra FTGF ROYCE US SMALL CAP OPPORTUNITY "P" (U SD) ACC
Venta CT (LUX) I AMERICAN "IU" (EUR) ACC
Compra NORDEA 1 EUROPEAN CORPORATE BOND "BI" (EUR) ACC
Compra OSTRUM SRI CREDIT ULTRA SHORT PLUS "SI" (EUR) ACC
Compra MERCER GLOBAL HIGH YIELD BOND "A10" (USD) ACC
Venta NORDEA 1 EUROPEAN CORPORATE BOND "BP" (EUR) ACC
Compra ROBECO FINANCIAL INSTITUTIONS BONDS "IH" (EUR) ACC
Venta INVESCO FUNDS SICAV ASIAN EQUITY "Z" (EUR) ACC
Venta JPM ASIA PACIFIC EQUITY "C" (USD) ACC
Venta NORDEA 1 EUROPEAN CORPORATE BOND "BP" (EUR) ACC
Compra NORDEA 1 EUROPEAN CORPORATE BOND "BI" (EUR) ACC
Venta VONTOBEL EURO CORPORATE BOND "I" (EUR) ACC
Compra SPGBEI 0.65 11/30/27
Venta IRISH 5.4 03/13/25
Venta FRTR 0 02/25/26
Compra BTPS 3.7 06/15/30
Compra BTPS 3.85 02/01/35
Venta UKT 0 1/4 01/31/25
Venta B 01/23/25
Compra T 3 7/8 08/15/34
Compra BTPS 3.85 12/15/29
Compra BTF 0 02/12/25
b) Operativa de préstamo de valores.
No aplica.
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
A lo largo del periodo el fondo ha operado en mercados organizados de derivados con la finalidad de inversión. Su nivel medio de apalancamiento sobre el patrimonio fue del 1,39%. No se han realizado operaciones de adquisición temporal de activos.
d) Otra información sobre inversiones.
No aplica.
3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
No aplica.
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
FONDMAPFRE ELECCION PRUDENTE CLASE CL R
Reflejo de la estructura y composición de la cartera es su volatilidad histórica-medida como la desviación típica de la rentabilidad diaria de la clase calculada para un periodo de 365 días- se sitúa en 3,00% vs 2,96% del índice de referencia.
5. EJERCICIO DE LOS DERECHOS POLÍTICOS.
MAPFRE AM ejerce sus obligaciones respecto del ejercicio del derecho del voto en todos los valores que componen sus carteras de acuerdo con los principios establecidos en su política. En particular, teniendo en cuenta los intereses de los clientes por encima de cualquier otra consideración y la filosofía de crear valor a largo plazo, así como el espíritu de los Principios de Inversión Responsable (PRIs) de los que MAPFRE es firmante. Una versión actualizada de su Política de implicación y de derecho de voto puede encontrarse en su página web (www.mapfream.com/políticas).
Durante el ejercicio 2024, MAPFRE AM ha ejercido los derechos inherentes a los valores cotizados en los que ha invertido por cuenta de las IIC en beneficio exclusivo de los partícipes, siguiendo los principios y criterios de su política. Puede encontrarse más información a este respecto en el informe anual sobre el Ejercicio de la Política de Voto publicado en la página web (www.mapfream.com/informes-obligatorios/).
6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV.
No aplica.
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
No aplica.
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANÁLISIS.
A lo largo del año 2024, el fondo ha incurrido en gasto por el servicio de análisis financiero, contabilizados periódicamente en el cálculo del valor liquidativo. El importe anual soportado por el fondo correspondiente a gastos de análisis ascendió a 7.730 euros, lo que representa un 0,0021% sobre el patrimonio a 31 de diciembre. Los principales proveedores de análisis han sido: JPMorgan, BoAML, Kepler, CREDITSIGHTS, AFI, CAPITAL ECONOMICS.
El servicio de análisis tiene como objetivo contribuir a la selección de valores que forman la cartera del fondo y la estructuración global de la misma (en términos de los activos, geografías y sectores) mediante la recepción de informes y análisis de las compañías, mejorando de esta forma la gestión de las inversiones.
MAPFRE AM cuenta con una política de recepción de análisis financiero, que establece las obligaciones de revisión y control sobre la selección y evaluación periódica del proveedor, con el fin de asegurar tanto la calidad como la relevancia de los análisis recibidos incluido la razonabilidad de los costes. Estos procedimientos son supervisados por Cumplimiento Normativo.
El presupuesto del gasto por el servicio de análisis para el ejercicio 2025 se estima en 5.549 euros.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPÓSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS)
No aplica.
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO.
Los próximos meses se van a caracterizar por una escalada del riesgo geopolítico y de las tensiones comerciales, tras la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EEUU, por lo que los bancos centrales van a ser más cautos a la hora de aplicar políticas monetarias laxas (especialmente en Estados Unidos), tratando de evitar una hiperinflación. Si la Reserva Federal finalmente tuviera que subiría los tipos de interés bruscamente, generaría un elevado nerviosismo en el mercado, provocando el desplome de las bolsas internacionales.
En este contexto de incertidumbre, es fundamental contar con carteras correctamente diversificadas, tanto geográfica y sectorialmente, como por clases de activo.
Operaciones que no se tienen en cuenta para el cálculo del compromiso por derivados
La institución realiza operaciones con diferimiento entre el momento de la contratación y el del pago, aunque el mercado no las considera a plazo.
Inversión en otras IICs
Al finalizar el semestre, el 67,84% del patrimonio del fondo estaba invertido en participaciones o acciones emitidas por otras IICs..
La relación de las gestoras de estas instituciones es la siguiente: Amundi Asset Management; Amundi Luxembourg S.A.; AXA Investment Managers Paris S.A.; BlackRock Asset Management Ireland - ETF; Carmignac Gestion Luxembourg S.A.; Degroof Petercam Asset Services S.A.; DWS Investment S.A. (ETF); Franklin Templeton International Services S.à r.l.; Goldman Sachs Asset Management B.V.; Invesco Management S.A.; JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.; La Financière Responsable; Mercer Global Investments Management Ltd; MSIM Fund Management (Ireland) Limited; Natixis Investment Managers International; Nordea Investment Funds SA; Pacific Capital Partners Limited; Pictet Asset Management (Europe) SA; PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited; Robeco Institutional Asset Management BV; Schroder Investment Management (Europe) S.A.; T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.à r.l.; Threadneedle Management Luxembourg S.A.; Vanguard Group (Ireland) Limited; Vontobel Asset Management S.A.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US46625H1005 | JPMCHASECO | EUR | 809.743 € | 0.31% | 35.66% |
US01609W1027 | ALIBABAGROU | EUR | 280.526 € | 0.11% | 21.89% |
US7427181091 | PROCTER | EUR | 257.582 € | 0.1% | 30.27% |
US3755581036 | GILEAD | EUR | 228.088 € | 0.09% | 39.35% |
FR0000120073 | AIR LIQUIDE | EUR | 188.932 € | 0.07% | 2.7% |
NL0010273215 | ASMLITHOGRAP | EUR | 166.282 € | 0.06% | 29.61% |
US02079K3059 | ALPHABETINCA | EUR | 116.813 € | 0.04% | Nueva |
US5500211090 | LULUATHLEINC | EUR | 66.103 € | 0.03% | Nueva |
US5949181045 | MICROSOFT | EUR | 78.559 € | 0.03% | Nueva |
US0605051046 | BOAM | EUR | 73.043 € | 0.03% | Nueva |
US4781601046 | JOHNSON&JOHN | EUR | 43.434 € | 0.02% | Nueva |
US1729674242 | CITIGROUPINC | EUR | 61.518 € | 0.02% | Nueva |
US1101221083 | BRISTOL | EUR | 51.670 € | 0.02% | Nueva |
US00724F1012 | ADOBESYSTEMS | EUR | 46.378 € | 0.02% | Nueva |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
US912828XZ81 | TESOROAMERI | 2% | 2025-06-30 | EUR | 8.349.369 € | 3.18% | 5.19% |
FR0014007TY9 | FRANCIA | 2% | 2025-02-25 | EUR | 6.285.123 € | 2.39% | 27.83% |
US912797JR94 | TESOROAMERI | 5% | 2025-01-23 | EUR | 4.723.109 € | 1.8% | 47.8% |
FR0128537190 | FRANCIA | 3% | 2025-02-12 | EUR | 3.825.258 € | 1.46% | Nueva |
ES00000126A4 | TESORO | 1% | 2024-11-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0128071075 | FRANCIA | 3% | 2024-11-27 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE0001102366 | REPAL | 1% | 2024-08-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000BU0E089 | REPAL | 3% | 2024-08-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
GB00BLPK7110 | REINO UNIDO | 0% | 2025-01-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
IT0005542797 | ITALIA | 3% | 2030-06-15 | EUR | 5.728.991 € | 2.18% | Nueva |
DE0001102424 | REPAL | 0% | 2027-08-15 | EUR | 5.174.541 € | 1.97% | 2.22% |
FR001400PM68 | FRANCIA | 2% | 2030-02-25 | EUR | 4.956.282 € | 1.89% | Nueva |
US91282CLF67 | TESOROAMERI | 3% | 2034-08-15 | EUR | 4.725.565 € | 1.8% | Nueva |
IT0005607970 | ITALIA | 3% | 2035-02-01 | EUR | 4.636.946 € | 1.77% | Nueva |
IT0005519787 | ITALIA | 3% | 2029-12-15 | EUR | 3.298.776 € | 1.26% | Nueva |
US9128286B18 | TESOROAMERI | 2% | 2029-02-15 | EUR | 2.357.769 € | 0.9% | 4.09% |
FR0013250560 | FRANCIA | 1% | 2027-05-25 | EUR | 2.234.399 € | 0.85% | 3.23% |
US912810QX90 | TESOROAMERI | 2% | 2042-08-15 | EUR | 2.174.000 € | 0.83% | 0.36% |
ES00000128S2 | TESORO | 0% | 2027-11-30 | EUR | 2.089.849 € | 0.8% | Nueva |
US91282CEP23 | TESOROAMERI | 2% | 2032-05-15 | EUR | 1.770.624 € | 0.67% | 2.81% |
US91282CAE12 | TESOROAMERI | 0% | 2030-08-15 | EUR | 299.154 € | 0.11% | 4.28% |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
LU0113258742 | SCHRODERINTL | EUR | 13.599.169 € | 5.18% | 4.17% |
LU1694214633 | NORD1LDECBFU | EUR | 13.086.678 € | 4.98% | 2.57% |
LU0393798565 | NORDEASICCBE | EUR | 11.854.799 € | 4.51% | Nueva |
IE0032379574 | PIMLOWDURUSD | EUR | 10.976.097 € | 4.18% | 6.74% |
LU0622664224 | ROBECOFINANC | EUR | 10.717.015 € | 4.08% | 41.45% |
LU0907928062 | DPAM LBONDSE | EUR | 9.523.149 € | 3.63% | 3.11% |
LU0858068314 | MSGLOBALABS | EUR | 9.224.629 € | 3.51% | 7.08% |
LU0192238508 | AXAIMFIISUSC | EUR | 8.637.130 € | 3.29% | 6.61% |
LU0555027738 | NNLUSCREDIT | EUR | 7.922.334 € | 3.02% | 6.02% |
FR0007053749 | OSTRUMSTBOND | EUR | 6.874.117 € | 2.62% | Nueva |
LU0278087860 | VONTOBEL | EUR | 5.654.352 € | 2.15% | 30.1% |
LU1190417599 | LYXORSMART | EUR | 5.514.746 € | 2.1% | 1.88% |
ES0138658002 | FONDMBOLAMER | EUR | 5.337.558 € | 2.03% | 7.78% |
LU0992631217 | CARMPORTFLX | EUR | 5.130.388 € | 1.95% | 2.47% |
IE00BGYWT403 | VANGEURCORPB | EUR | 5.071.111 € | 1.93% | 131.47% |
ES0178520005 | FONDBOLEURO | EUR | 4.472.641 € | 1.7% | 4.71% |
IE00BF4G7076 | JPMUCITSETFU | EUR | 3.454.184 € | 1.31% | 9.76% |
LU0496786574 | LYXORETFSP | EUR | 3.374.285 € | 1.28% | 759.04% |
LU1883855246 | AMUPIOUSEQFU | EUR | 3.036.046 € | 1.16% | 5.06% |
IE00BF59RX87 | JPMEURBNDETF | EUR | 2.782.980 € | 1.06% | Nueva |
IE00B3XXRP09 | VANGUARDS&P5 | EUR | 2.762.194 € | 1.05% | 134.89% |
IE00BMTX1Y45 | ISHARESSWAPU | EUR | 2.745.353 € | 1.05% | 120.51% |
LU0234682044 | GEEUROCOREEQ | EUR | 2.743.156 € | 1.04% | 0.81% |
IE00BK6SRR32 | MERGLOHIGHY | EUR | 2.314.215 € | 0.88% | Nueva |
IE00BZ163K21 | VANGUSDCORPB | EUR | 2.269.883 € | 0.86% | 2.57% |
IE00B23Z8S99 | FTGFRYUS | EUR | 1.879.329 € | 0.72% | Nueva |
LU1098399733 | JPMUSVALUECE | EUR | 1.894.740 € | 0.72% | 9.45% |
FR0010245514 | LYXORJAPAN | EUR | 1.418.470 € | 0.54% | Nueva |
LU1775950980 | INVESCOASEQF | EUR | 1.387.928 € | 0.53% | 4.81% |
LU0441854584 | JPMASIAPACIF | EUR | 1.324.809 € | 0.5% | 1.84% |
FR0011802685 | LFRDP | EUR | 1.286.883 € | 0.49% | 5.08% |
LU0757425250 | THREADLXAME | EUR | 1.296.001 € | 0.49% | 26.86% |
LU0129441100 | JPMORGAN FUNDS-EUROP | EUR | 1.267.427 € | 0.48% | 2.82% |
IE00BFFF4D54 | PACNOSOEMEQ | EUR | 1.213.410 € | 0.46% | 7.34% |
LU1706108732 | NORDEA1EURST | EUR | 1.055.931 € | 0.4% | 3.2% |
LU0234571999 | GSUSCOREEQ | EUR | 953.073 € | 0.36% | 13.39% |
IE00BJ5JPG56 | ISHMSCICHINA | EUR | 874.309 € | 0.33% | 17.26% |
LU1883315480 | AMUNEQVALU | EUR | 836.799 € | 0.32% | 0.37% |
LU0255979238 | PICTET | EUR | 784.211 € | 0.3% | 22.56% |
IE00BF4G7183 | JPMEURSEHIDX | EUR | 735.644 € | 0.28% | 3.19% |
IE00BQT3WG13 | ISHCHIUCETF | EUR | 368.488 € | 0.14% | 18.32% |
LU0133096981 | TROWEUSSML | EUR | 293.396 € | 0.11% | 9.91% |
LU0274209740 | XTRACMSCIJAP | EUR | 273.779 € | 0.1% | Nueva |
LU0173783928 | NOREUCORFUND | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00B0D44176 | LMROYCEUSSCO | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
HANG SENG SUBYACENTE | C/ Fut. HIF5 HANG SENG FUTURO JAN25 | 1.739.559 € | |||||
SP500 SUBYACENTE | C/ Fut. ESH5 S&P500 EMINI FUTURO MAR25 | 8.023.838 € | |||||
Investment Notes
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Fondo
Informe
2024-Q4
Inversión
Renta Fija Mixto Internacional
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
4.839.730
Nº de Partícipes
1
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
Patrimonio
32.383.393 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Politica de inversiónFondo de fondos que invierte, directa o indirectamente, hasta un 30%, en acciones de cualquier mercado mundial o capitalización bursátil aunque la inversión en emergentes no superará el 10%de su exposición. La renta fija será al menos BBB- (S&P), pudiendo invertir hasta un 10% en activos de baja calificación crediticia (por debajo deBBB-) o sin rating.
Operativa con derivadosCobertura e inversión.
Operativa con derivadosCobertura e inversión.
Sectores
- Servicios financieros
38.25%
- Consumo cíclico
14.04%
- Salud
13.09%
- Tecnología
11.80%
- Consumo defensivo
10.43%
- Materias Primas
7.65%
- Comunicaciones
4.73%
Regiones
- Estados Unidos
85.61%
- Europa
14.39%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Value
51.34%
- Large Cap - Blend
39.24%
- Large Cap - Growth
6.74%
- Medium Cap - Growth
2.68%
Comisiones
Comisión de gestión
Total2024
0.10
2024-Q4
0.10
Base de cálculo
Patrimonio
Comisión de depositario
Total2024
0.05
2024-Q4
0.05
Gastos
Trimestral
Total2024-Q4
0.17
2024-Q3
0.19
Anual
Total