ARQUIA AHORRO CORTO PLAZO FI
•CLASE A
10,44 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.03% | 0.18% | 0.59% | 3.04% | - | - | - |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.
a) Visión de la gestora sobre la situación de los mercados.
El primer semestre de 2024 se ha caracterizado por la incertidumbre en torno a las políticas monetarias, fluctuaciones en los mercados de renta variable y fija, y tensiones geopolíticas que influyeron en la confianza de los inversores.
En materia de política monetaria y entorno macroeconómico, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) adoptó una postura cautelosa. A pesar de una inflación relativamente controlada, la Fed mantuvo las tasas de interés en niveles elevados debido a datos económicos mixtos y una fortaleza persistente en el mercado laboral. Esta decisión fue influenciada por la necesidad de evitar un sobrecalentamiento de la economía y controlar las presiones inflacionarias.
Las tasas de interés de largo plazo en Estados Unidos experimentaron un aumento, situándose en niveles históricamente altos. La tasa de los bonos del Tesoro a diez años alcanzó el 4,6%, lo que refleja preocupaciones sobre la situación fiscal y el incremento del gasto público en respuesta a las demandas climáticas y conflictos geopolíticos.
En Europa, el Banco Central Europeo (BCE) también enfrentó desafíos similares. La inflación en la zona euro se mantuvo por encima del objetivo, lo que llevó al BCE a mantener una política monetaria restrictiva. Las tasas de interés de largo plazo en Europa también aumentaron, aunque en menor medida que en Estados Unidos. La combinación de inflación persistente y crecimiento económico moderado creó un entorno complejo para la política monetaria en la región.
En Asia, los bancos centrales de Japón y China adoptaron enfoques diferentes. El Banco de Japón mantuvo su política de tasas de interés ultra bajas para estimular el crecimiento, mientras que el Banco Popular de China implementó medidas para apoyar la economía en medio de una desaceleración del crecimiento y tensiones comerciales con Estados Unidos. Estas políticas divergentes reflejaron las distintas condiciones económicas y prioridades de política en la región.
El mercado de renta variable en Estados Unidos tuvo un desempeño positivo durante el primer semestre de 2024, impulsado principalmente por el sector tecnológico. Las acciones tecnológicas se beneficiaron de resultados corporativos mejores de lo esperado y una mayor demanda por parte de los inversores. Sin embargo, el mercado también experimentó episodios de volatilidad, especialmente en abril, cuando las preocupaciones inflacionarias y los ajustes en las expectativas de política monetaria afectaron el sentimiento del mercado.
Un tema recurrente durante el trimestre ha sido el impacto creciente de la inteligencia artificial (IA) en la productividad y los mercados financieros. La IA ha comenzado a mejorar las estructuras de costes de determinadas empresas, y se espera que esta tendencia continúe, aumentando la productividad y apoyando los márgenes de beneficio corporativo a largo plazo. Este aumento en la productividad también podría llevar a un crecimiento del PIB potencial.
En Europa, las bolsas también mostraron rendimientos positivos, aunque con mayor volatilidad debido a las tensiones geopolíticas y la incertidumbre económica. Los sectores tecnológicos y de consumo discrecional lideraron el crecimiento, mientras que los sectores energético y financiero enfrentaron desafíos debido a las fluctuaciones en los precios de las materias primas y las preocupaciones regulatorias.
En Asia, el mercado bursátil mostró un desempeño mixto. En Japón, el mercado se benefició de la política monetaria expansiva y una mejora en las exportaciones. En contraste, el mercado chino enfrentó desafíos debido a la desaceleración económica y las tensiones comerciales con Estados Unidos, lo que afectó la confianza de los inversores y llevó a una mayor volatilidad en el mercado.
El mercado de deuda estuvo influenciado por las expectativas de políticas monetarias y las condiciones macroeconómicas. En Estados Unidos, los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron debido a la percepción de que la Fed mantendría una política monetaria menos expansiva de lo anticipado. Esto también afectó a los bonos soberanos en otras economías desarrolladas, donde se también correcciones significativas.
En Europa, la situación fue similar, con los bonos gubernamentales enfrentando presiones por las expectativas de tasas de interés más altas y la inflación persistente. Los bonos corporativos también se vieron afectados, con spreads que fluctuaron en respuesta a las condiciones económicas y las perspectivas de las políticas monetarias.
En cuanto al mercado de divisas, el dólar estadounidense se fortaleció durante el primer semestre de 2024, respaldado por la expectativa de que la Fed mantuviera las tasas de interés elevadas. Esta apreciación del dólar llevó a la depreciación de la mayoría de las monedas de países desarrollados y emergentes. En Europa, el euro se debilitó frente al dólar debido a las preocupaciones sobre el crecimiento económico y la política monetaria restrictiva del BCE.
En Asia, el yen japonés y el yuan chino también se depreciaron frente al dólar. La política monetaria expansiva del Banco de Japón y la desaceleración económica en China fueron factores clave que influyeron en la debilidad de estas monedas.
Las tensiones geopolíticas jugaron un papel significativo en la dinámica de los mercados financieros durante el primer semestre de 2024. Los conflictos en Ucrania y Medio Oriente, junto con la incertidumbre política en Estados Unidos debido a las elecciones presidenciales, generaron volatilidad en los mercados y afectaron la confianza de los inversores.
Como conclusión, el primer semestre de 2024 ha sido un período de contrastes y desafíos para los mercados financieros globales. Mientras que la renta variable, especialmente en el sector tecnológico de Estados Unidos, ha mostrado rendimientos sólidos, los mercados de renta fija han sufrido presiones debido a la incertidumbre sobre las políticas monetarias, la persistencia de la inflación y las tensiones geopolíticas.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Durante el mes de julio de 2023 lanzamos el fondo ARQUIA AHORRO CORTO PLAZO FI, cuyo comportamiento debería resultar lo más parecido a un fondo monetario. El objetivo de este nuevo vehículo de inversión consiste en maximizar la rentabilidad, priorizando ante todo el control de la volatilidad. El comportamiento del liquidativo del fondo en el entorno actual debería resultar lo más parecido a una línea recta ascendente. Para lograr el objetivo hemos invertido principalmente en Letras de Tesoro, bonos corporativos, bonos flotantes, cédulas hipotecarias con vencimiento muy corto y pagarés de empresas. No asumiremos ningún riesgo de divisa, mientras que el riesgo de crédito y el riesgo de duración estarán muy acotados.
Tras muchos años en que el tramo más corto de la curva estaba hundido en territorio negativo, el entorno actual de tipos es favorable para este tipo de fondos. A modo anecdótico y como argumento a favor del fondo, debemos tener presente que, con las curvas de tipos invertidas, la Tir del fondo es superior a la de otros fondos de nuestra gama con duración superior.
En nuestra opinión, los inversores con un perfil más conservador se podrán beneficiar de esta estrategia, que sería la mejor alternativa a un depósito. La duración del fondo por normativa será inferior a un año, aunque a cierre del primer semestre es de 0,24 años.
c) Índice de referencia.
La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice FTSE Eurozone Government Bill 0-12 Month Index (EMTTYUC Index), únicamente a efectos informativos y comparativos.
El índice de referencia del fondo (rentabilidad del índice FTSE Eurozone Government Bill 0-12 Month Index) ha amentado durante este periodo en un +1,76% y el fondo Arquia Ahorro Renta FIja FI clase A ha obtenido una rentabilidad del 1,67%, la clase Cartera del 1,91% y la clase Plus del 1,60%.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
Durante el primer semestre la rentabilidad neta del fondo ha sido de 1,67% para la clase A y 1,91% para la clase Cartera y 1,60% para la clase Plus, obteniendo unas plusvalías en renta fija del 0,12% del patrimonio y unas ganancias por cobro de intereses por un valor del 1,94% del patrimonio.
El patrimonio del fondo durante el periodo ha aumentado un 45,67% y el número de partícipes ha aumentado para la clase A de 1 a 88 partícipes, para la clase cartera ha variado de 9 a 15 partícipes actuales y finalmente para la clase Plus ha pasado de los 295 a los 308 partícipes actuales.
Este periodo la gestora ha tenido unas entradas netas globales de 45,80 millones de euros. En el caso del Arquia Ahorro Corto Plazo FI ha tenido un saldo neto de entradas por un importe de 7,36 millones de euros durante el periodo.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
El fondo realizó sus primeras inversiones en junio de 2023 coincidiendo con el lanzamiento del fondo.
Actualmente según la gama de fondos que gestiona la Gestora, el fondo Arquia Ahorro Corto Plazo y Arquia Banca Renta Fija Euro FI son los únicos fondos con vocación renta fija a corto plazo. Si comparamos la rentabilidad del fondo con la rentabilidad del fondo Arquia Banca Ahorro Corto Plazo FI, el fondo Arquia Banca Renta Fija Euro FI ha tenido una rentabilidad en el primer semestre del 1,78% para la clase A, la clase Cartera del 1,84% y la clase Plus del 1,81%. El Arquia Ahorro Corto Plazo ha tenido una rentabilidad del 1,67% para la clase A, la clase Cartera del 1,91% y para la clase Plus 1,60%.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Durante el primer semestre hemos incorporado emisiones de: Criteria, Pepsico o Shell. Adicionalmente se ha invertido en pagarés de empresa y de Comunidades Autónomas, Letras del tesoro y bonos flotantes.
Las principales posiciones a 30 de junio son: ESM, Santander Consumer, Deutsche Bank AG, Comunidad de Madrid, CFF, Caixabank, Danone, Goldman Sachs, Toyota y CAF.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
N/A
d) Otra información sobre inversiones.
A la fecha de referencia 30/06/2024 el fondo mantiene una cartera de activos de renta fija con una vida media de 0,59 años y con una TIR media bruta (esto es sin descontar los gastos y comisiones imputables al FI) a precios de mercado de 3,92%.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
Hemos cerrado el último trimestre con una volatilidad del 0,07% (la volatilidad del Ibex35 y las Letras con vencimiento a un año ha sido de 14,47% y 0,47%, respectivamente). Este período la rotación fue del 0,91%. El VaR 1d (99) se ha situado en niveles de 0,10% (0,14% del trimestre anterior).
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
Según lo indicado en el artículo 46.1. d) de la Ley 35/2003, y atendiendo a la escasa relevancia cuantitativa de la participación del fondo en el capital de las diferentes sociedades, la política aplicada en el ejercicio de los derechos políticos ha sido la delegación de los mismos en la propia compañía, recibiendo si fuera el caso todos los derechos económicos vinculados. En todo momento, el ejercicio de los derechos políticos y económicos inherentes a los valores que integren las carteras de las IIC se hará en interés exclusivo de los partícipes de las IIC gestionadas.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
No se ha aplicado ningún coste al partícipe por el servicio de análisis durante el periodo.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
De cara a los próximos meses y las perspectivas de mercado, la actuación de la Reserva Federal continuará desempeñando un papel crucial en la dirección de los mercados financieros. Después de mantener tasas de interés elevadas para controlar la inflación, la Fed podría adoptar un enfoque más flexible si los datos económicos sugieren una desaceleración del crecimiento o una reducción de las presiones inflacionarias. Los inversores estarán atentos a las decisiones de la Fed y a las declaraciones de sus miembros para obtener pistas sobre futuras políticas monetarias.
Desde el punto de vista macroeconómico, la economía de Estados Unidos se encuentra en una fase de expansión tardía, con un mercado laboral con señales de fortaleza y una inflación que ha moderado su ritmo, situándose en torno al 2,6%. Esta mejora en las condiciones inflacionarias ha generado expectativas de que la Reserva Federal comience a reducir las tasas de interés hacia finales del año.
En el ámbito global, se espera una desaceleración suave de la economía, con la mayoría de los grandes bancos centrales preparados para comenzar a flexibilizar sus políticas monetarias. Sin embargo, la inestabilidad política y las próximas elecciones en varias partes del mundo podrían introducir riesgos adicionales.
El mercado de renta variable en Estados Unidos ha demostrado resiliencia, especialmente en el sector tecnológico. Se espera que las acciones tecnológicas sigan liderando el crecimiento debido a su capacidad de innovar y adaptarse a las tendencias del mercado. Las empresas tecnológicas están bien posicionadas para capitalizar las inversiones en inteligencia artificial, automatización y tecnología verde. Sin embargo, la volatilidad podría aumentar si la Fed adopta una postura más agresiva en términos de política monetaria o si surgen nuevas tensiones geopolíticas. Los inversores deberán estar preparados para ajustar sus carteras en respuesta a estos desarrollos.
El mercado de renta variable europeo podría beneficiarse ante cualquier señal de que el BCE estuviese dispuesto a relajar su política monetaria. Los sectores de consumo discrecional y tecnología son vistos como prometedores, aunque la volatilidad podría persistir debido a la incertidumbre económica y geopolítica.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos han aumentado en respuesta a las expectativas de una política menos expansiva por parte de la Fed. Los inversores en bonos deberán considerar la posibilidad de fluctuaciones en los rendimientos y ajustar sus carteras en consecuencia. La demanda por bonos corporativos y municipales podría aumentar si se perciben como alternativas más seguras en un entorno de incertidumbre económica.
En Europa, los bonos gubernamentales y corporativos enfrentarán presiones debido a las expectativas de tasas de interés más altas y la inflación persistente. Los inversores estarán atentos a cualquier cambio en la política del BCE y a los desarrollos económicos en la región. La demanda por bonos europeos podría depender de la percepción de estabilidad económica y de las políticas fiscales de los gobiernos de la región.
La actuación previsible de los mercados financieros en los próximos meses estará influenciada por una combinación de factores macroeconómicos, políticas monetarias y eventos geopolíticos. La capacidad de los inversores para adaptarse a estos cambios y gestionar el riesgo será crucial para el éxito en un entorno de mercado en constante evolución.
Durante el mes de julio del año pasado lanzamos el fondo ARQUIA AHORRO CORTO PLAZO, cuyo comportamiento debería resultar lo más parecido a un fondo monetario.
El objetivo de este nuevo vehículo de inversión consiste en maximizar la rentabilidad, priorizando ante todo el control de la volatilidad. El comportamiento del liquidativo del fondo en el entorno actual debería resultar lo más parecido a una línea recta ascendente.
Para lograr el objetivo invertimos principalmente en Letras de Tesoro, bonos corporativos, bonos flotantes, cédulas hipotecarias con vencimiento muy corto y pagarés.
No asumimos ningún riesgo de divisa, mientras que el riesgo de crédito y el de duración están muy acotados.
Tras muchos años en los que el tramo más corto de la curva estaba hundido en territorio negativo, el entorno actual de tipos es favorable para este tipo de fondos.
Destacamos el hecho de que recientemente hemos incrementado la exposición a bonos flotantes corporativos, que encajan muy bien con nuestra política de inversión y prevemos que ofrezcan un buen resultado en los meses venideros.
En nuestra opinión, los inversores con un perfil más conservador se podrán beneficiar de esta estrategia, que sería una excelente alternativa a un depósito. La duración del fondo por normativa será inferior a un año, aunque a finales de junio era de 0,24 años.
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
DE000DL19U15 | DEUTSCHE BANK | 0% | 2024-11-20 | EUR | 778.235 € | 3.17% | 169.55% |
FR0013216918 | DANONE | 0% | 2024-11-03 | EUR | 494.106 € | 2.01% | Nueva |
XS2055758804 | CAIXABANK | 0% | 2024-10-01 | EUR | 494.653 € | 2.01% | Nueva |
XS1116263325 | GOLDMAN SACHS | 2% | 2024-09-30 | EUR | 493.480 € | 2.01% | 150.38% |
XS2719281227 | INTESA SAN PAOLO IMI | 4% | 2025-11-16 | EUR | 402.452 € | 1.64% | 0.36% |
FR001400N9V5 | SOC.GENERALE | 4% | 2026-01-19 | EUR | 401.163 € | 1.63% | Nueva |
XS1788494257 | STATNETT | 0% | 2025-03-08 | EUR | 389.802 € | 1.59% | Nueva |
FR0013329638 | CCF SFH | 0% | 2025-04-17 | EUR | 389.192 € | 1.58% | Nueva |
FR0014006XE5 | BANQUE FED CRED MUTU | 0% | 2025-03-07 | EUR | 386.906 € | 1.57% | Nueva |
XS2133056114 | BERKSHIRE HATHAWAY | 0% | 2025-03-12 | EUR | 386.344 € | 1.57% | Nueva |
XS2697966690 | ING GROEP | 4% | 2026-10-02 | EUR | 302.589 € | 1.23% | Nueva |
XS1910947941 | VOLKSWAGEN | 5% | 2024-11-16 | EUR | 302.396 € | 1.23% | Nueva |
XS2752874821 | AUTO BANK | 4% | 2026-01-26 | EUR | 301.717 € | 1.23% | Nueva |
FR001400HQD4 | VINCI SA | 3% | 2025-02-04 | EUR | 299.179 € | 1.22% | Nueva |
FR0013434776 | BNP PARIBAS | 0% | 2025-07-15 | EUR | 299.267 € | 1.22% | Nueva |
XS2595361978 | AT&T CORP | 4% | 2025-03-06 | EUR | 300.857 € | 1.22% | Nueva |
XS2752465810 | LANDBK HESSEN-THUERI | 4% | 2026-01-23 | EUR | 300.203 € | 1.22% | Nueva |
XS2599731473 | HEINEKEN | 3% | 2024-09-23 | EUR | 299.819 € | 1.22% | 199.63% |
FR0014002NR7 | ARVAL SERVICE | 4% | 2024-09-30 | EUR | 288.453 € | 1.17% | 0.03% |
XS2573331837 | ABN AMRO CAPTL.FNDG | 4% | 2025-01-10 | EUR | 200.390 € | 0.82% | Nueva |
DE000A3LKBD0 | TRATON | 4% | 2026-01-21 | EUR | 200.687 € | 0.82% | Nueva |
XS2687832886 | DAIMLER TRUCK FI CAN | 4% | 2025-03-18 | EUR | 200.581 € | 0.82% | 0.16% |
DE000A3LNFJ2 | TRATON | 4% | 2025-09-18 | EUR | 201.247 € | 0.82% | 0.53% |
ES0414970204 | CAIXABANK | 3% | 2025-02-17 | EUR | 200.150 € | 0.81% | Nueva |
XS2803392021 | TORONTO DOMINION BK | 4% | 2026-04-16 | EUR | 200.135 € | 0.81% | Nueva |
DE000BLB9V03 | BAYERISCHE | 4% | 2026-01-31 | EUR | 200.065 € | 0.81% | Nueva |
XS2153593103 | BAT INDUSTRIES | 2% | 2024-10-07 | EUR | 197.959 € | 0.81% | Nueva |
XS2159791990 | AMERIC.HONDA FINANCE | 1% | 2024-10-18 | EUR | 197.437 € | 0.8% | 100.73% |
XS1716243719 | PHILIP MORRIS | 0% | 2024-11-08 | EUR | 194.374 € | 0.79% | 0.01% |
XS1694219780 | SUMITOMO BANK | 0% | 2024-10-11 | EUR | 194.186 € | 0.79% | 0.14% |
ES0413211071 | BBVA | 4% | 2025-02-25 | EUR | 100.229 € | 0.41% | Nueva |
XS1117297785 | BLACKROCK acciones | 1% | 2025-05-06 | EUR | 97.957 € | 0.4% | Nueva |
ES0305045009 | CAIXABANK | 1% | 2024-04-10 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2168625460 | PEPSICO INC | 0% | 2024-05-06 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2003420465 | BANK OF QUEENSLAND | 2024-06-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS2193956716 | HYPO NOE LB NOE WIEN | 2024-06-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
DE000HCB0B02 | HAMBURG COMMERCIAL B | 5% | 2025-12-05 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1076018131 | AT&T CORP | 2% | 2024-03-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000LB38937 | LB BADEN-WUERTTEMBER | 2025-11-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS2015267953 | STELLANTIS | 2024-06-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS2196322155 | EXXON CORP | 2024-06-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS1071713470 | CARLSBERG BREWERIES | 2% | 2024-05-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1057783174 | SIEMENS | 2% | 2024-04-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2546459582 | VATTENFALL AB | 4% | 2024-04-18 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1944390241 | VOLKSWAGEN BANK | 1% | 2024-01-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0313307201 | CAIXABANK | 0% | 2024-03-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013420023 | HSBC HOLDINGS | 0% | 2024-05-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2066706818 | ENEL SPA | 2024-06-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS1380334141 | BERKSHIRE HATHAWAY | 1% | 2024-03-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1956973967 | BBVA | 1% | 2024-02-28 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1041934800 | NATURGY | 2% | 2024-03-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1527126772 | BP CAPITAL MARKETS | 1% | 2024-01-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1020769748 | ABN AMRO | 2% | 2024-01-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0011182542 | CRED MUTUEL HOME LOA | 4% | 2024-01-19 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2812416480 | TOYOTA | 4% | 2026-04-30 | EUR | 400.869 € | 1.63% | Nueva |
XS2576255751 | NATWEST BANK | 4% | 2026-01-13 | EUR | 202.240 € | 0.82% | Nueva |
XS2133390521 | VATTENFALL AB | 0% | 2025-10-15 | EUR | 190.380 € | 0.77% | Nueva |
Cartera Renta Fija No Cotizada
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0513495YN5 | BSCH | 3% | 2025-02-03 | EUR | 976.503 € | 3.97% | Nueva |
ES0500090B58 | JUNTA ANDALUCIA | 4% | 2024-09-27 | EUR | 783.930 € | 3.19% | Nueva |
XS2794623947 | IBERDROLA | 3% | 2024-07-25 | EUR | 598.507 € | 2.43% | Nueva |
ES0513495WX8 | BSCH | 3% | 2024-10-21 | EUR | 588.852 € | 2.4% | Nueva |
ES0500090B41 | JUNTA ANDALUCIA | 4% | 2024-08-30 | EUR | 587.754 € | 2.39% | Nueva |
ES0500090B90 | JUNTA ANDALUCIA | 3% | 2025-01-31 | EUR | 583.318 € | 2.37% | Nueva |
XS2833372605 | REPSOL | 3% | 2024-11-29 | EUR | 490.700 € | 2% | Nueva |
ES0513689G46 | BANKINTER, S.A. | 3% | 2024-11-13 | EUR | 490.948 € | 2% | Nueva |
ES0500090B66 | JUNTA ANDALUCIA | 3% | 2024-10-25 | EUR | 490.750 € | 2% | Nueva |
XS2843733325 | ABERTIS | 4% | 2024-10-24 | EUR | 394.288 € | 1.6% | Nueva |
ES0500090B41 | JUNTA ANDALUCIA | 4% | 2024-08-30 | EUR | 388.060 € | 1.58% | 0.18% |
ES0500090B33 | JUNTA ANDALUCIA | 4% | 2024-07-26 | EUR | 387.573 € | 1.58% | 0.15% |
ES0513689G95 | BANKINTER, S.A. | 4% | 2024-08-28 | EUR | 295.041 € | 1.2% | Nueva |
ES0500090C32 | JUNTA ANDALUCIA | 3% | 2025-05-30 | EUR | 289.448 € | 1.18% | Nueva |
ES0500101516 | C.A. MADRID | 4% | 2024-11-08 | EUR | 288.995 € | 1.18% | 0.26% |
XS2750312246 | CIE AUTOMOTIVE | 4% | 2024-07-15 | EUR | 199.651 € | 0.81% | Nueva |
ES0505718256 | CESCE | 4% | 2025-04-15 | EUR | 193.391 € | 0.79% | Nueva |
ES0505718223 | CESCE | 4% | 2025-02-17 | EUR | 194.194 € | 0.79% | Nueva |
ES0582870N17 | SACYR | 4% | 2024-11-15 | EUR | 194.667 € | 0.79% | Nueva |
FR0128325299 | BANQUE FED CRED MUTU | 4% | 2024-10-15 | EUR | 193.005 € | 0.79% | 0.22% |
ES0505718157 | CESCE | 4% | 2024-11-15 | EUR | 191.999 € | 0.78% | 0.23% |
ES0513689E06 | BANKINTER, S.A. | 4% | 2024-09-25 | EUR | 191.944 € | 0.78% | 0.28% |
XS2744204301 | ACCIONA | 4% | 2025-01-03 | EUR | 190.784 € | 0.78% | Nueva |
ES0505769036 | TALGO | 4% | 2024-12-23 | EUR | 97.612 € | 0.4% | Nueva |
ES0521975419 | CONSTRUCC Y AUX DE F | 4% | 2024-10-18 | EUR | 98.617 € | 0.4% | Nueva |
ES05329455I3 | TUBACEX | 4% | 2024-09-30 | EUR | 98.484 € | 0.4% | Nueva |
ES0583746559 | VIDRALA | 4% | 2024-09-11 | EUR | 98.604 € | 0.4% | Nueva |
ES0583746542 | VIDRALA | 4% | 2024-07-11 | EUR | 98.948 € | 0.4% | Nueva |
ES0521975393 | CONSTRUCC Y AUX DE F | 4% | 2024-07-12 | EUR | 98.792 € | 0.4% | Nueva |
ES0554653446 | INSUR | 5% | 2024-09-27 | EUR | 97.495 € | 0.4% | Nueva |
ES0505047847 | BARCELO HOTELES | 4% | 2024-07-11 | EUR | 97.792 € | 0.4% | Nueva |
XS2846071632 | MAIRE TECNIMONT | 5% | 2024-12-02 | EUR | 97.764 € | 0.4% | Nueva |
XS2792056264 | SOL MELIA | 4% | 2024-09-20 | EUR | 97.717 € | 0.4% | Nueva |
ES0505087843 | FORTIA | 4% | 2024-10-10 | EUR | 94.560 € | 0.38% | 0.26% |
ES0513689C57 | BANKINTER, S.A. | 3% | 2024-06-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0537650386 | FLUIDRA | 5% | 2024-03-27 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0582870L92 | SACYR | 5% | 2024-05-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0583746500 | VIDRALA | 4% | 2024-03-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0521975369 | CONSTRUCC Y AUX DE F | 4% | 2024-04-02 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0582870M18 | SACYR | 5% | 2024-04-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES05329455B8 | TUBACEX | 5% | 2024-02-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0500090B09 | JUNTA ANDALUCIA | 4% | 2024-04-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0505047862 | BARCELO HOTELES | 4% | 2024-06-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2700249985 | ACCIONA | 5% | 2024-01-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0L02406079 | D.ESTADO ESPAÑOL | 3% | 2024-06-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0L02406079 | D.ESTADO ESPAÑOL | 2024-06-07 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
ES0505718025 | CEPSA | 4% | 2024-01-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0513689C40 | BANKINTER, S.A. | 4% | 2024-05-29 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0513495WY6 | BSCH | 4% | 2024-04-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0500090A75 | JUNTA ANDALUCIA | 4% | 2024-01-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0554653412 | INSUR | 5% | 2024-01-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES05134248F3 | KUTXABANK | 4% | 2024-01-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2739715485 | IBERD.INTERNAT. BV | 4% | 2024-03-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2739610033 | CIE AUTOMOTIVE | 4% | 2024-06-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2739683188 | SOL MELIA | 4% | 2024-03-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2737081971 | MAIRE TECNIMONT | 5% | 2024-03-18 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
PTG1V2JM0137 | VISABEIRA | 6% | 2024-03-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2730333197 | IBERDROLA | 4% | 2024-01-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2651946480 | CIE AUTOMOTIVE | 4% | 2024-01-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000101651 | C.A. MADRID | 1% | 2025-04-30 | EUR | 590.043 € | 2.4% | Nueva |
FR0010775486 | CAISSE FRANÇAISE FIN | 5% | 2024-07-08 | EUR | 502.954 € | 2.05% | Nueva |
EU000A3JZSS8 | ESM mecanismo europe | 3% | 2024-12-19 | EUR | 491.459 € | 2% | Nueva |
XS1770927629 | CAF | 1% | 2025-02-13 | EUR | 390.789 € | 1.59% | Nueva |
EU000A3JZSS8 | ESM mecanismo europe | 3% | 2024-12-19 | EUR | 294.817 € | 1.2% | Nueva |
XS1582205040 | STATKRAFT | 1% | 2025-03-20 | EUR | 292.246 € | 1.19% | Nueva |
EU000A3JZSS8 | ESM mecanismo europe | 3% | 2024-12-19 | EUR | 196.545 € | 0.8% | Nueva |
EU000A3K4ET2 | EUROPEAN UNION BILL | 3% | 2024-09-06 | EUR | 197.020 € | 0.8% | Nueva |
ES0L02503073 | D.ESTADO ESPAÑOL | 3% | 2025-03-07 | EUR | 193.740 € | 0.79% | Nueva |
XS2442748971 | KOREA HOUSING FINANC | 0% | 2025-03-22 | EUR | 97.304 € | 0.4% | Nueva |
EU000A3K4ET2 | EUROPEAN UNION BILL | 3% | 2024-09-06 | EUR | 98.257 € | 0.4% | Nueva |
ES0001353368 | C.F. NAVARRA | 3% | 2024-02-14 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0001351396 | C.A. CASTILLA-LEON | 4% | 2024-04-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
ES0000101602 | C.A. MADRID | 4% | 2024-05-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
EU000A3K4EK1 | EUROPEAN UNION BILL | 2024-04-05 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS1943474483 | CAF | 0% | 2024-01-30 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
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2024-Q2
Renta Fija Euro Corto Plazo
EUR
286.936
88
0 €
10
2.954.401 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Operativa con derivadosLa IIC no ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo.
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.46
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.10
Gastos
Trimestral
Total0.29
0.04
0.14
0.14
Anual
Total0.78