MyISIN

Fondos A-Z
ORIENTA WEALTH, AGENCIA DE VALORES, S.A.
ES0105731006ACIMUT NORTH AMERICAN MANAGERS, FI
ES0105953006ACURIO EUROPEAN MANAGERS, FI
ES0109255002ÁNCORA CONSERVADOR, FI
ES0114581004BITACORA RENTA VARIABLE, FI
ES0125038002DINAMICO
ES0155201009LANTIA GLOBAL TRENDS, FI
2025-Q2

ACIMUT NORTH AMERICAN MANAGERS, FI

•CLASE RETAIL

2025-Q2 vs 2024-Q4
VALOR LIQUIDATIVO

125,27 €

-8.42%
YTD
Último día actualizado: 2025-07-29
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
1.99%3.65%9.3%-3.53%---

2025-Q2
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Ha sido un semestre marcado por la incertidumbre, los conflictos geopolíticos y la guerra arancelaria han sido los grandes protagonistas. Pero todo con una economía global aguantando y unos mercados que, aunque han vivido movimientos fuertes en el periodo tienden a cotizar más lo bueno que lo malo, resultando en un semestre de rentabilidades positivas en los activos de riesgo, también positiva la deuda gubernamental, salvo la europea a más largo plazo que sus retornos son ligeramente negativos. Las materias primas también con subidas en este primer semestre, sobre todo el oro subiendo más de un 20%, cierran un círculo de activos al alza. Con una excepción muy relevante para los inversores denominados en euros y es el movimiento del USD que ha caído un 12%, llevando muchas de las rentabilidades antes comentadas a terreno negativo. Así un inversor en los índices globales de renta variable al pasarlo a euros a acabado el semestre con una rentabilidad negativa. Como decíamos la economía ha aguantado, con cierta decepción en EE.UU. respecto a lo esperado a principios de año y con sorpresa positiva en Europa, que mejora las expectativas, pero no llega a superar las expectativas que hay para fin de año en EE.UU. En la parte americana vemos un mercado laboral que sigue fuerte, y aunque los datos de confianza han pasado por muchos escenarios diferentes en estos seis meses, al final hemos viso un repunte gracias a la tregua arancelaria y a unas empresas publicando buenos números. El Congreso americano finalmente aprobó el plan fiscal de Trump, que incluye recortes fiscales y aunque también reducción en el gasto, la balanza se inclina hacia un mayor déficit. En Europa, destacable la desaceleración de la inflación hasta niveles objetivos del BCE y un crecimiento, como decíamos, ligeramente superior a las expectativas. Todo esto permitió al Banco Central Europeo a proceder a su octavo recorte de tipos el pasado 5 de junio. En China, el riesgo de deflación aún presente y los efectos negativos de la guerra comercial deberían multiplicar las medidas de apoyo fiscal y monetario. Además, las ventas minoristas chinas de mayo repuntaron gracias a las subvenciones para la compra de determinados productos. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. No se han realizado cambios a nivel inversión ni producto. Solo se ha hecho una gestión de flujos y rebalanceo de cartera. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice RUSSEL 2500 NR. El índice de referencia se utiliza a efectos meramente comparativos, no gestionándose el fondo en referencia a dicho índice (el fondo es activo). d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. El ratio de gastos soportados en el presente se situó en 1,08% clase R, mientras que en la clase I se situó en 0,88%, dentro de un nivel normal de gastos para este fondo que incluye los gastos por comisiones de gestión sobre patrimonio, depositario, de auditoría, etc. Los patrimonios a cierre de periodo aumentaron para la clase R en un 6,68% y para la clase I en un 3,54%, el total de partícipes del fondo asciende a 453. Las rentabilidades son del -11,93% en clase R y -11,75% en clase I. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Los fondos de la misma categoría de Renta Variable Internacional gestionados por Mutuactivos SAU SGIIC tuvieron una rentabilidad media del -2% en el periodo. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo No se han realizado cambios a nivel inversión ni producto. Solo se ha hecho una gestión de flujos y rebalanceo de cartera. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. N/A d) Otra información sobre inversiones. Activos en situación de litigio: N/A Inversiones en otros fondos N/A Inversiones clasificadas como 48.1.j: N/A 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso, desarrollada en la sección 1ª del capítulo II de la Circular 6/2010 de la CNMV. Dentro de este cálculo no se consideran las operaciones a plazo que correspondan a la operativa habitual de contado del mercado en el que se realicen, aquellas en las que el diferimiento de la adquisición sea forzoso, las permutas de retorno total, ni las estrategias de gestión con derivados en las que no se genere una exposición adicional. La operativa con instrumentos derivados pueden comportar riesgos de mercado y contrapartida. Al final del periodo, el porcentaje de instrumentos derivados medidos por la metodología del compromiso sobre el patrimonio de la IIC es 0%. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. La política de ejercicio de derechos de voto para esta IIC consiste en delegarlo a cada uno de los managers. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. Los gastos de análisis ascienden a 34.129,37 dólares. 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Fondo de renta variable norteamericana, con una cartera resultado de la selección de compañías de cuatro managers locales norteamericanos que seleccionan las compañías en base al análisis fundamental y construyen sus carteras con enfoque bottom-up en función de las oportunidades que vayan encontrando en cada momento. La cartera mantiene una amplia diversificación en distintas industrias resultado de la complementariedad de estilos de inversión de los cuatro managers seleccionados.
Cartera Renta Variable
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
NL0000687663

AERCAP HOLDINGS NV

EUR

1.964.393 €

2.39%

22.41%

US55305B1017

M/I HOMES INC

EUR

1.649.411 €

2.01%

25.07%

BMG8192H1060

SIRIUSPOINT LTD

EUR

1.653.931 €

2.01%

4.58%

US37247D1063

GENWORTH FINANCIAL INC

EUR

1.578.640 €

1.92%

9.91%

US5255582018

LEMAITRE VASCULAR INC

EUR

1.551.436 €

1.89%

11.39%

CA4436281022

HUDBAY MINERALS INC

EUR

1.461.114 €

1.78%

120.98%

CA4509131088

IAMGOLD CORP

EUR

1.464.201 €

1.78%

60.88%

MHY271836006

GLOBAL SHIP LEASE INC-CL A

EUR

1.455.030 €

1.77%

36.96%

US9011091082

TUTOR PERINI CORP

EUR

1.417.251 €

1.72%

25.79%

US01748X1028

ALLEGIANT TRAVEL CO

EUR

1.412.560 €

1.72%

17.57%

CA2849025093

ELDORADO GOLD CORP

EUR

1.383.783 €

1.68%

16.6%

US4128221086

HARLEY-DAVIDSON

EUR

1.326.261 €

1.61%

72.75%

US91359V1070

UNIVERSAL INSURANCE HOLDINGS

EUR

1.318.392 €

1.6%

3.53%

US46817M1071

JACKSON FINANCIAL INC-A

EUR

1.201.117 €

1.46%

23.69%

US63947X1019

NCINO INC

EUR

1.137.356 €

1.38%

399.87%

BMG9456A1009

GOLAR LNG LTD

EUR

1.135.372 €

1.38%

19.88%

US16208T1025

CHATHAM LODGING TRUST

EUR

1.076.923 €

1.31%

1.77%

US4228062083

HEICO CORP-CLASS A

EUR

1.038.995 €

1.26%

80.59%

US03783C1009

APPFOLIO INC - A

EUR

1.036.426 €

1.26%

47.98%

US75524B1044

RBC BEARINGS INC

EUR

1.002.236 €

1.22%

25%

US46571Y1073

I3 VERTICALS INC-CLASS A

EUR

1.005.035 €

1.22%

31.96%

US21044C1071

CONSTRUCTION PARTNERS INC-A

EUR

995.896 €

1.21%

9.19%

US1474481041

CASELLA WASTE SYSTEMS INC-A

EUR

991.600 €

1.21%

21.58%

US17888H1032

CIVITAS RESOURCES INC

EUR

960.293 €

1.17%

20.96%

CA2499061083

DESCARTES SYSTEMS GRP/THE

EUR

956.776 €

1.16%

2.3%

US2788651006

ECOLAB INC

EUR

952.081 €

1.16%

42.89%

CA29446Y5020

EQUINOX GOLD CORP

EUR

954.187 €

1.16%

0.01%

US5012701026

KURA SUSHI USA INC-CLASS A

EUR

932.588 €

1.13%

37.82%

US46266A1097

IRADIMED CORP

EUR

903.673 €

1.1%

1.39%

US12504L1098

CBRE GROUP INC - A

EUR

898.351 €

1.09%

13.53%

US74965L1017

RLJ LODGING TRUST

EUR

897.786 €

1.09%

11.83%

US22160N1090

COSTAR GROUP INC

EUR

881.760 €

1.07%

2.07%

CA33767E2024

FIRSTSERVICE CORP

EUR

881.470 €

1.07%

9%

US2963151046

ESCO TECHNOLOGIES INC

EUR

865.181 €

1.05%

59.91%

JE00BQC4YW14

WNS HOLDINGS LTD

EUR

858.384 €

1.04%

18.69%

US92338C1036

VERALTO CORP

EUR

846.260 €

1.03%

8.94%

US9224751084

VEEVA SYSTEMS INC-CLASS A

EUR

839.239 €

1.02%

8.51%

US38267D1090

GOOSEHEAD INSURANCE INC -A

EUR

841.878 €

1.02%

9%

US0576652004

BALCHEM CORP

EUR

832.670 €

1.01%

9.05%

US5898891040

MERIT MEDICAL SYSTEMS INC

EUR

818.059 €

1%

11.55%

US00182C1036

ANI PHARMACEUTICALS INC

EUR

802.298 €

0.98%

10.22%

US9291601097

VULCAN MATERIALS CO

EUR

789.740 €

0.96%

8.53%

US8290731053

SIMPSON MANUFACTURING CO INC

EUR

766.865 €

0.93%

4.88%

US07556Q8814

BEAZER HOMES USA INC

EUR

751.550 €

0.91%

28.45%

US5917741044

METROPOLITAN BANK HOLDING CO

EUR

740.859 €

0.9%

32.6%

US49714P1084

KINSALE CAPITAL GROUP INC

EUR

722.956 €

0.88%

50.11%

US30069T1016

EXCELERATE ENERGY INC-A

EUR

714.381 €

0.87%

7.19%

US53220K5048

LIGAND PHARMACEUTICALS

EUR

703.568 €

0.86%

17.21%

US04041L1061

ARIS WATER SOLUTIONS INC-A

EUR

702.819 €

0.86%

4.85%

US44267T1025

HOWARD HUGHES HOLDINGS INC

EUR

704.378 €

0.86%

9.1%

US69370C1009

PTC INC

EUR

708.835 €

0.86%

Nueva

US30214U1025

EXPONENT INC

EUR

669.962 €

0.82%

2.87%

MHY410531021

INTERNATIONAL SEAWAYS INC

EUR

672.529 €

0.82%

Nueva

US3138551086

FEDERAL SIGNAL CORP

EUR

668.567 €

0.81%

34.62%

US5534981064

MSA SAFETY INC

EUR

664.463 €

0.81%

45.61%

IT0005452658

STEVANATO GROUP SPA

EUR

655.674 €

0.8%

39.11%

US9026731029

UFP TECHNOLOGIES INC

EUR

659.752 €

0.8%

11.35%

US0003602069

AAON INC

EUR

653.345 €

0.79%

28.3%

CA67000B1040

NOVANTA INC

EUR

651.377 €

0.79%

1.25%

US1851231068

CLEARWATER ANALYTICS HDS-A

EUR

649.695 €

0.79%

6.78%

US0008991046

ADMA BIOLOGICS INC

EUR

644.078 €

0.78%

Nueva

US70805E1091

PENNANT GROUP INC/THE

EUR

640.204 €

0.78%

81.5%

US71742Q1067

PHIBRO ANIMAL HEALTH CORP-A

EUR

642.996 €

0.78%

Nueva

US92847W1036

VITAL FARMS INC

EUR

639.876 €

0.78%

13.07%

US48563L1017

KARAT PACKAGING INC

EUR

635.087 €

0.77%

97.19%

GB00BYW6GV68

FERROGLOBE PLC

EUR

620.354 €

0.75%

15.81%

US78463M1071

SPS COMMERCE INC

EUR

606.730 €

0.74%

12.91%

US82982L1035

SITEONE LANDSCAPE SUPPLY INC

EUR

598.185 €

0.73%

7.3%

CA36352H1001

GALIANO GOLD INC

EUR

601.222 €

0.73%

9.31%

US6932821050

PDF SOLUTIONS INC

EUR

597.033 €

0.73%

17.08%

US12326C1053

BUSINESS FIRST BANCSHARES

EUR

595.599 €

0.72%

6.07%

US92846Q1076

VITA COCO CO INC/THE

EUR

571.805 €

0.7%

43.52%

US6294452064

NVE CORP

EUR

577.289 €

0.7%

0.01%

US25960R1059

DOUGLAS DYNAMICS INC

EUR

577.449 €

0.7%

103.13%

CA94106B1013

WASTE CONNECTIONS INC

EUR

569.807 €

0.69%

15.76%

US9553061055

WEST PHARMACEUTICAL SERVICES

EUR

567.651 €

0.69%

9.6%

US09073M1045

BIO-TECHNE CORP

EUR

568.669 €

0.69%

24.02%

US6098391054

MONOLITHIC POWER SYSTEMS INC

EUR

550.381 €

0.67%

Nueva

US1273871087

CADENCE DESIGN SYS INC

EUR

545.609 €

0.66%

39.99%

US53263P1057

LIMBACH HOLDINGS INC

EUR

538.435 €

0.66%

Nueva

US89531P1057

TREX COMPANY INC

EUR

535.403 €

0.65%

17.05%

CA0156581070

ALGOMA STEEL GROUP INC

EUR

469.387 €

0.57%

61.26%

BMG2415A1137

COOL CO LTD

EUR

453.033 €

0.55%

25.98%

US7599161095

REPLIGEN CORP

EUR

432.011 €

0.53%

12.14%

BSP736841136

ONESPAWORLD HOLDINGS LTD

EUR

435.149 €

0.53%

58.2%

US09062W2044

BIOLIFE SOLUTIONS INC

EUR

436.209 €

0.53%

26.94%

US0994061002

BOOT BARN HOLDINGS INC

EUR

432.001 €

0.53%

10.96%

US6153691059

MOODYS CORPORATION INC

EUR

409.374 €

0.5%

12.62%

US74874Q1004

QUINSTREET INC

EUR

407.834 €

0.5%

9.17%

US3397501012

FLOOR & DECOR HOLDINGS INC-A

EUR

404.128 €

0.49%

4.62%

US0494681010

ATLASSIAN CORP-CL A

EUR

392.327 €

0.48%

22.05%

US6795801009

OLD DOMINION FREIGHT LINE

EUR

397.936 €

0.48%

17.41%

US59064R1095

MESA LABORATORIES INC

EUR

392.084 €

0.48%

35.26%

US30049A1079

EVOLUTION PETROLEUM CORP

EUR

378.827 €

0.46%

0.58%

US89679E3009

TRIUMPH FINANCIAL INC

EUR

377.546 €

0.46%

32.85%

US93403J1060

WARBY PARKER INC-CLASS A

EUR

366.616 €

0.45%

Nueva

US5926881054

METTLER-TOLEDO INTERNATIONAL

EUR

366.757 €

0.45%

1.4%

US71367G1022

PERELLA WEINBERG PARTNERS

EUR

326.632 €

0.4%

9.91%

US1431301027

CARMAX INC

EUR

317.661 €

0.39%

39.2%

US22284P1057

COVENANT LOGISTICS GROUP INC

EUR

313.510 €

0.38%

Nueva

US3927091013

GREEN BRICK PARTNERS INC

EUR

257.399 €

0.31%

23.01%

US81617J3014

SELECT WATER SOLUTIONS INC

EUR

228.047 €

0.28%

27.82%

US04010E1091

ARGAN INC

EUR

207.629 €

0.25%

Nueva

US6353092066

NATIONAL CINEMEDIA INC

EUR

163.794 €

0.2%

40.75%

US8292141053

SIMULATIONS PLUS INC

EUR

92.898 €

0.11%

78.23%

US40171V1008

GUIDEWIRE SOFTWARE INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US6067102003

MITEK SYSTEMS INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US9174881089

UTAH MEDICAL PRODUCTS INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US0213691035

ALTAIR ENGINEERING INC - A

EUR

0 €

0%

Vendida

US6292093050

NMI HOLDINGS INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US45685K1025

INFUSYSTEM HOLDINGS INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US76029L1008

REPAY HOLDINGS CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

US5705351048

MARKEL GROUP INC

EUR

0 €

0%

Vendida

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Fondo
Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

275.933

Nº de Partícipes

426

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1,00 Euros

Patrimonio

33.242.672 €

Politica de inversiónLa subgestora ha delegado a su vez la gestión de activos en 4 subgestoras: Ranger Investment Management LP, Conestoga Capital Advisors LLC, DF Dent and Company INC, y Donald Smith & Co INC. Se busca encontrar las mejores oportunidades de inversión subdelegando la gestión en las 4 subgestoras citadas, seleccionadas mediante análisis cualitativo al cumplir estrictos requisitos de calidad, logrando una gestión eficaz y transparente. Se asigna a cada una de las 4 subgestoras un 0-40% de la cartera, a discreción de la subgestora ORIENTA CAPITAL SGIIC, que podrá variar los pesos de la cartera para lograr diversificación en todos los sectores (límite máximo por cada una de las 4 subgestoras: 40% de la exposición total en cada momento).Más del 75% de la exposición total se invierte en renta variable de cualquier sector/capitalización, de emisores/mercados de EEUU y Canadá, y el resto en renta variable de cualquier emisor/mercado, incluso emergentes (hay concentración geográfica). La inversión en activos de baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del FI. El resto de exposición total estará en renta fija principalmente pública (sin descartar privada), incluye instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, de emisores/mercados zona Euro, en emisiones con alta calidad crediticia (rating mínimo A-) o, si es inferior, el rating de R. España en cada momento, con duración media de cartera menor a 18 meses. Exposición a riesgo divisa:0-100%.Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.

Sectores

  • Industria

    21.09%

  • Salud

    14.56%

  • Tecnología

    14.36%

  • Materias Primas

    12.82%

  • Servicios financieros

    10.20%

  • Consumo cíclico

    9.61%

  • Inmobiliarío

    6.65%

  • Energía

    5.66%

  • Consumo defensivo

    1.51%

  • Servicios públicos

    0.88%

  • Comunicaciones

    0.71%

  • No Clasificado

    1.97%

Regiones

  • Estados Unidos

    83.20%

  • Canada

    11.70%

  • Europa

    3.26%

  • Reino Unido

    1.84%

Tipo de Inversión

  • Small Cap - Growth

    29.68%

  • Small Cap - Value

    23.33%

  • Small Cap - Blend

    19.11%

  • Medium Cap - Growth

    13.63%

  • Medium Cap - Blend

    6.75%

  • Medium Cap - Value

    2.45%

  • Large Cap - Blend

    1.70%

  • Large Cap - Growth

    1.39%

  • No Clasificado

    1.97%

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2025-Q2

1.11

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2025-Q2

0.02

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total
2025-Q2

0.56

2025-Q1

0.52

2024-Q4

0.58

2024-Q3

0.58

Anual

Total
2024

2.32

2023

2.15