2024-Q4

MUSAAT RENTA FIJA, FI

•VALOR CONSERVADOR

•CLASE B

Explicación del informe periódico

2024-Q4

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. En el segundo semestre de 2024, los mercados de renta fija han experimentado un comportamiento positivo, especialmente en la parte corta de la curva, gracias a las bajadas de tipos por parte de los principales bancos centrales. La Reserva Federal recortó su tipo oficial en tres ocasiones durante el semestre, sumando un total de 1 punto porcentual. Por su parte, el Banco Central Europeo (BCE) redujo su tipo de referencia en 0,75%, situándolo en el 3% al cierre del año. Estas políticas han favorecido la valorización de los bonos de corto plazo y la mejora en las condiciones del mercado de deuda corporativa.La economía estadounidense creció un 3%, impulsada por un mercado laboral robusto y un gasto público significativo, mientras que Europa registró un crecimiento más moderado, en torno al 1%, lastrada por una demanda interna débil y una mayor dependencia de las exportaciones. Este contraste también se reflejó en los mercados de renta fija, con diferenciales de rentabilidad más pronunciados entre EE.UU. y Europa.En este entorno, los inversores han buscado refugio en activos de menor duración y mayor calidad crediticia, especialmente en bonos soberanos y corporativos de grado de inversión. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. El fondo fue registrado en CNMV el 29 de noviembre de 2024, por lo que en 2024 no se adoptaron decisiones de inversión. c) Índice de referencia. El fondo de inversión no tiene definido un índice de referencia. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. Clase A:Patrimonio a inicio de semestre: 150.000 EurosPatrimonio a final de semestre: 150.043 EurosPartícipes a inicio de semestre: 1Partícipes a final de semestre: 1Rentabilidad: +0,028%Gastos de la IIC: Comisión de gestión, gastos de depositaríaTER: 0,6% anualImpacto gastos directos: 0,6%Impacto gastos indirectos: 0% e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. ACCI Capital Investments SGIIC gestiona otro compartimento de la misma IIC, comparable a este pero con un nivel de riesgo diferente. El fondo MUSAAT RENTA FIJA, FI/VALOR ARRIESGADO tuvo un rendimiento en el periodo de +0,028%. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) inversiones concretas realizadas durante el periodo. El fondo fue registrado en CNMV el 29 de noviembre de 2024, por lo que en 2024 no se adoptaron decisiones de inversión. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. N/A d) Otra información sobre inversiones. N/A3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. Durante el periodo, la cartera del fondo ha estado depositada en cuenta corriente a la vista.El fondo tuvo una volatilidad diaria anualizada del 0%, mientras que la letra del tesoro a 1 año terminó con una volatilidad diaria anualizada del 0,3%.5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. La política de ACCI Capital Investments SGIIC, S.A. en relación con el ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores en cartera de sus IIC: Asegura la monitorización de los eventos corporativos relevantes, tanto en España como en terceros Estados, su adecuación a los objetivos y a la política de inversión de cada IIC y, también, que las eventuales situaciones de conflicto de interés sean gestionadas adecuadamente. ACCI Capital Investments SGIIC, S.A. ejerce el derecho de voto y los derechos políticos siempre que el emisor sea una sociedad española y que la participación de los fondos gestionados por la SGIIC en la sociedad tuviera una antigüedad superior a 12 meses y siempre que dicha participación represente, al menos, el uno por ciento del capital de la sociedad participada.En el segundo semestre de 2024, no se ha ejercido el derecho de voto sobre ningún valor, dado que ninguno cumplía los requisitos anteriores de permanencia y volumen previstos en el artículo 115.1.i) del RIIC.6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. La IIC no soporta gastos derivados de servicios de análisis en la actualidad.9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Se espera que los mercados de renta fija continúen beneficiándose de un entorno de tipos de interés en descenso, lo que favorecerá la revalorización de los bonos. El fondo mantendrá su estrategia de enfoque conservador, priorizando activos de alta calidad y baja duración.

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Fondo

Informe

2024-Q4

Inversión

Renta Fija Euro

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

Nº de Partícipes

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

10.000,00 Euros

Patrimonio

0 €

Política de Inversión

Politica de inversiónSe podrá invertir un 0%-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), del grupo o no de la gestora. El compartimento tendrá entre el 80% y el 100% de la exposición de manera directa o indirecta en renta fija pública (incluyendo instrumentos del mercado monetario, cotizados o no) yentre el 0 y el 20% en depósitos. Tanto los emisores de renta fija como los mercados donde se negocian los activos, serán principalmente de la zona euro, sin descartar otros países OCDE. La calidad crediticia de los activos será, al menos, media (rating mínimo BBB-/Baa3 según cualquier agencia de rating regulada por ESMA). En caso de que las emisiones no estén calificadas se atenderá al ratingdel emisor. No obstante, la renta fija podrá tener la calidad crediticia que en cada momento tenga el Reino de España, en caso de que esta fuera inferior. La duración media de la cartera será inferior a 7 años. El compartimento no tendrá exposición a riesgo de divisa. En momentos determinados podría haber concentración geográfica.

Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura, de inversión y de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad.

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024

0.00

2024-Q4

0.00

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024

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2024-Q4

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Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

Anual

Total