2024-Q4
ADAMANTIUM, FI
•CLASE A
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2025-07-3015,28 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.15% | 4.76% | 10.59% | 22.08% | 22.59% | - | - |
2024-Q4
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. En el primer semestre del 2024 las bolsas mundiales acumulaban ganancias del entorno del 12% lideradas por los grandes índices americanos, el S&P 500 y el Nasdaq 100, que ganaban un 15% y un 17%, respectivamente. También era destacable el buen comportamiento de la bolsa japonesa que se revalorizaba un 18%, favorecida por la depreciación del yen. El Eurostoxx 50 y el IBEX35 se quedaban algo por detrás, con ganancias del 11%. Más rezagados quedaban los índices de compañías de pequeña capitalización, como el Russell 2000, y a las bolsas chinas y francesa, que no superaban el 2%. El segundo semestre de 2024 ha sido especialmente positivo para los mercados financieros y completa un año francamente bueno.Es destacable el extraordinario comportamiento de las bolsas americanas, que se revalorizaron más de un 8% desde junio y que acumulan rentabilidades cercanas al 25% en el año. Estas subidas estuvieron impulsadas por las "Siete Magníficas" y el auge de la inteligencia artificial. Las M7 explican más de la mitad del resultado de la bolsa americana y el 40% del de la bolsa mundial. Además de la alta concentración de los resultados en un pequeño número de valores, llama la atención la notable dispersión geográfica.En Europa, los mejores índices han sido el IBEX 35 y el DAX alemán con subidas de casi un 9% (20% en el año). El CAC francés caía un 1%, lastrado por la incertidumbre política y la debilidad de la demanda de productos de lujo, principalmente en China. El índice Eurostoxx 50 ha cerrado 2024 con una subida del 11%, pero tan sólo un 0.5% lo ha conseguido en el último semestre.En Asia, por su parte, aunque las bolsas japonesas y chinas cierran el año con ganancias muy llamativas, en el entorno del 20%, lo más destacable ha sido la alta volatilidad. Primero en Japón, que a mediados del verano sufrió una corrección del 25%, y solo unos días más tarde en China, que subió un 14% tras el anuncio de un importante paquete de estímulo por parte del gobierno.En renta fija, se ha dado un buen comportamiento especialmente la parte corta de la curva, favorecida por las bajadas de tipos de los Bancos Centrales. La Reserva Federal se estrenó en septiembre con recortes del 0.5% en su tipo oficial, y dos bajadas posteriores en noviembre y diciembre de 0.25% cada una. El Banco Central Europeo dejó su tipo de referencia en el 3%, después de bajar 0.75% en el semestre. El bono a 2 años europeo bajó 0.55% en el período, hasta el 2.08% y el 10 años lo hizo solo en 0.11% hasta el 2.37%. También mantuvo el buen tono la renta fija privada en un contexto de crecimiento económico sostenido, que permite a las empresas seguir haciendo frente a sus compromisos financieros sin grandes apuros.Aunque las políticas monetarias en Europa y EE.UU. puedan llevar la misma dirección, la situación económica es diferente. Mientras que la economía americana crece a niveles cercanos al 3%, beneficiada por el buen comportamiento del empleo y la fuerte expansión del gasto público, Europa sigue languideciendo, y no superará el 1% de crecimiento real en 2024. Uno de los eventos más relevantes del año ha sido las elecciones americanas, con la victoria del Partido Republicano, que consigue controlar las dos cámaras del Congreso. La reacción de los mercados ha sido de alzas para la bolsa americana por menor incertidumbre política y por expectativas de mayores beneficios empresariales derivados de una menor presión fiscal y menor regulación; repuntes en los tipos de interés debido al riesgo de mayor déficit público e inflación; y fortalecimiento generalizado del dólar ante la expectativa de un mayor crecimiento y tipos de interés. En Europa la reacción al resultado electoral fue casi la opuesta. Tanto las bolsas como los tipos de interés reaccionaron a la baja. Las primeras descontando que ese mayor proteccionismo impactará negativamente en los beneficios de las empresas exportadoras, y los tipos de interés porque el mercado cree que serán necesarias bajadas de tipos adicionales por parte del BCE para compensar el menor ritmo de crecimiento en la región.En este entorno, el dólar ha continuado apreciándose un 3.5% desde el cierre de junio y suma un 6,5% en el año, dejando la cotización frente al euro en 1.035. Cabe destacar el buen comportamiento del oro (+27%) explicado, en parte, por el incremento en la demanda de los bancos centrales emergentes, y de Bitcoin.Esta visión se ha traducido, dentro del proceso de inversión de Adamantium, FI., en un mantenimiento de posiciones o ampliación en empresas de calidad y de crecimiento, además de activos que deberían otorgar una protección contra la inflación a medio y largo plazo, y en un sesgo defensivo con mantenimiento de exposición a Renta Fija Europea y Americana, principalmente de corta duración en esta última. También se ha tomado un enfoque oportunista aprovechando oportunidades de compra en las caídas significativas en compañías de alta calidad cuando el mercado las ha ofrecido a valoraciones muy atractivas. Hemos mantenido posiciones en Renta Fija a través de diversos instrumentos.Además de esto, Adamantium ha mantenido coberturas teniendo en cuenta los niveles de los índices sobre los que se referencian, la situación macro, y las perspectivas de evolución de las distintas compañías de la cartera. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Durante el segundo semestre de 2024, hemos seguido manteniendo una visión constructiva sobre los activos de riesgo, aunque manteniendo coberturas teniendo en cuenta la situación macro y de valoraciones en el mercado.En renta variable, hemos incrementado posiciones en algunas compañis que han proporcionado oportunidades, y hemos reducido exposición a algunas compañias siguiendo criterios de valoración. Geográficamente hemos mantenido una ponderación similar a la del primer semestre del año entre Estados Unidos y Europa.Durante el segundo semestre hemos mantenido posiciones en activos que protegen de la inflación por fundamentales a medio/largo plazo -aunque su evolución haya sufrido la volatilidad y efecto de flujos de liquidez en este año con incertidumbres serias, y hemos continuado la exposición a compañías de calidad y crecimiento.Hemos mantenido posiciones en Renta Fija a través de diversos instrumentos, como: ISHRS D25 USD TRE UCITS ETF, ISHARES US TREASURY 0-1YR, X US TREASURIES 1-3 1D, ISHARES EURO GOVT 5-7YR, ISHARES EURO GOVT 7-10YR, ISHARES EURO GOVT 15-30YR, BKO 2.8 06/12/25. c) Índice de referencia. El fondo de inversión no tiene definido un índice de referencia. La rentabilidad de la Letra del Tesoro a 1 año en el segundo semestre de 2024 fue de 2,36%, mientras que la del fondo fue de 24,00%. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. Clase A:Patrimonio a inicio de semestre: 5.039.546 EurosPatrimonio a final de semestre: 6.251.901 EurosPartícipes a inicio de semestre: 31Partícipes a final de semestre: 31Rentabilidad: +24,00%Gastos de la IIC: Comisión de gestión, gastos de depositaría, tasas CNMV y gastos de auditoría.TER: 1,7505%Impacto gastos directos: 1,588%Impacto gastos indirectos: 0,1625%Clase B:Patrimonio a inicio de semestre: 118.708 EurosPatrimonio a final de semestre: 143.889 EurosPartícipes a inicio de semestre: 66Partícipes a final de semestre: 65Rentabilidad: +21,93%Gastos de la IIC: Comisión de gestión, gastos de depositaría, tasas CNMV y gastos de auditoría.TER: 1,7505%Impacto gastos directos: 1,588%Impacto gastos indirectos: 0,1625%Clase C:Patrimonio a inicio de semestre: 11.957 Euros Patrimonio a final de semestre: 13.618 EurosPartícipes a inicio de semestre: 12Partícipes a final de semestre: 12Rentabilidad: +23,98%Gastos de la IIC: Comisión de gestión, gastos de depositaría, tasas CNMV y gastos de auditoría.TER: 2,2064%Impacto gastos directos: 2,044%Impacto gastos indirectos: 0,1624%Clase D:Patrimonio a inicio de semestre: 101.008 EurosPatrimonio a final de semestre: 26.529 EurosPartícipes a inicio de semestre: 2Partícipes a final de semestre: 2Rentabilidad: +24,27%Gastos de la IIC: Comisión de gestión, gastos de depositaría, tasas CNMV y gastos de auditoría.TER: 1,7525%Impacto gastos directos: 1,59%Impacto gastos indirectos: 0,1625% e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. ACCI Capital Investments SGIIC gestiona otra IIC, lanzada en noviembre de 2024, que no es comparable con este fondo, por invertir en activos diferentes. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) inversiones concretas realizadas durante el periodo. En el segundo semestre de 2024 se han aprovechado las subidas en cotizaciones para reducir exposición a algunas compañías y activos que podían sufrir mayor volatilidad por efectos de las subidas de tipos de interés anteriores, probable compresión de márgenes por el impacto de los costes empresariales, o una intensificación de las tensiones geopolíticas. Se ha aumentado exposiciones en algunas compañias y activos aprovechando caidas o correcciones.En relación a valores concretos, se ha procedido a reducir exposición a compañías o activos como AAPL US, BABA US, BN US, PYPL US, MARA US, MSTR US, IBCL GY, entre otros. Se ha procedido a aumentar exposición en ASML NA, MEG US, ALNT SM, YCA LN, entre otras.Hemos mantenido y/o regulado exposición en las posiciones en Renta Fija a través de diversos instrumentos, como: ISHRS D25 USD TRE UCITS ETF, ISHARES US TREASURY 0-1YR, X US TREASURIES 1-3 1D, ISHARES EURO GOVT 5-7YR, ISHARES EURO GOVT 7-10YR, ISHARES EURO GOVT 15-30YR, BKO 2.8 06/12/25. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. Durante el primer semestre de 2024 procedíamos a mantener las coberturas hasta niveles similares a los implementados y existentes a finales de 2023.Durante el segundo semestre de 2024, se ha procedido a realizar los correspondientes rollover en los respectivos vencimientos de los futuros mencionados anteriormente, así como a regular los niveles de coberturas.Adicionalmente, se han implementado durante el año diversas estrategias de opciones sobre equities individuales tanto para optimizar la exposición como para obtener por esa vía coberturas a sectores y al mercado en general.Por ejemplo, se han mantenido coberturas vía opciones sobre acciones de MSTR US. d) Otra información sobre inversiones. Al final del periodo hay invertido un 33,3% del patrimonio en otras IIC, gestionadas por:XTRACKERS, INVESCO, WISDOMTREE, ISHARES, GLOBALX, SPROTT.3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El fondo ha mantenido una alta exposición a renta variable y una exposición a Bitcoin de en torno al 13%.El fondo tuvo una volatilidad diaria anualizada del 12,9%, mientras que la letra del tesoro a 1 año terminó con una volatilidad diaria anualizada del 0,3%. El índice MSCI World en Euros, terminó el periodo con una volatilidad diaria anualizada de 11,5%.5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. La política de ACCI Capital Investments SGIIC, S.A. en relación con el ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores en cartera de sus IIC: Asegura la monitorización de los eventos corporativos relevantes, tanto en España como en terceros Estados, su adecuación a los objetivos y a la política de inversión de cada IIC y, también, que las eventuales situaciones de conflicto de interés sean gestionadas adecuadamente. ACCI Capital Investments SGIIC, S.A. ejerce el derecho de voto y los derechos políticos siempre que el emisor sea una sociedad española y que la participación de los fondos gestionados por la SGIIC en la sociedad tuviera una antigüedad superior a 12 meses y siempre que dicha participación represente, al menos, el uno por ciento del capital de la sociedad participada.En el segundo semestre de 2024, no se ha ejercido el derecho de voto sobre ningún valor, dado que ninguno cumplía los requisitos anteriores de permanencia y volumen previstos en el artículo 115.1.i) del RIIC.6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. La IIC no soporta gastos derivados de servicios de análisis en la actualidad.9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Los mercados descontaban que en 2024 la economía mantendría una senda de crecimiento moderado y que la inflación seguiría bajando, de manera más gradual, acercándose al objetivo de los bancos centrales. Esta menor inflación les permitiría probablemente empezar a bajar los tipos de interés durante la segunda mitad del año, contrarrestando así la retirada de impulsos fiscales que se debería producir a medida que los gobiernos empiecen a reducir el gasto público para contener sus déficits, consiguiendo así, en teoría, un aterrizaje suave de la economía. Los mercados siguen muy pendientes de las decisiones de los bancos centrales en cuestión de política monetaria, y estos, a su vez, siguen monitorizando atentamente la inflación antes de actuar. En un contexto económico de crecimiento moderado con una inflación controlada, como el que actualmente descuentan los mercados, que permita a los bancos centrales seguir bajando los tipos de interés, aunque sea de forma reducida, debería ser favorable para los mercados bursátiles. A largo plazo, el factor más determinante a la hora de explicar la evolución de las bolsas es el crecimiento de los beneficios empresariales, y no parece haber motivos para pensar que en ese contexto económico vayamos a ver un deterioro significativo de esta variable en los próximos meses.Hay que considerar especialmente el recorrido que puedan tener las "Siete Magníficas" dadas sus exigentes valoraciones, y visibilizar la evolución de resultados en lo sucesivo. Es esencial monitorizar el aspecto fundamental de las valoraciones de mercado de las compañias en este sector, y el peso relativo que están alcanzando un número reducido de estas compañias en los índices bursátiles.Aunque tanto los mercados como los bancos centrales siguen atentos a los datos de inflación, que todavía se sitúan ligeramente por encima de los objetivos de política monetaria, parecería que el problema está en vías de resolución, al menos de momento. Como referencia, los swaps descuentan una inflación media del 2% y 2,50% en los próximos 10 años para la zona euro y EE.UU.respectivamente. Posiblemente las mayores fuentes de preocupación a largo plazo para los mercados ahora no sean ni la inflación ni el crecimiento, sino la precaria situación de las cuentas públicas en muchas de las grandes economías desarrolladas. El mercado ya ha puesto el foco en la situación de Francia y más recientemente en la del Reino Unido. En cuanto a los resultados empresariales, habrá que estar muy atentos al efecto de expectativas de inflación y como éste pueda afectar a los márgenes empresariales de darse una tendencia de subida de costes sostenida. La reacción a corto plazo del mercado naturalmente es difícil de prever. Es por ello importante mantener el foco en el largo plazo y en la búsqueda de oportunidades de generar valor, independientemente del comportamiento de los activos a corto plazo, asi como de la toma de posiciones en activos que protejan ante este escenario de inflación. Esto se manifiesta en la construcción y monitorización de los componentes de la cartera del fondo, así como del estudio de la evolución de los diferentes sectores a los que pertenecen las compañías.Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
CA11271J1075 | BROOKFIELD ASSET MANAGE | EUR | 388.423 € | 6.04% | 37.23% |
US02079K3059 | GOOGLE INC-CL A | EUR | 245.918 € | 3.82% | 7.54% |
US0231351067 | AMAZON.COM | EUR | 243.687 € | 3.79% | 1.58% |
US30303M1027 | EUR | 220.555 € | 3.43% | 20.16% | |
US5949181045 | MICROSOFT | EUR | 189.307 € | 2.94% | 2.42% |
CA1130041058 | BROOKFIELD ASSET MANAGE | EUR | 151.787 € | 2.36% | 47.37% |
GB00BNTJ3546 | ALLFUNDS GROUP PLC | EUR | 142.128 € | 2.21% | 3.82% |
US44267T1025 | HOWARD HUGHES CORP/THE | EUR | 133.730 € | 2.08% | 22.79% |
NL0000235190 | EUROPEAN AERONAUTIC DEFENSE | EUR | 106.577 € | 1.66% | 20.43% |
US78409V1044 | S&P GLOBAL | EUR | 93.801 € | 1.46% | 15.55% |
US79466L3024 | SALESFORCE.COM INC | EUR | 80.730 € | 1.25% | 34.56% |
ES0126501131 | DINAMIA | EUR | 71.610 € | 1.11% | 803.25% |
US8740391003 | TAIWAN SEMICONDUCTORS | EUR | 64.664 € | 1% | 17.58% |
US01609W1027 | ALIBABA GROUP HOLDING | EUR | 63.060 € | 0.98% | 36.6% |
DE000A0D9PT0 | MTU AERO ENGINES HOLDING AG | EUR | 57.960 € | 0.9% | 34.84% |
ES0105065009 | TALGO | EUR | 48.720 € | 0.76% | 16.42% |
CH0496451508 | SOFTWAREONE HOLDING AG | EUR | 43.500 € | 0.68% | 63.01% |
US6151111019 | MONTROSE ENVIRONMENTAL GROUP | EUR | 42.105 € | 0.65% | 19.1% |
JE00BF50RG45 | YELLOW CAKE PLC | EUR | 40.508 € | 0.63% | 96.66% |
US46266C1053 | IQVIA HOLDINGS INC | EUR | 37.960 € | 0.59% | 3.83% |
CA82509L1076 | SHOPIFY INC | EUR | 37.999 € | 0.59% | 12.06% |
US0378331005 | APPLE INC | EUR | 33.862 € | 0.53% | 85.15% |
US4435731009 | HUBSPOT INC | EUR | 33.649 € | 0.52% | 1.42% |
NL0010273215 | ASM LITHOGRAPHY HOLDING NV | EUR | 30.542 € | 0.47% | Nueva |
US6544453037 | NINTENDO CO LTD | EUR | 28.261 € | 0.44% | 13.82% |
US92826C8394 | VISA INC | EUR | 27.473 € | 0.43% | 24.6% |
US88032Q1094 | TENCENT HOLDINGS LTS | EUR | 25.682 € | 0.4% | 16.19% |
IT0005278236 | PIRELLI & C SPA | EUR | 24.305 € | 0.38% | 1.54% |
US0970231058 | BOEING | EUR | 23.934 € | 0.37% | 0.63% |
US00724F1012 | ADOBE SYSTEMS | EUR | 13.744 € | 0.21% | 17.17% |
US83085C1071 | SKY HARBOUR GROUP CORP | EUR | 13.827 € | 0.21% | Nueva |
US8122152007 | SEAPORT ENTERTAINMENT GROUP | EUR | 12.229 € | 0.19% | Nueva |
US16679L1098 | CHEWY INC | EUR | 7763 € | 0.12% | 27.22% |
GB00BJ62K685 | PETS AT HOME GROUP PLC | EUR | 7461 € | 0.12% | 28.64% |
US70450Y1038 | PAYPAL HOLDINGS INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
CA85210A1049 | EUR | 22.622 € | 0.35% | 11.52% |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
DE000BU22015 | BONOS ALEMANES | 2% | 2025-06-12 | EUR | 80.011 € | 1.24% | 0.42% |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
IE00B1FZS913 | BLACKROCK FUND ADVISORS | EUR | 391.495 € | 6.08% | 25.82% |
XS2376095068 | INVESCO DIGITAL MARKETS PLC | EUR | 239.951 € | 3.73% | Nueva |
IE000U99N3V1 | BLACKROCK FUND ADVISORS | EUR | 207.101 € | 3.22% | 28.46% |
LU0429458895 | XTRACKER | EUR | 203.477 € | 3.16% | 34.6% |
IE00B1FZS806 | BLACKROCK FUND ADVISORS | EUR | 175.305 € | 2.72% | 8.77% |
GB00BJYDH287 | WISDOMTREE | EUR | 661.133 € | 10.27% | 92.51% |
IE00B4WXJG34 | BLACKROCK FUND ADVISORS | EUR | 81.794 € | 1.27% | 2.3% |
US4642875151 | ISHARES MSCI SINGAPUR INDEX | EUR | 48.351 € | 0.75% | 19.22% |
US4642887602 | BLACKROCK FUND ADVISORS | EUR | 28.499 € | 0.44% | 13.9% |
US4642875235 | BLACKROCK FUND ADVISORS | EUR | 22.895 € | 0.36% | Nueva |
IE0005YK6564 | HANETF ICAV | EUR | 21.039 € | 0.33% | 14.55% |
US46435U1354 | BLACKROCK FUND ADVISORS | EUR | 16.965 € | 0.26% | 9.88% |
US37954Y3844 | GLOBAL X MANAGEMENT CO LLC | EUR | 14.877 € | 0.23% | 12.25% |
LU0290358497 | XTRACKER | EUR | 8401 € | 0.13% | 83.6% |
IE00BGR7L912 | BLACKROCK FUND ADVISORS | EUR | 3603 € | 0.06% | 92.4% |
DE000A28M8D0 | VAN ECK GLOBAL | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Derechos sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 919 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 4120 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 3653 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 2274 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 48.505 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 79.045 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 135.101 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 55.731 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 82.339 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 75.723 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 220.623 € | Física | ||
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Compra | Opción | 100 | 153.766 € | Física | ||
NASDAQ 100 INDEX | Compra | Opción | 20 | 360.867 € | Física | ||
S&P 500 INDEX | Compra | Opción | 50 | 539.770 € | Física | ||
S&P 500 TOTAL RETURN INDEX | Compra | Opción | 1 | 105.750 € |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A | Venta | Emisión Opción | 100 | 111.416 € | Física | ||
INDICE DAX | Venta | Futuro | FUT | 25 | 511.900 € | ||
INDICE DAX | Venta | Futuro | FUT | 5 | 716.748 € | ||
INDICE EURO STOXX 50 | Venta | Futuro | FUT | 10 | 249.625 € | ||
S&P 500 INDEX | Venta | Futuro | FUT | 50 | 2.057.963 € |
Investment Notes
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Fondo
Informe
2024-Q4
Inversión
Global
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
410.242
Nº de Partícipes
31
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
1.500,00 Euros
Patrimonio
6.251.901 €
Politica de inversiónAdamantium FI, puede invertir un 0%-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), del grupo o no de la gestora. El fondo puede invertir, directa o indirectamente, entre un 0% y el 100% de la exposición total tanto en renta variable como en activos de renta fija, pública o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercadomonetario cotizados o no, líquidos). No está establecida a priori la distribución entre renta fija y renta variable, ni países, divisas, emisores y/o mercados, no limitándose al entorno OCDE, e incluyendo emergentes sin limitación. En renta variable la elección es libre en lo que a estilo de inversión se refiere (inversión en valor, crecimiento, etc.) pudiendo ser los emisores de alta, media o baja capitalización y pertenecientes a cualquier sector económico. En renta fija no existe predeterminación respecto de los emisores (público o privado), sector económico, ni sobre la duración media de la cartera de renta fija. El fondo puede invertir en emisiones con al menos media calidad crediticia (mínimo de BBB-) o la que tenga el Reino de España si fuera inferior. Como máximo el 20% de la exposición total puede tener baja calidad crediticia (inferior a BBB-). La exposición al riesgo de divisa estará entre el 0% y 100% de la exposición total.
Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Sectores
- Servicios financieros
31.40%
- Tecnología
18.94%
- Comunicaciones
18.67%
- Consumo cíclico
12.42%
- Industria
10.52%
- Inmobiliarío
5.24%
- Energía
1.45%
- Salud
1.36%
Regiones
- Estados Unidos
58.69%
- Canada
20.74%
- Europa
13.75%
- Reino Unido
6.82%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Growth
39.73%
- Large Cap - Blend
36.62%
- Small Cap - Blend
7.80%
- Small Cap - Growth
7.04%
- Medium Cap - Blend
6.46%
- Medium Cap - Growth
1.49%
- Medium Cap - Value
0.87%
Comisiones
Comisión de gestión
Total2024
1.67
2024-Q4
0.91
Base de cálculo
Mixta
Comisión de depositario
Total2024
0.08
2024-Q4
0.04
Sistema de imputación
Al fondo
Gastos
Trimestral
Total2024-Q4
0.43
2024-Q3
0.44
2024-Q2
0.45
2024-Q1
0.43
Anual
Total2023
1.88
2022
1.43
2021
1.48