BANKINTER PREMIUM DINAMICO, FI
•CLASE B
144,62 €
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.11% | 2.22% | 3.08% | 10.61% | 5.09% | 5.41% | - |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados
En el segundo semestre de 2024 la actividad económica global se expandió a un ritmo similar al del precedente, gracias al dinamismo del sector servicios mientras que las manufacturas continuaron mostrando una notable debilidad.
Fue destacable la evolución de la economía de Estados Unidos, que sorprendió al alza a pesar de algunas señales de desaceleración en su mercado laboral. Dentro de Europa, destacó positivamente la buena marcha de la economía española frente al estancamiento de Alemania.
El proceso de desinflación continuó en el semestre, permitiendo que los bancos centrales de las principales economías bajaran los tipos de interés, con la excepción del Banco de Japón que, al contrario, subió el tipo de interés y retiró estímulos.
El Banco Central Europeo, decidió bajar sus tipos de interés de referencia en 25 puntos básicos en su reunión de junio y realizó un movimiento similar en los meses de septiembre, de octubre y de diciembre. Así, el tipo de depósito bajó en el semestre de 4% a 3%. Por su parte, la Reserva Federal inauguró el ciclo de recortes de tipos con una bajada de medio punto en septiembre, seguida de dos recortes adicionales de 25 puntos básicos en las reuniones de noviembre y diciembre, hasta situar los tipos oficiales en el rango 4,25%-4,50%.
De cara al futuro se espera una continuación del actual proceso de normalización de las políticas monetarias. Dicho esto, las expectativas de los mercados se ajustaron a lo largo del semestre, para pasar a descontar una relajación más intensa de la política monetaria del Banco Central Europeo y menos acusada en Estados Unidos, como consecuencia de las medidas que la nueva Administración estadounidense podría poner en marcha.
Según los anuncios realizados por el presidente electo Trump, la nueva Administración podría llevar a cabo un aumento de los aranceles, un endurecimiento de la política migratoria, una reducción impositiva y un proceso de desregulación de determinadas actividades.
El grado de incertidumbre es elevado, pero desde que se conoce el resultado de las elecciones americanas, se ha producido una apreciación del dólar, un aumento de las expectativas de inflación en Estados Unidos y un impulso de los activos de riesgo estadounidenses.
En concreto, el índice bursátil S&P 500 se revalorizó +7,7% en el semestre frente a un Eurostoxx 50 que estuvo plano.
El índice MSCI World de países desarrollados se revalorizó +5,6% mientras que el índice MSCI Emergentes retrocedió -1,0%. Eso, a pesar de la recuperación de los activos chinos (CSI 300 +13,7%) gracias al anuncio de medidas de estímulo por parte de las autoridades de China, con el objetivo de estabilizar el ajuste que atraviesa su sector inmobiliario y tratar de dinamizar la demanda interna.
Cabe resaltar también el episodio de volatilidad experimentado a principios de agosto, vinculado al aumento de los tipos de interés oficiales de Japón y a la debilidad de unos datos de empleo americanos. Entonces se produjo la mayor corrección bursátil del año (-6% en el MSCI World).
Dentro de la bolsa europea, destacó la revalorización del índice alemán DAX (+9,2% en el semestre) y del Ibex (+6%) frente al índice francés que cerró el semestre con caídas (CAC -1,3%).
Por sectores, los que mejor se comportaron en el semestre fueron las financieras con una revalorización de +9,7% seguidas de servicios de comunicación (+5,8%) e industriales (+4,5%). Por el contrario, el peor comportamiento se registró dentro de las petroleras (-12,7%), las compañías de salud (-10%) y tecnología (-9,9%).
En el conjunto del semestre, las rentabilidades de las deudas soberanas cayeron sensiblemente, con la excepción de los plazos largos americanos, que pasaron a descontar un escenario de mayor inflación tras conocerse el resultado de las elecciones americanas.
En concreto, la rentabilidad del bono americano a diez años subió +17 puntos básicos hasta situarse en 4,57%, y la del bono alemán se redujo -13 puntos básicos en el semestre hasta 2,08%.
Los tipos de mercado de los soberanos de corto plazo registraron una caída más acusada por lo que las curvas de tipos deshicieron su inversión y pasaron a tener pendiente positiva.
La deuda periférica evolucionó favorablemente, especialmente en Italia. Por el contrario, la deuda francesa se vio penalizada por el ruido político y el retraso en el control de las finanzas públicas. Así, la prima de riesgo francesa pasó a situarse por encima de la española, en 83 puntos básicos vs 69 puntos básicos, al cierre de 2024.
La prima de riesgo italiana descendió 42 puntos básicos en el semestre hasta situarse en 116 puntos básicos.
El euro se depreció frente al dólar en el semestre. El cruce cerró el ejercicio en sus mínimos anuales, por debajo de 1,04, tras un fuerte movimiento a la baja propiciado por el retraso en las perspectivas de bajadas de tipos de la Reserva Federal y por la victoria de Trump.
El yen experimentó un notable movimiento de ida y vuelta en su cruce con el dólar a lo largo del semestre. Se fortaleció fuertemente tras la subida de tipos por sorpresa del Banco de Japón, pasando el cruce de 161 a 140, para recuperarse después y cerrar el año 2024 en 157 yenes por dólar.
Finalmente, en el mercado de materias primas se produjo una notable volatilidad en el precio del petróleo como consecuencia de la intensificación del conflicto de Oriente Medio y por las decisiones de la OPEP+. El saldo semestral terminó siendo negativo, -13,6% en el caso del Brent, que cerró el semestre en 74,6$/barril.
El precio del oro subió +12,8% en el semestre, para cerrar el ejercicio en 2.625 dólares/onza.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Durante este semestre se ha mantenido un nivel de inversión medio en renta variable del 60% y con una estructura de protección de opciones.
En Renta Fija durante este semestre se subió la sensibilidad a tipos de interés del fondo desde 1,23 hasta 1,35 y se redujo a final del periodo el peso relativo de la renta fija privada frente a gobiernos hasta un 49 y 51% respectivamente.
c) Índice de referencia.
El índice de referencia del fondo se utiliza en términos meramente informativos o comparativos.
d) Evolución del Patrimonio, partícipes, rentabilidad y gastos de la IIC.
El patrimonio del fondo de la clase A ha aumentado un 9,17% en el periodo siendo al final del mismo el que puede verse en el apartado 2.1. del presente informe.
El patrimonio del fondo de la clase B ha aumentado un 5,11% en el periodo siendo al final del mismo el que puede verse en el apartado 2.1. del presente informe.
El patrimonio del fondo de la clase D ha aumentado un 15,43% en el periodo siendo al final del mismo el que puede verse en el apartado 2.1. del presente informe.
El patrimonio del fondo de la clase R ha aumentado un 24,93% en el periodo siendo al final del mismo el que puede verse en el apartado 2.1. del presente informe.
El número de partícipes de la clase A ha amentado un 6,39% en el periodo según puede verse en el apartado 2.1.a) del presente informe.
El número de partícipes de la clase B ha aumentado un 1,81% en el periodo según puede verse en el apartado 2.1.a) del presente informe.
El número de partícipes de la clase D ha aumentado un 16,67% en el periodo según puede verse en el apartado 2.1.a) del presente informe
El número de partícipes de la clase R ha aumentado un 20,33% en el periodo según puede verse en el apartado 2.1.a) del presente informe
Como consecuencia de esta gestión el fondo ha obtenido una rentabilidad en el semestre del 3,15% en la clase A , del 3,43% en la clase B y del 3,09% en la clase.
No se proporciona dato para la clase D puesto que no hay histórico completo del periodo.
Durante el periodo considerado del semestre, los gastos corrientes soportados por el fondo han tenido un impacto de -0,72% en su rentabilidad para la clase A, del -0,44% para la clase B, del -0.72% para la clase R y del -0,77% en la clase D.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
Puede verse en el cuadro de Comparativa el comportamiento relativo del Fondo con respecto a la rentabilidad media de los fondos de la Gestora con su misma Vocación Inversora
2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
En la parte de renta variable, en octubre realizamos una pequeña rebaja en la exposición de renta variable al 58% vs 60% que finales de diciembre revertimos.
A nivel de posicionamiento geográfico, aumentamos el peso de la renta variable de EEUU hasta 60% en un primer paso bajando 3 p.p. desde Europa y después bajando 2 p.p.de emergentes.
Respecto a la asignación sectorial de las carteras, en Europa seguimos sobreponderando los sectores más beneficiados de las bajadas de tipos, y los sectores defensivos. En cambio, en EEUU optamos por sectores más cíclicos y más sensibles a las políticas de Trump, como las financieras, sin olvidarnos de la tecnología y de las pequeñas compañías.
Mantenemos una posición de dólar del 18,6%
Dentro de la cartera de renta variable los valores que más han contribuido a la rentabilidad del fondo durante el semestre han sido INVESCO S&P 500 EUR HDG ACC (0,23%), SPDR S&P 500 ETF TRUST (0,21%), CTLX AMER SMLR COS 9EH EUR (0,06%) y TOPIX INDX FUTR Dec24 (0,06%). Por el contrario, los que más han detraído han sido HEINEKEN NV (-0.05%) ASML HOLDING NV (-0,05%) NESTLE SA-REG (-0,04%) BROWN ADV US SUST GROW-EURBH( -0,03%) y SEGRO PLC (-0,02%).
En Renta Fija durante este semestre se subió la sensibilidad a tipos de interés del fondo desde 1,23 hasta 1,35. La renta Fija supone el 45% del Patrimonio del fondo y tiene una duración media de 3,38 años.
En el periodo, al final del mismo, se redujo el peso relativo de la renta fija privada frente a gobiernos hasta un 51%, todavía manteniendo la sobreponderación en crédito privado.
Por tipología de activos los bonos de gobierno y similares suponen un 19% del patrimonio, tres puntos por encima del semestre anterior, los de entidades financieras 16%, un punto por debajo, y los de corporativos un 10%, dos puntos por debajo. Las duraciones medias son de 2,64, 2,15 y 3 respectivamente. Es decir, bastante moderadas. Con esto, la exposición del fondo a gobiernos y similares es aproximadamente de un 49% y a crédito de un 51%. La liquidez total del fondo es ligeramente superior al 10%.
Por categorías de activos, la compras y ventas fueron:
En bonos de gobierno y similares, compras de España 2029 y 2030 e Italia 2030, ¡. Ventas de Francia 2025.
En bonos financieros, compras, entre otros, de BBVA 2036, Bankinter 2032, NAB 2030, Santander 2030 y Intesa 2032.
En bonos corporativos, compras de Schneider 2030, Saint Gobain 2029, Sandoz 2029, Diageo 2031 y Caterpillar 2027
Los bonos que más se han revalorizado en el periodo: Unicredito 5.375% 2034 (+6,81%), El Corte Inglés 4.25% 2031 (+6,16%) Belfius 1.25% 2034 (+5,76%) Bankinter 4.875% 2031 (+5,52%), American Power 3,90% 2030 (+5,36%) y Tesoro Italiano 0.50% 2028 (+4,75%)
Se quedan atrás en el movimiento: Santander 4,25% 2030 (-1,07% por venta) España 0.50% 2030 (-0.08%) BTPS 3.70% 2030 (-0,13%), Intesa 1% 2024 (+0.03%) y Bayer 0.375% 2024(+0.05%)
La rentabilidad media de la liquidez durante el periodo ha sido del 2,96%.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
También se han realizado durante el semestre operaciones de compraventa de futuros sobre índices bursátiles para ajustar los niveles de inversión a nuestro objetivo de asset allocation. En concreto hemos realizado operaciones sobre el futuro de Stoxx Europe 600 y el S&P500. Por otro lado, hemos realizado operaciones sobre el futuro del euro-dólar para cubrir parcialmente nuestro riesgo divisa y ajustarlo a nuestro asset allocation. El resultado de la inversión en estas operaciones durante el período ha supuesto una rentabilidad del -0,51% sobre el patrimonio medio del fondo para las clases A y B, siendo el nivel medio de apalancamiento de dicho fondo para ambas clases, correspondiente a las posiciones en instrumentos financieros derivados en este periodo de un 28,68%.
d) Otra información sobre inversiones.
El porcentaje invertido en otras Instituciones de Inversión Colectiva representa el 15,31% del patrimonio a cierre del período.
El fondo inició en el 4º trimestre de 2021 la participación en una demanda colectiva contra Bayer AG por declaraciones y omisiones falsas y engañosas transmitidas por la compañía en el proceso de compra de Monsanto. En este semestre, no se ha producido ninguna novedad en relación a la citada demanda.
3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
Durante el semestre, la volatilidad del valor liquidativo del fondo para la clase A, B y R ha estado alrededor del 6,65%, inferior a la de su benchmark como puede verse en el cuadro de medidas de riesgo.
No se proporciona dato para la clase D puesto que no hay histórico completo del periodo.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
Bankinter Gestion de Activos SGIIC (en adelante, “la Gestora”) cuenta con una política de implicación a largo plazo de los accionistas que, entre otras cosas, incluye un apartado relativo al ejercicio de los derechos de voto que explica cómo integra en la gestión diaria de las Instituciones de Inversión Colectiva la toma de decisiones que puedan afectar a las compañías en las que invierte, respetando siempre el principio de actuar en el mejor interés de los partícipes.
Dicha política establece las directrices que se tienen en cuenta en el proceso de voto en las juntas generales de accionistas, considerando, entre otras cosas, la estrategia de inversión de las IIC gestionadas, así como la naturaleza y el tamaño de las sociedades en las que invierte respecto a la posición global de los distintos vehículos de la gestora.
La decisión final del sentido del voto se determina a partir de un análisis interno de la propia Gestora, que ha incluido el uso de los servicios de asesores de voto.
Tanto la representación como el voto podrán ser delegados o ejercitados por vía electrónica en los casos en los que las sociedades habiliten medios de comunicación a distancia para los accionistas e inversores.
Una información más detallada sobre esta política puede consultarse en www.bankinter.com, en la sección “Fondos Bankinter Gestión de Activos”.
Durante el ejercicio se han dado instrucciones para acudir a más de 240 Juntas de accionistas de emisores de más de 20 países distintos. En la gran mayoría de ocasiones, se ha acudido con instrucciones para votar en cada uno de los puntos del orden del día, pronunciándose a favor, en contra o absteniéndose en el mejor interés de las IIC gestionadas y sus partícipes.
En lo que se refiere a este fondo en concreto, durante el ejercicio se han dado instrucciones para acudir a las Juntas de los siguientes emisores:
Abbott Laboratories, Adobe Inc., Advanced Micro Devices, Inc., Allianz SE, Amundi SA, ArcelorMittal SA, ASML Holding NV, Assa Abloy AB, AstraZeneca PLC, Atlas Copco AB, Aviva Plc, Bank of America Corporation, Bio-Techne Corporation, BNP Paribas SA, BP Plc, Coca-Cola Europacific Partners plc, Compagnie Financiere Richemont SA, Deere & Company, Deutsche Post AG, Deutsche Telekom AG, DuPont de Nemours, Inc., General Motors Company, Heineken NV, Honeywell International Inc., Iberdrola SA, ING Groep NV, Intel Corporation, International Flavors & Fragrances Inc., Keurig Dr Pepper Inc., Levi Strauss & Co., LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE, Medtronic Plc, Merck KGaA, Nestle SA, NextEra Energy, Inc., Novartis AG, Palo Alto Networks, Inc., Pfizer Inc., Pirelli & C. SpA, Prologis, Inc., Rio Tinto Plc, Sanofi, SAP SE, Schneider Electric SE, SEGRO PLC, Snowflake Inc., Stanley Black & Decker, Inc., STMicroelectronics NV, Stora Enso Oyj, Target Corporation, TERNA Rete Elettrica Nazionale SpA, The Coca-Cola Company, The TJX Companies, Inc., The Walt Disney Company, Thermo Fisher Scientific Inc., TotalEnergies SE, UBS Group AG, VINCI SA, Visa Inc., Workday, Inc., Yum! Brands, Inc., Zoetis Inc. y Zurich Insurance Group AG.
6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV.
Este fondo puede invertir hasta un 100% en emisores de renta fija de baja calidad, por lo que tiene un riesgo de crédito muy elevado.
Las Cuentas Anuales contarán con un Anexo de sostenibilidad con información sobre las características medioambientales o sociales que promueve el fondo.
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
Durante el ejercicio 2024, la IIC ha abonado la cantidad de 220.856,84 euros en concepto de gastos correspondientes al servicio de análisis financiero sobre inversiones, siendo los principales proveedores del servicio UBS, JP Morgan, Exane, Morgan Stanley, Santander, Redburn, Kepler y Bernstein. Dicho análisis ha mejorado la gestión de la IIC en lo relativo a la asignación de activos más adecuada a la previsión del ciclo macroeconómico, así como en la selección concreta de determinadas ideas de inversión.
Para el ejercicio 2025, se ha presupuestado para esta IIC un importe de 251.165,94 euros en concepto de gastos correspondientes al servicio de análisis financiero sobre inversiones, siendo los principales proveedores del servicio UBS, JP Morgan, Exane, Morgan Stanley, Santander, Redburn, Bernstein, Bank of America Merrill Lynch y Kepler.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVISIBLE DEL FONDO.
De cara al primer semestre de 2025 no se anticipan cambios sustanciales en el ritmo de crecimiento de la economía global. Los principales organismos proyectan una tasa de expansión en el PIB global ligeramente por encima del 3%, en línea con la registrada en 2023 y 2024.
Se espera que el proceso de desaceleración de la inflación continúe, si bien la inflación de servicios está mostrando una mayor resistencia a bajar.
En este contexto, los mercados financieros proyectan una relajación más intensa de la política monetaria de la UEM y menos pronunciada en EEUU de lo que descontaban unos meses atrás. En concreto, el mercado descuenta cerca de cien puntos básicos de recortes por parte del Banco Central Europeo a lo largo del primer semestre de 2025, y unos treinta puntos básicos en el caso de la Reserva Federal.
Este escenario positivo, de crecimiento de la actividad a un ritmo razonable con control de la inflación y un nivel reducido y estable del desempleo, está rodeado de una incertidumbre elevada, por las tensiones geopolíticas existentes y por las posibles políticas de la nueva Administración de Estados Unidos.
En este sentido, un hipotético aumento de los aranceles podría impactar negativamente sobre la actividad económica y presionar al alza la inflación a escala global.
También existe un grado de incertidumbre elevado respecto a la evolución de la situación fiscal en Europa, por la inestabilidad política de Francia y la celebración de elecciones anticipadas en Alemania.
Para 2025 anticipamos un comportamiento más moderado de las bolsas globales tras dos años excepcionalmente positivos.
Este escenario estará respaldado por un entorno de crecimiento moderado, desinflación y políticas monetarias flexibles, que deberían proporcionar soporte a los mercados financieros.
Además, la pujanza de la Inteligencia Artificial podría extenderse al resto del mercado, de forma que el crecimiento de los beneficios se vería respaldado no sólo por las grandes compañías americanas conocidas como “Siete Magníficos” sino por un mayor número de empresas.
No obstante, la incertidumbre en torno a factores geopolíticos y las políticas arancelarias propuestas por el gobierno de Trump podría provocar episodios de volatilidad.
La diversificación será clave en este contexto.
Probablemente la bolsa americana mantenga su fortaleza relativa, con oportunidades en sectores como tecnología, inteligencia artificial, transición energética e infraestructuras.
La bolsa europea ofrece valoraciones atractivas, respaldadas por políticas expansivas y una mejora en las perspectivas económicas.
Los mercados han descontado un gran número de bajadas de tipos en la UEM, lo que podría limitar el recorrido de la renta fija europea.
Las curvas de tipos han ganado pendiente, especialmente en crédito y bonos periféricos, y aún podrían extenderse.
Tras el destacado desempeño de la renta fija privada en 2024, especialmente por parte de los bonos de entidades financieras, vemos razonable que se produzca un periodo de consolidación.
Dentro de la deuda soberana, preferimos la deuda periférica (España e Italia) frente a los bonos franceses, que seguramente continuarán penalizados por la inestabilidad política del país y la ausencia de disciplina fiscal.
El arranque del año suele venir acompañado de un elevado volumen de emisiones en el mercado primario, que podría ofrecer oportunidades para incrementar posiciones en los activos que sufran ampliación de las primas de emisión.
De cara al primer semestre del año, mantenemos nuestra preferencia por los bonos de entidades financieras, especialmente de bancos de la periferia europea, aunque reconocemos una disminución en la rentabilidad adicional que ofrecen frente a los corporativos.
Dentro del crédito corporativo, priorizamos la calidad sobre el high yield y favorecemos sectores como utilities y ciertas industrias.
Así, la estrategia de inversión del Fondo para este nuevo periodo se moverá siguiendo estas líneas de actuación tratando de aprovechar las oportunidades que se presenten en el mercado.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US5949181045 | MICROSOFT CORP | EUR | 6.664.815 € | 0.99% | 2.48% |
US67066G1040 | NVIDIA CORPORATION | EUR | 5.842.202 € | 0.87% | 81.42% |
US0231351067 | AMAZON.COM INC | EUR | 4.467.436 € | 0.67% | 17.39% |
NL0010273215 | ASML HOLDINGS NV | EUR | 4.076.272 € | 0.61% | 34.34% |
FR0000120578 | SANOFI-AVENTIS | EUR | 3.627.457 € | 0.54% | 4.23% |
ES0144580Y14 | IBERDROLA | EUR | 3.377.322 € | 0.5% | 9.78% |
GB00BDCPN049 | COCA-COLA EUROPACIFI | EUR | 3.385.172 € | 0.5% | 50.79% |
FR0000121972 | SCHNEIDER ELECTRIC | EUR | 3.299.126 € | 0.49% | 7.4% |
DE0005557508 | DEUTSCHE TELEKOM | EUR | 3.224.673 € | 0.48% | 23.04% |
FR0000121014 | LOUIS VUITON MOET HE | EUR | 3.152.716 € | 0.47% | 7.29% |
US02079K1079 | ALPHABET INC | EUR | 3.070.462 € | 0.46% | 16.07% |
FR0000131104 | BANCO NACIONAL | EUR | 3.045.329 € | 0.45% | 47.95% |
CH0244767585 | UBS GROUP AG | EUR | 2.960.608 € | 0.44% | 77.35% |
US92826C8394 | VISA INC | EUR | 2.935.997 € | 0.44% | 24.51% |
FR0000125486 | VINCI SA | EUR | 2.809.377 € | 0.42% | 59.32% |
ES0132105018 | ACERINOX | EUR | 2.767.451 € | 0.41% | Nueva |
NL0000235190 | EADS | EUR | 2.732.331 € | 0.41% | Nueva |
FR0000120271 | TOTAL, S.A | EUR | 2.742.898 € | 0.41% | 36.24% |
DE0007236101 | SIEMENS AG-REG | EUR | 2.755.616 € | 0.41% | 70.82% |
DE0007164600 | SAP. AG-VORZUG | EUR | 2.621.749 € | 0.39% | 24.68% |
US11135F1012 | BROADCOM CORP | EUR | 2.502.265 € | 0.37% | 49.31% |
DE0008404005 | ALLIANZ | EUR | 2.493.549 € | 0.37% | 18.17% |
US1912161007 | COCA COLA | EUR | 2.427.290 € | 0.36% | 1.14% |
GB0009895292 | ASTRAZENECA PLC | EUR | 2.337.548 € | 0.35% | 9.74% |
US30303M1027 | META PLATFORMS INC | EUR | 2.251.375 € | 0.34% | 37.93% |
SE0007100581 | ASSA ABLOY AB-B | EUR | 2.309.809 € | 0.34% | 8.11% |
GB00BPQY8M80 | AVIVA PLC | EUR | 2.131.922 € | 0.32% | 0.86% |
CH0038863350 | NESTLE SA | EUR | 2.121.804 € | 0.32% | 34.33% |
NL0011821202 | ING GROEP | EUR | 2.105.067 € | 0.31% | 34.84% |
BE0003565737 | KBC GROUP NV | EUR | 2.063.714 € | 0.31% | Nueva |
US46625H1005 | MORGAN JP & CO | EUR | 1.920.735 € | 0.29% | 22.55% |
ES0148396007 | INDITEX | EUR | 1.898.283 € | 0.28% | Nueva |
CH0210483332 | CIE FINAC. RICHEMON | EUR | 1.845.673 € | 0.28% | 36.71% |
IT0003242622 | TERNA SPA | EUR | 1.895.003 € | 0.28% | 5.57% |
BE0974293251 | ANHEUSER-BUSCH INBEV | EUR | 1.839.966 € | 0.27% | Nueva |
GB0007188757 | RIO TINTO PLC | EUR | 1.704.205 € | 0.25% | 6.89% |
FR0000120628 | AXA | EUR | 1.576.832 € | 0.24% | Nueva |
US0311001004 | AMETEK | EUR | 1.550.530 € | 0.23% | Nueva |
DE0006599905 | MERCK KGAA | EUR | 1.545.056 € | 0.23% | 9.6% |
NL0013267909 | AKZO | EUR | 1.496.064 € | 0.22% | Nueva |
GB00B5ZN1N88 | SEGRO PLC | EUR | 1.499.343 € | 0.22% | 19.95% |
US68389X1054 | ORACLE CORP | EUR | 1.457.668 € | 0.22% | 22.03% |
US91324P1021 | UNITEDHEALTH GROUP | EUR | 1.395.712 € | 0.21% | 2.71% |
US98978V1035 | ZOETIS INC | EUR | 1.348.614 € | 0.2% | 2.82% |
US74340W1036 | PROLOGICS | EUR | 1.330.421 € | 0.2% | 2.68% |
US7170811035 | PFIZER INC | EUR | 1.312.887 € | 0.2% | 1.96% |
US2546871060 | WALT DISNEY | EUR | 1.367.890 € | 0.2% | 15.96% |
DK0062498333 | NOVO NORDISK | EUR | 1.283.906 € | 0.19% | Nueva |
US9884981013 | YUM! BRANDS, INC | EUR | 1.253.723 € | 0.19% | 4.73% |
GB0007980591 | BP PLC | EUR | 1.262.630 € | 0.19% | 52.55% |
US0605051046 | BANK OF AMERICA CORP | EUR | 1.289.415 € | 0.19% | 14.27% |
FR0013280286 | BIOMERIEUX | EUR | 1.187.456 € | 0.18% | 16.62% |
FR001400AJ45 | MICHELIN | EUR | 1.174.120 € | 0.18% | Nueva |
US23804L1035 | DATADOG INC | EUR | 1.203.567 € | 0.18% | Nueva |
US6974351057 | PALO ALTO NETWORKS | EUR | 1.208.558 € | 0.18% | 11% |
FR0000120321 | L'OREAL MANUF | EUR | 1.224.849 € | 0.18% | Nueva |
NL00150001Q9 | STELLANTIS NV | EUR | 1.167.748 € | 0.17% | 42.5% |
US6174464486 | MORGAN STANLEY | EUR | 1.124.119 € | 0.17% | 33.76% |
US0378331005 | APPLE COMPUTER | EUR | 1.152.437 € | 0.17% | 22.94% |
US7739031091 | ROCKWELL AUTOMATION | EUR | 1.049.796 € | 0.16% | 7.35% |
US3453708600 | FORD MOTOR COMP | EUR | 1.053.165 € | 0.16% | Nueva |
SE0017486897 | ATLAS COPCO AB | EUR | 980.137 € | 0.15% | 52.71% |
US2521311074 | DEXCOM INC | EUR | 1.029.025 € | 0.15% | Nueva |
CH0012032048 | ROCHE HOLDINGS | EUR | 1.030.381 € | 0.15% | Nueva |
CA13646K1084 | CANADIAN PACIFIC RAI | EUR | 956.945 € | 0.14% | 4.95% |
IE00BTN1Y115 | MEDTRONIC PLC | EUR | 909.345 € | 0.14% | 4.94% |
US24703L2025 | DELL COMPUTERS | EUR | 845.179 € | 0.13% | Nueva |
US8835561023 | THERMO FISHER SCIENT | EUR | 850.770 € | 0.13% | 49.33% |
US0320951017 | AMPHENOL CORP | EUR | 872.139 € | 0.13% | Nueva |
US8085131055 | CHARLES SCHWAB | EUR | 867.743 € | 0.13% | 3.85% |
AN8068571086 | SCHLUMBERGER LTD | EUR | 843.787 € | 0.13% | Nueva |
US26614N1028 | DUPONT DE NEMOURS IN | EUR | 801.551 € | 0.12% | 2.04% |
US00724F1012 | ADOBE SYSTEMS INC | EUR | 758.126 € | 0.11% | 37.69% |
US09073M1045 | BIO-TECHNE CORP | EUR | 729.931 € | 0.11% | 3.95% |
FR0004125920 | AMUNDI | EUR | 749.984 € | 0.11% | 6.56% |
US4595061015 | INTL FLAVORS FRAG | EUR | 707.678 € | 0.11% | 8.17% |
US87612E1064 | TARGET CO | EUR | 705.752 € | 0.11% | 5.58% |
US52736R1023 | LEVI STRAUSS & CO | EUR | 667.549 € | 0.1% | 7.22% |
US5184391044 | ESTEE LAUDER | EUR | 679.044 € | 0.1% | Nueva |
US5951121038 | MICRON TECHNOLO | EUR | 619.186 € | 0.09% | 33.84% |
US0382221051 | APPLIED MATERIA | EUR | 619.057 € | 0.09% | 28.74% |
ES0177542018 | INTL AIRLINES GROUP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
NL0000009165 | HEINEKEN NV | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US49271V1008 | KEURIG DR PEPPER INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE0005552004 | DHL GROUP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US5132721045 | LAMB WESTON HOLDINGS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US5024311095 | L3HARRIS TECHNOLOGIE | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US98138H1014 | WORKDAY INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE000S9YS762 | LINDE AG | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0005278236 | PIRELLI & CO SPA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
LU1598757687 | ARCELOR | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US37045V1008 | GENERAL MOTORS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000BASF111 | BASF AG | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US65339F1012 | FPL GROUP INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US7512121010 | POLO RALPH LAUREN CO | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US6541061031 | NIKE INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0000125338 | CAP GEMINI | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US4385161066 | HONEYWELL INTERNATIO | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US30231G1022 | EXXON MOBILE CORP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US17275R1023 | CISCO SYSTEMS INC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
CH0012005267 | NOVARTIS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
PTJMT0AE0001 | JERONIMO MARTINS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
NL0000226223 | STMICROELECTRONICS N | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES00000124C5 | BKT | 2% | 2025-01-02 | EUR | 13.157.603 € | 1.96% | Nueva |
ES0000012L52 | BKT | 3% | 2024-07-01 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
XS2843834354 | INTESA SANPAOLO SPA | 3% | 2025-06-12 | EUR | 6.918.931 € | 1.03% | 2.27% |
ES0513689J50 | BKT | 3% | 2025-04-09 | EUR | 5.955.535 € | 0.89% | Nueva |
ES0413900905 | CED HIP BANCO SANTAN | 3% | 2026-01-11 | EUR | 4.754.614 € | 0.71% | Nueva |
FR0128661370 | BPCE SA | 3% | 2025-06-13 | EUR | 3.953.727 € | 0.59% | 2.27% |
XS2895483787 | TORONTO-DOMINIO | 3% | 2027-09-03 | EUR | 2.747.919 € | 0.41% | Nueva |
XS2387929834 | BANK OF AMERICA CORP | 3% | 2026-09-22 | EUR | 2.750.796 € | 0.41% | 0.07% |
EU000A3K4DJ5 | CEE | 0% | 2025-07-04 | EUR | 1.939.349 € | 0.29% | 42.18% |
XS2238787415 | MEDTRONIC | 0% | 2025-10-15 | EUR | 1.962.256 € | 0.29% | Nueva |
XS2342059784 | BARCLAYS BANK | 4% | 2026-05-12 | EUR | 1.850.070 € | 0.28% | 0.1% |
XS2162004209 | ONTARIO TEACHERS | 0% | 2025-05-06 | EUR | 1.409.251 € | 0.21% | 2.14% |
XS2083210729 | ERSTE GROUP BANK AG | 1% | 2025-06-10 | EUR | 1.430.055 € | 0.21% | 8.57% |
XS2432293673 | ENEL SPA | 0% | 2025-11-17 | EUR | 1.352.524 € | 0.2% | Nueva |
XS1190632999 | BNP PARIBAS | 2% | 2025-02-17 | EUR | 1.064.816 € | 0.16% | 1.89% |
XS1288858548 | BANQUE CRED. MUTUEL | 3% | 2025-09-11 | EUR | 1.083.036 € | 0.16% | Nueva |
XS1771838494 | ING GROEP | 1% | 2025-02-14 | EUR | 1.025.505 € | 0.15% | 1.82% |
XS1167204699 | LLOYDS TSB BANK PLC | 1% | 2025-01-13 | EUR | 1.037.470 € | 0.15% | 1.87% |
FR0013516184 | CREDIT AGRICOLE | 1% | 2025-06-05 | EUR | 983.356 € | 0.15% | 8.31% |
XS2388490802 | HSBC BANK PLC | 3% | 2026-09-24 | EUR | 730.666 € | 0.11% | 0.03% |
XS1174469137 | JPMORGAN CHASE & CO | 1% | 2025-01-27 | EUR | 573.122 € | 0.09% | 1.79% |
XS2389353181 | GOLDMAN SACHS GROUP | 3% | 2027-09-23 | EUR | 613.954 € | 0.09% | 0.03% |
XS2199369070 | BKT | 6% | 2026-01-17 | EUR | 615.166 € | 0.09% | Nueva |
XS1201001572 | BANCO SANTANDER | 2% | 2025-03-18 | EUR | 321.977 € | 0.05% | 1.78% |
XS2079079799 | ING GROEP | 1% | 2025-11-13 | EUR | 195.173 € | 0.03% | Nueva |
XS1996435688 | CEPSA, S.A. | 1% | 2025-02-16 | EUR | 203.778 € | 0.03% | 1.81% |
XS1242413679 | AVIVA PLC | 3% | 2025-12-04 | EUR | 214.136 € | 0.03% | Nueva |
ES0343307015 | KUTXABANK SA | 0% | 2024-09-25 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1405775708 | THERMO FISHER SCIENT | 0% | 2024-09-12 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2031862076 | ROYAL BANK OF CANADA | 0% | 2024-07-23 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2082818951 | AUST & NZ BANKING | 1% | 2024-11-21 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2199265617 | BAYER | 0% | 2024-07-06 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2345784057 | BANK OF AMERICA CORP | 4% | 2025-08-24 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1492457665 | MYLAN LABORATORIES | 2% | 2024-11-22 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2055758804 | CAIXABANK | 0% | 2024-10-01 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2087622069 | STRYKER CORP | 2024-12-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS2076154801 | ABBOT LABORATORIES | 0% | 2024-11-19 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
BE0002664457 | KBC GROUP NV | 2024-12-03 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
XS2022425297 | INTESA SANPAOLO SPA | 1% | 2024-07-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013429073 | BPCE SA | 0% | 2024-09-26 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Renta Fija más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
EU000A3K4EN5 | CEE | 3% | 2028-12-05 | EUR | 8.213.333 € | 1.22% | 2.1% |
EU000A3KRJQ6 | CEE | 2% | 2029-07-04 | EUR | 7.653.378 € | 1.14% | 2.4% |
ES0413900848 | SANTANDER CED HIPOT | 2% | 2027-09-08 | EUR | 6.872.851 € | 1.02% | 2.03% |
EU000A1G0D70 | EUROPEAN FINANC STAB | 0% | 2028-02-14 | EUR | 6.504.499 € | 0.97% | 2.14% |
EU000A2SCAE8 | EUROPEAN FINANC STAB | 2% | 2028-04-11 | EUR | 6.471.754 € | 0.96% | 2.03% |
BE6331190973 | BELFIUS BANK SA/NV | 1% | 2029-01-05 | EUR | 5.315.060 € | 0.79% | 3.4% |
XS2344384768 | ONTARIO TEACHERS | 0% | 2028-05-19 | EUR | 4.371.096 € | 0.65% | 2.67% |
FR001400F075 | BPCE SA | 4% | 2028-07-13 | EUR | 4.275.343 € | 0.64% | 2.11% |
FR001400DGZ7 | CED BPCE SFH | 3% | 2028-01-24 | EUR | 4.081.961 € | 0.61% | 2.02% |
XS2353483733 | CED BANK NEW ZEALAND | 0% | 2028-06-15 | EUR | 4.010.085 € | 0.6% | 2.25% |
XS2544624112 | BANK OF MONTREAL | 2% | 2026-10-13 | EUR | 4.007.909 € | 0.6% | 1.72% |
XS1681521081 | TELEFONICA EMISIONES | 1% | 2028-01-12 | EUR | 3.726.414 € | 0.56% | 2.01% |
EU000A1Z99Q7 | EURO STABILITY MECHA | 1% | 2027-06-23 | EUR | 3.740.093 € | 0.56% | 1.77% |
PTBSRJOM0023 | CED H SANTANDER TOTT | 1% | 2027-09-26 | EUR | 3.760.421 € | 0.56% | 2.29% |
ES0213679OR9 | BKT | 3% | 2032-09-10 | EUR | 3.532.340 € | 0.53% | Nueva |
ES0213679OF4 | BKT | 1% | 2027-06-23 | EUR | 3.587.044 € | 0.53% | 4.13% |
XS2353182020 | ENEL SPA | 4% | 2027-06-17 | EUR | 3.426.965 € | 0.51% | 1.54% |
XS2338955805 | TOYOTA MOTOR CREDIT | 0% | 2027-11-05 | EUR | 3.428.863 € | 0.51% | 1.47% |
XS2800064912 | CEPSA, S.A. | 4% | 2031-04-11 | EUR | 3.019.949 € | 0.45% | 2.74% |
ES0413211A75 | BBVA CED HIPOTECARIA | 3% | 2027-07-17 | EUR | 2.955.344 € | 0.44% | 2.12% |
ES0413679525 | BANKINTER CED HIP | 3% | 2028-05-29 | EUR | 2.727.998 € | 0.41% | 2.49% |
ES0213679OP3 | BKT | 4% | 2031-09-13 | EUR | 2.710.938 € | 0.4% | 3.33% |
XS2782117464 | CED HIP TORONTO DOMI | 3% | 2029-02-16 | EUR | 2.519.278 € | 0.38% | 2.08% |
ES0343307023 | KUTXABANK SA | 4% | 2028-02-01 | EUR | 2.376.543 € | 0.35% | 1.59% |
XS2549702475 | TORONTO-DOMINIO | 3% | 2026-04-27 | EUR | 2.367.842 € | 0.35% | 1.34% |
XS2874384279 | COMPAG SAINT GOBAIN | 3% | 2029-08-09 | EUR | 2.021.162 € | 0.3% | Nueva |
XS2765559799 | LINDE AG | 3% | 2028-02-14 | EUR | 2.012.581 € | 0.3% | 1.82% |
FR001400KY69 | RCI BANQUE | 4% | 2029-10-02 | EUR | 2.016.935 € | 0.3% | 1.64% |
IT0005598971 | UNICREDIT SPA | 3% | 2028-06-11 | EUR | 1.976.397 € | 0.29% | 2.4% |
XS2531567753 | CED ROYAL BANK CANAD | 2% | 2027-09-13 | EUR | 1.971.877 € | 0.29% | 2.1% |
EU000A2SCAB4 | EUROPEAN FINANC STAB | 0% | 2028-09-05 | EUR | 1.889.098 € | 0.28% | 2.94% |
XS2889406497 | BBVA | 4% | 2031-05-29 | EUR | 1.726.574 € | 0.26% | Nueva |
IT0005549362 | UNICREDIT SPA | 3% | 2027-01-31 | EUR | 1.768.637 € | 0.26% | 1.35% |
XS2434702424 | CAIXABANK | 0% | 2028-01-21 | EUR | 1.721.045 € | 0.26% | 2.89% |
XS2715297672 | SANDOZ GROUP | 3% | 2027-04-17 | EUR | 1.692.898 € | 0.25% | 1.54% |
XS2405390043 | SYDBANK A/S | 0% | 2026-11-10 | EUR | 1.661.055 € | 0.25% | 2.52% |
XS2842083235 | RECKITT BENCKISER PL | 3% | 2029-06-20 | EUR | 1.632.814 € | 0.24% | 2.67% |
XS2745115837 | NATWEST BANK | 3% | 2029-01-09 | EUR | 1.614.098 € | 0.24% | 2.85% |
XS2661068234 | FCC SERV MEDIO AMBIE | 5% | 2029-10-30 | EUR | 1.517.313 € | 0.23% | 1.85% |
XS2764264607 | ING GROEP | 3% | 2029-08-12 | EUR | 1.442.878 € | 0.22% | 2.33% |
XS2834367646 | MEDTRONIC | 3% | 2029-10-15 | EUR | 1.330.730 € | 0.2% | 2.24% |
FR0014002X43 | BNP PARIBAS | 0% | 2027-04-13 | EUR | 1.344.951 € | 0.2% | 2.77% |
XS2827694170 | SWISSCOM AG-REG | 3% | 2028-08-29 | EUR | 1.263.635 € | 0.19% | 2.08% |
XS2751666426 | ENEL SPA | 3% | 2028-07-23 | EUR | 1.266.123 € | 0.19% | 2.6% |
XS2719096831 | HEINEKEN NV | 3% | 2026-11-15 | EUR | 1.275.050 € | 0.19% | 1.59% |
XS2767979052 | INFINEON TECHNOLOGIE | 3% | 2027-02-26 | EUR | 1.213.660 € | 0.18% | 1.29% |
XS2649712689 | CAIXABANK | 5% | 2029-07-19 | EUR | 1.180.720 € | 0.18% | 2.5% |
XS2833390920 | DIAGEO CAPITAL BV | 3% | 2031-02-28 | EUR | 1.107.237 € | 0.17% | Nueva |
XS2888621922 | NATL AUSTRALIA BANK | 3% | 2030-02-28 | EUR | 1.158.698 € | 0.17% | Nueva |
XS2634826031 | BANCO SANTANDER | 4% | 2030-06-12 | EUR | 1.058.367 € | 0.16% | Nueva |
XS2895631567 | E.ON AG | 3% | 2030-03-05 | EUR | 1.054.853 € | 0.16% | Nueva |
XS2820454606 | NOVO NORDISK | 3% | 2029-01-21 | EUR | 1.077.362 € | 0.16% | 1.76% |
XS2801451654 | NATIONWIDE | 4% | 2029-04-16 | EUR | 1.052.673 € | 0.16% | 2.92% |
XS2598746290 | ANGLO AMERICAN PLC | 4% | 2028-09-15 | EUR | 1.053.454 € | 0.16% | 2.86% |
XS2432530637 | BANCO SANTANDER | 0% | 2027-01-14 | EUR | 1.048.141 € | 0.16% | 2.99% |
XS2154325489 | SYNGENTA NV | 3% | 2026-04-16 | EUR | 1.066.620 € | 0.16% | 2.29% |
XS2909821899 | IBERDROLA | 2% | 2028-03-30 | EUR | 996.336 € | 0.15% | Nueva |
XS2826616596 | CELLNEX TELECOM | 3% | 2029-01-24 | EUR | 1.015.545 € | 0.15% | 2.37% |
XS2772266420 | AMERICAN MEDICAL | 3% | 2029-03-08 | EUR | 1.008.648 € | 0.15% | 2.68% |
FR001400JEA2 | STELLANTIS NV | 4% | 2027-01-21 | EUR | 1.018.913 € | 0.15% | 0.96% |
IT0005611550 | INTESA SANPAOLO SPA | 3% | 2032-09-16 | EUR | 912.081 € | 0.14% | Nueva |
XS2822575648 | FORD MOTOR COMP | 4% | 2028-11-21 | EUR | 925.492 € | 0.14% | 2.06% |
XS2624976077 | ING BANK | 4% | 2029-05-23 | EUR | 945.465 € | 0.14% | 2.23% |
FR001400IJT3 | SCHNEIDER ELECTRIC | 3% | 2028-06-12 | EUR | 917.306 € | 0.14% | 1.74% |
XS2558916693 | IBERDROLA | 3% | 2028-11-22 | EUR | 914.182 € | 0.14% | 2.15% |
EU000A1U9944 | EURO STABILITY MECHA | 0% | 2026-03-02 | EUR | 970.945 € | 0.14% | 2.02% |
XS2419364653 | EUROPEAN INVT B | 0% | 2027-11-15 | EUR | 934.081 € | 0.14% | 3.23% |
XS2298304499 | BANCO SANTANDER | 0% | 2028-02-11 | EUR | 916.182 € | 0.14% | 3.58% |
FR001400DXH0 | CIE FINANCIEMENT FON | 3% | 2027-05-18 | EUR | 813.780 € | 0.12% | 1.73% |
FR001400SCY7 | SCHNEIDER ELECTRIC | 3% | 2030-09-03 | EUR | 708.442 € | 0.11% | Nueva |
XS2848960683 | EL CORTE INGLES SA | 4% | 2031-06-26 | EUR | 729.850 € | 0.11% | 4.26% |
XS2623501181 | CAIXABANK | 4% | 2027-05-16 | EUR | 724.952 € | 0.11% | 1.17% |
XS2889374356 | CATERPILLAR INC | 3% | 2027-09-03 | EUR | 656.676 € | 0.1% | Nueva |
IT0005580102 | UNICREDITO ITALIANO | 5% | 2029-01-16 | EUR | 662.111 € | 0.1% | 4.35% |
XS2830466137 | AMERICAN TOWER CORP | 3% | 2030-05-16 | EUR | 589.643 € | 0.09% | 3.36% |
XS2746662696 | T-MOBILE | 3% | 2029-05-08 | EUR | 630.368 € | 0.09% | 2.24% |
FR001400KPB4 | PERNOD-RICARD | 3% | 2027-09-15 | EUR | 614.204 € | 0.09% | 1.46% |
FR001400DT99 | SCHNEIDER ELECTRIC | 3% | 2027-11-09 | EUR | 611.461 € | 0.09% | 1.84% |
XS2331216577 | BANCO SANTANDER | 0% | 2026-04-14 | EUR | 578.128 € | 0.09% | 3.06% |
XS2176621170 | ING GROEP | 2% | 2026-02-26 | EUR | 517.732 € | 0.08% | 3.15% |
XS2954181843 | ARCELOR | 3% | 2028-12-13 | EUR | 495.883 € | 0.07% | Nueva |
XS2747270630 | GENERAL MOTORS | 3% | 2028-01-12 | EUR | 466.097 € | 0.07% | 2.01% |
EU000A3KNYF7 | CEE | 0% | 2026-03-04 | EUR | 493.216 € | 0.07% | 2.7% |
XS2623129256 | DAIMLERCHRYSLER AG | 3% | 2026-06-19 | EUR | 405.832 € | 0.06% | 0.95% |
XS2554997937 | COVESTRO AG | 4% | 2028-11-15 | EUR | 426.240 € | 0.06% | 1.55% |
FR001400N5B5 | STELLANTIS NV | 3% | 2027-07-19 | EUR | 303.045 € | 0.05% | 1.57% |
XS2662538425 | BARCLAYS BANK | 4% | 2030-08-08 | EUR | 307.663 € | 0.05% | 2.95% |
ES0344251022 | IBERCAJA BANCO | 4% | 2028-07-30 | EUR | 208.063 € | 0.03% | 2.69% |
PTEDPUOM0008 | ENERGIAS DE PORTUGAL | 3% | 2028-06-26 | EUR | 206.680 € | 0.03% | 2.45% |
XS2258971071 | CAIXABANK | 0% | 2026-11-18 | EUR | 195.785 € | 0.03% | 2.54% |
EU000A1G0DR4 | EUROPEAN FINANC STAB | 0% | 2027-05-03 | EUR | 96.045 € | 0.01% | 2.59% |
ES0413900905 | CED HIP BANCO SANTAN | 3% | 2026-01-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2743029766 | BANCO SANTANDER | 3% | 2030-01-09 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2432293673 | ENEL SPA | 0% | 2025-11-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2238787415 | MEDTRONIC | 0% | 2025-10-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2199369070 | BKT | 6% | 2026-01-17 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS2079079799 | ING GROEP | 1% | 2025-11-13 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1242413679 | AVIVA PLC | 3% | 2025-12-04 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
XS1288858548 | BANQUE CRED. MUTUEL | 3% | 2025-09-11 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
IT0005386245 | DEUDA ESTADO ITALIA | 0% | 2025-02-01 | EUR | 4.528.455 € | 0.68% | 1.77% |
ES00000126Z1 | ESTADO ESPAÑOL | 1% | 2025-04-30 | EUR | 538.904 € | 0.08% | 1.97% |
Cartera Deuda Publica más de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000012M51 | ESTADO ESPAÑOL | 3% | 2029-05-31 | EUR | 12.502.839 € | 1.86% | Nueva |
ES0000012F76 | ESTADO ESPAÑOL | 0% | 2030-04-30 | EUR | 11.663.695 € | 1.74% | Nueva |
IT0005542797 | DEUDA ESTADO ITALIA | 3% | 2030-06-15 | EUR | 10.365.738 € | 1.55% | 107.06% |
EU000A1G6TV9 | CEE | 2% | 2028-04-04 | EUR | 10.155.922 € | 1.51% | 1.91% |
IT0005390874 | DEUDA ESTADO ITALIA | 0% | 2027-01-15 | EUR | 8.360.544 € | 1.25% | 2.12% |
XS1942756096 | CONSEJO EUROPA | 0% | 2029-01-30 | EUR | 7.341.913 € | 1.09% | 1.92% |
EU000A3LNF05 | CEE | 3% | 2030-12-04 | EUR | 5.151.619 € | 0.77% | 2.34% |
IT0005445306 | DEUDA ESTADO ITALIA | 0% | 2028-07-15 | EUR | 2.623.513 € | 0.39% | 3.36% |
EU000A3K4EW6 | CEE | 2% | 2027-12-06 | EUR | 2.537.924 € | 0.38% | 1.98% |
XS2466358111 | CAISSE DEPOT ET PLAC | 1% | 2027-04-06 | EUR | 1.794.754 € | 0.27% | 2.24% |
IT0005454241 | BUONI POLIENNALI | 15% | 2026-08-01 | EUR | 757.086 € | 0.11% | 17.34% |
IT0005437147 | BUONI POLIENNALI | 0% | 2026-04-01 | EUR | 484.860 € | 0.07% | 3.11% |
IT0005345183 | DEUDA ESTADO ITALIA | 2% | 2025-11-15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
IE00BRKWGL70 | INVESCO ASSET MANAGE | EUR | 50.344.039 € | 7.5% | Nueva |
US78462F1030 | STATE STREET GLOBAL | EUR | 31.141.423 € | 4.64% | 11.36% |
IE00BYYW2V44 | STATE STREET GLOBAL | EUR | 17.947.059 € | 2.68% | Nueva |
LU1878470019 | THREADNEEDLE INVES | EUR | 9.838.866 € | 1.47% | 11.5% |
IE00B4L60045 | ISHARES | EUR | 9.011.139 € | 1.34% | 45.12% |
IE00BC7GZW19 | SSGA FUNDS MANAGEMEN | EUR | 6.174.804 € | 0.92% | 1.43% |
US4642876555 | BLACKROCK FUND | EUR | 6.193.535 € | 0.92% | 80.06% |
IE00B3VWMM18 | BLACKROCK ASSET | EUR | 5.790.239 € | 0.86% | 53.89% |
US4642875151 | BLACKROCK FUND | EUR | 2.857.216 € | 0.43% | 9.11% |
IE00BKWQ0H23 | SSGA SPDR ETFS | EUR | 2.500.592 € | 0.37% | 28.81% |
US46137V2741 | INVESCO EXCHANGE-TRA | EUR | 1.633.208 € | 0.24% | Nueva |
IE00BYXG2H39 | ISHARES | EUR | 928.745 € | 0.14% | Nueva |
US4642877397 | BARCLAYS GLOBAL | EUR | 742.072 € | 0.11% | 49.77% |
IE00BJ5JPG56 | BLACKROCK FUND | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00BF1T7090 | BROWN ADVISORY | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00B6R51Z18 | BLACKROCK FUND | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00B3ZW0K18 | BLACKROCK ASSET | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Obligaciones sobre Derivados
| Activo | Operación | Derivado | Tipo | Strike | Vencimiento | Importe | Protegida |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
STAND&POOR'S 500 | Venta | Futuro | FUT | 500 | MAR25 | 49.583.924 € | |
TOPIX INDX | Venta | Futuro | FUT | MAR25 | 16.618.894 € | ||
INDICE EUROSTOXX 600 PR | Venta | Futuro | FUT | MAR25 | 8.646.350 € | ||
INDICE MSCI EM | Venta | Futuro | FUT | MAR25 | 45.278.992 € |
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2024-Q4
Renta Variable Mixta Internacional
EUR
3.014.032
393
0 €
500000
426.466.113 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Operativa con derivadosEl fondo ha realizado durante el periodo operaciones en instrumentos financieros derivados.
Sectores
- Tecnología
20.01%
- Servicios financieros
16.61%
- Salud
12.22%
- Industria
12.12%
- Consumo cíclico
10.96%
- Consumo defensivo
8.14%
- Comunicaciones
6.52%
- Materias Primas
4.91%
- Servicios públicos
3.47%
- Energía
3.19%
- Inmobiliarío
1.86%
Regiones
- Europa
50.01%
- Estados Unidos
40.71%
- Reino Unido
8.10%
- Canada
0.63%
- América Latina y Centroamérica
0.55%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Blend
35.71%
- Large Cap - Value
26.17%
- Large Cap - Growth
25.95%
- Medium Cap - Blend
6.42%
- Small Cap - Value
2.26%
- Medium Cap - Growth
2.25%
- Medium Cap - Value
1.25%
Comisiones
Comisión de gestión
Total0.70
0.35
Patrimonio
Comisión de depositario
Total0.10
0.05
Gastos
Trimestral
Total0.22
0.22
0.22
0.22
Anual
Total0.79
0.80
0.79
0.76