2024-Q2
AMISTRA GLOBAL, FI
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2024-12-300,85 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.13% | -0.44% | -0.28% | 2.59% | 0.47% | 0.82% | -0.25% |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
2024-Q2
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.
a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
Tras los dos últimos meses de 2023 claramente alcistas, el mercado parece tomarse un merecido respiro en zonas de clara resistencia técnica al iniciar el nuevo 2024. Sin embargo, ni las elecciones en Taiwán, ni las tensiones en el mar rojo, ni la delicada situación de los Ãndices en China hacen flaquear al mercado aunque tampoco le permiten superar los máximos anteriores. AsÃ, el mes de enero finaliza con el Ãndice de referencia norteamericano rompiendo su techo anterior alcanzado hace dos años y se lanza hacia cotas psicológicas impensables hace unos meses. En un momento de presentación de las cuentas de 2023 por parte de las empresas, sus perspectivas marcarán el ritmo del movimiento actual. En febrero, las zonas de resistencia psicológica han sido alcanzadas en la última semana con el soporte de unos resultados mejores de lo esperado por buena parte de las empresas. El mercado se repuso del susto que produjo un dato de precios en EEUU claramente por encima de lo esperado. A pesar del posible vértigo de los niveles alcanzados, por el momento es superior el miedo a perderse posibles alzas adicionales. Por otro lado, destacar el claro repunte de los tipos que suponen caÃdas de consideración en los precios de los bonos en el mes y medio que llevamos de 2.024. Los tipos a largo no ceden por el efecto de una economÃa norteamericana que mantiene su fortaleza frente a unos precios que no acaban de flexionar lo que estaba descontado. En un mes sin reuniones de bancos centrales, sus gobernadores se muestran muy activos en declaraciones que parecen alejar en el tiempo bajadas en USA y acercarlas en Europa. Llegado marzo, estos comentarios referentes a menores presiones inflacionistas a futuro por parte de Lagarde y por tanto abriendo la puerta a recortes de tipos en un plazo más cercano provocan una importante alza de las principales bolsas. El precio manda y éste mantiene la tendencia alcista a pesar de que cada vez son menos los valores que lo empujan a alza y decrece el volumen total. En abril, los Ãndices se toman un merecido respiro por el incremento de la tensión geopolÃtica en Oriente Medio junto con nuevas manifestaciones de distintos banqueros centrales rebajando la euforia relativa a mayores bajadas de tipos de interés. AsÃ, tras ello se mueven lateralmente en un estrecho rango sin poder superar los máximos anteriores, pero sin perder, por el momento, niveles de soporte de consideración, a pesar de la volatilidad por los resultados empresariales, aumentando las diferencias sectoriales en los mismos y mostrando ciertos valores con creciente valor oculto. De nuevo en mayo, los Ãndices fluctuaban en un rango cada vez más estrecho mostrando su fortaleza tras las alzas previas y se dirigieron a máximos anuales con los inversores que no acababan de creerse el movimiento. Unos datos de precios menores de los esperado en USA y su efecto en las expectativas en relación con los tipos de interés mejorando las posibles valoraciones a futuro favorecieron al final un nuevo impulso al alza. Sin embargo, se tomaron un descanso tras el aumento de la tensión entre China y Taiwan, el mal dato de precios conocido en Reino Unido y las nuevas declaraciones de la FED en relación con tipos altos durante mayor tiempo. Aun asÃ, no se rompen zonas relevantes a la baja y se sigue pensando que podrÃamos asistir a un simple alto en el camino alcista. En junio los Ãndices rompen de nuevo máximos anuales, que en algunos casos además son históricos, empujados por los rezagados del mercado y la tecnologÃa. El movimiento mantiene el tipo en USA gracias a la tecnologÃa y en Europa pierde pie por el incremento de la incertidumbre en Francia que favorece una elevada volatilidad de las acciones europeas, castigando por igual a algunos sectores y paÃses que poco tienen que ver con la misma y dejando por tanto ciertos valores apetecibles por su valoración.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
Amistra Global comenzó enero con una ponderación en renta variable del 24% y lo finaliza con una inversión del 64%. En febrero ésta se reduce hasta finalizar el mes en el 38%, volviendo a aumentar ligeramente la misma hasta el 47,5% en marzo. En abril, vuelve a subir la ponderación hasta el 70%. En mayo sigue ligeramente al alza hasta el 75%, cerrando el semestre en junio con el 78% de inversión.
c) Ãndice de referencia.
N/A.
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
El patrimonio del fondo Amistra Global se ha incrementado un 0,01% hasta los 22.095.000 euros en el primer semestre de 2024. En cuanto a los partÃcipes han disminuido a los 146.
El fondo finaliza el periodo con una rentabilidad en el año del 2,11%. Del cual, un 3,09% ha sido el rendimiento generado por la gestión y el resto representan el impacto por los gastos, por ejemplo los gastos de gestión (-0,87%) y de depositarÃa (-0,05%) entre otros. AsÃ, el ratio de gastos del fondo del periodo ha sido del 1,11%.
En comparación, la rentabilidad acumulada en el año 2024 de la Letra del Tesoro a un año ha sido del 1,77%.
e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora.
N/A.
2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
Durante el mes de enero hemos incorporado a la cartera Roche, la farmacéutica suiza centra sus ingresos en medicamentos para combatir el cáncer, con especial relevancia a los próximos datos en fase III del Tiragolumab. Además, es lÃder en el segmento de diagnóstico y tratamiento in vitro. Su reciente peor comportamiento relativo respecto al sector, su saneado balance, estructura accionarial estable y elevados márgenes, junto con un nuevo CEO que podrÃa impulsar aún más la investigación de nuevos productos, nos hacen ser optimistas en el valor. También hemos incluido BB Biotech, empresa suiza de inversión en compañÃas de biotecnologÃa, especialmente pequeñas y medianas, posee un experto equipo y un exitoso pasado en dicha operativa. Además de poder acceder a distintos mercados, obtenemos una buena diversificación dentro de las diferentes temáticas del sector, un interesante dividendo superior al 4% y un posible crecimiento futuro dentro de una temática candente como el envejecimiento poblacional. Por otro lado, destacamos en cartera Walt Disney, la compañÃa norteamericana está inmersa en una interesante reorganización tras la vuelta del antiguo CEO a la misma. Con una imagen de marca única, sus parques temáticos vuelven a la estabilidad en USA y Europa y mantienen sus expectativas de crecimiento en Asia. Además, prima la búsqueda rentabilidad en su negocio Disney + aumentando precios de suscripción en detrimento de un desordenado crecimiento de suscriptores. En febrero, hemos incorporado Airbnb, la compañÃa ofrece alojamiento y servicios turÃsticos a través de su web y app, un modelo revolucionario dentro del sector en el que es referente. En un momento, de nuevo cercano a máximos anteriores a la crisis del covid, la empresa se beneficia de la clara mejorÃa del turismo a nivel mundial. Además, trata de diversificar su modelo hacia el segmento de experiencias e incluso logÃstica. También hemos incluido Hellofresh, que vende kits de comida por suscripción para cocinarlos en casa y también preparados listos para comer. Con precios algo más caros que en el supermercado, el nuevo estilo de vida, principalmente en grandes ciudades, hace que sus más de 7 millones de usuarios tengan recetas saludables gracias a tecnologÃa propia de la empresa, con grandes fortalezas en logÃstica y alta lealtad de sus clientes, los resultados a conocer el próximo 15 de marzo deberÃan despejar las dudas surgidas el pasado noviembre. Por último, añadimos a la cartera Zoom, la empresa obtiene principalmente ingresos de su plataforma sencilla e intuitiva de videollamadas y en menor medida de ventas de productos. A pesar de la elevada competencia, mantiene liderazgo y a la recuperación sostenida tras la explosión alcista provocada por la pandemia. Con una importante generación de caja, elevados márgenes y un saneado balance, el cumplimiento de las expectativas en sus próximos resultados, nos hacen ser cautamente optimistas sobre el valor. En marzo hemos tomado una posición en oro, mediante Invesco Physical Gold ETC. La delicada situación geopolÃtica actual provoca la búsqueda de activos entre los que destaca el metal precioso. Además, el posicionamiento de los bancos centrales a ambos lados del Atlántico con recortes de tipos de interés en el año actual pero menores de los que se descontaban a principios del mismo, mantienen una elevada demanda sobre el oro que podrÃan sostenerlo en precios históricos. También hemos incluido Vale. La compañÃa brasileña es el principal productor de hierro a nivel mundial, principalmente en su mina Carajas desde donde tiene una red integrada con ferrocarril, barcos y puertos para su exportación. Su principal cliente es China, por lo que cualquier mejorÃa de las expectativas de dicho paÃs, serÃa muy bien recibidas por el valor. Además, tanto en términos absolutos e históricos como relativos respecto a sus competidores, Vale está cotizando a niveles interesantes. Por último, hemos mantenido en cartera Telefónica, en un escenario sectorial continental que parece por fin decidido a reducir el número de actores en el mismo y compartir costes de inversión para su expansión a futuro, tenemos una compañÃa en la que se han tomado posiciones importantes inversores con una visión a largo plazo. Mientras tanto, la empresa mantiene sus objetivos de reducción de deuda y generación de caja que le permitan una elevada retribución a sus accionistas. En abril, hemos tomado una posición en Burberry, empresa de moda conocida principalmente por sus gabardinas y abrigos que ha descontado con una importante caÃda de valor la bajada de la demanda en China y en el sector del lujo en general, acrecentando la de ya por si elevada competencia de éste. Sin embargo, llegados a este punto, podrÃamos estar ante una empresa saneada con alta retribución al accionista y en la rampa de salida para canalizar su potente imagen de marca con mayores crecimientos de los descontados en precios. También hemos incluido ThyssenKrupp. La compañÃa alemana continúa un proceso de reestructuración que le hace depender en menor medida del segmento de acero europeo, aflorar valor en otros campos como el de sistemas marinos, con la posible venta de parte del mismo o el de tecnologÃas de descarbonización con la cotización de su filial de hidrógeno Nucera. Aunque lentamente, este proceso podrÃa suponer una empresa mucho más atractiva que la actual. Por último, hemos mantenido en cartera Walt Disney, con una imagen de marca única, potencia sus parques temáticos, que vuelven a la estabilidad en USA y Europa y mantienen sus expectativas de crecimiento en Asia. Por otro lado, potencia la obtención de rentabilidad en su negocio de streaming frente a un crecimiento desordenado de suscriptores, mejorando el contenido del mismo y expandiéndolo a todas las edades. Llegados al mes de mayo, hemos tomado una posición en Liquidia, la farmacéutica norteamericana posee un fármaco para el tratamiento de la hipertensión arterial pulmonar que está pendiente de la probación definitiva por parte de la FDA, pues ya recibió la provisional, en función de la batalla legal con su competidor United Therapeutics, sobre la que tiene altas probabilidades de éxito. Este hecho, junto con nuevas aplicaciones para otras patologÃas, harÃan posible un aumento de valoración de la empresa. También hemos incluÃdo DSV. La compañÃa danesa de transporte y logÃstica ha ido creciendo de manera inorgánica, con Panalpina o Gil como ejemplos cercanos y su alianza en Neom en Arabia, donde históricamente ha sabido integrarlas de manera exitosa. Además, su tamaño dentro del sector que le permiten elevadas economÃas de escala y su sistema de tecnologÃa de información que provoca aumentos importantes de eficiencia en sus procesos nos hacen ser positivos en el valor. Por último, hemos mantenido en cartera Ishares MSCI China A UCITS ETF, pues el sentimiento inversor sobre los valores chinos alcanzando niveles de excesiva negatividad, el gobierno del paÃs dando soporte al mismo instando a la compra de ETFs, la mejorÃa del gobierno corporativo y en la retribución al accionista, las ayudas a empresas inmobiliarias tras varios años de crisis en el mercado de la vivienda en el paÃs y ciertos sectores, especialmente los de la vieja economÃa, con valoraciones muy atractivas, nos hacen poner los cinco sentidos en el gigante asiático. Por último en junio, compramos Porsche, la compañÃa es un conglomerado de empresas de la familia Porsche que controla Volkswagen a través del 52% de los votos en la misma. Asà obtendrÃamos una elevada y estable remuneración al accionista, una interesante valoración respecto a su valor en libros y la posible mejorÃa de las empresas que componen el grupo automovilÃstico. Por otro lado destacamos en cartera Logista, la empresa española de soluciones logÃsticas mantiene la apertura de su canal de distribución, que sigue centrado en el tabaco, hacia otros sectores como el de salud, publicaciones o el de comercio electrónico, abarcando toda la cadena de distribución que permite al cliente optimizar sus costes. Su crecimiento inorgánico con en el continente europeo no afecta a su saneado balance ni a su pay out superior al 90%. Y por último Naturgy, que nos ofrece una atractiva generación de cash Flow libre con su exposición a actividades reguladas, las que aportan una sólida base de ingresos, mientras que las liberalizadas podrÃan suponer un añadido a los mismos, principalmente en la de gas licuado. En el corto plazo, las noticias relativas a operaciones corporativas con la búsqueda de nuevos accionistas que reemplacen a algunos de los existentes o la posibilidad de una oferta sobre la empresa podrÃan dar volatilidad al valor.
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A.
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
Durante el periodo de referencia se ha realizado operativa con instrumentos derivados con finalidad de cobertura. Ha consistido en la venta de futuros sobre el Ãndice EuroStoxx 50 y el Nasdaq 100 para cubrir la posición que el fondo mantenÃa en renta variable europea y americana. El grado de la cobertura media del semestre ha sido del 2,42%.
En la gestión de la liquidez en cuenta corriente y para cumplir con los coeficientes legales de inversión, se ha contratado repo a un dÃa con el depositario.
d) Otra información sobre inversiones.
N/A.
3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A.
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
La volatilidad del fondo en el año ha estado por debajo del lÃmite máximo del 10%, y por debajo del Ibex 35.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
De acuerdo con lo establecido en la PolÃtica sobre el Ejercicio de los Derechos PolÃticos, la Gestora ejercitará el derecho de asistencia y voto siempre que se den las siguientes condiciones:
El emisor ha de ser una sociedad española.
La participación de los fondos gestionados por la Entidad en la sociedad ha de tener una antigüedad superior a 12 meses (a contar desde la primera participación en los fondos de la sociedad) y representar, al menos, el uno por ciento del capital de la sociedad participada.
En el perÃodo de referencia la gestora no ha ejercitado derechos PolÃticos asociados a valores nacionales o extranjeros en los que haya invertido.
6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A.
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A.
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
Durante este 2024 no se ha realizado ningún gasto derivado del servicio de análisis.
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A.
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO.
La evolución futura de los mercados y de las economÃas marcará la gestión del fondo, siendo previsible mantener la cartera con pocos cambios si no se producen variaciones importantes en el escenario actual.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US91912E1055 | VALE DO RIO DOCE SA- SP | EUR | 802.273 € | 3.63% | Nueva |
DE0007500001 | THYSSEN-KRUPP | EUR | 728.467 € | 3.3% | Nueva |
ES0178430E18 | TELEFONICA, S.A. | EUR | 694.980 € | 3.15% | Nueva |
DE000BAY0017 | BAYER AG | EUR | 631.141 € | 2.86% | Nueva |
US2546871060 | THE WALT DISNEY CO. | EUR | 600.578 € | 2.72% | 32.01% |
IL0011595993 | INMODE LTD | EUR | 587.773 € | 2.66% | 14.99% |
ES0105376000 | ARIMA REAL STATE SOCIMI S.A. | EUR | 501.600 € | 2.27% | 31.65% |
FI0009000681 | NOKIA OYJ | EUR | 462.249 € | 2.09% | Nueva |
US0090661010 | GAP INC | EUR | 452.922 € | 2.05% | Nueva |
DE000PAH0038 | OSRAM | EUR | 435.438 € | 1.97% | Nueva |
ES0116870314 | NATURGY ENERGY CORP | EUR | 422.352 € | 1.91% | Nueva |
CH0012032048 | ROCHE HOLDING AG | EUR | 409.691 € | 1.85% | Nueva |
CH0012255151 | THE SWATCH GROUP SA | EUR | 380.785 € | 1.72% | Nueva |
GB0031743007 | FRESNILLO PLC | EUR | 329.458 € | 1.49% | Nueva |
ES0105027009 | LOGISTA | EUR | 228.770 € | 1.04% | Nueva |
DK0060079531 | VESTAS WIND SYSTEMS A/S | EUR | 229.770 € | 1.04% | Nueva |
ES0125220311 | ACCIONA, S.A. | EUR | 216.518 € | 0.98% | Nueva |
JP3814800003 | SUBARU CORP | EUR | 217.588 € | 0.98% | Nueva |
US7170811035 | PFIZER INC | EUR | 212.024 € | 0.96% | Nueva |
US53635D2027 | LIQUIDIA CORP | EUR | 201.624 € | 0.91% | Nueva |
ES0105563003 | ACCIONA ENERGIA RENOVABLES S.A. | EUR | 192.396 € | 0.87% | Nueva |
ES0175438003 | PROSEGUR, CIA. DE SEGURIDAD, S.A. | EUR | 108.031 € | 0.49% | Nueva |
SE0007439443 | STORYTEL AB | EUR | 94.540 € | 0.43% | 32.94% |
AT0000730007 | ANDRITZ | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
CA46579R1047 | IVANHOE MINES LTD | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0000120578 | SANOFI | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0003007728 | TOD SPA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US8336351056 | SQM - SOCIEDAD QUIMICA Y MINERA DE CHILE, | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
ES0000012I08 | EUR | 4.628.000 € | 20.95% | Nueva | |
ES0000012F76 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
ES0000012F92 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
ES0000012J15 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
ES0L02405105 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
ES0L02406079 | EUR | 0 € | 0% | Vendida | |
ES0L02408091 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
IE00BQT3WG13 | IIC ISHARES MSCI CHINA A UCITS ETF | EUR | 1.065.910 € | 4.82% | Nueva |
IE00BYVQ9F29 | IIC ISHARES NASDAQ 100 EUR HEDGE | EUR | 736.630 € | 3.33% | Nueva |
IE00BYXPXL17 | IIC ISHARES EDGE MSCI WORLD MINIMUM VOLATILITY UCI | EUR | 690.480 € | 3.13% | Nueva |
ES0183798018 | IIC BRIGHTGATE IAPETUS EQ FI I ACC | EUR | 687.580 € | 3.11% | 104.28% |
IE00BJ38QD84 | IIC SPDR RUSSELL 2000 US S/C | EUR | 678.200 € | 3.07% | Nueva |
IE0005042456 | IIC ISHARES CORE FTSE 100 UCITS ETF | EUR | 664.330 € | 3.01% | Nueva |
FR0007054358 | IIC AMUNDI EUROSTOXX 50 II UCITS ETF | EUR | 663.680 € | 3% | Nueva |
LU1748854947 | IIC FLOSSBACH MULT OPP II HT EUR | EUR | 630.423 € | 2.85% | 102.42% |
ES0108525009 | IIC BLUENOTE GLOBAL EQUITY FI | EUR | 627.189 € | 2.84% | 100.58% |
ES0134751017 | IIC WAM HIGH CONVICTION, FI B AC E | EUR | 621.501 € | 2.81% | Nueva |
LU0248010471 | IIC JPM GLOBAL MACRO OPP I AC EUR | EUR | 600.008 € | 2.72% | 101.62% |
IE00B6R52143 | IIC ISHARES AGRIBUSINESS- ISAG LN ETF | EUR | 426.381 € | 1.93% | Nueva |
Investment Notes
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Fondo
Informe
2024-Q2
Inversión
Global
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
26.167.083
Nº de Partícipes
146
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
1 EUR
Patrimonio
22.095.055 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Politica de inversiónFondo Global que busca la preservación del capital en términos reales a largo plazo, tratando de optimizar el binomio rentabilidad / riesgo.
La gestión se realiza con el objetivo de que la volatilidad máxima anual sea inferior al 10%.
Se invertirá, directa o indirectamente, entre 0% - 100% de la exposición total tanto en renta variable como en renta fija (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, lÃquidos) sin predeterminación por tipo de emisor (público/privado), divisas, paÃses, sectores, capitalización. No existe Ãndice de referencia.
En renta fija, el fondo invertirá en emisores y emisiones con al menos media calidad crediticia (mÃnimo de BBB-) o la que tenga el Reino de España si fuera inferior. La duración media de la cartera no está predeterminada.
La inversión en renta variable de baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del fondo.
Los mercados serán OCDE o emergentes, sin limitación. Podrá existir concentración geográfica o sectorial.
La exposición a riesgo divisa oscilará entre el 0% y el 100% de la exposición total.
Se podrá invertir un 0% - 100% de su patrimonio en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), pertenecientes o no al grupo de la Sociedad Gestora.
Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España.
La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
La estrategia de inversión del fondo conlleva una alta rotación de la cartera. Esto puede incrementar sus gastos y afectar a la rentabilidad.
Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación.
Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación.
Sectores
- Salud
22.34%
- Consumo cíclico
19.87%
- Industria
16.54%
- Comunicaciones
15.21%
- Materias Primas
8.78%
- Servicios públicos
6.73%
- Inmobiliarío
5.49%
- Tecnología
5.06%
Regiones
- Europa
62.76%
- Estados Unidos
24.83%
- Asía
6.43%
- Reino Unido
3.60%
- Japón
2.38%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Value
36.63%
- Medium Cap - Value
17.14%
- Large Cap - Blend
14.60%
- Small Cap - Blend
14.12%
- Small Cap - Value
10.19%
- Large Cap - Growth
4.95%
- Medium Cap - Blend
2.37%
Comisiones
Comisión de gestión
Total2024-Q2
0.87
Base de cálculo
Patrimonio
Comisión de depositario
Total2024-Q2
0.05
Gastos
Trimestral
Total2024-Q2
0.55
2024-Q1
0.56
2023-Q4
0.55
2023-Q3
0.50
Anual
Total2023
2.00
2022
1.88
2021
1.87
2019
1.93