2024-Q2

ADAMANTIUM, FI

•CLASE B

2024-Q2 vs 2023-Q4

VALOR LIQUIDATIVO

13,76 €

42.11%

YTD

Último día actualizado: 2024-12-27

1W	1M	3M	1Y	3Y	5Y	10Y
-1.78%	-1.68%	20.09%	44.78%	8.39%	-	-

Explicación del informe periódico

2024-Q2

1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. Los mercados de capitales mantienen el tono positivo que venimos disfrutando durante los últimos meses. Las bolsas mundiales acumulan ganancias del entorno del 12% lideradas por los grandes índices americanos, el S&P 500 y el Nasdaq 100, que ganan un 15% y un 17%, respectivamente, durante el primer semestre. También es destacable el buen comportamiento de la bolsa japonesa que se revaloriza un 18% favorecida por la depreciación del yen. El Eurostoxx 50 y el IBEX35 se quedan algo por detrás, con ganancias del 11%. A la cola de los mercados tenemos a los índices de compañías de pequeña capitalización, como el Russell 2000, y a las bolsas chinas y francesa, que no superan el 2%. Uno de los aspectos más llamativos del comportamiento de las bolsas en los últimos trimestres es la alta concentración de los retornos. Las seis mayores compañías del mundo por capitalización, Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Amazon y Meta, que colectivamente representan ya más del 20% del valor de la bolsa mundial, explican el 50% de su rentabilidad en lo que va de año. Excluyendo a estas ?Seis Magníficas?, los resultados son bastante más modestos y pintan un panorama muy distinto. De hecho, la rentabilidad media de los valores que constituyen el MSCI World es de solo un 2,68%. Por el lado de la renta fija, cabe destacar la divergencia de comportamiento entre la deuda pública y la deuda privada. Así, el índice Bloomberg de gobiernos europeo ha caído un 1,85%. El buen comportamiento del consumo, sobre todo el relacionado con el ocio, hace que la economía esté resistiendo mejor de lo que se esperaba y esto, junto con unos datos de inflación que todavía se sitúan por encima de los objetivos de los bancos centrales, ha contribuido a una reducción en las expectativas de bajadas de tipos de interés, haciendo que las curvas se desplacen al alza en ambos lados del Atlántico. En el caso de Europa hemos visto, además, una fuerte ampliación de la prima de riesgo francesa, tras la convocatoria de elecciones a la Asamblea Nacional. El diferencial de la deuda francesa contra la alemana ha aumentado en torno a 35 puntos básicos en la segunda mitad de junio, arrastrando también a las primas de riesgo española e italiana, aunque, de momento, sin grandes consecuencias. La deuda privada, sin embargo, acumula resultados positivos del 0.54% (Bloomberg Euraggregate Corporate) gracias al propio devengo y al mejor entorno macroeconómico. En divisas, el dólar se ha fortalecido por el alto diferencial de tipos de interés en EE.UU. frente a euro (3,1%), y, en particular, frente al yen (+14,1%), que se ha vuelto a convertir en la principal fuente de financiación del ?carry trade?. En materias primas, destaca la apreciación del petróleo, favorecido por mejora macro y, sobre todo una demanda muy restringida. El oro también se aprecia de manera significativa (+13% en el año) y ello a pesar de la subida del dólar y de los altos tipos de interés reales. Posiblemente la explicación esté en la acumulación de reservas de este metal por parte de bancos centrales y, en particular, del Banco Central de China, que está tratando de reducir su dependencia de la divisa americana.Esta visión se ha traducido, dentro del proceso de inversión de Adamantium, FI., en un mantenimiento de posiciones o ampliación en empresas de calidad y de crecimiento, además de activos que deberían otorgar una protección contra la inflación a medio y largo plazo, y en un sesgo defensivo con mantenimiento de exposición a Renta Fija Europea y Americana, principalmente de corta duración en esta última. También se ha tomado un enfoque oportunista aprovechando oportunidades de compra en las caídas significativas en compañías de alta calidad cuando el mercado las ha ofrecido a valoraciones muy atractivas.Hemos mantenido posiciones en Renta Fija a través de diversos instrumentos, como: ISHRS D25 USD TRE UCITS ETF, ISHARES US TREASURY 0-1YR, X US TREASURIES 1-3 1D, ISHARES EURO GOVT 5-7YR, ISHARES EURO GOVT 7-10YR, ISHARES EURO GOVT 15-30YR, BKO 2.8 06/12/25.Además de esto, Adamantium ha mantenido coberturas teniendo en cuenta los niveles de los índices sobre los que se referencian, la situación macro, y las perspectivas de evolución de las distintas compañías de la cartera. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Durante el semestre, ha sorprendido la mejora en la actividad económica, que, junto al exceso de liquidez en los mercados, nos ha llevado a mantener una visión constructiva sobre los activos de riesgo, tanto en renta variable como en crédito.En renta variable, hemos incrementado posiciones. Geográficamente hemos mantenido una ponderación similar entre Estados Unidos y Europa. Durante el primer semestre de 2024 hemos seguido manteniendo posiciones en activos que protegen de la inflación por fundamentales a medio/largo plazo ?aunque su evolución haya sufrido la volatilidad y efecto de flujos de liquidez en este inicio de año con incertidumbres serias, y hemos continuado la exposición a compañías de calidad y crecimiento, incluyendo además compañias nuevas en cartera.Hemos mantenido posiciones en Renta Fija a través de diversos instrumentos, como: ISHRS D25 USD TRE UCITS ETF, ISHARES US TREASURY 0-1YR, X US TREASURIES 1-3 1D, ISHARES EURO GOVT 5-7YR, ISHARES EURO GOVT 7-10YR, ISHARES EURO GOVT 15-30YR, BKO 2.8 06/12/25. c) Índice de referencia. El fondo de inversión no tiene definido un índice de referencia. La rentabilidad de la Letra del Tesoro a 1 año en el primer semestre de 2024 fue de 1,52%, mientras que la del fondo fue de 16,37%. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. Clase A:Patrimonio a inicio de año: 4.331.869 Euros Patrimonio a final de semestre: 5.039.546 EurosPartícipes a inicio de año: 31Partícipes a final de semestre: 31Rentabilidad: +16,37%Gastos de la IIC: Comisión de gestión, gastos de depositaría, tasas CNMV y gastos de auditoría.TER: 0,88%Impacto gastos directos: 0,8040%Impacto gastos indirectos: 0,0759%Clase B:Patrimonio a inicio de año: 103.359 Euros Patrimonio a final de semestre: 118.708 EurosPartícipes a inicio de año: 66Partícipes a final de semestre: 66Rentabilidad: +15,72%Gastos de la IIC: Comisión de gestión, gastos de depositaría, tasas CNMV y gastos de auditoría.TER: 0,88%Impacto gastos directos: 0,8040%Impacto gastos indirectos: 0,0759%Clase C:Patrimonio a inicio de año: 10.285 Euros Patrimonio a final de semestre: 11.957 EurosPartícipes a inicio de año: 12Partícipes a final de semestre: 12Rentabilidad: +16,20%Gastos de la IIC: Comisión de gestión, gastos de depositaría, tasas CNMV y gastos de auditoría.TER: 1,03%Impacto gastos directos: 2,1150%Impacto gastos indirectos: 0,0759%Clase D:Patrimonio a inicio de año: 20.538 Euros Patrimonio a final de semestre: 101.008 EurosPartícipes a inicio de año: 2Partícipes a final de semestre: 2Rentabilidad: +16,47%Gastos de la IIC: Comisión de gestión, gastos de depositaría, tasas CNMV y gastos de auditoría.TER: 0,80%Impacto gastos directos: 0,8010%Impacto gastos indirectos: 0,0759% e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. A fecha de este informe, ACCI Capital Investments SGIIC no gestiona ninguna otra IIC, salvo otros vehículos sobre los que tiene la gestión delegada. 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) inversiones concretas realizadas durante el periodo. En el primer semestre de 2024 se han aprovechado las subidas en cotizaciones para reducir exposición a algunas compañías y activos que podían sufrir mayor volatilidad por efectos de las subidas de tipos de interés anteriores, probable compresión de márgenes por el impacto de los costes empresariales, o una intensificación de las tensiones geopolíticas. Se han aumentado exposiciones a algunas compañias y activos aprovechando caidas o correcciones.En relación a valores concretos, se ha procedido a reducir exposición a compañías o activos como BTCW SW, VBTC GY, A1OS GY, MSTR US.Se ha procedido a aumentar exposición en GOOGL US, AAPL US, META US, PYPL US, MTX GY, CRM US, AIR GY, BA US, HHH US, TLGO SM, ALLFG NA, IQV US, SHOP US, SWON SW, BN US, YCA LN, U/U CN, entre otras.Hemos mantenido y/o regulado exposición en las posiciones en Renta Fija a través de diversos instrumentos, como: ISHRS D25 USD TRE UCITS ETF, ISHARES US TREASURY 0-1YR, X US TREASURIES 1-3 1D, ISHARES EURO GOVT 5-7YR, ISHARES EURO GOVT 7-10YR, ISHARES EURO GOVT 15-30YR, BKO 2.8 06/12/25. b) Operativa de préstamo de valores. N/A c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. Durante el primer semestre de 2024 procedíamos a mantener las coberturas hasta niveles similares a los implementados y existentes a finales de 2023.Durante el semestre, se ha procedido a realizar los correspondientes rollover en los respectivos vencimientos de los futuros mencionados anteriormente.Adicionalmente, se han implementado durante el año diversas estrategias de opciones sobre equities individuales tanto para optimizar la exposición como para obtener por esa vía coberturas a sectores y al mercado en general.Por ejemplo, se han mantenido coberturas vía opciones sobre acciones de MSTR US. d) Otra información sobre inversiones. Al final del periodo hay invertido un 40,7% del patrimonio en otras IIC, gestionadas por:XTRACKERS, INVESCO, WISDOMTREE, VANECK, ISHARES, 21SHARES, GLOBALX, SPROTT.3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El fondo ha mantenido una alta exposición a renta variable y una exposición a Bitcoin de en torno al 10%.El fondo tuvo una volatilidad diaria anualizada del 10,9%, mientras que la letra del tesoro a 1 año terminó con una volatilidad diaria anualizada del 0,42%. El índice MSCI World en Euros, terminó el periodo con una volatilidad diaria anualizada de 8,60%.5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. La política de ACCI Capital Investments SGIIC, S.A. en relación con el ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores en cartera de sus IIC: Asegura la monitorización de los eventos corporativos relevantes, tanto en España como en terceros Estados, su adecuación a los objetivos y a la política de inversión de cada IIC y, también, que las eventuales situaciones de conflicto de interés sean gestionadas adecuadamente. ACCI Capital Investments SGIIC, S.A. ejerce el derecho de voto y los derechos políticos siempre que el emisor sea una sociedad española y que la participación de los fondos gestionados por la SGIIC en la sociedad tuviera una antigüedad superior a 12 meses y siempre que dicha participación represente, al menos, el uno por ciento del capital de la sociedad participada.En el primer semestre de 2024, no se ha ejercido el derecho de voto sobre ningún valor, dado que ninguno cumplía los requisitos anteriores de permanencia y volumen previstos en el artículo 115.1.i) del RIIC.6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. N/A7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. N/A8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. La IIC no soporta gastos derivados de servicios de análisis en la actualidad.9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. Los mercados descontaban que en 2024 la economía mantendría esta senda de crecimiento moderado y que la inflación seguiría bajando, de manera más gradual, acercándose al objetivo de los bancos centrales. Esta menor inflación les permitiría probablemente empezar a bajar los tipos de interés durante la segunda mitad del año, contrarrestando así la retirada de impulsos fiscales que se debería producir a medida que los gobiernos empiecen a reducir el gasto público para contener sus déficits, consiguiendo así, en teoría, un aterrizaje suave de la economía. Los mercados siguen muy pendientes de las decisiones de los bancos centrales en cuestión de política monetaria, y estos, a su vez, siguen mirando de reojo a la inflación antes de actuar. En general, los datos siguen apuntando hacia una caída gradual de la actividad económica, a medida que la creación de empleo se ralentiza y la confianza de los consumidores se retrae. Y el mercado sigue descontando un aterrizaje suave, escenario en el que creceríamos a tasas más bajas, pero sin entrar en recesión. La inflación, que parecía haberse estancado en niveles del 3%, también empieza a aflojar, y esto debería aumentar el margen de confianza de los bancos centrales de cara a futuras bajadas de tipos con las que dar soporte a la economía. El BCE ya ha hecho la primera y se espera que, como la Fed, haga dos más durante el año. Este contexto de menor crecimiento y baja inflación, que sería muy favorable para los mercados, para empezar porque permitiría unos tipos de interés algo más bajos, tiene un contrapunto en la creciente preocupación por la estabilidad fiscal. Como hemos visto en Francia, pero también en México o Brasil, los mercados de bonos no reaccionan muy bien ante giros populistas que puedan llevar a una percepción de menor disciplina fiscal. Quizás el caso más preocupante sea el de Estados Unidos por su trascendencia para el resto de los mercados. Tras años de fuerte expansión del déficit, las cuentas públicas de ese país han entrado en una trayectoria bastante preocupante y, sea quien sea, el próximo presidente de EE. UU va a tener que acometer un fuerte recorte de gasto o aumento de la recaudación que permita cuadrar las cuentas.La evolución de las bolsas depende, fundamentalmente, de la evolución de los beneficios empresariales. Si, como todo parece indicar, nos dirigimos a una fase de desaceleración económica, sería razonable esperar un menor ritmo de crecimiento de beneficios, sobre todo en un mundo de menor inflación y mayores costes salariales y financieros. Con este entorno, parecería que los mercados de renta fija ofrecen un mayor atractivo que las bolsas, ya que la rentabilidad implícita esperada en base a los beneficios es sólo ligeramente superior a la que se puede obtener con el activo de renta fija asumiendo teóricamente un nivel de riesgo menor.Las perspectivas para el sector tecnológico deberían más optimistas que para el resto del mercado ya que se trata de un sector clave para la solución de la pandemia con modelos de negocios más resistentes en este entorno. Las compañías del sector están en su mayoría saneadas con caja neta en el balance. Hemos visto como se aceleraba de manera importante tendencias ya presentes como el cloud, la ciberseguridad o los data centers. En 2023 a estas importantes temáticas se sumaban la inteligencia artificial, que puede ser la gran innovación tecnológica que introduzca un cambio de paradigma. No obstante, no se debe perder de vista el aspecto fundamental de las valoraciones de mercado de las compañias en este sector, ni el peso relativo que están alcanzando un número reducido de estas compañias en los índices bursátiles.Probablemente, junto con los resultados empresariales, lo más importante para el mencionado sector en el corto plazo son los tipos de interés. Se trata de activos de larga duración que han cotizado a valoraciones altísimas por los tipos cero de la última década, ahora se ha estado produciendo una contracción del múltiplo que ha provocado estas importantes correcciones. En cuanto a los resultados empresariales, habrá que estar muy atentos al efecto de expectativas de inflación y como éste pueda afectar a los márgenes empresariales de darse una tendencia de subida de costes sostenida. La reacción a corto plazo del mercado naturalmente es difícil de prever. Es por ello importante mantener el foco en el largo plazo y en la búsqueda de oportunidades de generar valor, independientemente del comportamiento de los activos a corto plazo, asi como de la toma de posiciones en activos que protejan ante este escenario de inflación. Esto se manifiesta en la construcción y monitorización de los componentes de la cartera del fondo, así como del estudio de la evolución de los diferentes sectores a los que pertenecen las compañías.

Cartera Renta Variable

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
CA11271J1075	BROOKFIELD ASSET MANAGE	EUR	283.049 €	5.37%	5.24%
US0231351067	AMAZON.COM	EUR	239.908 €	4.55%	31.05%
US02079K3059	GOOGLE INC-CL A	EUR	228.678 €	4.34%	80.71%
US0378331005	APPLE INC	EUR	228.050 €	4.33%	Nueva
US5949181045	MICROSOFT	EUR	193.992 €	3.68%	53.91%
US30303M1027	FACEBOOK	EUR	183.551 €	3.48%	Nueva
GB00BNTJ3546	ALLFUNDS GROUP PLC	EUR	147.768 €	2.8%	9.52%
CH0496451508	SOFTWAREONE HOLDING AG	EUR	117.600 €	2.23%	565.84%
US44267T1025	HOWARD HUGHES CORP/THE	EUR	108.907 €	2.07%	134.21%
CA1130041058	BROOKFIELD ASSET MANAGE	EUR	102.997 €	1.95%	229.5%
US01609W1027	ALIBABA GROUP HOLDING	EUR	99.464 €	1.89%	25.25%
NL0000235190	EUROPEAN AERONAUTIC DEFENSE	EUR	88.499 €	1.68%	Nueva
US78409V1044	S&P GLOBAL	EUR	81.179 €	1.54%	123.54%
US79466L3024	SALESFORCE.COM INC	EUR	59.995 €	1.14%	Nueva
ES0105065009	TALGO	EUR	58.290 €	1.11%	563.9%
US8740391003	TAIWAN SEMICONDUCTORS	EUR	54.998 €	1.04%	72.2%
DE000A0D9PT0	MTU AERO ENGINES HOLDING AG	EUR	42.984 €	0.82%	120.15%
US46266C1053	IQVIA HOLDINGS INC	EUR	39.472 €	0.75%	276.64%
US6151111019	MONTROSE ENVIRONMENTAL GROUP	EUR	35.354 €	0.67%	86.87%
US4435731009	HUBSPOT INC	EUR	34.132 €	0.65%	Nueva
CA82509L1076	SHOPIFY INC	EUR	33.908 €	0.64%	140.24%
US70450Y1038	PAYPAL HOLDINGS INC	EUR	26.000 €	0.49%	Nueva
US6544453037	NINTENDO CO LTD	EUR	24.829 €	0.47%	141.13%
IT0005278236	PIRELLI & C SPA	EUR	24.686 €	0.47%	12.85%
US0970231058	BOEING	EUR	23.785 €	0.45%	25.91%
US88032Q1094	TENCENT HOLDINGS LTS	EUR	22.103 €	0.42%	29.13%
US92826C8394	VISA INC	EUR	22.049 €	0.42%	211.6%
JE00BF50RG45	YELLOW CAKE PLC	EUR	20.598 €	0.39%	Nueva
US00724F1012	ADOBE SYSTEMS	EUR	16.594 €	0.31%	4.05%
GB00BJ62K685	PETS AT HOME GROUP PLC	EUR	10.455 €	0.2%	5.05%
ES0126501131	DINAMIA	EUR	7928 €	0.15%	Nueva
US16679L1098	CHEWY INC	EUR	6102 €	0.12%	18.76%
ES0105025003	MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0005110001	ALL FOR ONE GROUP SE	EUR	0 €	0%	Vendida
US5949724083	MICROSTRATEGY INC	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Renta Fija menos de 1 año

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
CA85210A1049		EUR	25.567 €	0.49%	Nueva

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
DE000BU22015	BONOS ALEMANES	2%	2025-06-12	EUR	79.675 €	1.51%	Nueva

Cartera Deuda Publica más de 1 año

ISIN	Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
DE000BU22015	BONOS ALEMANES	2%	2025-06-12	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

ISIN	Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
GB00BJYDH287	WISDOMTREE	EUR	343.420 €	6.52%	2.18%
LU0429458895	XTRACKER	EUR	311.139 €	5.9%	21.7%
IE000U99N3V1	BLACKROCK FUND ADVISORS	EUR	289.477 €	5.49%	12.32%
IE00B1FZS806	BLACKROCK FUND ADVISORS	EUR	192.150 €	3.65%	130.87%
DE000A28M8D0	VAN ECK GLOBAL	EUR	152.650 €	2.9%	66.42%
IE00B1FZS913	BLACKROCK FUND ADVISORS	EUR	527.750 €	10.01%	513.39%
IE00B4WXJG34	BLACKROCK FUND ADVISORS	EUR	79.954 €	1.52%	2.95%
LU0290358497	XTRACKER	EUR	51.228 €	0.97%	Nueva
IE00BGR7L912	BLACKROCK FUND ADVISORS	EUR	47.378 €	0.9%	73.97%
US4642875151	ISHARES MSCI SINGAPUR INDEX	EUR	40.557 €	0.77%	Nueva
US4642887602	BLACKROCK FUND ADVISORS	EUR	25.021 €	0.47%	7.47%
IE0005YK6564	HANETF ICAV	EUR	24.622 €	0.47%	Nueva
US46435U1354	BLACKROCK FUND ADVISORS	EUR	15.440 €	0.29%	4.21%
US37954Y3844	GLOBAL X MANAGEMENT CO LLC	EUR	13.253 €	0.25%	3.99%
XS2376095068	INVESCO DIGITAL MARKETS PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00BJXRT698	SSGA FUNDS MANAGEMENT INC 3	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0454664001	21SHARES	EUR	0 €	0%	Vendida

Derechos sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Vencimiento	Importe	Protegida
ACCS.MICROSTRATEGY INC-CL A	Compra	Opción		100		16.557 €	Física
S&P 500 INDEX	Compra	Opción		100		381.510 €	Física

Obligaciones sobre Derivados

Activo	Operación	Derivado	Tipo	Strike	Importe
INDICE DAX	Venta	Futuro	FUT	25	465.638 €
INDICE DAX	Venta	Futuro	FUT	5	651.998 €
INDICE EURO STOXX 50	Venta	Futuro	FUT	10	251.325 €
S&P 500 INDEX	Venta	Futuro	FUT	50	1.025.321 €

Investment Notes

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Fondo

Informe

2024-Q2

Inversión

Global

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

10.598

Nº de Partícipes

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

1,000000 Part.

Patrimonio

118.698 €

Política de Inversión

Politica de inversiónAdamantium FI, puede invertir un 0%-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), del grupo o no de la gestora. El fondo puede invertir, directa o indirectamente, entre un 0% y el 100% de la exposición total tanto en renta variable como en activos de renta fija, pública o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercadomonetario cotizados o no, líquidos). No está establecida a priori la distribución entre renta fija y renta variable, ni países, divisas, emisores y/o mercados, no limitándose al entorno OCDE, e incluyendo emergentes sin limitación. En renta variable la elección es libre en lo que a estilo de inversión se refiere (inversión en valor, crecimiento, etc.) pudiendo ser los emisores de alta, media o baja capitalización y pertenecientes a cualquier sector económico. En renta fija no existe predeterminación respecto de los emisores (público o privado), sector económico, ni sobre la duración media de la cartera de renta fija. El fondo puede invertir en emisiones con al menos media calidad crediticia (mínimo de BBB-) o la que tenga el Reino de España si fuera inferior. Como máximo el 20% de la exposición total puede tener baja calidad crediticia (inferior a BBB-). La exposición al riesgo de divisa estará entre el 0% y 100% de la exposición total.

Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.

Sectores

Tecnología
27.71%
Servicios financieros
25.15%
Comunicaciones
17.21%
Consumo cíclico
14.27%
Industria
9.33%
Inmobiliarío
4.08%
Salud
1.48%
Energía
0.77%

Regiones

Estados Unidos
64.81%
Canada
15.74%
Europa
12.74%
Reino Unido
6.70%

Tipo de Inversión

Large Cap - Blend
43.56%
Large Cap - Growth
32.55%
Small Cap - Blend
7.19%
Medium Cap - Blend
7.02%
Small Cap - Growth
6.27%
Medium Cap - Growth
1.51%
Large Cap - Value
0.97%
Medium Cap - Value
0.93%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024-Q2

1.34

Base de cálculo

Mixta

Comisión de depositario

Total

2024-Q2

0.04

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q2

0.45

2024-Q1

0.43

2023-Q4

0.48

2023-Q3

0.47

Anual

Total

2023

1.88

2022

1.77

2021

1.31