2024-Q4
MARCH GLOBAL QUALITY, FI
•CLASE A
VALOR LIQUIDATIVO
Último día actualizado: 2025-01-301195,56 €
YTD
| 1W | 1M | 3M | 1Y | 3Y | 5Y | 10Y |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 0.82% | 4.11% | 3.15% | 5.99% | 4.77% | 4.9% | 4.59% |
Explicación del informe periódico
Explicación del informe periódico
2024-Q4
1. SITUACIÓN DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO.a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados.
Con la victoria de Trump, el mercado pronostica un ciclo mas largo. Su objetivo de poner "America Primero" desplegando políticas proteccionistas, recortando impuestos e impulsando la desregularización resulta en expectativas de crecimiento en PIB para EE. UU que se sitúan por encima del 2%, cuando al inicio de 2023 (+0,3%) y 2024 (+1,3%) se albergaban mas dudas.
En anticipación, la rentabilidad de la deuda publica ha subido y también se ha visto afectada, aunque en menor medida, la renta variable. Aunque el ruido asociado a las iniciativas de Trump podría resultar en una consolidación algo mas duradera en la bolsa, el contexto macro es constructivo para la inversión y aprovecharíamos correcciones para incrementar exposición.
En Europa, las señales de recuperación tras la crisis energética de 2022 han comenzado a ser menos evidentes. A pesar de que los inventarios de gas natural han ayudado a aliviar las tensiones, los elevados costes energéticos siguen afectando la competitividad industrial y la confianza del consumidor; además la situación política puede obstaculizar la agenda fiscal el 1º trimestre . En Asia, China sigue exportando deflación, y penaliza a las economías mas abiertas. EL consumo sigue siendo débil, mientras que los sectores clave, como manufactura y bienes raíces, continúan enfrentando desafíos estructurales.
Japón, por su parte, lidia con una inflación moderada y políticas monetarias que han comenzado a ganar cierta flexibilidad, aunque sin cambios drásticos que alteren significativamente el panorama regional.
b) Decisiones generales de inversión adoptadas.
En la medida en que se concretaban las probabilidades de victoria de Trump, y en un contexto en el que los datos macro (sobre todo los relativos al mercado laboral) no eran concluyentes respecto a la proximidad de una recesion, comenzamos a incrementar posiciones y, eventualmente, colocamos antes de fin de año las carteras en neutralidad en lo que respecta a renta variable.
c) Índice de referencia.
El fondo no tiene índice de referencia .
d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC.
Durante el período, el patrimonio de la Clase MARCH GLOBAL QUALITY F.I. A ha disminuido en -6.341.828 euros, el número de accionistas ha disminuido en 119 y la rentabilidad neta de la Clase ha sido de un -1,63 % frente a la rentabilidad media de las instituciones gestionadas por la Entidad Gestora que se ha situado en el 2,36 % durante el mismo periodo.
El impacto total de gastos soportados por la Clase en el período sobre la rentabilidad obtenida ha sido de un 1 %.
Durante el período, el patrimonio de la Clase MARCH GLOBAL QUALITY F.I. C ha disminuido en -10.856.915 euros, el número de accionistas ha disminuido en 32 y la rentabilidad neta de la Clase ha sido de un -1,02 % frente a la rentabilidad media de las instituciones gestionadas por la Entidad Gestora que se ha situado en el 2,36 % durante el mismo periodo.
El impacto total de gastos soportados por la Clase en el período sobre la rentabilidad obtenida ha sido de un 0,31 %.
Durante el período, el patrimonio de la Clase MARCH GLOBAL QUALITY F.I. S ha disminuido en -69.540 euros, el número de accionistas ha aumentado en 1 y la rentabilidad neta de la Clase ha sido de un -1,04 % frente a la rentabilidad media de las instituciones gestionadas por la Entidad Gestora que se ha situado en el 2,36 % durante el mismo periodo.
El impacto total de gastos soportados por la Clase en el período sobre la rentabilidad obtenida ha sido de un 0,52 %.
Durante el período, los valores que más han contribuido a la rentabilidad de la cartera han sido:
* ACC. CISCO SYSTEMS INC (rendimiento 0,49 %)
* ACC. SCHINDLER HOLDING (rendimiento 0,47 %)
* ACC. CHINA FEIHE LTD (rendimiento 1,19 %)
* ETF. AMUNDI NASDAQ 100 USD (rendimiento 0,52 %)
* ACC. WISE PLC (rendimiento 0,54 %)
En la tabla 2.4 del presenta informe, puede consultar los conceptos que en mayor o menor medida han contribuido a la variación del patrimonio de la IIC durante el período. Fundamentalmente, dicha variación viene explicada por las suscripciones y/ reembolsos del período, los resultados obtenidos por la cartera de inversión (con un detalle por tipología de activos), los gastos soportados (comisiones, tasas, etc...) y otros conceptos menos significativos.
A fecha del informe, la IIC no tenía inversiones integradas dentro del artículo 48.1.j del RIIC.
2. INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES.
a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo.
La rentabilidad neta acumulada de la sociedad para el periodo objeto de análisis ha sido del -1,63 %.
Por tipología de activos, el fondo cierra el segundo semestre con un nivel de exposición a Renta Variable del 88,34%, permaneciendo el resto en liquidez.
En cuanto a la exposición por divisas de la cartera, el 51,98 % estaría concentrado en activos denominados en dólares mientras que la exposición a euros supone un peso en cartera del 27,66 %.
A lo largo del periodo se han implementado diversos cambios en cartera. Rotando más hacia activos de crecimiento americanos. Entre otros, destacamos la incorporación de:
-Booking (1% del Patrimonio)
-Meta (1%)
-Netflix (1%)
-Coca-Cola (2%)
-Bank of America (1%)
-Moody's (1%)
Por el lado de las ventas, hemos hecho liquidez deshaciendo posiciones como:
-China Feihe
-C&C Group
-Técnicas Reunidas
-Vallourec
-Brenntag
b) Operativa de préstamo de valores.
N/A.
c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos.
La IIC ha efectuado operaciones de:
Además en este periodo se han contratado adquisiciones temporales de activos por importe de 54.098.892 euros
d) Otra información sobre inversiones.
A fecha del informe, la IIC no tenía inversiones en litigio de dudosa recuperación.
3. EVOLUCIÓN DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD.
N/A.
4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO.
La volatilidad acumulada de la Clase MARCH GLOBAL QUALITY F.I. A a lo largo del año ha sido del 9,27 %, comparada con la del IBEX 35, que es del 0 %, y con la de la Letra del Tesoro a 1 año que es del 0 % frente a la volatilidad del índice de referencia que es del 0 %
Adicionalmente, el valor máximo que se podría perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de un mes, si se repitiese el comportamiento de la Clase de los últimos 5 años es de 11,18 %.
La volatilidad acumulada de la Clase MARCH GLOBAL QUALITY F.I. C a lo largo del año ha sido del 9,27 %, comparada con la del IBEX 35, que es del 0 %, y con la de la Letra del Tesoro a 1 año que es del 0 % frente a la volatilidad del índice de referencia que es del 0 %
Adicionalmente, el valor máximo que se podría perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de un mes, si se repitiese el comportamiento de la Clase de los últimos 5 años es de 11,08 %.
La volatilidad acumulada de la Clase MARCH GLOBAL QUALITY F.I. S a lo largo del año ha sido del 9,27 %, comparada con la del IBEX 35, que es del 0 %, y con la de la Letra del Tesoro a 1 año que es del 0 % frente a la volatilidad del índice de referencia que es del 0 %
Adicionalmente, el valor máximo que se podría perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de un mes, si se repitiese el comportamiento de la Clase de los últimos 5 años es de 9,22 %.
5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS.
DERECHO A VOTO
March AM, en su firme propósito de evolucionar hacia una economía sostenible en la que se combine la rentabilidad a largo plazo, con un nivel de riesgo adecuado, con la protección del medioambiente, justicia social e influencia en la mejor toma de decisiones en las compañías en las que los productos de March AM participa, establece en su política de derechos de voto una implicación a largo plazo en las compañías en las que invierte, con una mayor participación en las decisiones de gobierno corporativo; pensamos que ello contribuirá a mejorar el rendimiento financiero y no financiero de estos emisores. Adicionalmente a criterios puramente ASG, March AM intentará, a través de la política de voto, promover la creación de valor a largo plazo, la gestion de riesgos, y promover la buena gobernanza en las compañías en las que participa. Su contenido queda desarrollado en la politica destinada a tal fin - Politica de Derechos de Voto disponible en www.march-am.com.
Esta política establece las directrices a considerar en el proceso de voto en las juntas generales de accionistas de las sociedades cotizadas en la que invierten los vehículos de inversión gestionados por March AM. La política está alineada con la legislación aplicable y códigos voluntarios que promueven las mejores prácticas y es consistente con los objetivos respectivos de cada vehículo. Con el fin de ejercitar este voto con diligencia debida, March AM se valdrá del uso de servicios de proxy advisors (asesores de voto) externos cuyas recomendaciones de voto incluyen, de manera específica, análisis de información ASG en base a estándares y mejores prácticas.
Esta política refleja que el derecho de voto se ejercitará en todas las posiciones de renta variable de los productos de inversión independientemente del mercado en que estén admitidas a cotización o el tamaño de la posición en la cartera siempre y cuando los costes del ejercicio de ese derecho de voto no sean, en nuestra opinión, superiores a los potenciales beneficios.
La información de detalle de las actividades de voto de este ejercicio 2024 se encuentra a continuación:
| Compañia | ISIN | Fecha Meeting | País | Tipo Meeting |
| Schaeffler AG | DE000SHA0159 | 02/02/2024 | Germany | Extraordinary Shareholders |
| Samsung Electronics Co., Ltd. | KR7005930003 | 20/03/2024 | South Korea | Annual |
| Novo Nordisk A/S | DK0062498333 | 21/03/2024 | Denmark | Annual |
| Schlumberger N.V. | AN8068571086 | 03/04/2024 | Curacao | Annual |
| The Walt Disney Company | US2546871060 | 03/04/2024 | USA | Proxy Contest |
| Nestle SA | CH0038863350 | 18/04/2024 | Switzerland | Annual |
| L'Oreal SA | FR0000120321 | 23/04/2024 | France | Annual/Special |
| Anheuser-Busch InBev SA/NV | BE0974293251 | 24/04/2024 | Belgium | Annual |
| Aryzta AG | CH0043238366 | 24/04/2024 | Switzerland | Annual |
| BP Plc | GB0007980591 | 25/04/2024 | United Kingdom | Annual |
| Cellnex Telecom SA | ES0105066007 | 25/04/2024 | Spain | Annual |
| Eurofins Scientific SE | FR0014000MR3 | 25/04/2024 | Luxembourg | Annual/Special |
| Air Liquide SA | FR0000120073 | 30/04/2024 | France | Annual/Special |
| Barrick Gold Corporation | CA0679011084 | 30/04/2024 | Canada | Annual |
| EssilorLuxottica SA | FR0000121667 | 30/04/2024 | France | Annual/Special |
| Sanofi | FR0000120578 | 30/04/2024 | France | Annual/Special |
| Subsea 7 SA | LU0075646355 | 02/05/2024 | Luxembourg | Annual |
| Antofagasta Plc | GB0000456144 | 08/05/2024 | United Kingdom | Annual |
| Rational AG | DE0007010803 | 08/05/2024 | Germany | Annual |
| BAE Systems Plc | GB0002634946 | 09/05/2024 | United Kingdom | Annual |
| SOL SpA | IT0001206769 | 10/05/2024 | Italy | Annual/Special |
| Weyerhaeuser Company | US9621661043 | 10/05/2024 | USA | Annual |
| Thales SA | FR0000121329 | 15/05/2024 | France | Annual/Special |
| Compagnie Generale des Etablissements Michelin SCA | FR001400AJ45 | 17/05/2024 | France | Annual/Special |
| Brenntag SE | DE000A1DAHH0 | 23/05/2024 | Germany | Annual |
| Elis SA | FR0012435121 | 23/05/2024 | France | Annual/Special |
| Safran SA | FR0000073272 | 23/05/2024 | France | Annual |
| Vallourec SA | FR0013506730 | 23/05/2024 | France | Annual/Special |
| Tecnicas Reunidas SA | ES0178165017 | 26/06/2024 | Spain | Annual |
| FANUC Corp. | JP3802400006 | 27/06/2024 | Japan | Annual |
| SK Kaken Co., Ltd. | JP3162650000 | 27/06/2024 | Japan | Annual |
| TGS ASA | NO0003078800 | 28/06/2024 | Norway | Annual |
| Remy Cointreau SA | FR0000130395 | 18/07/2024 | France | Annual/Special |
| TGS ASA | NO0003078800 | 25/07/2024 | Norway | Extraordinary Shareholders
6. INFORMACIÓN Y ADVERTENCIAS CNMV.
N/A.
7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS.
N/A.
8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS.
Durante el ejercicio 2024, la IIC ha soportado gastos derivados del servicio de análisis financiero sobre inversiones. La sociedad gestora cuenta con procedimientos de selección de intermediarios financieros que garantizan la razonabilidad de los costes soportados y la utilidad de los análisis financieros facilitados, realizando revisiones periódicas y segmentando los intermediarios por áreas geográficas y tipología de activos cubiertas. En relación a los análisis facilitados, los mismos contribuyen de manera significativa tanto a la selección de los valores que componen la cartera de la IIC como a la estructuración global de la composición de la misma por tipología de activos, áreas geográficas y/o sectores, con lo que se mejora la gestión de la IIC. Adicionalmente, la revisión periódica del proceso de selección y la segmentación por activo y por área geográfica garantiza que el análisis facilitado se adecua a la vocación de inversión de la IIC. El importe que por este concepto ha soportado la IIC durante el ejercicio 2024, ha ascendido a 21.001,98 euros.
El importe presupuestado para el siguiente ejercicio es 20 miles de euros.
Los proveedores más relevantes en término de costes son: EXANE BNP, Bernstein, KEPLER, MORGAN STANLEY y UBS.
Durante el periodo considerado, la IIC ha incurrido en costes de analisis resultado de la uilizacion de proveedores externos. Los servicios proporcionados por estas contrapartidas se han focalizado en dos aspectos principales:
1. Estrategia "top -down" : Analisis de magnitudes macroeconomicas tales como evolucion del crecimiento (PIB), inflacion, empleo, produccion industrial o expectativas de cambio en la politica monetaria desplegada por los grandes bancos centrales. A nivel micro, perspectivas respecto a la evolucion de las series de beneficios por accion por indice, geografia o sector industrial.
2. Estrategia "bottom -up": Analisis detallado a nivel empresa o emisor de credito privado respecto u su desempeño, expectativas, posicion competitiva, riesgos de negocio, salud de balance, etc...
Ademas de los informes escritos, accesos a modelos, paginas web o analistas, algunas de estas contrapartidas tambien nos han facilitado acceso a reuniones con altos directivos de empresas en las que estamos invertidos o hemos contemplado iniciar una posicion. En ningun caso el coste de estos servicios se ha visto afectado o influido por el volumen de operaciones de intermediacion ejecutados a traves de cada una de las contrapartidas aprobadas.
Los proveedores de servicios de analisis que han causado baja han sido: Berenberg, S&P Capital IQ Pro, BNP Paribas
9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS).
N/A.
10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACIÓN PREVESIBLE DEL FONDO.
Los índices adelantados de actividad, de crédito o de oferta monetaria no dan señales concluyentes, pero si apuntan a un ciclo mas largo. La posibilidad de recesión exite, pero los datos recientes de empleo, ventas minoristas o ISM, apuntan a un riesgo de exceso de crecimiento y no de lo contrario.
Tampoco podemos desestimar otro susto por el lado de la inflación, pero la tendencia continúa siendo a la baja para los índices de precios. La productividad crece al 2,2%, el coste de vivienda continuara descendiendo y la capacidad de las empresas para subir precios esta mas acotada. La situación de oferta-demanda en el mercado de crudo limita el potencial de incremento adicional en precios de petróleo y la creación de empleo publico (estatal y global), que en 2024 aporto un 17% del total no será un viento a favor este año.
Sentimiento y valoración pueden ser causa de corrección, pero mientras la economía continue avanzando en línea o por encima de su potencial, y la Fed no hable de subidas de tipos, el mercado bursatil ofrecerá un perfil interesante.
La sociedad está invertida de una manera diversificada, principalmente, en liquidez y renta variable, mediante el uso de activos en directo (acciones). Esperamos una evolución acorde al desempeño de estos activos en cartera, con la estrategia de conseguir una evolución positiva del valor liquidativo de la cartera en el largo plazo.
Cartera Renta Variable
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
US0846707026 | BERKSHIRE HATHAWAY | EUR | 1.890.855 € | 4.11% | Nueva |
KYG017191142 | ALIBABA GROUP | EUR | 1.681.622 € | 3.65% | 14.06% |
US46625H1005 | C. JPM CHASE MANHATAN | EUR | 1.433.723 € | 3.11% | Nueva |
US5949181045 | MICROSOFT | EUR | 1.269.466 € | 2.76% | 78.47% |
NL0010273215 | ASML HOLDING NV | EUR | 1.159.898 € | 2.52% | Nueva |
CH0038863350 | NESTLE | EUR | 1.135.138 € | 2.47% | 7.36% |
GB0009697037 | BABCOCK INTL GROUP | EUR | 1.114.479 € | 2.42% | 27.18% |
GB00BL9YR756 | WISE PLC | EUR | 1.066.251 € | 2.32% | Nueva |
FR0000120578 | SANOFI-AVENTIS | EUR | 992.613 € | 2.16% | 55.17% |
US2546871060 | WALT DISNEY | EUR | 936.411 € | 2.03% | 13.05% |
DE0007164600 | SAP AG | EUR | 923.460 € | 2.01% | Nueva |
NL0000395903 | WOLTERS KLUWER NV | EUR | 920.375 € | 2% | 48.45% |
US02079K1079 | ALPHABET INC | EUR | 918.180 € | 1.99% | Nueva |
CH0024638196 | SCHINDLER HOLDING AG | EUR | 911.490 € | 1.98% | 50.8% |
US0231351067 | AMAZON COMPANY | EUR | 902.050 € | 1.96% | Nueva |
NL0015000IY2 | UNIVERSAL GROUP INC | EUR | 761.969 € | 1.66% | Nueva |
FR0000130395 | REMY COINTREAU | EUR | 759.142 € | 1.65% | 12.21% |
US91324P1021 | UNITEDHEALTH | EUR | 742.475 € | 1.61% | Nueva |
LU0075646355 | SUBSEA 7 SA | EUR | 712.450 € | 1.55% | 65.85% |
FR0000121667 | ESSILOR LUXOTICA | EUR | 709.863 € | 1.54% | 42.33% |
US00287Y1091 | ABBVIE INC | EUR | 702.667 € | 1.53% | Nueva |
CH0012032048 | ROCHE HOLDINGS | EUR | 703.384 € | 1.53% | 57.33% |
AN8068571086 | SLB | EUR | 702.048 € | 1.52% | 58.19% |
FR0000120073 | AIR LIQUIDE | EUR | 694.842 € | 1.51% | 7.35% |
CA0679011084 | BARRICK GOLD | EUR | 680.363 € | 1.48% | 62.21% |
US92826C8394 | VISA INC | EUR | 660.705 € | 1.44% | Nueva |
US12572Q1058 | CME GROUP INC | EUR | 654.801 € | 1.42% | Nueva |
JP3162650000 | SK-KAKEN | EUR | 562.121 € | 1.22% | 29.64% |
JP3633400001 | TOYOTA MOTOR | EUR | 536.178 € | 1.16% | Nueva |
DK0062498333 | NOVO NORDISK A/S | EUR | 489.654 € | 1.06% | 73.32% |
US0367521038 | ELEVANCE HEALTH INC | EUR | 478.758 € | 1.04% | Nueva |
US17275R1023 | CISCO SYSTEMS | EUR | 480.757 € | 1.04% | 53.99% |
US0028241000 | ABBOTT LABORATORIES | EUR | 474.896 € | 1.03% | Nueva |
IE00BLP1HW54 | AON PLC-CLASS A | EUR | 475.481 € | 1.03% | Nueva |
FR0000073272 | SAFRAN SA | EUR | 474.044 € | 1.03% | 60.22% |
US5717481023 | MARSH & MCLENNAN | EUR | 473.595 € | 1.03% | Nueva |
FR0000121014 | LVMH MOET HENNESSY | EUR | 473.448 € | 1.03% | Nueva |
US0530151036 | AUTOMATIC DATA PROC | EUR | 470.641 € | 1.02% | Nueva |
US7427181091 | PROCTER & GAMBLE | EUR | 467.691 € | 1.02% | Nueva |
US1912161007 | COCA-COLA | EUR | 466.710 € | 1.01% | Nueva |
FR0000121972 | SCHNEIDER ELECTRIC | EUR | 463.010 € | 1.01% | Nueva |
US5801351017 | MCDONALDS CORP | EUR | 465.235 € | 1.01% | Nueva |
US6153691059 | MOODYS CORPORATION | EUR | 463.040 € | 1.01% | Nueva |
US0605051046 | BANKAMERICA CORP | EUR | 463.648 € | 1.01% | Nueva |
US64110L1061 | NETFLIX INC | EUR | 461.324 € | 1% | Nueva |
US94106L1098 | WAST MANAGEMENT | EUR | 458.879 € | 1% | Nueva |
US09857L1089 | ALPHABET INC | EUR | 455.774 € | 0.99% | Nueva |
CA13321L1085 | CAMECO CORPORATION | EUR | 457.180 € | 0.99% | 63.98% |
US4370761029 | HOME DEPOT INC | EUR | 452.620 € | 0.98% | Nueva |
US30303M1027 | FACEBOOK INC | EUR | 449.479 € | 0.98% | Nueva |
US7960508882 | SAMSUNG ELECTRON | EUR | 452.540 € | 0.98% | 78.5% |
US90353T1007 | UBER TECHNOLOGIES | EUR | 434.111 € | 0.94% | Nueva |
JP3768500005 | HASEGAWA | EUR | 318.712 € | 0.69% | 80.42% |
ES0178165017 | TECNICAS REUNIDAS SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0004729759 | SESA SPA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
JP3802400006 | FANUC LTD | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
CA85210A1049 | SPROTT PHYSICAL | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0013506730 | VALLOUREC SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR001400AJ45 | MICHELIN | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
KYG2121Q1055 | CHINA FEIHE LTD | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IE00B010DT83 | CANTRELL AND COCHRAN | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000SHA0159 | SCHAEFFLER AG | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
BE0974293251 | INBEV NV BREWS | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
NL0011821202 | ING GROEP | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
NO0003078800 | TGS NOPEC GEOPHYSICA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
US9621661043 | WEYERHAEUSER CO | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0012435121 | ELIS SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE000A1DAHH0 | BRENNTAG AG | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
GB0000456144 | ANTOFAGASTA PLC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
DE0007010803 | RATIONAL AG | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
FR0000121329 | THALES SA | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
IT0001206769 | SOL S.P.A. | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
GB0002634946 | BAE SYSTEMS PLC | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
GB0007980591 | B.P. AMOCO | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera Adquisición Temporal de Activos
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000012M77 | BANCO INVERSIS, S.A. | 2% | 2025-01-02 | EUR | 4.187.170 € | 9.1% | Nueva |
Cartera Deuda Publica menos de 1 año
| ISIN | Activo | Int. | Fecha | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
ES0000012F92 | ESTADO ESPAÑOL | 3% | 2025-01-31 | EUR | 0 € | 0% | Vendida |
Cartera ICC
| ISIN | Activo | Div. | Valor | Peso | Dif. |
|---|---|---|---|---|---|
LU1681038326 | AMUNDI | EUR | 2.808.806 € | 6.1% | Nueva |
Investment Notes
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Fondo
Informe
2024-Q4
Inversión
Renta Variable Internacional
Riesgo
Divisa
EUR
Nº de Participaciones
32.797
Nº de Partícipes
1.431
Beneficios Distribuidos
0 €
Inversión mínima
Patrimonio
37.856.429 €
Política de Inversión
Política de Inversión
Politica de inversiónFondo de Renta Variable Internacional, que invierte un mínimo del 75% en renta variable, en concreto, en empresas cotizadas sin predeterminación en cuanto a su capitalización bursátil, en mercados internacionales, sin proporción predeterminada ni para cada mercado ni para cada valor, pudiendo incluso invertir en mercados emergentes.
Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Sectores
- Servicios financieros
17.21%
- Tecnología
16.53%
- Salud
13.98%
- Consumo cíclico
13.12%
- Industria
11.47%
- Comunicaciones
9.32%
- Consumo defensivo
7.47%
- Materias Primas
5.96%
- Energía
4.94%
Regiones
- Estados Unidos
47.49%
- Europa
33.70%
- Reino Unido
5.76%
- China
4.44%
- Japón
3.74%
- Canada
3.00%
- América Latina y Centroamérica
1.85%
Tipo de Inversión
- Large Cap - Blend
41.55%
- Large Cap - Growth
25.16%
- Large Cap - Value
19.47%
- Medium Cap - Growth
4.70%
- Medium Cap - Value
3.86%
- Medium Cap - Blend
2.94%
- Small Cap - Value
1.48%
- Small Cap - Blend
0.84%
Comisiones
Comisión de gestión
Total2024
2.04
2024-Q4
1.08
Base de cálculo
Patrimonio
Comisión de depositario
Total2024
0.11
2024-Q4
0.03
Gastos
Trimestral
Total2024-Q4
0.53
2024-Q3
0.71
2024-Q2
0.49
2024-Q1
0.61
Anual
Total2023
2.45
2022
2.42
2021
2.43
2019
2.42