MyISIN

Fondos A-Z
MEDIOLANUM INTERNATIONAL FUNDS LIMITED
ES0121092003COMPROMISO MEDIOLANUM, FI
ES0161997004MEDIOLANUM REAL ESTATE GLOBAL, FI
2025-Q2

COMPROMISO MEDIOLANUM, FI

•CLASE L

2025-Q2 vs 2024-Q4
VALOR LIQUIDATIVO

10,86 €

-0.33%
YTD
Último día actualizado: 2025-07-29
1W1M3M1Y3Y5Y10Y
0.91%1.37%4.93%4.89%4.57%1.62%-

2025-Q2
1. SITUACION DE LOS MERCADOS Y EVOLUCIÓN DEL FONDO. a) Visión de la gestora/sociedad sobre la situación de los mercados. La primera mitad de 2025 estuvo marcada por una alta volatilidad en los mercados de Renta Variable (RV), Renta Fija (RF) y divisas. Los mercados de RV globales fueron volátiles debido a tensiones geopolíticos. El año comenzó con un impulso positivo, tras el regreso de Donald Trump a la presidencia norteamericana y sus promesas de recortes de impuestos y desregulación. Sin embargo, ese impulso se desvaneció a medida que el mercado consideró que algunas de sus políticas podrían generar inflación y aumentar el déficit. A pesar de la incertidumbre, el S&P 500 subió un 5.64% en el primer semestre, marcando un récord el 27 de junio. El Nasdaq 100 tuvo mejor rendimiento, con un alza de 7.65%, impulsado por el entusiasmo por la Inteligencia Artificial (IA) y la subida histórica de Nvidia. En Europa, el DAX de Alemania lideró el mercado con un aumento de 20.71% en lo que va de año, gracias a la fortaleza industrial y las exportaciones del país. El Euro Stoxx 50 subió un 14.47%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido avanzó un 9.93%, impulsado por los sectores de Energía y Financiero. En Asia, destacaron el índice KOSPI de Corea del Sur (+28.96%) y el Hang Seng de Hong Kong (+23.89%), ambos impulsados por la recuperación del sector de semiconductores y una mejora en la percepción sobre la economía china. Los mercados de RF se vieron afectados por una política monetaria no tan acomodaticia como se esperaba, además del riesgo geopolítico global. La rentabilidad (yield) del bono del Tesoro norteamericano a 10 años cotizó según la percepción del mercado a las expectativas de tipos de interés y al déficil fiscal del país. A pesar de la volatilidad, los tradicionales activos-refugio, como los bonos del Tesoro, tuvieron mayor demanda en momentos de incertidumbre. Los mercados de divisas estuvieron marcados por la debilidad del dólar. Además de ser un objetivo estratégico de Trump para ganar competitividad exportadora, la caída del dólar también se debió a las tensiones comerciales, riesgos geopolíticos y a la incertidumbre sobre el crecimiento económico del país. Como resultado, los favorecieron activos en otras monedas, como la RV europea. A pesar de la volatilidad e incertidumbre experimentada en la primera mitad de año, los mercados financieros mostraron resiliencia y capacidad de adaptación. De cara a la segunda mitad del año, los mercados siguen centrados en las futuras decisiones sobre tipos de interés, resultados empresariales y posibles aumentos de aranceles en EE.UU. b) Decisiones generales de inversión adoptadas. Robeco, el único gestor de RV del fondo, fue el principal factor negativo en el rendimiento. Aunque la RV global subió en moneda local, los inversores en euros se vieron afectados por la fuerte depreciación del dólar, cercana al 13% vs el euro. Por sectores, el sector Financiero fue el mayor contribuyente, liderado por bancos europeos como Banco Santander y Commerzbank. La Tecnología, en cambio, detrajo, con Apple a la cabeza, dadas las dudas sobre su posición en la carrera por el liderazgo de la IA. En RF, el hecho de que la cartera esté invertida en euros ayudó, ya que no acusó el efecto de la caída del dólar. El fondo Blackrock ESG Euro Corporates lideró las ganancias, ya que la deuda Corporativa rindió mejor que la soberana, sobre todo del giro fiscal, pro-crecimiento de Alemania. c) Índice de referencia. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice BLOOMBERG BARCLAYS EURO AGGREGATE TOTAL RETURN INDEX VALUE UNHEDGED EUR Index (LBEATREU Index) para la Renta Fija y MSCI WORLD NET TOTAL RETURN EUR INDEX (MSDEWIN index) para la Renta Variable, únicamente a efectos informativos o comparativos. El tracking error al final del periodo es de 1.2%. d) Evolución del Patrimonio, participes, rentabilidad y gastos de la IIC. COMPROMISO MEDIOLANUM, FI - CLASE L: La rentabilidad del periodo ha sido de -1,68%. La rentabilidad del índice de referencia del fondo fue de -1,06% con un acumulado anual del - 1,06%. El patrimonio al final del periodo era de 33.598 miles de euros respecto a 34.658 miles de euros al final del periodo anterior. El número de partícipes al final del periodo era de 2.780 respecto de los 2.817 partícipes al final del periodo anterior. Los gastos soportados en el último periodo fueron del 0,87% sobre patrimonio con un acumulado anual del 0,87%. Los gastos directos soportados por el fondo durante el periodo fueron del 0,79% sobre patrimonio, con un acumulado anual del 0,79%. Los gastos indirectos soportados por el fondo durante el periodo fueron del 0,08% sobre patrimonio, con un acumulado anual del 0,08%. COMPROMISO MEDIOLANUM, FI - CLASE E: La rentabilidad del periodo ha sido de -1,28%. La rentabilidad del índice de referencia del fondo fue de -1,06% con un acumulado anual del -1,06%. El patrimonio al final del periodo era de 5.638 miles de euros respecto a 6.089 miles de euros al final del periodo anterior. El número de partícipes al final del periodo era de 479 respecto de los 481 partícipes al final del periodo anterior. Los gastos soportados en el último periodo fueron del 0,48% sobre patrimonio con un acumulado anual del 0,48%. Los gastos directos soportados por el fondo durante el periodo fueron del 0,40% sobre patrimonio, con un acumulado anual del 0,40%. Los gastos indirectos soportados por el fondo durante el periodo fueron del 0,08% sobre patrimonio, con un acumulado anual del 0,08%. e) Rendimiento del fondo en comparación con el resto de fondos de la gestora. Rentabilidad fondos. YTD (2025) 30/06/2025 COMPROMISO MEDIOLANUM, FI. CLASE L -1,676% CLASE E -1,285% MEDIOLANUM ACTIVO, FI. CLASE SA 1,412%, CLASE LA 1,488%, CLASE EA 1,588%, MEDIOLANUM FONDCUENTA, FI. CLASE L 1,206%%, CLASE E 1,357% MEDIOLANUM MERCADOS EMERGENTES, FI. CLASE SA 1,437%, CLASE LA 1,638%, CLASE EA 1,966% MEDIOLANUM RENTA, FI. CLASE SA 1,357%, CLASE LA 1,433%, CLASE EA 1,584% MEDIOLANUM RENTA VARIABLE GLOBAL SELECCIÓN, FI, CLASE L -5,332%, CLASE E -4,886% 2. INFORMACION SOBRE LAS INVERSIONES. a) Inversiones concretas realizadas durante el periodo. La exposición a RV tuvo un promedio del 50% durante el periodo, en línea con la asignación neutral del fondo. A finales de marzo, se hicieron ajustes al mandato con Robeco. Bajo el nuevo mandato, el fondo mantiene los mismos sesgos hacia los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU (ver sección ESG), pero se incorporó un modelo de alfa con el objetivo de generar beneficios por encima del índice de referencia. El proceso de inversión sigue siendo totalmente cuantitativo, usando un filtro ESG, pero ahora incluye también un filtro de fundamentales para seleccionar las compañías con mejores bases financieras. La asignación a RF se mantuvo prácticamente sin cambios. Se siguen utilizando futuros sobre bonos del gobierno alemán para gestionar el fondo. El gestor mantuvo una visión neutral sobre la duración durante el primer semestre. El fondo cerró el semestre con una duración total del fondo de 3,2 años. La TIR del fondo es de 3,28% b) Operativa de préstamo de valores. El fondo no realiza operativa de préstamo de valores. c) Operativa en derivados y adquisición temporal de activos. Durante el periodo, Robeco utilizó futuros sobre el Euro Stoxx 50 para mantener exposición a RV. Esta exposición representó, en promedio, menos del 1% del fondo. Por su parte, MIFL utilizó futuros sobre bonos del gobierno alemán, con una exposición cercana al 3%, para gestionar el riesgo de tipos de interés (duración) del fondo. El impacto total de los gastos incurridos, tanto directos como indirectos, no supera lo estipulado en el folleto informativo. Durante el período, el fondo no ha asumido los gastos derivados del servicio de análisis. d) Otra información sobre inversiones. La remuneración media de la liquidez en el periodo ha sido de 1,95% Robeco Global Equities: Primero, la política de exclusión de Robeco deja fuera a empresas que no cumplen con tratados internacionales ampliamente aceptados, especialmente los relacionados con armas controvertidas. El delegado también excluyen países que han sido objeto de resoluciones del Consejo de Seguridad de la ONU. Segundo, el delegado integra sus propios puntajes de ESG en el modelo de selección de acciones. El ESG se considera una variable dentro del factor Quality. Algunos estudios muestran que las empresas con mejor punuación ESG suelen tener una mayor calidad. Al incluir la puntuación ESG en el factor Quality, la cartera se inclina hacia acciones más sostenibles. Además, el modelo usa técnicas para reducir la huella ambiental de la cartera. Tercero, la puntuación ESG de la cartera debe ser superior a la del índice de referencia. El modelo propone que una acción con buen ranking se sobrepondere en la cartera. Si la puntuación ESG queda bajo el promedio, se propone otra acción con mejor ranking. Las empresas con mejor puntuación tienen más probabilidad de ser sobreponderadas gracias a este filtro. Esta forma avanzada de integración ESG ayuda a evitar una exposición excesiva a compañías menos sostenibles, en línea con la filosofía de gestión de riesgos integrada, que busca evitar riesgos que no compensen lo suficiente. Cuarto, se integra la huella de carbono en la construcción de la cartera, asegurando que la huella de gases de efecto invernadero sea menor que la del índice de referencia. El modelo propone incluir una acción con buen ranking, y si la cartera no logra una huella menor, se propone otra acción con mejor puntuación. Quinto, el gestor aplica un vínculo directo entre el programa de compromiso activo y la cartera. Si el proceso de compromiso activo se cierra sin éxito, la empresa puede ser excluida del universo invertible y cualquier posición restante puede venderse. Sexto, el gestor puede reflejar las preferencias de los inversores en distintas dimensiones como exclusiones, integración, reducción de huella (como emisiones de CO2), ODS de la ONU y votaciones. La cartera que Robeco gestiona dentro del fondo Compromiso se inclina hacia los Objetivos de Desarrollo Social 2, 3, 4, 5 y 8 de la ONU. Bluebay Euro Aggregate Investment Grade: Este mandato se centra principalmente en bonos soberanos, con una pequeña parte en deuda Corporativa. Su equipo de analistas de crédito incorpora criterios ESG en el proceso de inversión y se encarga de evaluar los riesgos ESG del emisor. 1. Se utiliza una Calificación ESG Fundamental (de Riesgo), que refleja la visión del gestor sobre los riesgos y oportunidades ESG del emisor, considerando su nivel de exposición como la calidad de sus medidas de mitigación. 2.También se aplica una puntuación ESG de Inversión, que representa la opinión del equipo sobre la importancia de los factores ESG en la valoración de los activos. Blackock Euro Corporates ESG: La evaluación ESG se incorpora en el análisis fundamental de Crédito para todos los emisores. El grupo de Análisis de Riesgo y Cuantitativo tiene buena supervisión del ESG; este equipo evalúa el riesgo ESG durante las revisiones semanales con los gestores de cartera. 3. EVOLUCION DEL OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD. N/A 4. RIESGO ASUMIDO POR EL FONDO. El riesgo asumido por el fondo, en términos de volatilidad, en el 10,54% para la clase E y en el 10,54% para la clase L, en tanto que las Letras del Tesoro a un año han tenido una volatilidad del 1,09% y el IBEX del 19,67%. En cuanto al VaR histórico, se ha situado en el 4,50% para la clase E y en el 3,56% para la clase L. 5. EJERCICIO DERECHOS POLITICOS. En virtud de la normativa vigente al efecto, Mediolanum Gestión está obligada a mantener una política de delegación de voto que establezca las medidas y los procedimientos que se hayan adoptado para ejercer su derecho de voto sobre los valores correspondientes. Para ayudar en este proceso, Mediolanum Gestión empleará el uso de una plataforma de votación y una empresa asesora. Mediolanum Gestión votará de acuerdo con los principios señalados por las directrices y reglamentos pertinentes y sobre la base de las circunstancias concretas que considere oportunos. Mediolanum Gestión no se dejará influenciar por fuentes externas ni por relaciones comerciales que impliquen intereses que puedan entrar en conflicto con los de los partícipes o accionistas, y cualquier conflicto se gestionará de acuerdo con los procedimientos sobre conflictos de intereses. La empresa asesora incorporará los factores ASG en su enfoque de asesoramiento de voto en detallados informes. En determinadas circunstancias, Mediolanum Gestión puede abstenerse de emitir un voto por delegación cuando considere que el no votar redunda en interés de la IIC. Por lo general, esto ocurrirá si Mediolanum Gestión está en desacuerdo con las propuestas, pero la dirección de la empresa se ha comprometido a realizar, en un marco temporal acordado, los cambios que, a juicio de Mediolanum Gestión, favorecerán a los accionistas. A la fecha de emisión de este informe, los criterios en relación al ejercicio de los derechos políticos inherentes a los valores que integran la cartera del fondo especialmente por cuanto atañen al derecho de asistencia y voto en las juntas generales, son los siguientes: - Mediolanum Gestión ejercerá el voto de los activos, independientemente del porcentaje que tenga de los activos y su antigüedad. - Mediolanum Gestión ejercerá el voto para los activos Nacionales como Internacionales que disponga en cartera y con derecho de voto, siempre y cuando el custodio proceda a informar en tiempo y forma a Glass Lewis antes de las juntas generales. 6. INFORMACION Y ADVERTENCIAS CNMV. En relación a las IIC reguladas en la Ley 35/2003, la Circular 4/2008 sobre informes periódicos, establece que el informe anual del fondo se compone de dos partes: una primera parte que se corresponde con el informe semestral del 2º semestre del año y una segunda parte que son las cuentas anuales, informe de gestión e informe de auditoría. De conformidad con la normativa sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros (SFDR), que entró en vigor el día 1 de enero de 2023, les comunicamos que la información periódica sobre sostenibilidad del fondo (como producto del art 8 de SFDR) se facilitará en el Anexo de sostenibilidad al informe anual, que se constituirá en un documento adicional a las cuentas anuales (2ª parte del informe anual). 7. ENTIDADES BENEFICIARIAS DEL FONDO SOLIDARIO E IMPORTE CEDIDO A LAS MISMAS. La donación realizada en el año 2024, correspondiente al periodo 2023, ha sido de 118.043,66 Ђ. Las asociaciones beneficiarias y los importes recibidos han sido las siguientes: Acell, Federació Catalana d'esports per disminuïts psíquics 3.541,96 Ђ. Asociación Madrileña de Espina Bífida (AMEB) 2.896,36 Ђ. Asindown 3.662,73 Ђ Asociación de niños con cáncer de la Comunidad Valenciana 9.303,66 Ђ. Asociación Amencer 2.914,16 Ђ. Asociación de Padres de Niños Oncológicos de Andalucía 3.626,84 Ђ. Asociación Down Vigo 3.257,80 Ђ. Asociación la Torre de Hortaleza 4.417,95 Ђ. Down Sevilla y provincia 2.976,80 Ђ. Formació i Treball 3.739,85 Ђ. Fundació Aura 5.016,67 Ђ. Fundació Comtal 5.033,18 Ђ. Fundación Ana Valdivia 2.978,55 Ђ. Fundación Andrés Olivares 2.903,22 Ђ. Fundación AVAN 3.914,85 Ђ. Fundación Gota de Leche 3.739,80 Ђ. Fundación Integrando 4.748,61 Ђ. Fundación Juan Soñador 3.167,31 Ђ. Fundación Pequeño Deseo 5.226,51 Ђ. Fundación Real Colegio Seminario del Corpus Christi 12.125,38 Ђ. Hermana de la Santa Caridad 3.106,53 Ђ. Mas Alborná 2.954,15 Ђ. Fundación Banco de Alimentos de Vigo 2.994,93 Ђ. Fundación de Psicopediatría Sevilla 3.097,66 Ђ. UPACESUR 3.036,20 Ђ. Asociación Cepri 3.272,92 Ђ. Fundación Noelia 4.607,72 Ђ. Amedis 2.900,22 Ђ. Fundación Buen Pastor 2.881,11 Ђ. 8. COSTES DERIVADOS DEL SERVICIO DE ANALISIS. N/A 9. COMPARTIMENTOS DE PROPOSITO ESPECIAL (SIDE POCKETS). N/A 10. PERSPECTIVAS DE MERCADO Y ACTUACION PREVISIBLE DEL FONDO. El equipo de inversión de MIFL es ahora menos optimista sobre los activos de riesgo que durante buena parte del 2024. Persisten dudas sobre la salud de la economía norteamericana, donde los aranceles, la inflación y la sostenibilidad de la deuda probablemente seguirán siendo un obstáculo para que la RV logre avances significativos en los próximos meses. Sin embargo, el equipo considera que aún es pronto para reducir la exposición a RV, ya que no hay señales claras de una recesión inminente. El gestor no mantiene sesgos regionales ni sectoriales específicos, y reconoce que, aunque EE.UU. sigue siendo más caro que otros mercados desarrollados, sus empresas son más rentables y exhiben un mayor crecimiento en beneficios. La visión de la RF no ha cambiado desde finales de 2024, por lo que sigue neutral. Aunque el BCE ya ha hecho varios recortes de tipos, aún no hemos visto los primeros recortes del ciclo por parte de la Reserva Federal norteamericana. Para la segunda mitad del año, el gestor cree que la evolución del mercado laboral y la inflación permitirá a la Fed empezar a recortar, aunque probablemente serán recortes pequeños y graduales.
Cartera Renta Variable
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
US5949181045

MICROSOFT CORP

EUR

1.017.017 €

2.59%

3.65%

US67066G1040

NVIDIA CORP

EUR

980.618 €

2.5%

8.92%

US0378331005

APPLE INC

EUR

668.930 €

1.7%

41.72%

US30303M1027

FACEBOOK INC

EUR

350.040 €

0.89%

Nueva

US11135F1012

BROADCOM INC

EUR

315.476 €

0.8%

4.43%

US64110L1061

NETFLIX INC

EUR

257.896 €

0.66%

26.39%

US92826C8394

VISA INC

EUR

253.026 €

0.64%

1.09%

US02079K1079

ALPHABET INC

EUR

232.818 €

0.59%

Nueva

US57636Q1040

MASTERCARD INC

EUR

214.536 €

0.55%

4.35%

US46625H1005

JP MORGAN CHASE & CO

EUR

198.242 €

0.51%

3.58%

US7427181091

PROCTER & GAMBLE

EUR

169.633 €

0.43%

16.53%

US02079K3059

ALPHABET INC

EUR

162.370 €

0.41%

Nueva

US17275R1023

CISCO SISTEMS

EUR

159.220 €

0.41%

3.38%

US81762P1021

SERVICENOW INC

EUR

153.510 €

0.39%

Nueva

CH0012032048

ROCHE HOLDING AG

EUR

147.883 €

0.38%

7.96%

LU1778762911

SPOTIFY TECHNOLOGY

EUR

139.966 €

0.36%

42.69%

US25809K1051

DOORDASH INC-A

EUR

137.194 €

0.35%

Nueva

JP3122400009

ADVANTEST CORP

EUR

131.791 €

0.34%

133.23%

US4824801009

KLA CORPORATION

EUR

135.269 €

0.34%

47.19%

US0530151036

AUTOMATIC DATA PROCE

EUR

128.467 €

0.33%

94.17%

ES0113211835

BANCO BILBAO VIZCAYA

EUR

123.774 €

0.32%

32.72%

US0404132054

ARISTA NETWORKS INC

EUR

126.119 €

0.32%

11.87%

US1011371077

BOSTON SCIENTIFIC CO

EUR

124.296 €

0.32%

3.5%

JP3166000004

EBARA CORP

EUR

121.081 €

0.31%

Nueva

US12572Q1058

CME GROUP INC

EUR

121.126 €

0.31%

Nueva

US92343V1044

VERIZON COMMUNICATIO

EUR

122.391 €

0.31%

10.97%

CH0038863350

NESTLE SA

EUR

122.273 €

0.31%

9.75%

US05464C1018

AXON ENTERPRISE INC

EUR

116.601 €

0.3%

Nueva

US2788651006

ECOLAB INC

EUR

116.581 €

0.3%

20.63%

NL0010273215

ASML HOLDING NV

EUR

116.547 €

0.3%

0.16%

US5010441013

KROGER CO

EUR

116.051 €

0.3%

21.28%

US22160K1051

COSTCO WHOLESALE

EUR

112.541 €

0.29%

69.55%

US0527691069

AUTODESK INC

EUR

115.298 €

0.29%

Nueva

GB00BN7SWP63

GSK PLC

EUR

112.766 €

0.29%

26.57%

JP3970300004

RECRUIT HOLDINGS CO

EUR

115.623 €

0.29%

0.66%

GB00B10RZP78

UNILEVER

EUR

115.166 €

0.29%

5.69%

US7739031091

ROCKWELL AUTOMATION

EUR

109.342 €

0.28%

Nueva

CA45075E1043

IA FINANCIAL CORP IN

EUR

108.802 €

0.28%

25.82%

GB00BH4HKS39

VODAFONE GROUP PLC

EUR

108.456 €

0.28%

36.79%

GB00B24CGK77

RECKITT BENCKISER

EUR

110.901 €

0.28%

Nueva

IT0000072618

BANCA INTESA SPA

EUR

109.697 €

0.28%

7.59%

FR0000120578

SANOFI SA

EUR

108.846 €

0.28%

Nueva

US4180561072

HASBRO INC.

EUR

110.664 €

0.28%

Nueva

US1101221083

BRISTOL-MYERS SQUIBB

EUR

110.708 €

0.28%

Nueva

US12503M1080

CBOE GLOBAL MARKETS

EUR

105.456 €

0.27%

Nueva

AU000000SUN6

SUNCORP GROUP LTD

EUR

105.574 €

0.27%

Nueva

JP3343200006

SANRIO CO LTD

EUR

106.708 €

0.27%

Nueva

CA2918434077

EMPIRE CO LTD A

EUR

104.564 €

0.27%

Nueva

US67059N1081

NUTANIX INC A

EUR

106.096 €

0.27%

Nueva

US90138F1021

TWILIO INC

EUR

106.561 €

0.27%

Nueva

JP3869010003

MATSUKIYOCOCOKARA

EUR

104.871 €

0.27%

23.43%

NO0010161896

DNB BANK ASA

EUR

105.025 €

0.27%

20.74%

US30161Q1040

EXELIXIS INC

EUR

101.036 €

0.26%

Nueva

US26622P1075

DOXIMITY INC

EUR

101.323 €

0.26%

Nueva

US2681501092

DYNATRACE INC

EUR

100.940 €

0.26%

Nueva

US3156161024

F5 INC

EUR

103.625 €

0.26%

10.52%

US30212P3038

EXPEDIA GROUP INC

EUR

102.321 €

0.26%

5.87%

US88160R1014

TESLA MOTORS INC

EUR

100.524 €

0.26%

71.65%

HK2388011192

BOC HONG KONG HOLDIN

EUR

103.177 €

0.26%

9.05%

US29452E1010

EQUITABLE HOLDINGS

EUR

101.282 €

0.26%

Nueva

US9256521090

VICI PROPERTIES INC

EUR

103.190 €

0.26%

14.72%

US9224751084

VEEVA SYSTEMS INC

EUR

100.171 €

0.26%

20.31%

CH0008038389

SWISS PRIME SITE AG

EUR

101.412 €

0.26%

Nueva

US95040Q1040

WELLTOWER INC

EUR

100.687 €

0.26%

2%

SE0000242455

SWEDBANK AB

EUR

103.002 €

0.26%

Nueva

US09062X1037

BIOGEN IDEC INC

EUR

100.157 €

0.26%

Nueva

FR0010259150

IPSEN SA

EUR

100.493 €

0.26%

1126.72%

JP3476480003

DAI-ICHI LIFE INSURA

EUR

100.059 €

0.26%

Nueva

US2786421030

EBAY INC

EUR

100.821 €

0.26%

Nueva

US45337C1027

INCYTE CORP

EUR

103.072 €

0.26%

Nueva

IL0010824113

CHECK POINT SOFTWARE

EUR

102.300 €

0.26%

37.36%

US6501111073

NEW YORK TIMES CO-A

EUR

98.738 €

0.25%

Nueva

US30161N1019

EXELON CORP

EUR

98.613 €

0.25%

Nueva

JP3497400006

DAIFUKU CO LTD

EUR

98.651 €

0.25%

Nueva

US5653941030

MAPLEBEAR INC

EUR

99.446 €

0.25%

Nueva

US87918A1051

TELADOC HEALTH INC

EUR

97.726 €

0.25%

Nueva

US9427491025

WATTS WATER TECHNOLO

EUR

97.421 €

0.25%

Nueva

IT0003796171

POSTE ITALIANE SPA

EUR

98.241 €

0.25%

Nueva

CA85472N1096

STANTEC INC

EUR

99.210 €

0.25%

21.95%

US64125C1099

NEUROCRINE BIOSCIENC

EUR

99.597 €

0.25%

Nueva

US37959E1029

GLOBE LIFE INC

EUR

98.909 €

0.25%

Nueva

US8725901040

T-MOBILE US INC

EUR

99.856 €

0.25%

12.62%

NL0000009082

KONINKLIJKE KPN NV

EUR

96.290 €

0.25%

17.67%

US91529Y1064

UNUM GROUP

EUR

98.458 €

0.25%

Nueva

FI0009000681

NOKIA OYJ

EUR

97.077 €

0.25%

1346.54%

US75960P1049

REMITLY GLOBAL INC

EUR

92.473 €

0.24%

Nueva

AU000000QBE9

QBE INSURANCE GROUP

EUR

94.840 €

0.24%

Nueva

US5779331041

MAXIMUS INC

EUR

95.887 €

0.24%

Nueva

US5186132032

LAUREATE EDUCATION

EUR

94.893 €

0.24%

Nueva

DK0010272202

GENMAB A/S

EUR

95.529 €

0.24%

Nueva

US91688F1049

UPWORK INC

EUR

92.644 €

0.24%

Nueva

SE0005190238

TELE2 AB

EUR

92.673 €

0.24%

15.14%

JP3233250004

JAPAN POST INSURANCE

EUR

96.036 €

0.24%

Nueva

US09061G1013

BIOMARIN PHARMA

EUR

95.977 €

0.24%

1561.36%

US26210C1045

DROPBOX INC

EUR

90.262 €

0.23%

Nueva

US92345Y1064

VERISK ANALYTICS INC

EUR

91.439 €

0.23%

9.79%

US1941621039

COLGATE-PALMOLIVE CO

EUR

89.458 €

0.23%

12.18%

US7170811035

PFIZER

EUR

91.268 €

0.23%

19.75%

US3020811044

EXLSERVICE HOLDINGS

EUR

86.079 €

0.22%

Nueva

US10922N1037

BRIGHTHOUSE FINANCIA

EUR

85.443 €

0.22%

Nueva

US98419M1009

XYLEM INC

EUR

85.384 €

0.22%

414.83%

DE000A161408

HELLOFRESH SE

EUR

86.433 €

0.22%

Nueva

US8716071076

SYNOPSYS INC

EUR

84.816 €

0.22%

17.76%

JP3463000004

TAKEDA PHARMACEUTICA

EUR

86.008 €

0.22%

1.47%

HK0000063609

SWIRE PROPERTIES LTD

EUR

87.685 €

0.22%

Nueva

CA13321L1085

CAMECO CORPORATION

EUR

81.089 €

0.21%

Nueva

JP3397060009

SUGI HOLDINGS CO LTD

EUR

83.452 €

0.21%

Nueva

US26603R1068

DUOLINGO

EUR

81.747 €

0.21%

Nueva

US12621E1038

CNO FINANCIAL GROUP

EUR

82.057 €

0.21%

Nueva

JP3571400005

TOKYO ELECTRON LIMIT

EUR

81.517 €

0.21%

9.73%

US28176E1082

EDWARDS LIFESCIENCES

EUR

82.875 €

0.21%

7.21%

US6541061031

NIKE INC

EUR

82.329 €

0.21%

17.54%

US70450Y1038

PAYPAL HOLDINGS INC

EUR

82.662 €

0.21%

23.52%

SE0000108656

LM ERICSSON

EUR

83.472 €

0.21%

Nueva

US70975L1070

PENUMBRA INC

EUR

78.380 €

0.2%

Nueva

US6974351057

PALO ALTO NETWORKS

EUR

78.474 €

0.2%

1.22%

US0640581007

BNY MELLON CORP

EUR

76.988 €

0.2%

29.14%

AU000000GPT8

GPT GROUP

EUR

77.000 €

0.2%

3.45%

GB0006776081

PEARSON PLC

EUR

77.789 €

0.2%

17.6%

DE000A1EWWW0

ADIDAS AG

EUR

77.003 €

0.2%

22.94%

CA8849038085

THOMSON REUTERS CORP

EUR

74.264 €

0.19%

17.83%

GB00BYQ0JC66

BEAZLEY PLC

EUR

74.535 €

0.19%

Nueva

GB00B2B0DG97

REED ELSEVIER NV

EUR

75.952 €

0.19%

34.84%

US5324571083

ELI LILLY & CO

EUR

73.410 €

0.19%

73.1%

US85208M1027

SPROUTS FARMERS MARK

EUR

69.002 €

0.18%

Nueva

JP3676800000

NISSHIN SEIFUN GROUP

EUR

68.989 €

0.18%

Nueva

US22266M1045

COURSERA INC

EUR

68.849 €

0.18%

Nueva

US21871X1090

COREBRIDGE FINANCIAL

EUR

70.596 €

0.18%

108%

US98954M2008

ZILLOW GROUP INC

EUR

70.840 €

0.18%

16.91%

CH1216478797

DSF-FIRMENICH AG

EUR

71.847 €

0.18%

7.63%

US6792951054

OKTA INC

EUR

69.293 €

0.18%

Nueva

US4943681035

KIMBERLY-CLARK CORP

EUR

67.703 €

0.17%

Nueva

AT0000652011

ERSTE GROUP BANK AG

EUR

66.082 €

0.17%

38.05%

US34959E1091

FORTINET INC

EUR

62.246 €

0.16%

Nueva

US42222N1037

HEALTHSTREAM INC

EUR

64.509 €

0.16%

Nueva

US69370C1009

PTC INC

EUR

62.140 €

0.16%

Nueva

US4435731009

HUBSPOT INC

EUR

63.752 €

0.16%

29.83%

NL0010545661

CNH INDUSTRIAL NV

EUR

62.536 €

0.16%

9.55%

JP3519400000

CHUGAI PHARMACEUTICA

EUR

62.051 €

0.16%

9.8%

DE0006452907

Nemetschek SE

EUR

64.452 €

0.16%

Nueva

US1727551004

CIRRUS LOGIC INC

EUR

60.322 €

0.15%

Nueva

US7611521078

RESMED INC

EUR

59.099 €

0.15%

35.69%

US3703341046

GENERAL MILLS INC

EUR

58.768 €

0.15%

28.64%

CA56501R1064

Manulife Financial Corp

EUR

54.750 €

0.14%

Nueva

US40637H1095

HALOZYME THERAPEUTIC

EUR

49.694 €

0.13%

Nueva

US04621X1081

ASSURANT INC

EUR

49.930 €

0.13%

18.65%

US7475251036

QUALCOMM

EUR

49.452 €

0.13%

8.94%

US07831C1036

BELLRING BRANDS INC

EUR

46.346 €

0.12%

Nueva

US69608A1088

PALANTIR TECHNOLOG

EUR

47.071 €

0.12%

350.61%

US98980F1049

ZOOMINFO TECHNOLOGIE

EUR

45.753 €

0.12%

Nueva

GB00B0LCW083

HIKMA PHARMACEUTICAL

EUR

48.595 €

0.12%

3.83%

ES0105046017

AENA SME SA

EUR

43.507 €

0.11%

Nueva

JP3386380004

J FRONT RETAILING CO

EUR

41.623 €

0.11%

Nueva

US4571871023

INGREDION INC

EUR

42.457 €

0.11%

Nueva

US5128073062

LAM RESEARCH CORP

EUR

42.943 €

0.11%

18.37%

US5184391044

ESTEE LAUDER COMP

EUR

41.541 €

0.11%

5.35%

US09857L1089

BOOKING HOLDINGS INC

EUR

44.204 €

0.11%

Nueva

NL0000360618

SBM OFFSHORE NV

EUR

42.548 €

0.11%

Nueva

FI0009005870

KONECRANES OYJ

EUR

38.794 €

0.1%

Nueva

US36828A1016

GE VERNOVA INC

EUR

40.403 €

0.1%

41.3%

SE0007100599

SVENSKA HANDELSBANK

EUR

39.881 €

0.1%

38.58%

NL0000395903

WOLTERS KLUWER NV

EUR

41.166 €

0.1%

57.3%

NL0010545661

CNH INDUSTRIAL NV

EUR

35.338 €

0.09%

125.96%

US14040H1059

CAPITAL ONE FINANCIA

EUR

35.379 €

0.09%

48.85%

CA3039011026

FAIRFAX FIN HOLDINGS

EUR

33.713 €

0.09%

14.08%

US29786A1060

ETSY INC

EUR

35.321 €

0.09%

Nueva

US70432V1026

PAYCOM SOFTWARE INC

EUR

34.748 €

0.09%

Nueva

CH0012005267

NOVARTIS AG

EUR

37.035 €

0.09%

Nueva

SE0012454072

AVANZA BANK HOLDING

EUR

30.896 €

0.08%

Nueva

AU0000251498

HELIA GROUP LTD

EUR

29.815 €

0.08%

Nueva

CA3759161035

GILDAN ACTIVEWEAR IN

EUR

30.663 €

0.08%

Nueva

SE0000667925

TELIA COMPANY AB

EUR

33.113 €

0.08%

13.86%

US45784P1012

INSULET CORP

EUR

31.186 €

0.08%

5.7%

US58733R1023

MERCADOLIBRE INC

EUR

31.043 €

0.08%

5.5%

US4592001014

IBM

EUR

32.762 €

0.08%

78.02%

ES0113900J37

BANCO SANTANDER

EUR

27.398 €

0.07%

72.97%

US00108J1097

ACM RESEARCH INC CLA

EUR

25.973 €

0.07%

Nueva

US01626W1018

ALIGHT INC - CLASS A

EUR

26.070 €

0.07%

Nueva

LU0633102719

SAMSONITE GROUP SA

EUR

26.979 €

0.07%

Nueva

BMG3922B1072

GENPACT LTD

EUR

26.398 €

0.07%

Nueva

US1462805086

SILA REALTY TRUST IN

EUR

26.307 €

0.07%

Nueva

US78409V1044

S&P GLOBAL INC

EUR

25.946 €

0.07%

65.43%

FR0013280286

BIOMERIEUX

EUR

25.593 €

0.07%

Nueva

US3755581036

GILEAD SCIENCES INC

EUR

28.877 €

0.07%

5.43%

FR0014003TT8

DASSAULT SYSTEMES SA

EUR

28.272 €

0.07%

61.97%

US4523271090

ILLUMINA INC

EUR

25.741 €

0.07%

60.97%

US4581401001

INTEL CORP

EUR

26.568 €

0.07%

1.87%

JP3613000003

Toyo Suisan Kaisha Ltd

EUR

22.582 €

0.06%

Nueva

DE0006219934

JUNGHEINRICH PRFD

EUR

23.557 €

0.06%

Nueva

CA8485101031

SPIN MASTER CORP-SUB

EUR

22.231 €

0.06%

Nueva

JP3539220008

T&D HOLDINGS INC

EUR

24.273 €

0.06%

4.61%

US6311031081

NASDAQ INC

EUR

23.366 €

0.06%

1.59%

IE00B4BNMY34

ACCENTURE PLC-CL A

EUR

24.850 €

0.06%

83.82%

JP3494600004

SCREEN Holdings Co Ltd

EUR

20.780 €

0.05%

Nueva

CA5394811015

LOBLAW COMPANIES LTD

EUR

19.239 €

0.05%

Nueva

US29084Q1004

EMCOR GROUP INC

EUR

21.328 €

0.05%

Nueva

JP3274400005

GLORY LTD

EUR

19.808 €

0.05%

Nueva

US19260Q1076

Coinbase Global Inc

EUR

18.139 €

0.05%

Nueva

US5949724083

MICROSTRATEGY INC

EUR

19.891 €

0.05%

22.59%

US0605051046

BANK OF AMERICA CORP

EUR

21.317 €

0.05%

87.88%

JP3765150002

HARMONIC DRIVE SYSTE

EUR

14.843 €

0.04%

Nueva

JP3156400008

USHIO INC

EUR

14.777 €

0.04%

Nueva

US6247581084

MUELLER WATER PRODUC

EUR

14.256 €

0.04%

Nueva

JP3197600004

ONO PHARMACEUTICAL

EUR

15.610 €

0.04%

8.55%

AU000000MPL3

MEDIBANK PRIVATE LTD

EUR

16.183 €

0.04%

Nueva

CA25675T1075

Dollarama Inc

EUR

16.388 €

0.04%

Nueva

US1273871087

CADENCE DESIGN SYS I

EUR

15.686 €

0.04%

75.32%

JP3801600002

Pigeon Corp

EUR

12.383 €

0.03%

Nueva

US53190C1027

LIFE TIME GROUP HOLD

EUR

11.168 €

0.03%

Nueva

AU000000INA9

INGENIA COMMUNITIES

EUR

9903 €

0.03%

Nueva

IT0001207098

ACEA SPA

EUR

12.221 €

0.03%

Nueva

US9170471026

URBAN OUTFITTERS INC

EUR

9970 €

0.03%

Nueva

US0494681010

ATLASSIAN CORP

EUR

11.027 €

0.03%

26.71%

DE0007164600

SAP SE

EUR

13.166 €

0.03%

Nueva

US0382221051

APPLIED MATERIALS

EUR

13.512 €

0.03%

86.71%

ES0169501022

PHARMA MAR SA

EUR

9461 €

0.02%

Nueva

JP3254200003

EXEO GROUP INC

EUR

7570 €

0.02%

Nueva

JP3106200003

AOYAMA TRADING CO

EUR

9029 €

0.02%

Nueva

JP3910620008

MIRAIT ONE CORP

EUR

8969 €

0.02%

Nueva

CA69946Q1046

PAREX RESOURCES INC

EUR

7779 €

0.02%

Nueva

US2435371073

DECKER OUTDOOR CORP

EUR

6121 €

0.02%

Nueva

US3841091040

GRACO INC

EUR

7440 €

0.02%

Nueva

US86800U3023

SUPER MICRO COMPUTER

EUR

7069 €

0.02%

41.24%

US55354G1004

MSCI INC

EUR

7829 €

0.02%

15.57%

BMG611881274

LIBERTY GLOBAL PLC

EUR

8248 €

0.02%

Nueva

US22788C1053

CROWDSTRIKE HOLDINGS

EUR

8210 €

0.02%

Nueva

US42824C1099

HEWLETT PACKARD ENTE

EUR

8397 €

0.02%

15.87%

US98138H1014

WORKDAY INC

EUR

7737 €

0.02%

18.31%

US16119P1084

CHARTER COMMUNICATIO

EUR

9711 €

0.02%

74.04%

US03662Q1058

ANSYS INC

EUR

8045 €

0.02%

Nueva

US42250P1030

HEALTHPEAK PROPERTI

EUR

7844 €

0.02%

90.86%

US25278X1090

Diamondback Energy Inc

EUR

6878 €

0.02%

Nueva

DE000A0Z2ZZ5

FREENET AG

EUR

8154 €

0.02%

Nueva

CH0038388911

SULZER AG

EUR

9191 €

0.02%

Nueva

US58933Y1055

MERCK & CO

EUR

7119 €

0.02%

95.34%

US00724F1012

ADOBE SYSTEMS INC

EUR

5580 €

0.01%

23.58%

ES0178430E18

TELEFONICA, S.A.

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3951600000

UNICHARM CORPORATION

EUR

0 €

0%

Vendida

US45687V1061

INGERSOLL RAND INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US1598641074

CHARLES RIVER LAB

EUR

0 €

0%

Vendida

US03831W1080

APPLOVIN CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

NL0012866412

BE SEMICONDUCTORS

EUR

0 €

0%

Vendida

FI4000297767

NORDEA BANK ABP

EUR

0 €

0%

Vendida

US8926721064

TRADEWEB MARKETS

EUR

0 €

0%

Vendida

US21037T1097

CONSTELLATION ENERGY

EUR

0 €

0%

Vendida

US45866F1049

INTERCONTINENTAL EXC

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3979200007

LASERTEC CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

NL0013267909

AKZO NOBEL NV

EUR

0 €

0%

Vendida

AU000000CAR3

CAR GROUP LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

US15677J1088

DAYFORCE INC

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3351100007

SYSMEX CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3546800008

TERUMO CORPORATION

EUR

0 €

0%

Vendida

US2166485019

COOPER COMPANIES INC

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3548600000

DISCO CORPORATION

EUR

0 €

0%

Vendida

SE0000872095

SWEDISH ORPHAN BIO

EUR

0 €

0%

Vendida

US75886F1075

REGENERON PHARMA

EUR

0 €

0%

Vendida

BMG0112X1056

AEGON LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

DK0062498333

NOVO NORDISK A/S

EUR

0 €

0%

Vendida

CA39138C1068

GREAT-WEST LIFECO IN

EUR

0 €

0%

Vendida

IE00BFY8C754

STERIS PLC

EUR

0 €

0%

Vendida

US2533931026

DICK'S SPORTING GOOD

EUR

0 €

0%

Vendida

AU000000SEK6

SEEK LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

CH1256740924

SGS SA

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3198900007

ORIENTAL LAND CO LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

US6821891057

ON SEMICONDUCTOR COR

EUR

0 €

0%

Vendida

US7043261079

PAYCHEX INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US8910921084

THE TORO COMPANY

EUR

0 €

0%

Vendida

US36266G1076

GE HEALTHCARE TECHNO

EUR

0 €

0%

Vendida

US24703L2025

DELL TECHNOLOGIES IN

EUR

0 €

0%

Vendida

AU000000REA9

REA GROUP LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

US57667L1070

MATCH GROUP INC

EUR

0 €

0%

Vendida

CH1176493729

BACHEM HOLDING AG

EUR

0 €

0%

Vendida

SG1L01001701

DBS GROUP HOLDINGS

EUR

0 €

0%

Vendida

CH0014852781

SWISS LIFE AG

EUR

0 €

0%

Vendida

US02043Q1076

ALNYLAM PHARMACEUTIC

EUR

0 €

0%

Vendida

US30063P1057

EXACT SCIENCES CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

CA05534B7604

BCE INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US23918K1088

DAVITA INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US74251V1026

PRINCIPAL FINANCIAL

EUR

0 €

0%

Vendida

US49338L1035

KEYSIGHT TECHNOLOGIE

EUR

0 €

0%

Vendida

US7443201022

PRUDENTIAL FINANCIAL

EUR

0 €

0%

Vendida

US0010551028

AFLAC INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US0758871091

BECTON DICKINSON & C

EUR

0 €

0%

Vendida

AU000000COH5

COCHLEAR LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

CA8667961053

SUN LIFE FINANCIAL

EUR

0 €

0%

Vendida

US29530P1021

ERIE INDEMNITY CO

EUR

0 €

0%

Vendida

AU000000TCL6

TRANSURBAN GROUP

EUR

0 €

0%

Vendida

CA45823T1066

INTACT FINANCIAL COR

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3358000002

SHIMANO INC

EUR

0 €

0%

Vendida

CA0636711016

BANK OF MONTREAL

EUR

0 €

0%

Vendida

US65249B1098

NEWS CORPORATION

EUR

0 €

0%

Vendida

US8962391004

TRIMBLE INC

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3266400005

KUBOTA CORPORATION

EUR

0 €

0%

Vendida

US9892071054

ZEBRA TECHNOLOGIES

EUR

0 €

0%

Vendida

US1713401024

CHURCH & DWIGHT CO

EUR

0 €

0%

Vendida

US3666511072

GARTNER INC

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3910660004

TOKIO MARINE HOLDING

EUR

0 €

0%

Vendida

US5926881054

METTLER -TOLEDO INTL

EUR

0 €

0%

Vendida

US5738741041

MARVELL TECHNOLOGY

EUR

0 €

0%

Vendida

US46266C1053

IQVIA HOLDINGS INC

EUR

0 €

0%

Vendida

CH0044328745

CHUBB LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

HK0000069689

AIA GROUP LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

US5717481023

MARSH & MCLENNAN COM

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3360800001

HULIC CO LTD

EUR

0 €

0%

Vendida

US5500211090

LULULEMON ATHLETICA

EUR

0 €

0%

Vendida

US8522341036

BLOCK INC

EUR

0 €

0%

Vendida

JP3435750009

3M INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US7433151039

PROGRESSIVE CORP/THE

EUR

0 €

0%

Vendida

US46120E6023

INTUITIVE SURGICAL

EUR

0 €

0%

Vendida

DK0060448595

COLOPLAST A/S

EUR

0 €

0%

Vendida

US8636671013

STRYKER CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

US0162551016

ALIGN TECHNOLOGY INC

EUR

0 €

0%

Vendida

DK0060336014

NOVOZYMES A/S

EUR

0 €

0%

Vendida

GB0031638363

INTERTEK GROUP PLC

EUR

0 €

0%

Vendida

DK0060252690

PANDORA A/S

EUR

0 €

0%

Vendida

US2971781057

ESSEX PROPERTY TRUST

EUR

0 €

0%

Vendida

SG1M51904654

CAPITALAND INTEGRAT

EUR

0 €

0%

Vendida

AU000000SGP0

STOCKLAND

EUR

0 €

0%

Vendida

US92276F1003

VENTAS INC

EUR

0 €

0%

Vendida

IE00BTN1Y115

MEDTRONIC PLC

EUR

0 €

0%

Vendida

DE000CBK1001

COMMERZBANK

EUR

0 €

0%

Vendida

SE0000667891

SANDVIK AB

EUR

0 €

0%

Vendida

US40412C1018

HCA HEALTHCARE INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US0268747849

AMERICAN IN GROUP

EUR

0 €

0%

Vendida

SE0000202624

GETINGE AB

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0000052292

HERMES INTERNATIONAL

EUR

0 €

0%

Vendida

US89417E1091

TRAVELERS PROP CASU

EUR

0 €

0%

Vendida

US91324P1021

UNITEDHEALTH GROUP I

EUR

0 €

0%

Vendida

BE0003565737

KBC GROUP NV

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0010313833

ARKEMA

EUR

0 €

0%

Vendida

FI0009007884

ELISA OYP-A SHARES

EUR

0 €

0%

Vendida

NL0000379121

RANDSTAD NV

EUR

0 €

0%

Vendida

US9418481035

WATERS CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

GB0007099541

PRUDENTIAL PLC

EUR

0 €

0%

Vendida

US2441991054

DEERE & CO

EUR

0 €

0%

Vendida

US0200021014

ALLSTATE CORP/THE

EUR

0 €

0%

Vendida

NL0000334118

ASM INTERNATIONAL NV

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0010040865

GECINA SA

EUR

0 €

0%

Vendida

DK0010274414

DANSKE BANK

EUR

0 €

0%

Vendida

US20030N1019

COMCAST CORP

EUR

0 €

0%

Vendida

US8326964058

JM SMUCKER CO/THE

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0000121485

KERING SA

EUR

0 €

0%

Vendida

US98956P1021

ZIMMER HOLDINGS INC-

EUR

0 €

0%

Vendida

US6934751057

PNC FINANCIAL SERVIC

EUR

0 €

0%

Vendida

US0079031078

ADVANCED MICRO DEVIC

EUR

0 €

0%

Vendida

US2193501051

CORNING INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US7140461093

PERKINELMER INC

EUR

0 €

0%

Vendida

CH0011075394

ZURICH FINANCIAL SER

EUR

0 €

0%

Vendida

US92532F1003

VERTEX PHARMACEUTICA

EUR

0 €

0%

Vendida

US00846U1016

AGILENT TECH

EUR

0 €

0%

Vendida

US59156R1086

METLIFE INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US2546871060

WALT DISNEY

EUR

0 €

0%

Vendida

US5951121038

MICRON TECH.

EUR

0 €

0%

Vendida

US8807701029

TERADYNE INC

EUR

0 €

0%

Vendida

US4612021034

INTUIT INC

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0000120321

L'OREAL SA

EUR

0 €

0%

Vendida

US4165151048

HARTFORD FINANCIAL

EUR

0 €

0%

Vendida

CH0008742519

SWISSCOM AG

EUR

0 €

0%

Vendida

US68389X1054

ORACLE CORPORATION

EUR

0 €

0%

Vendida

US0258161092

AMERICAN EXPRESS

EUR

0 €

0%

Vendida

US9311421039

WALMART INC

EUR

0 €

0%

Vendida

FR0000120404

ACCOR SA

EUR

0 €

0%

Vendida

Cartera ICC
ISINActivoDiv.ValorPesoDif.
LU1908247213

BLACKROCK LUXEMBOURG

EUR

2.603.583 €

6.64%

1.85%

LU1170327289

BLUEBAY ASSET MANAGE

EUR

7.729.822 €

19.7%

0.54%

IE00B3DKXQ41

BLACKROCK INC

EUR

7.685.545 €

19.59%

0.27%

Obligaciones sobre Derivados
ActivoOperaciónDerivadoTipoStrikeVencimientoImporteProtegida

Indice DJ EURO STOXX50

Venta

Futuro

FUT

Sep25

159.810 €

Investment Notes Logo
Investment Notes

Suscribete a mi newslleter, y encuentra muchas tesis de inversión.

Suscribete
Fondo
Informe

2025-Q2

Inversión

Renta Variable Mixta Internacional

Riesgo
Divisa

EUR

Nº de Participaciones

3.136.613

Nº de Partícipes

2.780

Beneficios Distribuidos

0 €

Inversión mínima

50

Patrimonio

33.597.902 €

Politica de inversiónObjetivo de gestión, política de inversión y riesgos: Este fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice BLOOMBERG BARCLAYS EURO AGGREGATE TOTAL RETURN INDEX VALUE UNHEDGED EUR Index (LBEATREU Index) para la Renta Fija y MSCI WORLD NET TOTAL RETURN EUR INDEX (MSDEWIN index) para la Renta Variable, únicamente a efectos informativos o comparativos. Este fondo aplica criterios ASG en la mayoría de sus inversiones tanto de manera directa como a través de IIC, dónde la inversión se hará siempre en IIC sostenibles conforme a los artículos 8 y 9 del Reglamento (UE) 2019/88. La cartera del fondo estará invertida en activos de Renta Fija y Renta Variable. No existe predeterminación respecto de los emisores (públicos o privados), sector, rating, duración, divisa, capitalización o países emergentes, ni sobre el porcentaje a mantener en mercados del área no euro, así como en depósitos en entidades de crédito e instrumentos del mercado monetario no cotizados que sean líquidos. Principalmente serán activos negociados en mercados de países de la OCDE aunque podrá invertirse en otros mercados. La exposición total del fondo en RV será entre el 30% y el 70% principalmente a través de inversiones directas, aunque podrá invertir en otras IIC de RV con un máximo del 30% de la exposición total del patrimonio. El resto se invertirá en RF, tanto directamente como a través de otras IIC de RF. El máximo de inversión en IIC de RF será del 70% de la exposición total del patrimonio. No obstante, el fondo no podrá superar, en conjunto, más de un 70% de inversión en otras IIC, incluidas las del grupo. La posibilidad de invertir en activos de baja capitalización o baja calificación crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo. Se podrá invertir en fondos cotizados de materias primas, ETF, hasta un máximo del 10% del patrimonio. EL FONDO PUEDE INVERTIR HASTA EL 70% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, POR LO QUE TIENE UN RIESGO DE CRÉDITO MUY ELEVADO. El fondo puede invertir en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no armonizadas, incluidas las del grupo. El porcentaje máximo que se prevé invertir en una misma IIC será del 20%, asimismo, el fondo podrá invertir un máximo del 20% en IIC no armonizadas, siempre que éstas no inviertan más de un 10% en otras IIC. No se ha delimitado el número de IIC en las que el fondo podrá invertir. La selección de IIC se efectuará de manera discrecional por la sociedad gestora de entre los fondos de inversión gestionados por cualquier entidad gestora, siempre que ésta muestre una solvencia y un reconocido prestigio a nivel internacional. Además, se realizará un seguimiento de datos cuantitativos y cualitativos (rentabilidades pasadas, volatilidad, seguimiento de las políticas de inversión y posibles cambios de gestor). Las IIC no armonizadas en las que invierta el fondo estarán sometidas a unas normas similares a las recogidas en el régimen general de las IIC españolas. La Entidad Gestora evaluará la calidad crediticia de todas las emisiones en las que invierte. Los depósitos en los que invierta el fondo serán a la vista o podrán hacerse líquidos con un vencimiento no superior a 12 meses y se realizarán en entidades de crédito que tengan su sede en un Estado miembro de la Unión Europea o en cualquier Estado miembro de la OCDE sujeto a supervisión prudencial. En cuanto a los instrumentos del mercado monetario no negociados en un mercado o sistema organizado, estos serán líquidos y tendrán un valor que pueda determinarse con precisión en todo momento. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Se podrá invertir hasta un máximo conjunto del 10% en activos que podrían introducir mayor riesgo que el resto de las inversiones,entre otros, por su de liquidez, tipo de emisor o grado de protección al inversor. El fondo aplicará la Metodología del Compromiso para la medición de la exposición a los riesgos de mercado asociada a la operativa con Instrumentos Financieros Derivados. Las inversiones descritas pueden conllevar, entre otros, un riesgo del mercado de renta variable, de tipo de interés, de tipo de cambio, de inversión en países emergentes, de concentración geográfica o sectorial, de crédito, de liquidez, asi como por el uso de instrumentos financieros derivados. Riesgo por inversiones en materias primas. Riesgo de Sostenibilidad. Como consecuencia, el valor liquidativo de la participación puede presentar una alta volatilidad. Asimismo, las inversiones relacionadas con materias primas pueden variar su valor por cambios en la oferta y demanda y a acontecimientos políticos, económicos o financieros. Las inversiones están sujetas a los riesgos directa o indirectamente a través de la inversión en otras IIC. El proceso de inversión tiene en cuenta los riesgos de sostenibilidad y está basado en análisis propios sobre datos cuantitativos. Para ello la Gestora utiliza una metodología desarrollada por un proveedor externo y podrá tener en cuenta los datos facilitados por proveedores externos. El riesgo de sostenibilidad de las inversiones dependerá, entre otros, del tipo de emisor, el sector de actividad o su localización geográfica. De este modo, las inversiones que presenten un mayor riesgo de sostenibilidad pueden ocasionar una disminución del precio de los activos subyacentes y, por tanto, afectar negativamente al valor liquidativo de la participación en el fondo. Actualmente, este producto tiene en consideración las principales incidencias adversas sobre los factores de sostenibilidad en la toma de decisiones de inversión, cuyo detalle se encuentra recogido en el anexo de sostenibilidad al folleto. En el folleto informativo del fondo, el partícipe podrá encontrar más información sobre los riesgos que conllevan las inversiones del fondo y la definición de éstos. Se permitirán situaciones transitorias de menos riesgo de la cartera, sin que ello suponga una modificación de la vocación inversora. Recomendación: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo inferior a 5 años. El fondo cumplirá con la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 13 de julio. La política de inversión aplicada y los resultados de la misma se recogen en el anexo explicativo (punto 9) de este informe.
Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. La operativa con instrumentos financieros derivados se realizará de forma directa conforme a los medios de la Sociedad Gestora y de manera indirecta a través de las IIC en las que el fondo invierta. El fondo aplicará la Metodología del Compromiso para la medición de la exposición a los riesgos de mercado asociada a la operativa con Instrumentos Financieros Derivados. El uso de instrumentos financieros derivados, incluso como cobertura de las inversiones de contado, también conlleva riesgos, como la posibilidad de que haya una correlación imperfecta entre el movimiento del valor de los contratos de derivados y los elementos objeto de cobertura, lo que puede dar lugar a que ésta no tenga todo el éxito previsto. Las inversiones en instrumentos financieros derivados comportan riesgos adicionales a los de las inversiones de contado por el apalancamiento que conllevan, lo que les hace especialmente sensibles a las variaciones de precio del subyacente y puede multiplicar las pérdidas de valor de la cartera. Durante el periodo, Robeco utilizó futuros sobre el Euro Stoxx 50 para mantener exposición a RV. Esta exposición representó, en promedio, menos del 1% del fondo. Por su parte, MIFL utilizó futuros sobre bonos del gobierno alemán, con una exposición cercana al 3%, para gestionar el riesgo de tipos de interés (duración) del fondo.

Sectores

  • Tecnología

    31.09%

  • Servicios financieros

    16.34%

  • Salud

    13.04%

  • Comunicaciones

    11.75%

  • Industria

    7.42%

  • Consumo defensivo

    7.14%

  • Consumo cíclico

    5.76%

  • Inmobiliarío

    2.61%

  • Materias Primas

    0.96%

  • Servicios públicos

    0.77%

  • Energía

    0.70%

  • No Clasificado

    2.42%

Regiones

  • Estados Unidos

    68.04%

  • Europa

    14.33%

  • Japón

    7.46%

  • Reino Unido

    3.68%

  • Canada

    3.31%

  • Australia

    1.69%

  • China

    0.97%

  • Asía

    0.52%

Tipo de Inversión

  • Large Cap - Blend

    26.53%

  • Large Cap - Growth

    17.78%

  • Large Cap - Value

    13.50%

  • Medium Cap - Growth

    11.09%

  • Medium Cap - Blend

    10.51%

  • Medium Cap - Value

    6.49%

  • Small Cap - Growth

    5.25%

  • Small Cap - Blend

    3.34%

  • Small Cap - Value

    3.10%

  • No Clasificado

    2.42%

Comisiones

Comisión de gestión

Total
2025-Q2

0.74

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total
2025-Q2

0.04

Gastos

Trimestral

Total
2025-Q2

0.44

2025-Q1

0.43

2024-Q4

0.44

2024-Q3

0.43

Anual

Total
2024

1.77

2023

1.79

2022

2.01