DLTV EUROPE, FI

•CLASE B

2024-Q2 vs 2023-Q4

Valor Liquidativo

Patrimonio

Cartera Renta Variable

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
CH1110425654 MONTANA AEROSPACE AG	EUR	740.953 €	5.19%	14.14%
BE0974400328 AZELIS GROUP NV	EUR	620.271 €	4.34%	8.47%
ES0126501131 DINAMIA	EUR	587.731 €	4.12%	30.85%
GB00BL9ZF303 PETERSHILL PARTNERS PLC	EUR	571.273 €	4%	25.73%
IT0001206769 SOL SPA	EUR	514.573 €	3.6%	19.06%
FR0012435121 ELIS SA	EUR	497.998 €	3.49%	7.04%
FR0000064271 STEF SA	EUR	498.360 €	3.49%	99.08%
GB0002374006 DIAGEO PLC	EUR	468.152 €	3.28%	463.01%
ES0105548004 GRUPO ECOENER SA	EUR	449.656 €	3.15%	27.75%
LU1778762911 SPOTIFY TECHNOLOGY SA	EUR	429.091 €	3.01%	19.39%
ES0116920333 GRUPO CATALANA OCCIDENTE	EUR	426.195 €	2.99%	153.96%
FR0013230612 TIKEHAU CAPITAL	EUR	426.605 €	2.99%	95.61%
ES0183746314 VIDRALA SA	EUR	424.798 €	2.98%	12.15%
LU1704650164 BEFESA SA	EUR	426.081 €	2.98%	73.87%
GB00BNTJ3546 ALLFUNDS GROUP PLC	EUR	424.173 €	2.97%	2.75%
ES0105229001 PROSEGUR	EUR	422.163 €	2.96%	2.79%
FR0000121667 ESSILORLUXOTTICA	EUR	411.253 €	2.88%	13.17%
ES0129743318 ELECNOR	EUR	397.217 €	2.78%	19.99%
SE0007897079 ACADEMEDIA AB	EUR	386.176 €	2.71%	19.81%
IT0005282865 REPLY SPA	EUR	377.021 €	2.64%	15.31%
ES0105591004 LLORENTE & CUENCA MADRID SL	EUR	375.488 €	2.63%	34.1%
IT0005455875 INTERCOS SPA	EUR	337.259 €	2.36%	42.56%
NO0010808892 CRAYON GROUP HOLDINGS AS	EUR	317.454 €	2.22%	44.5%
NL0010801007 IMCD NV	EUR	290.537 €	2.04%	17.93%
FR0013447729 VERALLIA	EUR	291.842 €	2.04%	2.81%
PTSEM0AM0004 SEMAPA SOCIEDADE DE INVESTIMEN	EUR	278.368 €	1.95%	24.71%
DE0007164600 SAP AG-VORZUG	EUR	263.622 €	1.85%	6.34%
ES0132945017 TUBACEX SA	EUR	262.440 €	1.84%	14.93%
NL0015001FS8 FERROVIAL	EUR	246.314 €	1.73%	10.72%
AT0000758305 PALFINGER AV	EUR	246.198 €	1.72%	46.34%
DE000ZAL1111 ZALANDO SE	EUR	237.704 €	1.67%	30.05%
ES0105521001 ARTECHE LANTEGI ELKARTEA SA	EUR	188.469 €	1.32%	Nueva
ES0184262212 VISCOFAN	EUR	171.770 €	1.2%	39.82%
DE000SHL1006 SIEMENS A.G.	EUR	148.649 €	1.04%	40.11%
DE000KBX1006 KNORR-BREMSE AG	EUR	130.479 €	0.91%	21.26%
US14316J1088 CARLYLE GROUP INC/THE	EUR	119.587 €	0.84%	1.67%
ES0105066007 CELLNEX TELECOM	EUR	109.909 €	0.77%	3.67%
CA11271J1075 BROOKFIELD ASSET MANAGE	EUR	89.917 €	0.63%	6.68%
US8552441094 STARBUCKS CORP	EUR	86.545 €	0.61%	Nueva
AU0000284895 REDOX LTD/AUSTRALIA	EUR	77.473 €	0.54%	167.3%
US01609W1027 ALIBABA GROUP HOLDING	EUR	73.187 €	0.51%	4.29%
FR001400NLM4 ORPEA	EUR	60.738 €	0.43%	Nueva
FR0000051807 TELEPERFORMANCE	EUR	52.809 €	0.37%	25.53%
FR0010722819 KALRAY SADIR	EUR	35.117 €	0.25%	42.94%
DE0005313704 CARL ZEISS MEDITEC AG - BR	EUR	29.674 €	0.21%	Nueva
ES0105376000 ARIMA REAL ESTATE SOCIMI SA	EUR	22.865 €	0.16%	84.26%
CA1130041058 BROOKFIELD ASSET MANAGE	EUR	14.242 €	0.1%	2.4%
ES0139140174 INMOBILIARIA COLONIAL	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0171996087 GRIFOLS	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0105025003 MERLIN PROPERTIES SOCIMI SA	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0105065009 TALGO	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0000184798 ORPEA	EUR	0 €	0%	Vendida

Fondo

Informe

2024-Q2

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

747.216,68

Nº de Partícipes

Beneficios Distribuidos

Inversión mínima

2.000.000,00 Euros

Patrimonio

8.553.821 €

Valor Liquidativo

11,45 €

Política de Inversión

Politica de inversiónFondo de autor con alta vinculación al gestor, Don Beltrán Palazuelo Barroso, cuya sustitución supondría un cambio sustancial en la política de inversión y otorgaría derecho de separación a los partícipes. El Fondo utilizará principalmente una filosofía de inversión basada en técnicas de análisis fundamental focalizada en activos con perspectivas de revalorización a largo plazo. Se invertirá un 75%-100% de su exposición total en renta variable de cualquier capitalización y sector, preferentemente de mercados/emisores europeos (mínimo el 60% de su exposición total), sin descartar otros mercados, incluidos los emergentes. Podrá existir concentración geográfica y/o sectorial. La parte no invertida en renta variable, se invertirá renta fija pública/privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos), de emisores/mercados OCDE, sin predeterminación de rating de emisores/emisiones (pudiendo ser toda la cartera de renta fija de baja calidad crediticia, o sin rating). La inversión en renta variable de baja capitalización y en renta fija de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del Fondo. Se podrá invertir hasta un 10% de su patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no, del grupo o no de la Gestora. El inversor debe plantear su inversión en DLTV EUROPE a largo plazo y asumir el riego que comporta la política de inversiones establecida.

Operativa con derivadosSe podrá operar con derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.

Sectores

Industria
26.01%
Servicios financieros
14.86%
Materias Primas
13.99%
Consumo cíclico
10.07%
Consumo defensivo
8.48%
Tecnología
8.41%
Salud
4.19%
Servicios públicos
3.20%
Comunicaciones
3.05%
Inmobiliarío
0.94%
No Clasificado
6.80%

Regiones

Europa
86.31%
Reino Unido
10.41%
Estados Unidos
1.99%
Canada
0.74%
Australia
0.55%

Tipo de Inversión

Medium Cap - Growth
18.84%
Small Cap - Blend
18.50%
Small Cap - Value
15.85%
Medium Cap - Blend
12.49%
Small Cap - Growth
10.45%
Large Cap - Blend
8.42%
Medium Cap - Value
3.88%
Large Cap - Growth
3.33%
No Clasificado
8.24%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024-Q2

0.62

Base de cálculo

Mixta

Comisión de depositario

Total

2024-Q2

0.04

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q2

0.29

2024-Q1

0.29

2023-Q4

0.30

2023-Q3

0.29

Anual

Total

2023

1.17

2022

1.01