COBAS INTERNACIONAL, FI

COBAS ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

•CLASE C

Valor Liquidativo

Patrimonio

Cartera Renta Variable

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
BMG9456A1009 Golar LNG LTD	EUR	42.488.262 €	7.64%	15.84%
GB0009697037 Babcock Intl Group	EUR	24.488.809 €	4.4%	8.25%
GB00B4Y7R145 Currys Plc	EUR	21.005.325 €	3.78%	9.2%
IT0000076486 DanieCo	EUR	19.247.967 €	3.46%	0.61%
CY0106002112 Atalaya Mining PLC	EUR	19.247.723 €	3.46%	2.71%
IT0005241762 Cofide	EUR	18.752.504 €	3.37%	12.89%
NO0010571698 WilhASA	EUR	15.241.339 €	2.74%	6.77%
BMG1738J1247 Bw Offshore LTD	EUR	14.369.287 €	2.58%	11.06%
BMG0702P1086 BW Energy LTD	EUR	13.424.587 €	2.41%	10.94%
GB00BG12Y042 Energean PLC	EUR	12.349.341 €	2.22%	65.23%
FR0000131906 Renault	EUR	11.482.874 €	2.06%	21.45%
BRRRRPACNOR5 3R Petroleum Óleo	EUR	11.138.893 €	2%	42.42%
US92556V1061 Viatris INC	EUR	10.683.421 €	1.92%	3.34%
CH0043238366 Aryzta AG	EUR	10.653.630 €	1.91%	10.47%
DE000PAH0038 Porsche AG	EUR	10.214.529 €	1.84%	55.09%
KR7028260008 Samsung C&T Corp	EUR	10.182.758 €	1.83%	7%
CA29446Y5020 Equinox Gold Corp.	EUR	9.985.596 €	1.79%	14.33%
GB00BYQB9V88 TI Fluid Systems PLC	EUR	9.905.042 €	1.78%	73.01%
BE0003808251 Exmar Nv	EUR	9.688.454 €	1.74%	8.96%
US8816242098 Teva Pharmaceutical	EUR	9.641.982 €	1.73%	11.72%
US5006881065 Kosmos Energy LTD	EUR	9.583.791 €	1.72%	26.63%
IT0005105231 Maire Tecnimont SPA	EUR	9.442.316 €	1.7%	14.12%
MHY2687W1084 Gaslog Partners LP	EUR	9.049.135 €	1.63%	4.85%
DE0005785604 Fresenius SE	EUR	9.026.088 €	1.62%	16.32%
SE0007897079 Academedia AB	EUR	8.741.391 €	1.57%	34.13%
US0082521081 Affil Managers	EUR	8.751.185 €	1.57%	16.85%
IT0004931058 Maire Tecnimont SPA	EUR	8.753.896 €	1.57%	38.29%
IT0005119810 Avio SpA	EUR	8.489.815 €	1.53%	24.95%
US68622V1061 Organon & CO	EUR	7.958.118 €	1.43%	14.67%
CA1348083025 Canacol Energy LTD	EUR	7.695.500 €	1.38%	39.94%
KYG217651051 CK Hutchison Holding	EUR	7.135.752 €	1.28%	5.99%
NO0010576010 WilhASA	EUR	7.117.750 €	1.28%	10.26%
JP3141600001 Ichikoh Industries	EUR	7.047.714 €	1.27%	55.84%
KR7066571001 LG Electronics-Pref	EUR	6.996.692 €	1.26%	23.66%
BMG9400S1329 Vtech Holdings LTD	EUR	6.974.990 €	1.25%	15.9%
BMG383271050 Geopark LTD	EUR	6.889.739 €	1.24%	17.28%
BMG5150J1577 Johnson Electric H.	EUR	6.772.796 €	1.22%	6.94%
LU0075646355 Subsea 7 S.A.	EUR	6.588.451 €	1.18%	2.26%
IT0003127930 Caltagirone Spa	EUR	6.496.620 €	1.17%	33.48%
NO0010564701 Panoro Energy ASA	EUR	6.168.114 €	1.11%	8.73%
FR0013181864 CGG	EUR	6.128.644 €	1.1%	76.08%
BMG7947V2045 Seacrest Petroleo	EUR	6.043.217 €	1.09%	Nueva
FR0011476928 FNAC	EUR	5.988.197 €	1.08%	Nueva
JP3192800005 Okamoto Inds Inc	EUR	5.772.550 €	1.04%	3.59%
IT0005043507 OVS SPA	EUR	5.810.758 €	1.04%	23.92%
JP3505800007 Daiwa Industries LTD	EUR	5.742.316 €	1.03%	8.74%
IE0003864109 Greencore Group plc	EUR	5.581.173 €	1%	Nueva
US36237H1014 GIIIApp	EUR	5.493.663 €	0.99%	2.02%
GB00B635TG28 Enquest PLC	EUR	5.215.516 €	0.94%	15.19%
KR7005382007 Hyundai Motor Co	EUR	5.131.699 €	0.92%	1.51%
GB00B1FW5029 Hochschild Mining PL	EUR	4.548.398 €	0.82%	Nueva
CA46016U1084 Internat Petroleum	EUR	4.521.174 €	0.81%	Nueva
GB00BTC0LB89 DFS Furniture	EUR	4.454.013 €	0.8%	36.75%
MHY2188B1083 Dynagas Lng Partners	EUR	4.310.896 €	0.77%	1.89%
IT0000070786 Cofide	EUR	3.690.600 €	0.66%	32.31%
KR7003551009 LG Corp Pref	EUR	2.555.916 €	0.46%	38.5%
IL0010827181 Taro Pharmaceutical	EUR	1.792.027 €	0.32%	27.9%
KR7002791002 Amorepacific Group	EUR	1.624.325 €	0.29%	28.84%
NO0011157232 PetroNor E&P ASA	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0005785802 Fresenius Medical	EUR	0 €	0%	Vendida
MHY8564W1030 Teekay Corp.	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0005439004 Continental AG	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Adquisición Temporal de Activos

Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0L02308119 Inversis	3%	2023-07-03	EUR	7.153.000 €	1.29%	Nueva

Fondo

Informe

2023-Q2

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

688.777,94

Nº de Partícipes

1668

Beneficios Distribuidos

Inversión mínima

100 Euros

Patrimonio

66.643.573 €

Valor Liquidativo

96,76 €

Política de Inversión

Politica de inversiónEl objetivo de gestión es obtener una rentabilidad satisfactoria y sostenida en el tiempo, aplicando una filosofía de inversión en valor, seleccionando activos infravalorados por el mercado, con alto potencial de revalorización. Al menos un 80% de la exposición total se invertirá en renta variable de cualquier capitalización y sector de emisores/mercados de la OCDE (a excepción de España y Portugal), pudiendo invertir hasta un 40% de la exposición total en emisores/mercados de países emergentes. El resto de la exposición total se invertirá en renta fija principalmente pública aunque también privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos) de al menos media calidad crediticia (mínima de BBB- otorgado por Standard and Poor's o equivalente) o la que tenga el Reino de España si fuera inferior, de emisores/mercados de la Unión Europea. Para emisiones no calificadas se tendrá en cuenta la calificación del propio emisor. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 18 meses. El riesgo divisa será del 0-100% de la exposición total. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI Europe Total Return Net.

Operativa con derivadosSe podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. La IIC, ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos.

Sectores

Energía
29.75%
Industria
19.55%
Consumo cíclico
17.82%
Materias Primas
8.46%
Salud
7.18%
Consumo defensivo
4.89%
Tecnología
3.04%
Servicios financieros
1.61%
No Clasificado
7.70%

Regiones

Europa
39.05%
Estados Unidos
29.84%
Reino Unido
15.06%
Asía
5.20%
Canada
4.08%
Japón
3.41%
América Latina y Centroamérica
2.05%
China
1.31%

Tipo de Inversión

Small Cap - Value
32.06%
Small Cap - Blend
21.73%
Small Cap - Growth
13.44%
Medium Cap - Value
10.13%
Large Cap - Value
9.41%
Medium Cap - Blend
3.48%
Medium Cap - Growth
2.05%
No Clasificado
7.70%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2023-Q2

0.74

Comisión de depositario

Total

2023-Q2

0.02