COBAS INTERNACIONAL, FI

COBAS ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.

•CLASE C

Valor Liquidativo

Patrimonio

Cartera Renta Variable

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
BMG9456A1009 Golar LNG LTD	EUR	36.677.326 €	6.84%	12.24%
GB0009697037 Babcock Intl Group	EUR	22.623.111 €	4.22%	10.13%
IT0005241762 Cofide	EUR	21.526.983 €	4.02%	7.82%
GB00B4Y7R145 Currys Plc	EUR	19.234.884 €	3.59%	18.27%
IT0000076486 DanieCo	EUR	19.131.448 €	3.57%	5.63%
CY0106002112 Atalaya Mining PLC	EUR	18.739.961 €	3.5%	106.47%
NO0010571698 WilhASA	EUR	16.347.877 €	3.05%	19.35%
FR0000131906 Renault	EUR	14.618.811 €	2.73%	21.97%
IT0004931058 Maire Tecnimont SPA	EUR	14.185.086 €	2.65%	24.27%
US5006881065 Kosmos Energy LTD	EUR	13.061.977 €	2.44%	17.79%
BMG1738J1247 Bw Offshore LTD	EUR	12.938.383 €	2.41%	14.76%
BMG0702P1086 BW Energy LTD	EUR	12.101.298 €	2.26%	17.85%
CH0043238366 Aryzta AG	EUR	11.900.116 €	2.22%	34.99%
KR7028260008 Samsung C&T Corp	EUR	10.948.765 €	2.04%	12.83%
US8816242098 Teva Pharmaceutical	EUR	10.921.663 €	2.04%	7.57%
DE0005785604 Fresenius SE	EUR	10.786.151 €	2.01%	83.43%
US0082521081 Affil Managers	EUR	10.524.294 €	1.96%	3.66%
US92556V1061 Viatris INC	EUR	10.337.765 €	1.93%	7.89%
US68622V1061 Organon & CO	EUR	9.325.990 €	1.74%	67.37%
MHY8564W1030 Teekay Corp.	EUR	9.199.314 €	1.72%	0.11%
BE0003808251 Exmar Nv	EUR	8.892.117 €	1.66%	0.24%
CA29446Y5020 Equinox Gold Corp.	EUR	8.734.032 €	1.63%	1.48%
MHY2687W1084 Gaslog Partners LP	EUR	8.630.305 €	1.61%	2.8%
BMG383271050 Geopark LTD	EUR	8.328.552 €	1.55%	30.49%
IT0005105231 Maire Tecnimont SPA	EUR	8.274.030 €	1.54%	13.21%
NO0010576010 WilhASA	EUR	7.931.910 €	1.48%	19.64%
BRRRRPACNOR5 3R Petroleum Óleo	EUR	7.820.907 €	1.46%	Nueva
IT0005043507 OVS SPA	EUR	7.638.081 €	1.42%	49.53%
GB00BG12Y042 Energean PLC	EUR	7.473.862 €	1.39%	3.82%
GB00BTC0LB89 DFS Furniture	EUR	7.042.463 €	1.31%	75.92%
IT0005119810 Avio SpA	EUR	6.794.748 €	1.27%	15.2%
NO0010564701 Panoro Energy ASA	EUR	6.758.017 €	1.26%	0.36%
KYG217651051 CK Hutchison Holding	EUR	6.732.362 €	1.26%	15.1%
LU0075646355 Subsea 7 S.A.	EUR	6.740.840 €	1.26%	8.09%
DE000PAH0038 Porsche AG	EUR	6.586.390 €	1.23%	Nueva
SE0007897079 Academedia AB	EUR	6.516.890 €	1.22%	15.17%
BMG5150J1577 Johnson Electric H.	EUR	6.332.984 €	1.18%	Nueva
GB00B635TG28 Enquest PLC	EUR	6.149.743 €	1.15%	16.16%
BMG9400S1329 Vtech Holdings LTD	EUR	6.018.005 €	1.12%	3.83%
GB00BYQB9V88 TI Fluid Systems PLC	EUR	5.725.268 €	1.07%	8.06%
KR7066571001 LG Electronics-Pref	EUR	5.658.005 €	1.06%	16.33%
JP3192800005 Okamoto Inds Inc	EUR	5.572.564 €	1.04%	4%
CA1348082035 Canacol Energy LTD	EUR	5.499.135 €	1.03%	51.24%
IT0000070786 Cofide	EUR	5.452.099 €	1.02%	7.49%
US36237H1014 GIIIApp	EUR	5.384.892 €	1%	3.8%
JP3505800007 Daiwa Industries LTD	EUR	5.280.957 €	0.99%	6.73%
KR7005382007 Hyundai Motor Co	EUR	5.210.147 €	0.97%	6.24%
IT0003127930 Caltagirone Spa	EUR	4.867.025 €	0.91%	5.23%
JP3141600001 Ichikoh Industries	EUR	4.522.474 €	0.84%	Nueva
MHY2188B1083 Dynagas Lng Partners	EUR	4.230.738 €	0.79%	9.23%
FR0013181864 CGG	EUR	3.480.573 €	0.65%	9.58%
DE0005785802 Fresenius Medical	EUR	3.225.502 €	0.6%	Nueva
IL0010827181 Taro Pharmaceutical	EUR	2.485.644 €	0.46%	49.71%
KR7002791002 Amorepacific Group	EUR	2.282.760 €	0.43%	1.23%
KR7003551009 LG Corp Pref	EUR	1.845.362 €	0.34%	9.9%
DE0005439004 Continental AG	EUR	1.435.215 €	0.27%	Nueva
NO0011157232 PetroNor E&P ASA	EUR	34.864 €	0.01%	Nueva
US29273V1008 Energy Transfer LP	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BN0SMB92 Cairn Energy PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
CA46016U1084 Internat Petroleum	EUR	0 €	0%	Vendida
MHY410531021 International Seaway	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00B0H2K534 Petrofac Limited	EUR	0 €	0%	Vendida

Fondo

Informe

2022-Q4

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

1.043.377,67

Nº de Partícipes

2742

Beneficios Distribuidos

Inversión mínima

100 Euros

Patrimonio

98.937.469 €

Valor Liquidativo

94,82 €

Política de Inversión

Politica de inversiónEl objetivo de gestión es obtener una rentabilidad satisfactoria y sostenida en el tiempo, aplicando una filosofía de inversión en valor, seleccionando activos infravalorados por el mercado, con alto potencial de revalorización. Al menos un 80% de la exposición total se invertirá en renta variable de cualquier capitalización y sector de emisores/mercados de la OCDE (a excepción de España y Portugal), pudiendo invertir hasta un 40% de la exposición total en emisores/mercados de países emergentes. El resto de la exposición total se invertirá en renta fija principalmente pública aunque también privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos) de al menos media calidad crediticia (mínima de BBB- otorgado por Standard and Poor's o equivalente) o la que tenga el Reino de España si fuera inferior, de emisores/mercados de la Unión Europea. Para emisiones no calificadas se tendrá en cuenta la calificación del propio emisor. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 18 meses. El riesgo divisa será del 0-100% de la exposición total. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI Europe Total Return Net.

Operativa con derivadosSe podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. La IIC, ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos.

Sectores

Energía
30.58%
Industria
21.28%
Consumo cíclico
17.26%
Salud
9.11%
Materias Primas
7.34%
Consumo defensivo
4.01%
Tecnología
2.62%
Servicios financieros
2.04%
No Clasificado
5.77%

Regiones

Europa
41.00%
Estados Unidos
31.74%
Reino Unido
13.21%
Asía
5.50%
Japón
2.98%
Canada
2.75%
América Latina y Centroamérica
1.51%
China
1.30%

Tipo de Inversión

Small Cap - Value
33.44%
Small Cap - Blend
22.46%
Medium Cap - Value
12.48%
Small Cap - Growth
12.34%
Large Cap - Value
9.24%
Medium Cap - Blend
2.75%
Medium Cap - Growth
1.51%
No Clasificado
5.77%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2022

1.50

2022-Q4

0.76

Comisión de depositario

Total

2022

0.03

2022-Q4

0.02