BELGRAVIA DELTA,FI

•Z

Valor Liquidativo

Patrimonio

Cartera Renta Variable

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
CH0432492467 ALCON INC	EUR	274.321 €	2.53%	0.38%
IT0005527616 EUROGROUP LAMINATIONS SPA(EGLA	EUR	271.740 €	2.51%	75.63%
FR0000121667 ESSILORLUXOTTICA	EUR	236.080 €	2.18%	45.29%
PTEDP0AM0009 EDP ENERGIAS DE PORTUGAL SA	EUR	210.897 €	1.94%	53.72%
ES0144580Y14 IBERDROLA	EUR	207.725 €	1.92%	6.04%
IE00BYTBXV33 RYANAIR HOLDINGS PLC	EUR	206.010 €	1.9%	56.17%
DK0010181759 CARLSBERG A/S	EUR	170.461 €	1.57%	73.55%
GB00BDCPN049 COCA COLA EUROPEAN PARTNERS	EUR	169.306 €	1.56%	4.43%
ES0157261019 LABORATORIOS FARMACEUTICOS ROVI	EUR	168.560 €	1.55%	Nueva
GB00BD3VFW73 CONVATEC GROUP PLC - WI	EUR	166.180 €	1.53%	47.94%
DE000A12DM80 SCOUT24 AG	EUR	134.736 €	1.24%	53.6%
DE000A3E00M1 IONOS SE	EUR	132.696 €	1.22%	Nueva
GB00BGDT3G23 RIGHTMOVE PLC	EUR	112.863 €	1.04%	Nueva
BE0974464977 SYENSQO SA	EUR	108.399 €	1%	Nueva
FR0000125338 CAP GEMINI	EUR	100.038 €	0.92%	81.41%
GB00BN7CG237 ASTON MARTIN LAGONDA GLOB-WI	EUR	84.047 €	0.77%	6.8%
GB00BM8Q5M07 JD SPORTS FASHION PLC	EUR	83.262 €	0.77%	Nueva
NL0000226223 STMICROELECTRONICS NV	EUR	76.857 €	0.71%	68.17%
FR0000121014 LVMH MOET-HENNESSY	EUR	73.360 €	0.68%	66%
BE0974276082 ONTEX GROUP NV	EUR	70.727 €	0.65%	75.95%
FR0014005DA7 EXCLUSIVE NETWORKS SA	EUR	69.912 €	0.64%	78.14%
IT0005282865 REPLY SPA	EUR	59.750 €	0.55%	Nueva
BE0003766806 ION BEAM APPL	EUR	57.700 €	0.53%	Nueva
FR0013506730 VALLOUREC	EUR	56.100 €	0.52%	84.58%
GB00B0LCW083 HIKMA PHARMACEUTICALS PLC	EUR	30.951 €	0.29%	Nueva
IE0003864109 GREENCORE GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000PAG9113 PORSCHE AG	EUR	0 €	0%	Vendida
FI4000297767 NORDEA BANK AB	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BNR4T868 RENEWI PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
GB0009390070 VOLEX GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0011950732 ELIOR SCA	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0974362940 Barco NV	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0000051807 TELEPERFORMANCE	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0012255151 SWATCH GROUP AG/THE	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0006231004 INFINEON TECHNOLOGIES AG	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00B23K0M20 CAPITA PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00B24CGK77 RECKITT BENCKISER GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
SE0009922164 ESSITY AKTIEBOLAG-B	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0005785604 FRESENIUS	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00B1RR8406 SMURFIT KAPPA GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0L02404124	EUR	1.071.407 €	9.88%	Nueva
ES0L02408091	EUR	923.789 €	8.52%	Nueva
ES0L02411087	EUR	775.704 €	7.15%	Nueva
ES0L02402094	EUR	663.886 €	6.12%	51.26%
ES0L02406079	EUR	414.406 €	3.82%	Nueva
ES0L02407051	EUR	243.670 €	2.25%	Nueva
ES0L02403084	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02312087	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02401120	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02309083	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02308119	EUR	0 €	0%	Vendida

Fondo

Informe

2023-Q4

Inversión

Retorno Absoluto

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

438.308,52

Nº de Partícipes

173

Beneficios Distribuidos

Inversión mínima

.00 EUR

Patrimonio

3.564.375 €

Valor Liquidativo

8,13 €

Política de Inversión

Politica de inversiónPlazo indicativo de la inversiÃ¯Â¿Â½n: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo inferior a 2 aÃ¯Â¿Â½os. Objetivo de gestiÃ¯Â¿Â½n: El objetivo de gestiÃ¯Â¿Â½n del fondo es obtener una rentabilidad positiva en cualquier entorno de mercado, sujeto a una volatilidad mÃ¯Â¿Â½xima del 6% anual. PolÃ¯Â¿Â½tica de inversiÃ¯Â¿Â½n: El objetivo es generar rentabilidades positivas en cualquier entorno de mercado (alcista/bajista), con estrategias de "mercado neutral" sobre renta variable, que tratan de minimizar mediante derivados el riesgo sistemÃ¯Â¿Â½tico de mercado (el riesgo especÃ¯Â¿Â½fico del emisor no puede neutralizarse con la citada estrategia). Se podrÃ¯Â¿Â½ invertir hasta un 100% de la exposiciÃ¯Â¿Â½n total en Renta Variable de cualquier capitalizaciÃ¯Â¿Â½n y sector. La inversiÃ¯Â¿Â½n en renta variable de baja capitalizaciÃ¯Â¿Â½n puede influir negativamente en la liquidez del fondo. La parte no expuesta a renta variable se invertirÃ¯Â¿Â½ en activos de Renta Fija PÃ¯Â¿Â½blica/Privada (incluyendo depÃ¯Â¿Â½sitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, lÃ¯Â¿Â½quidos), en emisiones con alta calidad (rating mÃ¯Â¿Â½nimo A- por S&P o equivalentes por otras agencias) o, si fuera inferior, un rating mÃ¯Â¿Â½nimo equivalente al del Reino de EspaÃ¯Â¿Â½a en cada momento. La duraciÃ¯Â¿Â½n media de la cartera de renta fija no serÃ¯Â¿Â½ superior a 1 aÃ¯Â¿Â½o. Los emisores/mercados serÃ¯Â¿Â½n OCDE (fundamentalmente Europa), pudiendo invertir hasta un 25% de la exposiciÃ¯Â¿Â½n total en paÃ¯Â¿Â½ses emergentes. La exposiciÃ¯Â¿Â½n a riesgo divisa serÃ¯Â¿Â½ del 0-40% de la exposiciÃ¯Â¿Â½n total. Se podrÃ¯Â¿Â½ invertir hasta un 10% en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no, no pertenecientes al grupo de la Gestora. Se podrÃ¯Â¿Â½ invertir mÃ¯Â¿Â½s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad AutÃ¯Â¿Â½noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que EspaÃ¯Â¿Â½a sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de EspaÃ¯Â¿Â½a. La ejecuciÃ¯Â¿Â½n de la polÃ¯Â¿Â½tica de gestiÃ¯Â¿Â½n del periodo se detalla en el punto 9 del presente informe.

Operativa con derivadosINVERSIÃ¯Â¿Â½N Y COBERTURA PARA GESTIONAR DE UN MODO MÃ¯Â¿Â½S EFICAZ LA CARTERA

Sectores

Salud
28.02%
Servicios públicos
12.56%
Consumo defensivo
12.32%
Tecnología
9.20%
Consumo cíclico
7.22%
Industria
6.18%
Inmobiliarío
4.04%
Comunicaciones
3.39%
Materias Primas
1.68%
No Clasificado
15.39%

Regiones

Europa
80.60%
Reino Unido
19.40%

Tipo de Inversión

Large Cap - Blend
32.15%
Large Cap - Growth
13.43%
Medium Cap - Growth
9.22%
Small Cap - Blend
8.91%
Medium Cap - Blend
8.41%
Small Cap - Value
2.52%
Small Cap - Growth
2.10%
Medium Cap - Value
1.68%
No Clasificado
21.57%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2023

0.38

2023-Q4

0.25

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2023

0.07

2023-Q4

0.05

Gastos

Acumulado

2023

0.52

Trimestral

Total

2023-Q4

0.16

2023-Q3

0.18

2023-Q2

0.16

2023-Q1

0.00

Anual

Total