BELGRAVIA EPSILON, FI

•R

Valor Liquidativo

Patrimonio

Cartera Renta Variable

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
IT0005527616 EUROGROUP LAMINATIONS SPA(EGLA	EUR	1.494.570 €	2.38%	67.96%
CH0432492467 ALCON INC	EUR	1.371.605 €	2.18%	34.85%
FR0000121667 ESSILORLUXOTTICA	EUR	1.198.560 €	1.91%	25.33%
ES0144580Y14 IBERDROLA	EUR	1.139.520 €	1.81%	32.44%
PTEDP0AM0009 EDP ENERGIAS DE PORTUGAL SA	EUR	1.138.750 €	1.81%	39.43%
IE00BYTBXV33 RYANAIR HOLDINGS PLC	EUR	1.125.425 €	1.79%	30.45%
DK0010181759 CARLSBERG A/S	EUR	965.945 €	1.54%	60.74%
GB00BD3VFW73 CONVATEC GROUP PLC - WI	EUR	943.562 €	1.5%	29.28%
GB00BDCPN049 COCA COLA EUROPEAN PARTNERS	EUR	937.230 €	1.49%	44.29%
ES0157261019 LABORATORIOS FARMACEUTICOS ROVI	EUR	854.840 €	1.36%	Nueva
DE000A3E00M1 IONOS SE	EUR	785.700 €	1.25%	Nueva
DE000A12DM80 SCOUT24 AG	EUR	705.760 €	1.12%	28.94%
GB00BGDT3G23 RIGHTMOVE PLC	EUR	663.897 €	1.06%	Nueva
BE0974464977 SYENSQO SA	EUR	622.116 €	0.99%	Nueva
FR0000125338 CAP GEMINI	EUR	547.375 €	0.87%	74.97%
GB00BM8Q5M07 JD SPORTS FASHION PLC	EUR	478.517 €	0.76%	Nueva
GB00BN7CG237 ASTON MARTIN LAGONDA GLOB-WI	EUR	470.975 €	0.75%	43.94%
NL0000226223 STMICROELECTRONICS NV	EUR	429.495 €	0.68%	49.04%
FR0000121014 LVMH MOET-HENNESSY	EUR	403.480 €	0.64%	53.25%
BE0974276082 ONTEX GROUP NV	EUR	387.855 €	0.62%	66.04%
FR0014005DA7 EXCLUSIVE NETWORKS SA	EUR	388.400 €	0.62%	68.88%
IT0005282865 REPLY SPA	EUR	358.500 €	0.57%	Nueva
BE0003766806 ION BEAM APPL	EUR	346.200 €	0.55%	Nueva
FR0013506730 VALLOUREC	EUR	322.575 €	0.51%	76.54%
GB00B0LCW083 HIKMA PHARMACEUTICALS PLC	EUR	165.075 €	0.26%	Nueva
IE0003864109 GREENCORE GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00B24CGK77 RECKITT BENCKISER GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000PAG9113 PORSCHE AG	EUR	0 €	0%	Vendida
BE0974362940 Barco NV	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0006231004 INFINEON TECHNOLOGIES AG	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0011950732 ELIOR SCA	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0000051807 TELEPERFORMANCE	EUR	0 €	0%	Vendida
FI4000297767 NORDEA BANK AB	EUR	0 €	0%	Vendida
SE0009922164 ESSITY AKTIEBOLAG-B	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0005785604 FRESENIUS	EUR	0 €	0%	Vendida
GB0009390070 VOLEX GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
CH0012255151 SWATCH GROUP AG/THE	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00B23K0M20 CAPITA PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BNR4T868 RENEWI PLC	EUR	0 €	0%	Vendida
IE00B1RR8406 SMURFIT KAPPA GROUP PLC	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
ES0L02408091	EUR	2.138.960 €	3.4%	Nueva
ES0L02411087	EUR	12.411.254 €	19.73%	Nueva
ES0L02406079	EUR	7.947.115 €	12.63%	Nueva
ES0L02407051	EUR	974.675 €	1.55%	Nueva
ES0L02409065	EUR	969.760 €	1.54%	Nueva
ES0L02410048	EUR	967.939 €	1.54%	Nueva
ES0L02403084	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02402094	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02312087	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02404124	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02309083	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0L02401120	EUR	0 €	0%	Vendida

Fondo

Informe

2023-Q4

Inversión

Retorno Absoluto

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

24.136,83

Nº de Partícipes

534

Beneficios Distribuidos

Inversión mínima

10.000

Patrimonio

58.384.279 €

Valor Liquidativo

2418,89 €

Política de Inversión

Politica de inversiónSe invertirÃ¯Â¿Â½ un 0%-100% de la exposiciÃ¯Â¿Â½n total en renta variable o en activos de renta fija pÃ¯Â¿Â½blica y/o privada (incluyendo depÃ¯Â¿Â½sitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, lÃ¯Â¿Â½quidos) sin predeterminaciÃ¯Â¿Â½n por tipo de activo, sectores, capitalizaciÃ¯Â¿Â½n, divisas o duraciÃ¯Â¿Â½n media de la cartera de renta fija. Las emisiones de renta fija tendrÃ¯Â¿Â½n alta calidad crediticia (rating mÃ¯Â¿Â½nimo A- por S&P o equivalentes por otras agencias) o, si fuera inferior, un rating mÃ¯Â¿Â½nimo equivalente al del Reino de EspaÃ¯Â¿Â½a en cada momento. Para emisiones no calificadas, se atenderÃ¯Â¿Â½ al rating del emisor. El riesgo divisa oscilarÃ¯Â¿Â½ entre 0%-40% de la exposiciÃ¯Â¿Â½n total. Los emisores y mercados serÃ¯Â¿Â½n OCDE (fundamentalmente de Europa), pudiendo invertir hasta un 25% de la exposiciÃ¯Â¿Â½n total en emisores y/o mercados emergentes. Los criterios de selecciÃ¯Â¿Â½n de valores se basarÃ¯Â¿Â½n en el anÃ¯Â¿Â½lisis fundamental, si bien la determinaciÃ¯Â¿Â½n de los niveles de compra o venta se apoyarÃ¯Â¿Â½ en el anÃ¯Â¿Â½lisis tÃ¯Â¿Â½cnico. Se podrÃ¯Â¿Â½ invertir hasta un 10% en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, no pertenecientes al grupo de la Gestora. Se podrÃ¯Â¿Â½ invertir mÃ¯Â¿Â½s del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la UniÃ¯Â¿Â½n Europea, una Comunidad AutÃ¯Â¿Â½noma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que EspaÃ¯Â¿Â½a sea miembro y Estados con calificaciÃ¯Â¿Â½n de solvencia no inferior a la del Reino de EspaÃ¯Â¿Â½a. La ejecuciÃ¯Â¿Â½n de la polÃ¯Â¿Â½tica de gestiÃ¯Â¿Â½n del periodo se detalla en el punto 9 del presente informe.

Operativa con derivadosINVERSIÃ¯Â¿Â½N Y COBERTURA PARA GESTIONAR DE UN MODO MÃ¯Â¿Â½S EFICAZ LA CARTERA

Sectores

Salud
26.74%
Consumo defensivo
12.56%
Servicios públicos
12.49%
Tecnología
9.45%
Consumo cíclico
7.42%
Industria
6.17%
Inmobiliarío
3.87%
Comunicaciones
3.64%
Materias Primas
1.77%
No Clasificado
15.91%

Regiones

Europa
79.94%
Reino Unido
20.06%

Tipo de Inversión

Large Cap - Blend
31.84%
Large Cap - Growth
12.73%
Medium Cap - Growth
9.47%
Small Cap - Blend
8.71%
Medium Cap - Blend
8.70%
Small Cap - Value
2.58%
Small Cap - Growth
2.13%
Medium Cap - Value
1.77%
No Clasificado
22.08%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2023

1.25

2023-Q4

0.63

Base de cálculo

Mixta

Comisión de depositario

Total

2023

0.10

2023-Q4

0.05

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Acumulado

2023

1.40

Trimestral

Total

2023-Q4

0.35

2023-Q3

0.36

2023-Q2

0.35

2023-Q1

0.35

Anual

Total

2022

1.40

2021

1.43

2020

1.49

2018

1.35