AZVALOR BLUE CHIPS, FI

Valor Liquidativo

Patrimonio

Cartera Renta Variable

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
XXXXXXXXXXXX RESTO RENTA VARIABLE EXTERIOR	EUR	6.732.920 €	9.31%	Nueva
CA0679011084 BARRICK GOLD CORPORATION	EUR	5.230.279 €	7.23%	87.37%
XXXXXXXXXXXX RESTO RENTA VARIABLE EXTERIOR	EUR	3.803.574 €	5.25%	Nueva
GB00BMXNWH07 NOBLE CORP	EUR	3.504.119 €	4.84%	36.5%
XXXXXXXXXXXX RESTO RENTA VARIABLE EXTERIOR	EUR	3.378.726 €	4.68%	78.46%
GB00BL6K5J42 ENDEAVOUR MINING CORP	EUR	3.301.837 €	4.56%	Nueva
GB0001500809 TULLOW OIL	EUR	3.161.295 €	4.37%	Nueva
XXXXXXXXXXXX RESTO RENTA VARIABLE INTERIOR	EUR	3.115.345 €	4.3%	67.07%
CA7397211086 PRAIRIESKY ROYALTY LTD	EUR	3.029.213 €	4.19%	2.58%
US62955J1034 NOV INC	EUR	2.919.853 €	4.03%	7.38%
BRSUZBACNOR0 SUZANO PAPEL E CELULOSE SA	EUR	2.880.079 €	3.98%	16.81%
GB0002875804 BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	EUR	2.474.054 €	3.42%	27.98%
CA1363851017 CANADIAN NATURAL RESOURCES	EUR	2.208.115 €	3.05%	0.24%
FR0013506730 VALLOUREC SA	EUR	2.146.526 €	2.97%	42.47%
JE00B4T3BW64 GLENCORE PLC	EUR	1.809.973 €	2.5%	19.43%
AU000000WHC8 WHITEHAVEN COAL LTD	EUR	1.710.443 €	2.36%	Nueva
CA0084741085 AGNICO EAGLE MINES LTD	EUR	1.596.373 €	2.21%	44.02%
CA6979001089 PAN AMERICAN SILVER CORP	EUR	1.564.761 €	2.16%	34.63%
ES0116920333 CATALANA OCCIDENTE	EUR	1.557.731 €	2.15%	9.77%
XXXXXXXXXXXX RESTO RENTA VARIABLE EXTERIOR	EUR	1.431.752 €	1.97%	91.57%
XXXXXXXXXXXX RESTO RENTA VARIABLE EXTERIOR	EUR	1.397.803 €	1.93%	Nueva
CA6445351068 NEW GOLD	EUR	1.352.828 €	1.87%	Nueva
GB0006215205 NATIONAL EXPRESS GRP	EUR	1.224.756 €	1.69%	Nueva
GB00B0H2K534 PETROFAC LTD	EUR	1.156.196 €	1.6%	Nueva
BMG383271050 GEOPARK HOLDINGS LTD	EUR	1.142.993 €	1.58%	Nueva
XXXXXXXXXXXX RESTO RENTA VARIABLE EXTERIOR	EUR	1.126.230 €	1.55%	Nueva
GB00B2QPKJ12 FRESNILLO PLC	EUR	1.113.453 €	1.54%	Nueva
CH0048265513 TRANSOCEAN LTD	EUR	726.346 €	1%	21.05%
US03940R1077 ARCH RESOURCES INC	EUR	650.829 €	0.9%	Nueva
CA2943752097 EPSILON ENERGY	EUR	392.269 €	0.54%	Nueva
GB00BN7SWP63 GSK PLC	EUR	369.188 €	0.51%	5.42%
US7170811035 PFIZER INC	EUR	194.115 €	0.27%	Nueva
CH0012032048 ROCHE HOLDING AG	EUR	33.966 €	0.05%	Nueva
XXXXXXXXXXXX RESTO RENTA VARIABLE EXTERIOR	EUR	16.530 €	0.02%	Nueva
FR0000120578 SANOFI	EUR	14.631 €	0.02%	Nueva
US58933Y1055 MERCK & CO INC	EUR	13.631 €	0.02%	Nueva
PTGAL0AM0009 GALP ENERGIA SGPS SA	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BL6K5J42 ENDEAVOUR MINING CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
AN8068571086 SCHLUMBERGER NV	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Activo	Int.	Fecha	Div.	Peso	Dif.
DE0001030864 GERMAN TREASURY BILL	0%	2023-07-19	EUR	0%	Vendida
DE0001030864 GERMAN TREASURY BILL	2%	2023-07-19	EUR	0%	Vendida
DE0001030872 GERMAN TREASURY BILL	2%	2023-08-23	EUR	0%	Vendida

Cartera ICC

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
XXXXXXXXXXXX RESTO PARTICIPACIONES EXTERIOR	EUR	14.458 €	0.02%	Nueva

Fondo

Informe

2023-Q4

Inversión

Renta Variable Internacional

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

374.824,14

Nº de Partícipes

614

Beneficios Distribuidos

Inversión mínima

5.000,00 Euros

Patrimonio

72.378.976 €

Valor Liquidativo

193,1 €

Política de Inversión

Politica de inversiónLa gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI World Index Fondo de autor con alta vinculación a los gestores, Álvaro Guzmán de Lázaro Mateos y Fernando Bernad Marrasé, cuya sustitución supondría un cambio en la política de inversión. El objetivo de gestión es obtener una rentabilidad satisfactoria y sostenida en el tiempo, aplicando una filosofía de inversión en valor, seleccionando activos infravalorados, con alto potencial de revalorización. Al menos el 75% de la exposición total estará en renta variable de cualquier sector, invirtiendo más del 75% de la exposición a renta variable en valores de alta capitalización bursátil (mínimo 3.000 millones de euros), pudiendo estar el resto en valores de mediana y/o baja capitalización. Se invertirá principalmente en emisores/mercados OCDE, pudiendo invertir hasta el 35% de laexposición total en emisores/mercados de países emergentes. La exposición al riesgo divisa será del 0-100% de la exposición total. El resto de la exposición total se invertirá en renta fija principalmente pública aunque también privada (incluyendo instrumentos de mercado monetario cotizados o no, líquidos) de emisores/mercados de la zona Euro, en emisiones con calificación crediticia igual o superior a la del Reino de España en cada momento.

Operativa con derivadosLa metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método de compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo

Sectores

Materias Primas
30.66%
Energía
30.08%
Consumo defensivo
3.61%
Servicios financieros
2.27%
Industria
1.79%
Salud
0.91%
No Clasificado
30.67%

Regiones

Europa
37.21%
Reino Unido
26.45%
Canada
22.45%
Estados Unidos
7.19%
América Latina y Centroamérica
4.21%
Australia
2.50%

Tipo de Inversión

Large Cap - Blend
23.27%
Medium Cap - Blend
9.60%
Small Cap - Value
9.34%
Medium Cap - Growth
8.69%
Medium Cap - Value
5.41%
Small Cap - Blend
3.31%
Large Cap - Value
2.93%
Small Cap - Growth
1.67%
No Clasificado
35.79%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2023

1.80

2023-Q4

0.91

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2023

0.04

2023-Q4

0.02

Sistema de imputación

Al fondo

Gastos

Acumulado

2023

1.89

Trimestral

Total

2023-Q4

0.48

2023-Q3

0.48

2023-Q2

0.47

2023-Q1

0.47

Anual

Total

2022

1.90

2021

1.91

2020

1.93

2018

1.90