ANNUALCYCLES STRATEGIES, FI

•CLASE A

2024-Q2 vs 2023-Q4

Valor Liquidativo

Patrimonio

Cartera Renta Variable

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
US02079K3059 ALPHABET INC	EUR	1.499.639 €	6.83%	34.36%
US30303M1027 META PLATFORMS INC-C	EUR	658.927 €	3%	46.79%
US92532F1003 VERTEX PHARMACEUTICA	EUR	437.525 €	1.99%	18.7%
ES0183746314 VIDRALA SA	EUR	342.426 €	1.56%	12.15%
IE00BYTBXV33 RYANAIR HOLDINGS PLC	EUR	326.600 €	1.49%	36.53%
US02079K1079 ALPHABET INC	EUR	294.486 €	1.34%	34.11%
FR0000120578 SANOFI	EUR	287.808 €	1.31%	0.2%
US29476L1070 EQUITY RESIDENTIAL	EUR	271.845 €	1.24%	Nueva
FR0000120271 TOTAL SA	EUR	249.320 €	1.14%	1.19%
ES0148396007 INDITEX	EUR	231.800 €	1.06%	20.56%
FR0000120628 AXA SA	EUR	213.990 €	0.97%	3.66%
US88579Y1010 3M CO	EUR	209.855 €	0.96%	3.68%
ES0176252718 MELIA HOTELS INTL	EUR	205.422 €	0.94%	28.61%
ES0173516115 REPSOL SA	EUR	203.343 €	0.93%	Nueva
DE0005810055 DEUTSCHE BOERSE AG	EUR	191.100 €	0.87%	2.47%
US6516391066 NEWMONT GOLDCORP COR	EUR	179.783 €	0.82%	4.24%
NL0000009165 HEINEKEN NV	EUR	180.600 €	0.82%	1.78%
ES0105046009 AENA SA	EUR	169.200 €	0.77%	14.56%
CH0012032048 ROCHE HOLDING AG	EUR	168.434 €	0.77%	1.59%
DE0007236101 SIEMENS AG	EUR	156.348 €	0.71%	2.24%
FR001400AJ45 MICHELIN	EUR	144.440 €	0.66%	11.24%
DE000BASF111 BASF SE	EUR	135.555 €	0.62%	7.37%
FR0004125920 AMUNDI SA	EUR	132.550 €	0.6%	2.19%
DE0007100000 DAIMLER AG	EUR	129.140 €	0.59%	44.2%
CH0012214059 HOLCIM	EUR	128.174 €	0.58%	16.31%
FR0000120693 PERNOD RICARD SA	EUR	126.700 €	0.58%	20.69%
US57667L1070 MATCH GROUP INC	EUR	124.776 €	0.57%	Nueva
US57637H1032 MASTERCRAFT BOAT HOL	EUR	123.364 €	0.56%	14.07%
ES0139140174 INMOBILIARIA COLONIA	EUR	108.600 €	0.49%	17.1%
ES0121975009 CAF	EUR	105.300 €	0.48%	7.67%
US6541061031 NIKE INC	EUR	105.531 €	0.48%	Nueva
US7170811035 PFIZER INC	EUR	104.471 €	0.48%	0.14%
GB00BJDQQ870 WATCHES OF SWITZERLA	EUR	97.682 €	0.44%	Nueva
US1101221083 BRISTOL-MYERS SQUIBB	EUR	96.915 €	0.44%	16.6%
ES0105027009 CIA DE DISTRIBUCION	EUR	92.470 €	0.42%	7.92%
ES0105130001 GLOBAL DOMINION	EUR	81.788 €	0.37%	4.17%
ES0167050915 ACS	EUR	80.560 €	0.37%	43.32%
GB00BNTJ3546 ALLFUNDS GROUP PLC	EUR	73.360 €	0.33%	Nueva
IL0011595993 INMODE LTD	EUR	68.104 €	0.31%	15.49%
DE000DTR0CK8 DAIMLER AG	EUR	50.180 €	0.23%	9.26%
US1266501006 CVS HEALTH CORP	EUR	46.143 €	0.21%	22.93%
US83444M1018 SOLVENTUM CORP	EUR	27.148 €	0.12%	Nueva
ES0171996095 GRIFOLS	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0130960018 ENAGAS SA	EUR	0 €	0%	Vendida
ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA	EUR	0 €	0%	Vendida
NL0013654783 PROSUS NV	EUR	0 €	0%	Vendida
FR0013258662 ALD	EUR	0 €	0%	Vendida
LU1598757687 ARCELOR MITTAL	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0006062144 COVESTRO AG	EUR	0 €	0%	Vendida
JE00B4T3BW64 GLENCORE XSTRATA	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000A1EWWW0 ADIDAS AG	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
US912828ZC78 DEUDA ESTADO USA	1%	2025-02-28	EUR	604.128 €	2.75%	Nueva
LU2161837203 LUXEMBOURG GOVERNMEN	2%	2025-04-28	EUR	466.210 €	2.12%	Nueva
DE0001102374 D.ESTADO ALEMANIA	0%	2025-02-15	EUR	284.671 €	1.3%	Nueva
GB00BP24ST95 D.ESTADO U.K.	5%	2024-09-16	EUR	229.951 €	1.05%	Nueva
CH1145908369 SWITZERLAND GOVERNME	1%	2024-08-08	EUR	103.249 €	0.47%	Nueva
US912797GN18 DEUDA ESTADO USA	5%	2024-02-15	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
US912810FQ68 DEUDA ESTADO USA	3%	2032-04-15	EUR	900.399 €	4.1%	Nueva
US9128284N73 DEUDA ESTADO USA	2%	2028-05-15	EUR	173.251 €	0.79%	0.83%
DE0001102374 D.ESTADO ALEMANIA	0%	2025-02-15	EUR	0 €	0%	Vendida
LU2161837203 LUXEMBOURG GOVERNMEN	2%	2025-04-28	EUR	0 €	0%	Vendida
US912828ZC78 DEUDA ESTADO USA	1%	2025-02-28	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera ICC

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
LU2089238625 AMUNDI PRIME EURO CO	EUR	534.917 €	2.44%	0.22%
IE000RHYOR04 ISHARES EURO ULTRASH	EUR	527.480 €	2.4%	1.96%
ES0162864005 I2 DESARROLLO	EUR	108.037 €	0.49%	1.2%
ES0116845035 PATRIMONIAL	EUR	60.971 €	0.28%	0.12%
ES0155853031 INTERVALOR BOLSA MIX	EUR	58.039 €	0.26%	2.98%

Fondo

Informe

2024-Q2

Inversión

Global

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

105.202,7

Nº de Partícipes

Beneficios Distribuidos

Inversión mínima

Patrimonio

2.022.450 €

Valor Liquidativo

19,22 €

Política de Inversión

Politica de inversiónEl fondo podrá invertir en renta variable y renta fija, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (público/privado), calificación crediticia, duración, capitalización bursátil, divisa, sector económico y países (incluido emergentes). Podrá invertir sin límites en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento inferior al año. La posibilidad de invertir en activos con una baja capitalización o con un nivel bajo de calificación crediticia pueden influir negativamente en la liquidez del fondo. El fondo podrá invertir hasta un máximo del 15% en materias primas y metales preciosos, aunque en ningún caso se alcanzará a través de derivados cuyo subyacente no sea un índice de materias primas y metales preciosos. Invertirá hasta el 10% en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La gestión del fondo se realizará de forma activa, y no sigue un índice de referencia, lo que no significa necesariamente una elevada rotación ni un incremento de los gastos. La metodología de inversión se fundamenta en los resultados de un estudio estadístico de los ciclos de las cotizaciones de determinados activos de distintos mercados financieros, renta variable, renta fija y comodities, en períodos inferiores al año. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.

Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos e inversión, para gestionar de un modo más eficaz la cartera.

Sectores

Comunicaciones
29.76%
Consumo cíclico
15.93%
Salud
13.96%
Industria
13.75%
Servicios financieros
7.05%
Energía
5.23%
Materias Primas
5.12%
Inmobiliarío
4.39%
Consumo defensivo
3.55%
Tecnología
0.94%
No Clasificado
0.31%

Regiones

Europa
48.97%
Estados Unidos
48.26%
Reino Unido
1.97%
Asía
0.79%

Tipo de Inversión

Large Cap - Growth
33.23%
Large Cap - Value
28.86%
Large Cap - Blend
11.79%
Medium Cap - Growth
8.16%
Medium Cap - Blend
4.39%
Small Cap - Blend
3.58%
Medium Cap - Value
3.53%
Small Cap - Growth
2.37%
No Clasificado
4.08%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2024-Q2

0.92

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2024-Q2

0.04

Gastos

Trimestral

Total

2024-Q2

0.49

2024-Q1

0.49

2023-Q4

0.50

2023-Q3

0.50

Anual

Total

2023

1.97

2022

0.00

2021

0.00

2019

0.00