ANNUALCYCLES STRATEGIES, FI

•CLASE C

Valor Liquidativo

Patrimonio

Cartera Renta Variable

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
US02079K3059 ALPHABET INC	EUR	1.116.103 €	5.26%	15.33%
IE00BYTBXV33 RYANAIR HOLDINGS PLC	EUR	514.548 €	2.42%	42.5%
US30303M1027 META PLATFORMS INC-C	EUR	448.903 €	2.12%	21.89%
US92532F1003 VERTEX PHARMACEUTICA	EUR	368.593 €	1.74%	14.26%
ES0171996095 GRIFOLS	EUR	304.895 €	1.44%	26.96%
ES0183746314 VIDRALA SA	EUR	305.319 €	1.44%	68.08%
ES0148396007 INDITEX	EUR	291.782 €	1.37%	11.2%
FR0000120578 SANOFI	EUR	287.232 €	1.35%	8.59%
FR0000120271 TOTAL SA	EUR	246.400 €	1.16%	17.22%
DE0007100000 DAIMLER AG	EUR	231.435 €	1.09%	15.09%
DE000A1EWWW0 ADIDAS AG	EUR	220.992 €	1.04%	3.59%
US02079K1079 ALPHABET INC	EUR	219.585 €	1.03%	15.13%
US88579Y1010 3M CO	EUR	217.868 €	1.03%	7.94%
ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA	EUR	208.065 €	0.98%	11.65%
FR0000120628 AXA SA	EUR	206.430 €	0.97%	9.12%
DE0005810055 DEUTSCHE BOERSE AG	EUR	186.500 €	0.88%	Nueva
NL0000009165 HEINEKEN NV	EUR	183.880 €	0.87%	2.38%
JE00B4T3BW64 GLENCORE XSTRATA	EUR	179.707 €	0.85%	5.19%
US6516391066 NEWMONT GOLDCORP COR	EUR	172.474 €	0.81%	4.12%
CH0012032048 ROCHE HOLDING AG	EUR	171.152 €	0.81%	5.95%
ES0176252718 MELIA HOTELS INTL	EUR	159.728 €	0.75%	6.14%
FR0000120693 PERNOD RICARD SA	EUR	159.750 €	0.75%	Nueva
LU1598757687 ARCELOR MITTAL	EUR	154.050 €	0.73%	2.99%
DE0007236101 SIEMENS AG	EUR	152.928 €	0.72%	11.39%
ES0105046009 AENA SA	EUR	147.690 €	0.7%	10.88%
DE000BASF111 BASF SE	EUR	146.340 €	0.69%	9.69%
US57637H1032 MASTERCRAFT BOAT HOL	EUR	143.564 €	0.68%	27%
ES0167050915 ACS	EUR	142.126 €	0.67%	31.06%
FR0004125920 AMUNDI SA	EUR	135.520 €	0.64%	13.97%
ES0139140174 INMOBILIARIA COLONIA	EUR	131.000 €	0.62%	18.12%
FR001400AJ45 MICHELIN	EUR	129.840 €	0.61%	19.96%
DE0006062144 COVESTRO AG	EUR	126.432 €	0.6%	10.72%
US1101221083 BRISTOL-MYERS SQUIBB	EUR	116.202 €	0.55%	20.71%
CH0012214059 HOLCIM	EUR	110.204 €	0.52%	Nueva
US7170811035 PFIZER INC	EUR	104.321 €	0.49%	Nueva
ES0121975009 CAF	EUR	97.800 €	0.46%	6.02%
FR0013258662 ALD	EUR	90.230 €	0.43%	34.27%
ES0105130001 GLOBAL DOMINION	EUR	85.344 €	0.4%	14.39%
ES0105027009 CIA DE DISTRIBUCION	EUR	85.680 €	0.4%	0.81%
IL0011595993 INMODE LTD	EUR	80.587 €	0.38%	41.16%
ES0130960018 ENAGAS SA	EUR	76.325 €	0.36%	15.19%
NL0013654783 PROSUS NV	EUR	58.827 €	0.28%	12.34%
US1266501006 CVS HEALTH CORP	EUR	59.869 €	0.28%	12.88%
DE000DTR0CK8 DAIMLER AG	EUR	45.927 €	0.22%	3.09%
US0567521085 BAIDU INC	EUR	0 €	0%	Vendida
US5178341070 LAS VEGAS SANDS CORP	EUR	0 €	0%	Vendida
DE000BAY0017 BAYER AG	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica menos de 1 año

Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
US912797GN18 DEUDA ESTADO USA	5%	2024-02-15	EUR	176.404 €	0.83%	Nueva
ES0L02311105 ESTADO ESPAÑOL	3%	2023-11-10	EUR	0 €	0%	Vendida
GB00BP21BC47 D.ESTADO U.K.	4%	2023-11-06	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0001030898 D.ESTADO ALEMANIA	3%	2023-10-18	EUR	0 €	0%	Vendida
US912796YT03 DEUDA ESTADO USA	5%	2023-11-02	EUR	0 €	0%	Vendida
DE0001030880 D.ESTADO ALEMANIA	2%	2023-09-20	EUR	0 €	0%	Vendida

Cartera Deuda Publica más de 1 año

Activo	Int.	Fecha	Div.	Valor	Peso	Dif.
US912828ZC78 DEUDA ESTADO USA	1%	2025-02-28	EUR	588.079 €	2.77%	0.31%
LU2161837203 LUXEMBOURG GOVERNMEN	2%	2025-04-28	EUR	468.265 €	2.21%	1.34%
DE0001102374 D.ESTADO ALEMANIA	0%	2025-02-15	EUR	285.800 €	1.35%	0.35%
US9128284N73 DEUDA ESTADO USA	2%	2028-05-15	EUR	171.829 €	0.81%	0.09%

Cartera ICC

Activo	Div.	Valor	Peso	Dif.
LU2089238625 AMUNDI PRIME EURO CO	EUR	533.734 €	2.51%	5.72%
IE000RHYOR04 ISHARES EURO ULTRASH	EUR	517.360 €	2.44%	2.08%
ES0162864005 I2 DESARROLLO	EUR	106.753 €	0.5%	2.7%
ES0116845035 PATRIMONIAL	EUR	60.896 €	0.29%	3.96%
ES0155853031 INTERVALOR BOLSA MIX	EUR	56.358 €	0.27%	3.84%

Fondo

Informe

2023-Q4

Inversión

Global

Riesgo

Divisa

EUR

Nº de Participaciones

1.045.425,26

Nº de Partícipes

228

Beneficios Distribuidos

Inversión mínima

Patrimonio

19.285.574 €

Valor Liquidativo

18,45 €

Política de Inversión

Politica de inversión"El fondo podrá invertir en renta variable y renta fija, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de inversión. No existe objetivo predeterminado ni límites máximos en lo que se refiere a la distribución de activos por tipo de emisor (público o privado), calificación crediticia, duración, capitalización bursátil, divisa, sector económico y países. Podrá invertir sin límites en depósitos a la vista o que puedan hacerse líquidos, con vencimiento inferior al año. Podrá invertir sin límite en países emergentes de cualquier área económica. El fondo podrá invertir en materias primas y metales preciosos aunque en ningún caso se alcanzará a través de derivados cuyo subyacente no sea un índice de material primas. Invertirá hasta el 10% en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. La gestión del fondo se realizará de forma activa, y no sigue un índice de referencia, lo que no significa necesariamente una elevada rotación ni un incremento de los gastos. La metodología de inversión se fundamenta en los resultados de un estudio estadístico de los ciclos de las cotizaciones de determinados activos de distintos mercados financieros, renta variable, renta fija y comodities, en períodos inferiores al año. La exposición máxima al riesgo de mercado a través de derivados es el patrimonio neto. El fondo no invertirá en mercados de reducida dimensión y limitado volumen de contratación. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan."

Operativa con derivadosLa IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de cobertura de riesgos e inversión, para gestionar de un modo más eficaz la cartera.

Sectores

Comunicaciones
20.90%
Industria
16.94%
Salud
16.92%
Consumo cíclico
16.81%
Materias Primas
10.08%
Servicios financieros
8.35%
Consumo defensivo
3.90%
Energía
2.79%
Inmobiliarío
1.48%
Tecnología
0.97%
Servicios públicos
0.87%

Regiones

Europa
63.41%
Estados Unidos
33.64%
Reino Unido
2.04%
Asía
0.91%

Tipo de Inversión

Large Cap - Value
30.97%
Large Cap - Growth
25.86%
Large Cap - Blend
15.07%
Medium Cap - Growth
7.83%
Medium Cap - Value
7.44%
Small Cap - Blend
3.70%
Small Cap - Growth
1.81%
Medium Cap - Blend
1.48%
No Clasificado
5.83%

Comisiones

Comisión de gestión

Total

2023

1.48

2023-Q4

0.66

Base de cálculo

Patrimonio

Comisión de depositario

Total

2023

0.07

2023-Q4

0.04

Gastos

Acumulado

2023

1.11

Trimestral

Total

2023-Q4

0.28

2023-Q3

0.28

2023-Q2

0.28

2023-Q1

0.27

Anual

Total

2022

1.15

2021

1.15

2020

1.15

2018

1.12